Erstes Bancorp brechen. (FBP) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Erst Bancorp verstehen. (FBP) Einnahmequellen

Verstehen der Einnahmequellen von First Bancorp

Erster Bancorp erzielt in erster Linie Einnahmen über zwei Hauptquellen: Nettozinserträge und nicht zinslose Einnahmen. Die Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen ist entscheidend für die Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens.

Einnahmequellen Aufschlüsselung

• Nettozinserträge:
  • Nettozinserträge für Q3 2024 war 202,1 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 199,6 Millionen US -Dollar in Q2 2024.
  • Zinserträge waren 274,7 Millionen US -Dollar Während der Zinsaufwand war 72,6 Millionen US -Dollar.
  • Durchschnittliche Zinsenvermögenswerte wurden insgesamt 18,86 Milliarden US -Dollar.
• Nichtinteresse Einkommen:
  • Das nicht zinslose Einkommen für Q3 2024 war 32,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 32,0 Millionen US -Dollar in Q2 2024.
  • Hauptkomponenten enthalten:
    • Servicegebühren und Gebühren für Einzahlungskonten: 9,7 Millionen US -Dollar
    • Hypothekenbankenaktivitäten: 3,2 Millionen US -Dollar
    • Einkommen der Versicherungskommission: 3,0 Millionen US -Dollar
    • Karten- und Verarbeitungseinkommen: 11,8 Millionen US -Dollar

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegenüber dem Vorjahr zeigt eine stabile Leistung:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente

Die Beiträge verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen sind wie folgt:

• Werbekredite: Signifikantes Wachstum in diesem Segment, wobei die Gesamtdarlehensanfälle in Höhe 1,2 Milliarden US -Dollar im vierten Quartal 2024 eine Zunahme von 43,1 Millionen US -Dollar Aus Q2 2024.
• Verbraucherkredite: Erhöhte Zinserträge für Verbraucherkredite haben beigetragen 1,4 Millionen US -Dollar zum Nettozinseinkommen.
• Investitionswerte: Es wurde ein Rückgang der Zinserträge aus Investment -Wertpapieren festgestellt, was A widerspiegelte 1,0 Millionen US -Dollar Abfall.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Nettozinsspanne erhöhte sich auf 4.25% im vierten Quartal 2024, oben von 4.22% in Q2 2024.
• Das nicht zinszinsliche Einkommenswachstum wurde durch höhere Transaktionsvolumina in der Karten- und Verarbeitungseinkommen getrieben, die nach stiegen 0,2 Millionen US -Dollar.
• Die Bereitstellung von Kreditverlusten erhöhte sich auf 15,2 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2024, die höhere Ausleitungen der Verbraucherkredite widerspiegeln.

Insgesamt spiegelt die Umsatzanalyse von First Bancorp eine stabile Leistung unter wechselnden Marktbedingungen wider und wob

Ein tiefer Eintauchen in den ersten Bancorp. (FBP) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von First Bancorp

Bruttogewinnmarge: Für das dritte Quartal 2024 war die Bruttogewinnmarge 68.6%, im Vergleich zu 68.9% im Vorquartal.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für Q3 2024 stand bei 49.5%, unten von 50.2% in Q2 2024.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge wurde bei gemeldet 36.3% für Q3 2024, etwas niedriger als 37.2% in Q2 2024.

Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätskennzahlen in den letzten fünf Quartalen zusammen:

In Bezug auf die Trends weisen die Rentabilitätskennzahlen in den letzten fünf Quartalen einen allmählichen Rückgang der Margen an. Die Bruttogewinnmarge ging von ab 70.0% in Q3 2023 bis 68.6% In Q3 2024. Dieser Trend spiegelt sich sowohl in den operativen als auch in den Nettogewinnmargen wider.

Vergleichsweise liegt die durchschnittliche Bruttogewinnmarge der Branche bei ungefähr 65.0%, während die Betriebsgewinnmarge durchschnittlich umgeht 48.0% und die Nettogewinnmarge ist ungefähr 35.0%. Dies positioniert das Unternehmen überdurchschnittlich in Bezug auf Rentabilitätskennzahlen.

Die Betriebseffizienz kann durch das Effizienzverhältnis weiter analysiert werden, das für Q3 2024 bei angegeben wurde 52.41%eine Erhöhung von einer Erhöhung von 51.23% In Q2 2024. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen seine Kosten effektiv verwaltet, obwohl die steigende Effizienzquote auf steigende Betriebskosten im Vergleich zu Einnahmen hinweist.

Die folgende Tabelle zeigt das Effizienzverhältnis in den letzten fünf Quartalen:

Insgesamt weisen die Rentabilitätskennzahlen auf eine starke finanzielle Gesundheit hin, aber mit einem leichten Abwärtstrend, der die Aufmerksamkeit der Anleger in den kommenden Quartalen erfordern kann.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie erster Bancorp. (FBP) finanziert sein Wachstum

Schuld vs. Eigenkapital: Wie erster Bancorp sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete First Bancorp eine Gesamtverbindlichkeit von ungefähr 17,2 Milliarden US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 231,6 Millionen US -Dollar Vom 30. Juni 2024. Die Gesamtschuld des Unternehmens umfasst sowohl langfristige als auch kurzfristige Verpflichtungen mit erheblichen Komponenten, darunter:

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für First Bancorp zum 30. September 2024 stand auf 10.06, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von 17,2 Milliarden US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 1,7 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.5, was auf einen aggressiveren Einsatz von Hebel zur Finanzierung des Wachstums hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im zweiten Quartal 2024 wurde der erste Bancorp eingelöst 50 Millionen Dollar von Junior -untergeordneten Schuldverschreibungen als Teil seiner Strategie zur Optimierung der Kapitalstruktur. Die Kreditratings des Unternehmens bleiben stabil, wobei die jüngsten Bewertungen auf eine solide finanzielle Position angesichts der laufenden Marktanpassungen hinweisen.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

First Bancorp hat einen umsichtigen Saldo zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung. Mit insgesamt Aktionären Eigenkapital in Höhe 1,7 Milliarden US -DollarDas Unternehmen war in der Lage, sein Kapital effektiv zu nutzen und gleichzeitig Risiken im Zusammenhang mit einem hohen Schuldenniveau zu verwalten. Die Kapitalquoten des Unternehmens übertreffen die behördlichen Anforderungen mit einer gemeinsamen Kapitalquote von Equity Tier 1 (CET1) 16.18% Zum 30. September 2024.

Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken im Zusammenhang mit Schulden und Eigenkapital zusammen:

Bewertung des ersten Bancorps. (FBP) Liquidität

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen stand bei 1.37 Zum 30. September 2024, was auf eine gesunde Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt 1.15 Im gleichen Zeitraum, was ausreichende liquiden Vermögenswerte vorschlägt, um die Stromverbindlichkeiten abzudecken.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 war das Betriebskapital ungefähr 1,5 Milliarden US -Dollareine leichte Zunahme von 1,4 Milliarden US -Dollar im Vorquartal. Diese Erhöhung ist auf einen Anstieg der Bargeld- und Bargeldäquivalente zurückzuführen, die erreicht wurden 685,4 Millionen US -Dollar, hoch von 586,3 Millionen US -Dollar.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung zeigt die folgenden Trends für das dritte Quartal von 2024:

• Betriebscashflow: Nettogeld, die durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden, war 150 Millionen Dollar.
• Cashflow investieren: Bargeld, die bei Investitionstätigkeiten verwendet wurden 80 Millionen Dollarhauptsächlich für den Erwerb von Schuldtiteln.
• Finanzierung des Cashflows: Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden, war 70 Millionen Dollarhauptsächlich aufgrund der Zahlung von Dividenden in Höhe 26,1 Millionen US -Dollar und der Rückkauf von 50 Millionen Dollar in Junior untergeordneten Schuldverschreibungen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hält eine robuste Liquiditätsposition mit einer gesamten verfügbaren Liquidität in Höhe 18.43% von Gesamtvermögen. Dies schließt 1,8 Milliarden US -Dollar in hochwertigen flüssigen Wertpapieren und 964,7 Millionen US -Dollar in verfügbarer Kreditkapazität bei der Federal Home Loan Bank (FHLB). Darüber hinaus gibt es keine sofortigen Liquiditätsbedenken, da die Gesamtablagerungen ohne vermittelte CDs bei gemeldet wurden 15,8 Milliarden US -Dollar.

Ist erster Bancorp. (FBP) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu bestimmen, ob der erste Bancorp. ist überbewertet oder unterbewertet, wir werden wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung der Bewertung eines Unternehmens. Ab dem 30. September 2024 war das verdünnte Gewinn je Aktie (EPS) $0.45. Der Aktienkurs am Ende des dritten Quartals war $21.17. Dies führt zu einem P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 21,17 USD / 0,45 USD = 47,04 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Als nächstes bewerten wir das P/B -Verhältnis. Der Buchwert je Aktie zum 30. September 2024 war $10.38. Das P/B -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert je Aktie = 21,17 USD / 10,38 USD = 2,04

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Für das EV/EBITDA -Verhältnis berechnen wir zunächst den Unternehmenswert (EV). Die Marktkapitalisierung zum 30. September 2024 wird berechnet, indem der Aktienkurs mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien multipliziert wird (ungefähr 163,1 Millionen):

Marktkapitalisierung = 21,17 USD 163.059.000 = 3,45 Milliarden US -Dollar

Die Gesamtverschuldung wird nicht angegeben, kann jedoch aus dem Jahresabschluss abgeleitet werden. Annahme der Gesamtverbindlichkeiten von ungefähr 17,2 Milliarden US -Dollar und Bargeldäquivalente von 685,4 Millionen US -Dollar, wir schätzen:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 3,45 Mrd. USD + 17,2 Mrd. USD - 0,6854 Mrd. USD = 19,9646 Mrd. USD

Das EBITDA ist nicht direkt bereitgestellt, wir können jedoch das Betriebsergebnis verwenden und die Ausgaben ohne Kästen anpassen. Für das dritte Quartal 2024 waren die Einkommen vor Einkommenssteuern 96,39 Millionen US -Dollarund unter Annahme eines Steuersatzes von ungefähr 23.7%, wir schätzen:

EBITDA ≈ Betriebsergebnis = 96,39 Mio. USD + 22,66 Mio. USD = 119,05 Mio. USD

Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 19,9646 Mrd. USD / 119,05 Mio. USD = 167,62 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat die Aktie von First Bancorp. Der Aktienkurs Ende September 2023 war $13.46und es stieg zu $21.17 bis September 2024. Dies ist eine Erhöhung von:

Prozentsatzer Anstieg = (21,17 - 13,46) / 13,46) 100 ≈ 57,77%

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte eine Gelddividende von $0.16 pro Aktie für das dritte Quartal von 2024. Berechnung der Dividendenrendite:

Dividendenrendite = jährlicher Dividenden / Aktienkurs = (0,16 USD 4) / 21,17 USD ≈ 3,02%

Die Dividendenausschüttungsquote kann wie folgt berechnet werden:

Auszahlungsquote = Dividenden / Nettoeinkommen = 0,16 USD / 0,45 USD ≈ 35,39%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Gemäß den neuesten Analystenbewertungen der Konsens für First Bancorp. Ist:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 2 Analysten
• Verkaufen: 0 Analysten

Zusammenfassung der Bewertungsmetriken

Wichtige Risiken für den ersten Bancorp. (FBP)

Schlüsselrisiken für den ersten Bancorp

Overview interner und externer Risiken

First Bancorp steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Intensiver Wettbewerb im Bankensektor, insbesondere in Puerto Rico und auf den US -amerikanischen Jungferninseln, kann zu Druck auf die Zinssätze und die Kreditnachfrage führen.
• Regulatorische Veränderungen: Die Einhaltung der sich entwickelnden Vorschriften kann die Betriebskosten erhöhen und die Rentabilität beeinflussen.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können sich auf die Darlehensleistung auswirken und die Kreditverluste erhöhen.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

In den jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere operative und finanzielle Risiken hervorgehoben:

• Kreditqualität: Die Zulage für Kreditverluste (ACL) für Kredite und Finanzmietverträge wurde bei der Bewertung 1.98% Ab dem 30. September 2024 ein Rückgang von einem Rückgang von 2.06% Im Juni 2024, was potenzielle Kreditrisikoprobleme anzeigen.
• Nettovorschriften: Nettovorschriften erhöhten sich auf 24,0 Millionen US -Dollar für Q3 2024, oben von 21,0 Millionen US -Dollar in Q2 2024.
• Nicht-Leistungsvermögen: Gesamtbetriebsvermögen nahm auf nicht leistungsstarke Vermögenswerte ab auf 119,1 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 126,9 Millionen US -Dollar Im Juni 2024.

Minderungsstrategien

First Bancorp hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken implementiert:

• Verbesserte Kreditüberwachung: Laufende Bewertungen der Kreditqualität und proaktives Management von Kreditportfolios.
• Kapitalverwaltung: Das Unternehmen hat sich zurückgekauft 50,0 Millionen US -Dollar von Junior untergeordneten Schuldverschreibungen zur Optimierung seiner Kapitalstruktur.
• Liquiditätsmanagement: Ab dem 30. September 2024 waren Bargeld und Bargeldäquivalente auf 685,4 Millionen US -Dollar, was zusammen mit anderen liquiden Vermögenswerten ein Liquiditätsverhältnis von lieferte 18.43% von Gesamtvermögen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für First Bancorp. (FBP)

Zukünftige Wachstumsaussichten für First Bancorp

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

First Bancorp positioniert sich strategisch, um mehrere Wachstumstreiber zu nutzen:

• Kreditorientierungen: Gesamtdarlehensanfänger im dritten Quartal 2024 erreicht 1,2 Milliarden US -Dollarein Wachstum von 43,1 Millionen US -Dollar Ab Q2 2024. Dies schließt signifikante Erhöhungen der Handels- und Baukredite ein, insbesondere in Puerto Rico, wo Ursprungsstoffe waren 902,2 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 840,5 Millionen US -Dollar im Vorquartal.
• Markterweiterung: Die Expansion der Bank nach Florida hat begonnen, Ergebnisse zu erzielen, wobei die Ausrüstung von Krediten in dieser Region in Höhe 248,4 Millionen US -Dollar Trotz eines leichten Rückgangs gegenüber dem Vorquartal.
• Produktinnovationen: Der Fokus auf die Verbesserung der digitalen Bankfähigkeiten wird voraussichtlich mehr Kunden anziehen und das Transaktionsvolumen erhöhen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Analysten projizieren ein stetiges Umsatzwachstum für First Bancorp, wobei Gewinnschätzungen vorschlagen:

• Nettoeinkommen: Erwartet, um herumzustabilisieren 73,7 Millionen US -Dollar für Q3 2024, leicht unten von 75,8 Millionen US -Dollar in Q2 2024, aber eine starke operative Basis widerspiegelt.
• Gewinne je Aktie: Projiziert, dass er beibleibt $0.45 pro verdünnter Aktie.
• Rendite im durchschnittlichen Vermögen: Geschätzt bei 1.55%Angabe einer wirksamen Vermögensauslastung.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Die Bank verfolgt verschiedene strategische Initiativen, um das Wachstum zu stärken:

• Kapitaloptimierung: Die Erlösung von 50 Millionen Dollar In Junior -untergeordneten Schuldverschreibungen stimmt die Kapitalverwaltungsstrategie der Bank zur Senkung der Finanzierungskosten überein.
• Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Fintech -Unternehmen zur Verbesserung der Servicebereitstellung und zur Erweiterung der Kundenreichweite sind im Gange.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

First Bancorp hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die sein Wachstumspotenzial verbessern:

• Starke Kapitalbasis: Ab dem zweiten Quartal 2024 stand das Eigenkapital der Aktionäre bei 1,7 Milliarden US -Dollareine solide Grundlage für das Wachstum.
• Liquiditätsposition: Die Liquiditätsquote der Bank lag ungefähr annähernd 18.43% des Gesamtvermögens, was auf eine robuste Kapazität hinweist, um finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen.
• Marktpräsenz: Eine gut etablierte Präsenz in Puerto Rico und die Erweiterung des Fußabdrucks in Florida bietet Zugang zu verschiedenen Einnahmequellen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• First BanCorp. (FBP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First BanCorp. (FBP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View First BanCorp. (FBP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.