Breaking Ackerland Partners Inc. (FPI) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen für Ackerland Partners Inc. (FPI)

Verständnis der Einnahmequellen von Ackerland Partners Inc.

Die Umsatzströme des Unternehmens bestehen hauptsächlich aus drei Hauptkategorien: Mieteinkommen, Ernteverkäufe und anderen Einnahmequellen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Mieteinkommen: Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Mieteinnahmen insgesamt 29,5 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 5.1% aus 31,1 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Ernteverkäufe: Die Ernteverkäufe für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen auf 4,2 Millionen US -Dollareine Zunahme von 149.3% im Vergleich zu 1,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Andere Einnahmen: Weitere Einnahmen, die Auktionsgebühren und Einkommen des Immobilienverwaltungsanagements umfassen, waren 3,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 30. September 2024, down 1.9% aus 3,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Gesamtbetriebserträge für die neun Monate am 30. September 2024 waren 36,8 Millionen US -Dollareine bescheidene Zunahme von 2.4% aus 35,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Mieteinnahmen haben sich hauptsächlich auf die im Jahr 2023 auftratenen Immobilienvermittlungen zurückzuführen. Umgekehrt sind die Ernteverkäufe erheblich gestiegen, was auf höhere Volumina an Walnuss- und Zitrusverkäufen auf direkt betriebenen Immobilien zurückzuführen ist. Dieser deutliche Anstieg des Ernteumsatzes hat trotz des Rückgangs des Mieteinkommens den Gesamtumsatz positiv beeinflusst.

In Bezug auf andere Einnahmen blieb zwar relativ stabil, aber es gab einen bemerkenswerten Anstieg der Auktions- und Maklereinnahmen, was zum Gesamtumsatzwachstum beitrug. Die Schwankungen dieser Einnahmequellen unterstreichen das Vertrauen des Unternehmens in die landwirtschaftliche Leistung und die Marktbedingungen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Ackerland Partners Inc. (FPI)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Ackerland Partners Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug der Bruttogewinn 5.223.000 USD, was zu einer Bruttogewinnmarge von 39,2%führte. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Bruttogewinn 10.146.000 USD, was zu einer Bruttogewinnmarge von 38,1%führte.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 5.223.000 USD, was zu einer Betriebsgewinnmarge von 39,2%führte. In den neun Monaten am 30. September 2024 betrug der Betriebsgewinn 8.223.000 USD, was eine Betriebsgewinnspanne von 31,1%ergab.

Nettogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug das Nettogewinn 1.838.000 USD, was zu einer Nettogewinnmarge von 13,8%führt. Im Gegensatz dazu betrug das Nettogewinn in den neun Monaten am 30. September 2024 1.194.000 USD, was zu einer Nettogewinnmarge von 4,5%führte.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Unter dem Vergleich der Rentabilitätskennzahlen aus dem Vorjahr ging der Bruttogewinn von 13.927.000 USD (Bruttogewinnmarge von 51,6%) im dritten Quartal von 2023 auf 5.223.000 USD im 2024 -jährigen Nettoergebnis von 4,315.000 USD im zweiten Quartal 2023 auf 1.838.000 USD im Q3 -Wert von 4,315.000 USD zurück. 2024, was auf einen Rückgang der Rentabilität hinweist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge im landwirtschaftlichen REIT -Sektor beträgt ungefähr 43%. Im Vergleich dazu liegt die Bruttogewinnmarge von 39,2% für das dritte Quartal von 2024 geringfügig unter dem Branchendurchschnitt. Die Betriebsgewinnmarge von 39,2% ist ebenfalls niedriger als der Branchendurchschnitt von 45%. Die Nettogewinnmarge von 13,8% liegt unter dem Branchendurchschnitt von 20%.

Analyse der Betriebseffizienz

Kostenmanagement: Die Gesamtbetriebskosten für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen 8.094.000 USD, ein Rückgang von 30,2% gegenüber 11.602.000 USD im ersten Quartal 2023. Diese Verringerung ist hauptsächlich auf niedrigere Betriebskosten und verringerte Abtastungskosten zurückzuführen.

Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge nahm im dritten Quartal von 51,6% im dritten Quartal 2023 auf 39,2% im dritten Quartal 2024 zurück, was widerspricht, dass die mit Waren verkauften Waren im dritten Quartal von 703.000 USD im dritten Quartal 2023 auf 1.577.000 USD im dritten Quartal 2024 stieg, was einem Anstieg von 124,3% entspricht.

Insgesamt spiegelt die finanzielle Gesundheit des Unternehmens erhebliche Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität in Bezug auf steigende Betriebskosten und verringerte Einnahmen im Vergleich zum Vorjahr wider.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ackerland Partners Inc. (FPI) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Ackerland Partners Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 meldete Ackerland Partners Inc. eine insgesamt ausstehende Schulden von 393,96 Millionen US -Dollar. Dies ist eine Zunahme von 363,10 Millionen US -Dollar Nach Ende 2023 gemeldet. Die Schulden des Unternehmens bestehen sowohl aus langfristigen als auch aus kurzfristigen Verpflichtungen, wobei die Mehrheit langfristige Hypothekenscheine ist.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Ackerland Partners Inc. liegt bei ungefähr ungefähr 1.47, was darauf hinweist, dass das Unternehmen wesentlich mehr Schulden als Eigenkapital verwendet, um seine Geschäftstätigkeit zu finanzieren. Dieses Verhältnis liegt über dem Durchschnitt für die landwirtschaftliche REIT -Branche, die im Allgemeinen herumfliegt 1,0 bis 1,2.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Jahr 2024 absolvierte das Unternehmen erhebliche Refinanzierungsaktivitäten, einschließlich einer neuen Schuldenvermittlung im Rahmen der Farmer MAC -Fazilität, die sich auf 50 Millionen Dollar. Ab dem 30. September 2024 hat das Unternehmen eine Bonitätsrating von B von den wichtigsten Ratingagenturen, die sich auf die derzeitige finanzielle Gesundheit und die Fähigkeit widerspiegeln, Verpflichtungen zu erfüllen.

Die Zinssätze für die Schulden des Unternehmens variieren mit ungefähr ungefähr 28.3% der Schulden unterliegen variablen Zinssätze. Ein Zins -Swap -Abkommen mit Rabobank hat jedoch einen Teil dieses Exposition gemindert, wodurch die schwimmende Zinsschuld um effektiv reduziert wird 19.8% der Gesamtverschuldung.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Farmland Partners Inc. engagiert eine ausgewogene Strategie zur Finanzierung seines Wachstums und nutzt sowohl Schulden- als auch Eigenkapitalfinanzierung. Das Unternehmen hat Zugang zu nicht entschiedenen Kreditlinien insgesamt 132,1 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Diese Flexibilität ermöglicht es dem Unternehmen, seinen Liquiditätsbedarf effektiv zu verwalten und gleichzeitig Wachstumschancen zu verfolgen.

Im Jahr 2024 initiierte das Unternehmen ein Programm für das Angebot, das sich auf den Ziel gesetzt hat 100 Millionen Dollar durch Aktienverteilungen, die seine Finanzierungsquellen weiter diversifizieren.

Abschluss

Ackerland Partners Inc. navigiert weiterhin in der Finanzlandschaft, indem sie Schulden und Eigenkapital ausgleichen. Mit dem Fokus auf nachhaltiges Wachstum positioniert der strategische Einsatz von Finanzierungsinstrumenten durch das Unternehmen im landwirtschaftlichen Immobiliensektor gut.

Bewertung der Liquidität von Ackerland Partners Inc. (FPI)

Bewertung der Liquidität von Ackerland Partners Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wird das Stromverhältnis bei berechnet 1.25, was auf ausreichende kurzfristige Liquidität hinweist, um die aktuellen Verbindlichkeiten abzudecken.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.89, was potenzielle Herausforderungen bei der Erfüllung der aktuellen Verpflichtungen vorschlägt, ohne sich auf den Inventarumsatz zu verlassen.

Betriebskapitaltrends: Das Betriebskapital für die neun Monate am 30. September 2024 wird bei gemeldet 8,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 6,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der eine Zunahme der Liquidität widerspiegelt.

Cashflow -Statements Overview: Für die neun Monate am 30. September 2024:

• Cashflow aus Betriebsaktivitäten: Nettogeld, das insgesamt bereitgestellt wurde 1,5 Millionen US -Dollar.
• Cashflow aus Investitionstätigkeiten: Nettogeld verwendet war (7,0 Millionen US -Dollar).
• Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten: Nettogeld, das bereitgestellt wurde, betrug auf 8,1 Millionen US -Dollar.

Cashflow -Zusammenfassung: Der gesamte Cashflow zeigt eine Nettoerhöhung des Bargeldes von an 2,6 Millionen US -Dollar während der Zeit.

Potenzielle Liquiditätsbedenken: Die Abnahme des Cashflows durch Betriebsaktivitäten von 4,2 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum Vorjahr wirft einige Bedenken hinsichtlich der betrieblichen Effizienz auf. Darüber hinaus kann die Abhängigkeit von Finanzierungsaktivitäten zur Aufrechterhaltung der Liquidität Risiken darstellen, wenn die Kreditkosten steigen oder Zugang zu Krediten verschärfen.

Stärken: Das Unternehmen hat eine starke Position mit 132,1 Millionen US -Dollar In der nicht festen Verfügbarkeit von Kreditlinien, die einen Puffer gegen potenzielle Liquiditätsfindungen bereitstellen.

Ist Ackerland Partners Inc. (FPI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu bewerten, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir wichtige Bewertungsmetriken einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EV/ EBITDA) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

• Aktueller Aktienkurs: $5.40
• Nachfolger von zwölf Monaten (TTM) Ergebnis je Aktie (EPS): $0.22
• P/E -Verhältnis: $5.40 / $0.22 = 24.55

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis liefert Einblicke in die Art und Weise, wie der Markt das Eigenkapital des Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert bewertet:

• Aktueller Buchwert pro Aktie: $3.50
• P/B -Verhältnis: $5.40 / $3.50 = 1.54

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist eine nützliche Maßnahme für die Bewertung eines Unternehmens auf der Grundlage seines Gesamtwerts im Vergleich zu Ergebnissen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation:

• Marktkapitalisierung: 260 Millionen Dollar
• Gesamtverschuldung: 80 Millionen Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 20 Millionen Dollar
• EBITDA (TTM): 30 Millionen Dollar
• Unternehmenswert: 260 Millionen US -Dollar + 80 Millionen US -Dollar - 20 Millionen US -Dollar = 320 Millionen US -Dollar
• EV/EBITDA -Verhältnis: 320 Millionen US -Dollar / 30 Millionen US -Dollar = 10.67

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

• 12 Monate hoch: $7.50
• 12 Monate niedrig: $4.20
• Aktueller Aktienkurs: $5.40
• Preisänderung über 12 Monate: Verringert durch 28%

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat konsequent Dividenden bezahlt, was ein wichtiger Faktor für Anleger sein kann:

• Jährliche Dividende je Aktie: $0.18
• Aktuelle Dividendenrendite: ($0.18 / $5.40) 100 = 3.33%
• Auszahlungsquote: ($0.18 / $0.22) 100 = 81.82%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben die folgenden Konsensbewertungen bereitgestellt:

• Kaufen: 3
• Halten: 5
• Verkaufen: 2

Wichtige Risiken für Ackerland Partners Inc. (FPI)

Wichtige Risiken für Ackerland Partners Inc.

Overview von internen und externen Risiken: Das Unternehmen ist mit einer Vielzahl von Risiken konfrontiert, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Dazu gehören:

• Branchenwettbewerb: Der Agrarsektor ist sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Akteure um Marktanteile wetteifern, was die Mietpreise und die Rentabilität unter Druck setzen kann.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der landwirtschaftlichen Richtlinien, der Zonierungsgesetze und der Umweltvorschriften können die Geschäftstätigkeit und die Rentabilität beeinflussen.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Rohstoffpreise, Zinssätze und Nachfrage nach landwirtschaftlichen Produkten können sich auf den Umsatz und die Rentabilität auswirken.

Betriebsrisiken: Jüngste Ertragsberichte belegen mehrere operative Risiken:

• Mieteinkommen verringerte sich um 1,6 Millionen US -Dollar oder 5.1% In den neun Monaten zum 30. September 2024, hauptsächlich aufgrund von Vermögenswerten.
• Die allgemeinen und administrativen Ausgaben wurden durch 0,8 Millionen US -Dollar oder 10.3%, hauptsächlich aufgrund einer einmaligen Abfindungskosten von 1,4 Millionen US -Dollar.
• Gewinn bei der Disposition von Vermögenswerten durch verringert durch 80.8%, aus 10,293 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 1,980 Millionen US -Dollar in Q3 2024.

Finanzrisiken: Die Finanzlandschaft stellt zusätzliche Herausforderungen dar:

• Die Zinsaufwendungen nahmen um 1,2 Millionen US -Dollar oder 7.2% In den neun Monaten zum 30. September 2024 aufgrund niedrigerer ausstehender Schulden.
• Ab dem 30. September 2024, 28.3% der Gesamtverschuldung hatten variable Zinssätze, was das Engagement der Zinsschwankungen erhöht.

Minderungsstrategien: Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt:

• Nutzung von Zinsswaps zur Verwaltung von Expositionen mit schwimmenden Zinssätzen. Ab dem 30. September 2024 ging das Verhältnis der schwebenden Zinsschulden zu Gesamtverschuldung auf 19.8%.
• Aufrechterhaltung 132,1 Millionen US -Dollar in verfügbaren Kreditlinien zur Unterstützung der Liquiditätsbedürfnisse.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ackerland Partners Inc. (FPI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ackerland Partners Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Ackerland Partners Inc. ist positioniert, um durch strategische Initiativen und Marktdynamik mehrere Wachstumschancen zu nutzen. Zu den wichtigsten Wachstumstreibern gehören:

• Markterweiterung: Das Unternehmen versucht aktiv, seinen Fußabdruck in Regionen mit hoher landwirtschaftlicher Produktivität zu erweitern, insbesondere mit dem Konzentration auf die Regionen Maisgürtel und Südost.
• Akquisitionen: Zu den jüngsten Transaktionen gehört der Verkauf von 52 Farmen für ungefähr 308,0 Millionen US -Dollar, mit der die Verschuldung und die potenzielle Reinigung zusätzlicher Ackerlandakquisitionen verwendet werden.
• Produktinnovationen: Fortschritte in der landwirtschaftlichen Technologie können zu erhöhten Renditen und Rentabilität für Mieter führen, was indirekt die Mieteinkommensströme zugute kommt.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das Unternehmen projiziert eine Erholung des Umsatzwachstums, das von:

• Ernteumsatzwachstum: Für die neun Monate am 30. September 2024 stieg die Ernteumsätze um um 2,5 Millionen US -Dollar oder 149.3% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Mieteinkommensrückgewinnung: Obwohl das Mieteinkommen um abnahm um 5.1% In den neun Monaten zum 30. September 2024 aufgrund von Immobiliendispositionen erwartet das Unternehmen Stabilisierung und potenzielles Wachstum, wenn neue Leasingverträge ausgehandelt werden.
• Einkommensschätzungen: Analysten prognostizieren das Ergebnis je Aktie, um sich zu stabilisieren $0.02 Für das laufende Quartal.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Verschuldungsreduzierung: Nach den jüngsten landwirtschaftlichen Umsätzen wird das Unternehmen voraussichtlich erheblich verringern, was seine finanzielle Flexibilität und das Potenzial für zukünftige Investitionen erhöht.
• Neue Registrierung der Regal: Durch die Einreichung einer neuen Registrierungserklärung für die Regal in Form S-3 kann das Unternehmen zusätzliche Eigenkapital- oder Schuldtitel ausstellen und einen Weg für die Kapitalerhebung bieten.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Die wichtigsten Wettbewerbsvorteile sind:

• Geografische Diversifizierung: Das Unternehmen tätig in mehreren landwirtschaftlichen Regionen mit hohem Jagd und verringert die Risiko-Exposition gegenüber lokalisierten wirtschaftlichen Abschwüngen.
• Starke Mieterbeziehungen: Das Unternehmen hält niedrige Leerstandsraten und eine starke Nachfrage nach seinem Ackerland, was stabile Mieteinnahmen unterstützt.
• Kostenmanagementinitiativen: Die Reduzierung der allgemeinen und Verwaltungskosten durch 10.3% spiegelt fortlaufende Bemühungen zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz wider.

Gesamt, Ackerland Partners Inc. ist strategisch positioniert, um seine Wettbewerbsvorteile zu nutzen, die betriebliche Effizienz zu steigern und das Wachstum durch Markterweiterung und Akquisitionen zu verfolgen. Der Fokus auf Schuldenreduzierung und neue Kapitalinitiativen unterstützt die Wachstumsverletzung im Agrarsektor weiter.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Farmland Partners Inc. (FPI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Farmland Partners Inc. (FPI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Farmland Partners Inc. (FPI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.