Exponent, Inc. (EXPO) Bundle
Comprendre les sources de revenus d'Exponent, Inc. (EXPO)
Comprendre les sources de revenus d'Exponent, Inc.
Exponent, Inc. génère des revenus principalement à travers deux segments: l'ingénierie et autres scientifiques, et environnement et santé. Le tableau suivant décrit les contributions des revenus pour le troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023.
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Pourcentage de changement | Pourcentage du total des revenus (T2 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Ingénierie et autres scientifiques | $115,244 | $110,857 | 4.0% | 84.6% |
| Environnement et santé | $21,035 | $22,479 | -6.4% | 15.4% |
| Revenus totaux | $136,279 | $133,336 | 2.2% | 100% |
Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, les revenus totaux ont atteint 421 748 000 $, ce qui a montré une augmentation d'une année à l'autre de 413 866 000 $ au cours de la même période en 2023, reflétant un taux de croissance de 1.3%.
L'ingénierie et d'autres segments scientifiques ont toujours été le plus grand contributeur aux revenus globaux, tenant compte de 84.6% du total des revenus au troisième trime 3% à 291 000 heures au cours du trimestre.
Inversement, le segment environnemental et de santé a connu une baisse des revenus en raison d'une baisse des heures facturables, qui a chuté 10% à 71 000 heures. Cette baisse a été attribuée aux défis continus dans les secteurs des sciences chimiques et de la vie.
Le tableau suivant résume les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les trois derniers exercices:
| Année | Revenu total (par milliers) | Taux de croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| 2022 | $399,000 | 5.8% |
| 2023 | $413,866 | 3.5% |
| 2024 | $421,748 | 1.3% |
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique une performance stable dans le segment de l'ingénierie et d'autres scientifiques, tandis que le secteur environnemental et de santé fait face à des pressions qui ont eu un impact négatif sur ses sources de revenus. La société reste concentrée sur le maintien de sa position sur le marché au milieu de ces défis.
Une plongée profonde dans Exponent, Inc. (Expo) rentable
Une plongée profonde dans Exponent, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 35.5%, par rapport à 35.1% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 35.8%, une augmentation de 35.2% l'année précédente.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 était 19.0%, à partir de 25.4% Au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf mois terminés le 27 septembre 2024, c'était 21.9%, légèrement inférieur à 22.5% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, était 19.1%, par rapport à 18.4% Pour la période correspondante en 2023. Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, la marge bénéficiaire nette était 20.2%, à partir de 19.2% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, il y a eu une fluctuation notable des mesures de rentabilité. La marge bénéficiaire brute a montré une augmentation progressive, indiquant une meilleure gestion des coûts. Cependant, la marge bénéficiaire d'exploitation a diminué en raison de la hausse des dépenses d'exploitation, en particulier dans le segment des entreprises.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne pour l'industrie du conseil est approximativement 30%, positionnement Exponent, Inc. au-dessus de cette référence. La moyenne de la marge d'exploitation est autour 20%, rendre les performances d'Exponent compétitives. La moyenne de l'industrie nette sur la marge bénéficiaire est à peu près 15%, soulignant davantage les fortes mesures de rentabilité d'Exponent.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: La rémunération totale et les dépenses connexes ont augmenté de 4.4% à $251,747,000 pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, représentant 59.7% du total des revenus. C'est une augmentation de 58.2%% en 2023.
Tendances de la marge brute: La marge brute s'est améliorée en raison d'une augmentation des taux de facturation, ce qui compense une diminution des heures facturables. L'ingénierie et d'autres segments scientifiques ont signalé une augmentation des revenus de 4.0% à $115,244,000 au troisième trimestre 2024.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 35.5% | 35.1% | +0.4% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 19.0% | 25.4% | -6.4% |
| Marge bénéficiaire nette | 19.1% | 18.4% | +0.7% |
| Revenus totaux | $136,279,000 | $133,336,000 | +2.2% |
| Frais de rémunération | $251,747,000 | $241,028,000 | +4.4% |
Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité illustrent une position forte par rapport aux références de l'industrie, bien que l'efficacité opérationnelle ait une place à l'amélioration, compte tenu de la hausse des dépenses ayant un impact sur le bénéfice d'exploitation.
Dette vs Équité: comment Exponent, Inc. (EXPO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Exponent, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 27 septembre 2024, Exponent, Inc. $139,339,000, qui comprend une dette à long terme et à court terme. La rupture des responsabilités est la suivante:
- Nives à long terme: 116 564 000 $ (y compris les passifs de régimes de rémunération différée)
- Autonomies actuelles: $22,775,000
Les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à $219,708,000 Depuis la même date, reflétant une position de liquidité solide pour gérer ses obligations.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour Exponent, Inc. est calculé comme suit:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Dette totale | $139,339,000 |
| Capitaux propres des actionnaires | $410,274,000 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.34 |
Ce ratio indique une position de levier conservatrice par rapport à la moyenne de l'industrie 0.5 pour les sociétés de conseil, suggérant une baisse des risques financiers.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Aucune émission de dettes récentes n'a été publiée en 2024. Exponent, Inc. principalement finance principalement ses opérations par le biais de flux de trésorerie générés en interne. La cote de crédit de la société reste stable, sans aucune rétrogradation notée, reflétant sa solide santé financière.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Exponent, Inc. maintient une approche équilibrée pour financer sa croissance. La société s'est historiquement appuyée sur les espèces générées à partir des opérations, qui ont totalisé $88,485,000 Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, pour financer ses dépenses en capital et autres engagements financiers. Cette approche minimise le besoin de financement de la dette externe, préservant ainsi les capitaux propres et maintenant un bilan solide.
Dans l'ensemble, la société semble bien positionnée pour poursuivre sa trajectoire de croissance tout en gérant efficacement sa dette et sa structure de capitaux propres.
Évaluation des liquidités d'Exponent, Inc. (EXPO)
Évaluation de la liquidité d'Exponent, Inc.
Ratio actuel: Au 27 septembre 2024, le ratio actuel est 3.25 (Actif actuel de 714 000 000 $ et passif actuel de 220 000 000 $).
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 3.05, calculé en utilisant des actifs rapides (actifs actuels moins les stocks) de 688 000 000 $ et des passifs actuels de 220 000 000 $.
Tendances du fonds de roulement
Au 27 septembre 2024, le fonds de roulement est $494,000,000, par rapport à $430,000,000 Au 29 septembre 2023. Cela représente une croissance de 14.9%.
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $88,485 | $56,043 | 57.8% |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($4,342) | ($14,422) | -69.9% |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($52,788) | ($65,972) | -20.0% |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 27 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces $219,708,000, une augmentation de $187,150,000 le 29 décembre 2023. La société n'a pas de dette en cours, indiquant une forte liquidité. Cependant, les responsabilités à long terme associées au plan de rémunération différé se traduisent à $115,527,000 Au 27 septembre 2024, qui pourrait poser de futurs défis de liquidité s'ils ne sont pas gérés correctement.
Exponent, Inc. (Expo) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
En analysant la santé financière d'Exponent, Inc. (EXPO), nous nous concentrons sur diverses mesures d'évaluation pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel pour Exponent, Inc. est de 33,6, reflétant les attentes des investisseurs de la croissance future par rapport aux bénéfices.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B s'élève à 5,1, ce qui indique que l'action se négocie à une prime significative par rapport à sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est de 21,2, suggérant une évaluation plus élevée par rapport à la moyenne de l'industrie, qui varie généralement de 12 à 15 pour des entreprises similaires.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: 90,00 $
- Prix actuel: 115,00 $
- Pourcentage d'augmentation: 27,8%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement actuel des dividendes est de 1,2%, avec un ratio de paiement de 18%, indiquant une approche conservatrice du capital de retour aux actionnaires tout en conservant les bénéfices de la croissance.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur Exponent, Inc. est le suivant:
- Acheter: 8 analystes
- Hold: 5 analystes
- Vendre: 1 analyste
Table d'évaluation complète
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 33.6 |
| Ratio P / B | 5.1 |
| Ratio EV / EBITDA | 21.2 |
| Cours actuel | $115.00 |
| Changement de prix de 12 mois | 27.8% |
| Rendement des dividendes | 1.2% |
| Ratio de paiement | 18% |
| Recommandations d'achat d'analystes | 8 |
| Les analystes détiennent des recommandations | 5 |
| Analyste Vendre des recommandations | 1 |
Risques clés face à Exponent, Inc. (EXPO)
Risques clés face à Exponent, Inc. (EXPO)
Overview de risques internes et externes
Exponent, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière en 2024. Les principaux risques externes comprennent une concurrence accrue dans les secteurs du conseil et de l'ingénierie, des changements réglementaires affectant l'industrie et des conditions de marché fluctuantes qui pourraient influencer la demande de services.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel s'intensifie, en particulier dans les secteurs d'ingénierie et de conseil scientifique. L'exposant a rapporté un 4.0% Augmentation des revenus pour son segment d'ingénierie et d'autres segments scientifiques, tirés par des taux de facturation plus élevés, mais cela a été partiellement compensé par un 3% diminution des heures facturables. Alors que les concurrents améliorent leurs offres de services, le maintien de la part de marché peut devenir difficile.
Changements réglementaires
Les exigences réglementaires évoluent, en particulier dans les secteurs de l'environnement et de la santé. Les coûts de conformité peuvent augmenter, ce qui a un impact sur la rentabilité. Par exemple, Exponent a noté des vents contraires dans les secteurs des sciences chimiques et de la vie, qui pourraient être exacerbés par des réglementations plus strictes.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché peuvent affecter considérablement les revenus. L'entreprise a signalé un 6.4% La baisse des revenus de son segment environnemental et de santé, reflétant une diminution des heures facturables en raison de conditions de marché difficiles. Une telle volatilité nécessite des stratégies de gestion des risques robustes.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent le potentiel de retards de projet et de défis d'allocation des ressources. En 2024, l'exposant a connu un 10% diminution des employés techniques à temps plein équivalent, ce qui peut réduire les capacités de livraison du projet. L'entreprise doit s'assurer qu'elle a le bon talent en place pour répondre efficacement aux demandes des clients.
Risques financiers
Les risques financiers englobent les fluctuations des flux de trésorerie et de la rentabilité. Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024 était $85,413,000, à partir de $79,410,000 l'année précédente. Cependant, l'augmentation des coûts opérationnels, tels que la rémunération et les dépenses connexes, qui ont augmenté par 10.7% à $81,954,000 , pourrait faire pression sur les marges si elle n'est pas gérée avec soin.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent des initiatives de croissance de l'entreprise et des efforts d'expansion du marché. Exponent s'est engagé à étendre ses offres de services, ce qui nécessite des investissements importants. L'entreprise doit équilibrer ces investissements contre le potentiel de rendements inférieurs à ce que les marchés de nouveaux marchés.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, Exponent se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et l'optimisation de l'allocation des ressources. La société prévoit de continuer à investir dans l'acquisition et la formation de talents pour renforcer sa position concurrentielle. De plus, il privilégie la conformité des modifications réglementaires afin de minimiser le risque de pénalités et de perturbations opérationnelles.
| Catégorie de risque | Description | Impact récent |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | CONCURNEMENT AUGMENTAIRE DANS les secteurs de consultation et d'ingénierie | Les revenus du segment d'ingénierie ont augmenté de 4,0% mais les heures facturables ont diminué de 3% |
| Changements réglementaires | Règlements plus stricts ayant un impact sur les coûts de conformité | Volies de face notées dans les secteurs des sciences chimiques et de la vie |
| Conditions du marché | Les fluctuations affectant la demande de services | Les revenus du segment environnemental ont diminué de 6,4% |
| Risques opérationnels | Retards potentiels du projet et défis d'allocation des ressources | 10% de diminution des employés techniques équivalents à temps plein |
| Risques financiers | Fluctuations des flux de trésorerie et de la rentabilité | Le bénéfice net est passé à 85 413 000 $; Les frais de rémunération ont augmenté de 10,7% |
| Risques stratégiques | Initiatives de croissance nécessitant un investissement important | Investissement dans de nouveaux marchés avec des rendements incertains |
Perspectives de croissance futures pour Exponent, Inc. (EXPO)
Perspectives de croissance futures pour Exponent, Inc. (EXPO)
Exponent, Inc. (Expo) est prêt pour plusieurs opportunités de croissance motivées par des initiatives stratégiques et une dynamique du marché. Vous trouverez ci-dessous les principaux moteurs de croissance que les investisseurs devraient considérer.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: Exponent continue d'améliorer ses offres de services, en particulier dans les services d'ingénierie et scientifiques. L'ingénierie et d'autres segments scientifiques ont rapporté des revenus de $355,193,000 pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, en hausse de $344,552,000 Au cours de la même période de 2023, reflétant une croissance de 3.1%.
- Extensions du marché: L'entreprise élargit son empreinte dans les secteurs de l'électronique et des services publics grand public, qui ont montré une demande accrue. Les taux d'utilisation du segment d'ingénierie sont améliorés à 76% en 2024 de 71% en 2023.
- Acquisitions: Les efforts continus pour acquérir des entreprises de services professionnels complémentaires devraient renforcer les capacités et la portée du marché. Le capital disponible pour ces acquisitions est soutenu par des réserves de trésorerie de $219,708,000 Au 27 septembre 2024.
Projections de croissance future des revenus
Les projections de croissance future des revenus indiquent une augmentation régulière, les revenus totaux prévus pour atteindre approximativement 500 millions de dollars d'ici 2025. Le taux de croissance annuel composé prévu (TCAC) est autour 5% en fonction des tendances actuelles du marché et de la demande de services.
Estimations des bénéfices
Les estimations des bénéfices pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2024 suggèrent un revenu net d'environ 115 millions de dollars, traduisant par un bénéfice dilué par action (EPS) $2.24.
Initiatives et partenariats stratégiques
- Partenariats stratégiques: Collaborations avec les entreprises technologiques pour améliorer la prestation de services et l'innovation. Les partenariats récents devraient produire un 10% Augmentation du débit du projet.
- Investissements d'infrastructure: L'extension du bail foncier en Arizona pendant 15 ans, à partir du 17 janvier 2028, soutiendra les efforts de stabilité opérationnelle et d'expansion.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'exposant comprennent:
- Expertise et réputation: Réputation établie dans l'ingénierie et le conseil scientifique, conduisant à des taux élevés de rétention des clients.
- Taux d'utilisation: Des taux d'utilisation accrus, le segment d'ingénierie atteignant 75% en 2024, reflétant un alignement efficace des ressources.
- Force financière: Les flux de trésorerie sains et les faibles niveaux de créance facilitent les investissements et les acquisitions stratégiques.
Résumé Tableau de la performance financière
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $421,748,000 | $413,866,000 | 1.9% |
| Revenu net | $85,413,000 | $79,410,000 | 7.5% |
| Revenu opérationnel | $92,304,000 | $92,928,000 | -0.7% |
| Réserves en espèces | $219,708,000 | $187,150,000 | 17.3% |
Ces idées illustrent la solide trajectoire de croissance d'Exponent et les initiatives stratégiques susceptibles d'améliorer ses performances financières dans les années à venir.
Exponent, Inc. (EXPO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Exponent, Inc. (EXPO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Exponent, Inc. (EXPO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Exponent, Inc. (EXPO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.