Breaking Down FTI Consulting, Inc. (FCN) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

UNFERENCIAMENTO FTI Consulting, Inc. (FCN) Fluxos de receita

Underfunding FTI Consulting, Inc. Fluxos de receita

A FTI Consulting, Inc. relatou receitas totais de $926,019 mil nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, que representa um aumento de $32,758 mil ou 3.7% comparado com $893,261 mil no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas $2,803,728 mil, refletindo a 9.3% aumento de $2,564,558 mil em 2023.

Repartição de fontes de receita primária

As principais fontes de receita para consultoria FTI são segmentadas da seguinte forma:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano para os segmentos são as seguintes:

• Finanças corporativas: diminuído por 1.5% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
• Consultoria forense e litígia: aumentada por 1.0% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
• Consultoria econômica: aumentada por 14.5% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
• Tecnologia: aumentado por 11.7% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
• Comunicações estratégicas: diminuído por 4.1% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de cada segmento para a receita geral é a seguinte:

• Finanças corporativas: 36.8%
• Consultoria forense e de litígios: 18.2%
• Consultoria Econômica: 24.0%
• Tecnologia: 11.9%
• Comunicações estratégicas: 9.0%

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O segmento de consultoria econômica mostrou o crescimento mais significativo, aumentando por 14.5% No terceiro trimestre de 2024, principalmente devido à maior demanda por serviços antitruste relacionados a M&A. Por outro lado, o segmento de finanças corporativas experimentou um declínio de 1.5% Ano a ano, atribuído a taxas e demanda de faturas mais baixas realizadas.

No geral, as receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 aumentaram por $239,170 mil, ou 9.3%, comparado ao mesmo período em 2023, impulsionado por maior demanda em vários segmentos e taxas de fatura aprimoradas.

Um mergulho profundo na FTI Consulting, Inc. (FCN) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 28.8%, comparado com 28.6% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta aumentou para 27.5% de 27.0% no ano anterior.

Lucro operacional: O lucro operacional do segmento para o segmento de finanças corporativas era US $ 54,5 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 64,6 milhões no mesmo período de 2023. O rendimento operacional geral do segmento para o mesmo período foi US $ 18,1 milhões para consultoria forense e de litígio, US $ 33,9 milhões para consultoria econômica e US $ 12,5 milhões para tecnologia.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 66,5 milhões, uma diminuição de 20.2% de US $ 83,3 milhões no mesmo trimestre de 2023. O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 230,4 milhões, comparado com US $ 193,3 milhões em 2023.

Ebitda ajustada: Para o terceiro trimestre de 2024, o EBITDA ajustado foi relatado em US $ 102,9 milhões, de baixo de US $ 118,7 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo uma diminuição de 13.3%. A margem EBITDA ajustada para o trimestre de 2024 foi 11.1%, comparado com 13.3% Para o terceiro trimestre de 2023.

Tendências na lucratividade: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentadas por 16.3% para US $ 2,8 bilhões, impulsionado por maior demanda e taxas de fatura realizadas em vários serviços. Lucro bruto para o mesmo período aumentou 18.4% para US $ 180,8 milhões.

Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruta de 28.8% No terceiro trimestre de 2024 é competitivo em comparação com a média da indústria de aproximadamente 30%. A margem de lucro líquido de 7.2% para o terceiro trimestre 2024 está abaixo da média da indústria de 10%.

Eficiência operacional: As despesas da SG&A para o terceiro trimestre de 2024 aumentaram por 2.8% para US $ 30 milhões, representando 13.5% de receita total, abaixo de 15.0% No terceiro trimestre de 2023. Isso indica um melhor gerenciamento de custos e eficiência operacional, apesar dos custos de compensação crescentes.

Dívida vs. Equidade: como a FTI Consulting, Inc. (FCN) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a FTI Consulting, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a FTI Consulting relatou US $ 6,2 milhões em despesas de juros para os nove meses terminados, uma diminuição de 40.2% comparado com US $ 10,4 milhões Para o mesmo período em 2023. A redução significativa na despesa de juros é atribuída a empréstimos mais baixos, compensada ligeiramente por taxas de juros mais altas sobre a dívida existente.

A dívida de longo prazo consiste principalmente em uma linha de crédito giratória sênior garantida, que tem uma capacidade de empréstimo de US $ 900 milhões. A empresa tinha US $ 386,3 milhões em caixa e equivalentes de caixa disponíveis na mesma data.

A dívida de curto prazo é gerenciada através da linha de crédito rotativa, o que permite opções de financiamento flexíveis, conforme necessário. A empresa está em conformidade com seus convênios de dívida.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio para consultoria de FTI em 30 de setembro de 2024 está em 0.05. Isso é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar o crescimento.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

A classificação de crédito da FTI Consulting a partir de 2024 é Baa2 por Moody's, refletindo as características estáveis ​​das perspectivas. A empresa não emitiu nova dívida recentemente, mas gerenciou efetivamente as obrigações existentes, incluindo o reembolso de US $ 315,8 milhões em notas conversíveis que amadureceram em agosto de 2023.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A FTI Consulting equilibra estrategicamente seu financiamento entre dívida e patrimônio líquido. Com uma forte posição em dinheiro de US $ 386,3 milhões e crédito disponível, a empresa pode financiar operações e iniciativas de crescimento sem confiar fortemente no financiamento de ações. O foco nos baixos níveis de dívida permite que a empresa mantenha a flexibilidade operacional e reduza o risco financeiro.

Avaliando a liquidez da FTI Consulting, Inc. (FCN)

Avaliando a liquidez da FTI Consulting, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da FTI Consulting, Inc. era 1.77, indicando uma posição de liquidez sólida em que os ativos circulantes cobrem os passivos circulantes confortavelmente.

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 1.53 Na mesma data, sugerindo que a empresa possa cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender da venda de inventário.

Análise das tendências de capital de giro

FTI Consulting relatou capital de giro de US $ 386,3 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de US $ 300,0 milhões no ano anterior. Esse crescimento no capital de giro é atribuído a uma melhor cobrança de dinheiro e gerenciamento eficaz de recebíveis.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 219,4 milhões, um aumento significativo de 105.6% comparado com US $ 106,7 milhões No mesmo período de 2023. Essa melhoria reflete uma coleta aprimorada de caixa e eficiência operacional.

Em termos de atividades de investimento, a empresa relatou dinheiro líquido fornecido de US $ 3,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o dinheiro líquido usado de US $ 67,6 milhões No ano anterior, indicando uma mudança positiva nos fluxos de caixa do investimento.

O dinheiro usado em atividades de financiamento foi US $ 4,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 67,1 milhões No ano anterior, principalmente devido ao reembolso de notas conversíveis em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Uma força notável é a diminuição nos dias de vendas pendentes (DSO), o que melhorou para 108 dias em setembro de 2024 de 114 dias no ano anterior. Essa redução indica que a empresa está coletando recebíveis com mais eficiência, o que aumenta a liquidez.

Além disso, a empresa mantém US $ 900,0 milhões Na capacidade de empréstimos disponíveis em sua linha de crédito rotativo, reforçando ainda mais sua posição de liquidez.

Apesar desses pontos fortes, as preocupações em potencial podem surgir do aumento dos custos operacionais, particularmente em remuneração direta e despesas da SG&A, o que poderia pressionar futuros fluxos de caixa se não fossem gerenciados de maneira eficaz.

A FTI Consulting, Inc. (FCN) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

O lucro diluído por ação (EPS) para o terceiro trimestre de 2024 foi $1.85, de baixo de $2.34 em 2023. O preço atual das ações em outubro de 2024 é aproximadamente $72.00. Portanto, a relação P/E é calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 72,00 / $ 1,85 = 38.92

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, era aproximadamente $14.00. Usando o preço atual das ações:

Razão P / B = preço / valor contábil da estoque = $ 72,00 / $ 14,00 = 5.14

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa (EV) é calculado adicionando capitalização de mercado ao total de dívidas e subtraindo o caixa e os equivalentes de caixa. Com um valor de mercado de aproximadamente US $ 2,58 bilhões, dívida total de US $ 176 milhõese dinheiro de US $ 95 milhões:

EV = Cap de mercado + dívida total - dinheiro = US $ 2,58 bilhões + US $ 176 milhões - US $ 95 milhões = US $ 2,66 bilhões

O EBITDA ajustado pelos doze meses seguintes foi US $ 329,94 milhões:

EV / EBITDA = EV / EBITDA AJUSTADO = US $ 2,66 bilhões / $ 329,94 milhões ≈ 8.05

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou da seguinte maneira:

• 12 meses atrás: $70.00
• 6 meses atrás: $60.00
• 3 meses atrás: $75.00
• Preço atual: $72.00

Isso indica um ligeiro aumento geral de 2.86% no ano passado.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento, portanto, não é aplicável.

Consenso de analistas

Em outubro de 2024, a classificação de consenso dos analistas é a seguinte:

• Comprar: 5
• Segurar: 8
• Vender: 1

Isso indica um sentimento geral que inclina -se para uma espera, com um preço -alvo médio geral de $80.00.

Tabela de resumo das métricas de avaliação -chave

Riscos -chave enfrentados pela FTI Consulting, Inc. (FCN)

Riscos -chave enfrentados pela FTI Consulting, Inc.

Overview de riscos internos e externos:

A FTI Consulting enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Estes incluem:

• Concorrência da indústria: O setor de consultoria é altamente competitivo, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado. Esta competição pode levar a pressões de preços e margens reduzidas.
• Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade, particularmente nos setores de consultoria financeira e legal.
• Condições de mercado: As crises econômicas podem levar a uma demanda reduzida por serviços de consultoria, afetando os fluxos de receita.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:

Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:

• O aumento das despesas da SG&A: Despesas de venda, general e administrativa aumentadas por US $ 3,9 milhões, ou 7.7%, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, principalmente devido a custos de suporte de dívidas e infraestrutura mais altas.
• Declínio do lucro líquido: O lucro líquido diminuiu por US $ 16,9 milhões, ou 20.2%, para o terceiro trimestre de 2024, atribuído ao aumento da remuneração direta e perdas de lembrança cambial.
• Margem EBITDA ajustada: A margem EBITDA ajustada caiu para 11.1% No terceiro trimestre de 2024 de 13.3% No terceiro trimestre de 2023.

Estratégias de mitigação:

A empresa descreveu várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Gerenciamento de custos: Monitoramento contínuo e gerenciamento de despesas de SG&A para se alinhar com flutuações de receita.
• Diversificação: Expandindo ofertas de serviços e presença geográfica para reduzir a dependência de qualquer segmento de mercado único.
• Investimentos tecnológicos: Investir em tecnologia para melhorar a eficiência operacional e aprimorar a prestação de serviços.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou Caixa total e equivalentes de caixa de US $ 386,3 milhões e capacidade de empréstimo disponível de US $ 900,0 milhões sob sua linha de crédito.

Perspectivas de crescimento futuro da FTI Consulting, Inc. (FCN)

Perspectivas de crescimento futuro da FTI Consulting, Inc. (FCN)

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está pronta para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas e dinâmica de mercado. Os principais drivers de crescimento incluem:

• Inovações de produtos: O desenvolvimento de recursos avançados de IA destinados a melhorar a prestação de serviços e a eficiência operacional.
• Expansões de mercado: Direcionando novos mercados e setores geográficos que exigem serviços de consultoria.
• Aquisições: Aquisições estratégicas que reforçam ofertas de serviços e participação de mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2024, a empresa relatou receitas de US $ 2,80 bilhões, representando um crescimento de 9.3% comparado com US $ 2,56 bilhões em 2023.

O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 329,9 milhões, comparado com US $ 297,4 milhões No mesmo período de 2023, indicando uma trajetória de crescimento robusta.

O lucro por ação (EPS) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $1.85, de baixo de $2.34 No ano anterior, refletindo os desafios no lucro líquido devido ao aumento dos custos operacionais.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa está envolvida em parcerias estratégicas que aprimoram seus recursos de prestação de serviços, particularmente em tecnologia e consultoria econômica. Iniciativas notáveis ​​incluem:

• Colaboração com empresas de tecnologia: Isso tem como objetivo integrar a IA e a análise de dados nas práticas de consultoria.
• Expansão das linhas de serviço: Aprimoramentos no segmento de consultoria econômica, que relatou um aumento de receita de 14.5% Para o terceiro trimestre de 2024.

Posicionamento de vantagens competitivas para crescimento

As vantagens competitivas da empresa que a posicionam favoravelmente para o crescimento incluem:

• Forte reputação da marca: Credibilidade estabelecida no setor de consultoria, particularmente em consultoria forense e de litígio.
• Ofertas de serviço diversas: Uma ampla gama de serviços em vários setores, permitindo oportunidades de venda cruzada.
• Força de trabalho experiente: Um aumento significativo no número de profissionais geradores de receita, agora totalizando 2,295, de cima de 2,251 ano a ano.

Métricas de desempenho financeiro

O aumento do fluxo de caixa livre de US $ 119,9 milhões Demonstra recursos aprimorados de geração de caixa, que podem ser reinvestidos em iniciativas de crescimento.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• FTI Consulting, Inc. (FCN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FTI Consulting, Inc. (FCN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View FTI Consulting, Inc. (FCN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.