FTI Consulting, Inc. (FCN) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

FTI Consulting, Inc. (FCN) Einnahmequellen verstehen

Das Verständnis der Umsatzströme von FTI Consulting, Inc.

FTI Consulting, Inc. meldete die Gesamteinnahmen von $926,019 Tausend für die drei Monate am 30. September 2024, was eine Erhöhung von darstellt $32,758 Tausend oder 3.7% im Vergleich zu $893,261 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen $2,803,728 Tausend, reflektiert a 9.3% zunehmen von $2,564,558 Tausend im Jahr 2023.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die primären Einnahmequellen für die FTI -Beratung sind wie folgt segmentiert:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten für die Segmente sind im Vorjahr wie folgt wie folgt:

• Unternehmensfinanzierung: verringert durch 1.5% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
• Forensiker und Rechtsstreitberatung: Erhöht nach 1.0% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
• Wirtschaftliche Beratung: erhöht durch 14.5% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
• Technologie: erhöht nach 11.7% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
• Strategische Kommunikation: verringert durch 4.1% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die drei Monate am 30. September 2024 ist der Beitrag jedes Segments zu Gesamteinnahmen wie folgt:

• Unternehmensfinanzierung: 36.8%
• Forensiker und Rechtsstreitberatung: 18.2%
• Wirtschaftliche Beratung: 24.0%
• Technologie: 11.9%
• Strategische Kommunikation: 9.0%

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Das Wirtschaftsberatungssegment zeigte das signifikanteste Wachstum, das von zunehmend zugenommen wurde 14.5% im zweiten Quartal 2024 hauptsächlich aufgrund einer höheren Nachfrage nach M & A-bezogenen Kartellversorgungsdiensten. Umgekehrt verzeichnete das Unternehmensfinanzierungssegment einen Rückgang von 1.5% Vorjahr, die auf niedrigere realisierte Rechnungsraten und Nachfrage zurückzuführen sind.

Insgesamt stiegen die Gesamteinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 um bis zu $239,170 Tausend, oder 9.3%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, auf eine höhere Nachfrage in verschiedenen Segmenten und verbesserten Rechnungsraten zurückzuführen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von FTI Consulting, Inc. (FCN)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnspanne 28.8%, im Vergleich zu 28.6% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg die Bruttogewinnmarge auf 27.5% aus 27.0% im Vorjahr.

Betriebsgewinn: Segmentbetriebserträge für das Segment der Unternehmensfinanzierung war 54,5 Millionen US -Dollar für die drei Monate endeten am 30. September 2024 von unten von 64,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Das Gesamtsegmentbetriebsergebnis für denselben Zeitraum war 18,1 Millionen US -Dollar Für forensische und Rechtsstreitberatung, 33,9 Millionen US -Dollar für wirtschaftliche Beratung und 12,5 Millionen US -Dollar für Technologie.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 66,5 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 20.2% aus 83,3 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 230,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 193,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Angepasstes EBITDA: Für Q3 2024 wurde angepasstes EBITDA bei gemeldet 102,9 Millionen US -Dollar, unten von 118,7 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2023 widerspiegelt eine Abnahme von 13.3%. Der angepasste EBITDA -Rand für Q3 2024 war 11.1%, im Vergleich zu 13.3% für Q3 2023.

Rentabilitätstrends: In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 die Gesamteinnahmen um bis zu 16.3% Zu 2,8 Milliarden US -Dollar, angetrieben von einer höheren Nachfrage und den realisierten Rechnungsraten in verschiedenen Dienstleistungen. Bruttogewinn für den gleichen Zeitraum stieg um 18.4% Zu 180,8 Millionen US -Dollar.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die Bruttogewinnmarge von 28.8% im vierten Quartal 2024 ist im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr wettbewerbsfähig 30%. Die Nettogewinnspanne von 7.2% für Q3 2024 liegt unter dem Branchendurchschnitt von 10%.

Betriebseffizienz: Die SG & A -Ausgaben für Q3 2024 erhöhten sich um um 2.8% Zu 30 Millionen Dollarrepräsentieren 13.5% der Gesamteinnahmen, unten von 15.0% In Q3 2023. Dies weist trotz steigender Vergütungskosten ein verbessertes Kostenmanagement und die betriebliche Effizienz hin.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie FTI Consulting, Inc. (FCN) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie FTI Consulting, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 berichtete FTI Consulting 6,2 Millionen US -Dollar In Zinskosten für die neun Monate endete ein Rückgang von um 40.2% im Vergleich zu 10,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die erhebliche Verringerung des Zinsaufwands wird auf niedrigere Kredite zurückgeführt und durch geringere Zinssätze für bestehende Schulden geringfügig ausgeglichen.

Langfristige Schulden bestehen hauptsächlich aus einer hochrangigen Bank, die eine Kreditfazilität revolviert 900 Millionen Dollar. Das Unternehmen hatte 386,3 Millionen US -Dollar in bar- und Bargeldäquivalenten zum gleichen Zeitpunkt.

Kurzfristige Schulden werden durch die revolvierende Kreditfazilität verwaltet, die bei Bedarf flexible Finanzierungsoptionen ermöglicht. Das Unternehmen ist mit seinen Schuldenverschreibungen konform.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für die FTI-Beratung zum 30. September 2024 steht bei 0.05. Dies ist deutlich niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.5, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung des Wachstums hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Das Kreditrating von FTI Consulting ab 2024 ist Baa2 von Moody's, die stabile Outlook -Eigenschaften widerspiegeln. Das Unternehmen hat in letzter Zeit keine neuen Schulden herausgegeben, sondern bestehende Verpflichtungen, einschließlich der Rückzahlung von 315,8 Millionen US -Dollar in Cabrio -Anmerkungen, die im August 2023 gereift wurden.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

FTI -Beratung glückweise strategisch seine Finanzierung zwischen Schulden und Eigenkapital. Mit einer starken Bargeldposition von 386,3 Millionen US -Dollar Und verfügbares Guthaben kann das Unternehmen Operations- und Wachstumsinitiativen finanzieren, ohne sich stark auf die Eigenkapitalfinanzierung zu verlassen. Der Fokus auf niedrige Schuldenniveaus ermöglicht es dem Unternehmen, die operative Flexibilität aufrechtzuerhalten und das finanzielle Risiko zu verringern.

Bewertung der Liquidität von FTI Consulting, Inc. (FCN)

Bewertung der Liquidität von FTI Consulting, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 war das aktuelle Verhältnis für FTI Consulting, Inc. 1.77, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist, bei der die aktuellen Vermögenswerte die Stromverbindlichkeiten bequem abdecken.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, stand bei 1.53 Zum selben Zeitpunkt, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen erfüllen kann, ohne sich auf den Verkauf des Inventars zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

FTI Consulting meldete Betriebskapital von 386,3 Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024, der eine Erhöhung aus widerspiegelt 300,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieses Wachstum des Betriebskapitals wird auf verbesserte Bargeldsammlungen und ein effektives Management von Forderungen zurückgeführt.

Cashflow -Statements Overview

Für die drei Monate am 30. September 2024 war das von Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeldgeld 219,4 Millionen US -Dollareine signifikante Zunahme von 105.6% im Vergleich zu 106,7 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Diese Verbesserung spiegelt verbesserte Bargeldsammlungen und operative Effizienz wider.

In Bezug auf die Investitionstätigkeit meldete das Unternehmen einen Nettogeld 3,5 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum Nettogeld verwendet 67,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr, was auf eine positive Verschiebung der Investitions -Cashflows hinweist.

Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden, war 4,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 67,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr, vor allem aufgrund der Rückzahlung von Cabrio -Notizen im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Eine bemerkenswerte Stärke ist der Rückgang des Umsatztagens (DSO), der sich verbessert hat 108 Tage im September 2024 von 114 Tage im Vorjahr. Diese Reduzierung zeigt, dass das Unternehmen Forderungen effizienter sammelt, was die Liquidität verbessert.

Zusätzlich behauptet das Unternehmen 900,0 Millionen US -Dollar In der verfügbaren Kreditkapazität im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität, die seine Liquiditätsposition weiter stärkt.

Trotz dieser Stärken können potenzielle Bedenken aus der Erhöhung der Betriebskosten entstehen, insbesondere bei direkten Vergütungen und SG- und A -Ausgaben, was zukünftige Cashflows unter Druck setzen könnte, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Ist FTI Consulting, Inc. (FCN) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividenden und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das verwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) für das dritte Quartal von 2024 war $1.85, unten von $2.34 im Jahr 2023. Der aktuelle Aktienkurs vom Oktober 2024 beträgt ungefähr ungefähr $72.00. Daher wird das P/E -Verhältnis wie folgt berechnet:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 72,00 USD / $ 1,85 = 38.92

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie zum 30. September 2024 war ungefähr ungefähr $14.00. Verwenden des aktuellen Aktienkurs:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert = 72,00 USD / $ 14.00 = 5.14

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird berechnet, indem die Marktkapitalisierung zu der Gesamtverschuldung hinzugefügt und Bargeld- und Bargeldäquivalente abgezogen werden. Mit einer Marktkapitalisierung von ungefähr 2,58 Milliarden US -Dollar, Gesamtschuld von 176 Millionen Dollarund Geld von 95 Millionen Dollar:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 2,58 Mrd. USD + 176 Mio. USD - 95 Mio. USD = 2,66 Milliarden US -Dollar

Das angepasste EBITDA für die nachfolgenden zwölf Monate war 329,94 Millionen US -Dollar:

EV / EBITDA = EV / ADITED EBITDA = 2,66 Mrd. USD / 329,94 Mio. USD ≈ 8.05

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs wie folgt:

• Vor 12 Monaten: $70.00
• Vor 6 Monaten: $60.00
• Vor 3 Monaten: $75.00
• Aktueller Preis: $72.00

Dies weist auf eine geringfügige Gesamtanstieg um 2.86% im vergangenen Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsquote ist daher nicht anwendbar.

Analystenkonsens

Ab Oktober 2024 lautet das Konsensrating von Analysten wie folgt:

• Kaufen: 5
• Halten: 8
• Verkaufen: 1

Dies weist auf eine allgemeine Stimmung hin, die sich zu einem Halt neigt, mit einem durchschnittlichen Gesamtziel von insgesamt $80.00.

Zusammenfassungstabelle der wichtigsten Bewertungsmetriken

Schlüsselrisiken für FTI Consulting, Inc. (FCN)

Schlüsselrisiken für FTI Consulting, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

FTI Consulting besteht aus verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Dazu gehören:

• Branchenwettbewerb: Die Beratungsbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Unternehmen, die um Marktanteile kämpfen. Dieser Wettbewerb kann zu Preisdruck und reduzierten Margen führen.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften können sich auf die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen auswirken, insbesondere im Bereich Finanz- und Rechtsberatung.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können zu einer verringerten Nachfrage nach Beratungsdiensten führen, die sich auswirken, was sich auf Einnahmequellen auswirkt.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken:

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:

• Erhöhte SG & A -Ausgaben: Der Verkauf, die allgemeinen und die Verwaltungskosten erhöhte sich um um 3,9 Millionen US -Dollar, oder 7.7%In den drei Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund höherer Forderungskosten für die Forderungsausfälle und die Kosten für die Unterstützung der Infrastruktur.
• Nettoeinkommensrückgang: Nettoeinkommen verringerte sich um 16,9 Millionen US -Dollar, oder 20.2%für Q3 2024, die auf erhöhte direkte Entschädigung und Devisenverluste zurückzuführen sind.
• Eingepasster EBITDA -Margen: Die angepasste EBITDA -Marge fiel auf 11.1% in Q3 2024 von 13.3% in Q3 2023.

Minderungsstrategien:

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken beschrieben:

• Kostenmanagement: Kontinuierliche Überwachung und Verwaltung von SG & A -Ausgaben, um sich an Einnahmenschwankungen anzupassen.
• Diversifizierung: Erweiterung von Serviceangeboten und geografische Präsenz, um die Abhängigkeit von einem Binnenmarktsegment zu verringern.
• Technologische Investitionen: Investitionen in Technologie zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und die Verbesserung der Servicebereitstellung.

Bis zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen Gesamtgeld und Bargeldäquivalente von 386,3 Millionen US -Dollar und verfügbare Kreditkapazität von 900,0 Millionen US -Dollar unter seiner Kreditfazilität.

Zukünftige Wachstumsaussichten für FTI Consulting, Inc. (FCN)

Zukünftige Wachstumsaussichten für FTI Consulting, Inc. (FCN)

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen ist bereit für das Wachstum durch mehrere strategische Initiativen und die Marktdynamik. Zu den wichtigsten Wachstumstreibern gehören:

• Produktinnovationen: Die Entwicklung fortschrittlicher KI -Funktionen zur Verbesserung der Servicebereitstellung und der betrieblichen Effizienz.
• Markterweiterungen: Antritt mit neuen geografischen Märkten und Sektoren, die Beratungsdienste erfordern.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen, die Serviceangebote und Marktanteile stärken.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das Geschäftsjahr 2024 meldete das Unternehmen Einnahmen an 2,80 Milliarden US -Dollarein Wachstum von darstellen 9.3% im Vergleich zu 2,56 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.

Das angepasste EBITDA für die neun Monate am 30. September 2024 war, war 329,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 297,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, was auf eine robuste Wachstumsbahn hinweist.

Das Ergebnis je Aktie (EPS) für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $1.85, unten von $2.34 Im Vorjahr spiegelt sich auf die Herausforderungen des Nettoeinkommens aufgrund erhöhter Betriebskosten wider.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen engagiert sich an strategischen Partnerschaften, die seine Servicebereitstellungsfähigkeiten, insbesondere in der Technologie und in der wirtschaftlichen Beratung, verbessern. Bemerkenswerte Initiativen umfassen:

• Zusammenarbeit mit Technologieunternehmen: Dies zielt darauf ab, KI- und Datenanalysen in Beratungspraktiken zu integrieren.
• Erweiterung der Servicelinien: Verbesserungen im Wirtschaftsberatungssegment, in dem eine Umsatzsteigerung von gemeldet wurde 14.5% für Q3 2024.

Wettbewerbsvorteile der Positionierung für das Wachstum

Zu den Wettbewerbsvorteilen des Unternehmens, die es positiv für das Wachstum günstig für das Wachstum gehören, gehören:

• Starker Marken -Ruf: Etablierte Glaubwürdigkeit in der Beratungsbranche, insbesondere in der Forensik- und Rechtsstreitberatung.
• Verschiedene Serviceangebote: Eine breite Palette von Dienstleistungen in verschiedenen Sektoren, die Kreuzverkaufsmöglichkeiten ermöglichen.
• Erfahrene Belegschaft: Ein signifikanter Anstieg der Anzahl der professionellen professionellen Fachkräfte, die jetzt insgesamt insgesamt sind 2,295, hoch von 2,251 Jahr-über-Jahr.

Finanzielle Leistungsmetriken

Die Erhöhung des freien Cashflows von 119,9 Millionen US -Dollar Demonstriert verbesserte Funktionen für die Gelderzeugung, die in Wachstumsinitiativen reinvestiert werden können.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• FTI Consulting, Inc. (FCN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FTI Consulting, Inc. (FCN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View FTI Consulting, Inc. (FCN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.