FRP Holdings, Inc. (FRPH) Bundle
Verständnis von FRP Holdings, Inc. (FRPH) Einnahmequellenströme
Verständnis der Umsatzströme von FRP Holdings, Inc.
FRP Holdings, Inc. erzielt Einnahmen durch verschiedene Segmente und konzentriert sich hauptsächlich auf Mehrfamilienleasing, Bergbau -Lizenzgebühren und industrielle Immobilien. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Zu den primären Einnahmenquellen für FRP Holdings, Inc. gehören:
- Mieteinnahmen: In diesem Segment wurden in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, 24.214.000 USD generiert, verglichen mit 19.343.000 USD im gleichen Zeitraum 2023, was a ist 25.2% Zunahme.
- Bergbau- und Mieteinnahmen: Dieses Segment meldete in den neun Monaten, die am 30. September 2024, 9.393.000 USD zurückzuführen waren, gegenüber 9.628.000 USD im Jahr 2023 und markiert a 2.4% Abfall.
- Industrie- und Gewerbeeinnahmen: Der Umsatz dieses Segments betrug 1.455.000 USD für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, und zeigte a 0.9% Erhöhung gegenüber 1.442.000 USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsraten für die verschiedenen Segmente im Vorjahr sind wie folgt:
- Mietumsatzwachstum: Erhöht durch 25.2% von 2023 bis 2024.
- Rückgang des Bergbaums: Verringert durch 2.4% Jahr-über-Jahr.
- Wachstum des industriellen Umsatzes: Eine leichte Zunahme von 0.9% im gleichen Zeitraum.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag der Segmente zu den Gesamteinnahmen für die neun Monate zum 30. September 2024 ist nachstehend zusammengefasst:
| Segment | Umsatz (000 US -Dollar) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Mieteinnahmen | 24,214 | 77.4% |
| Bergbau- und Miete | 9,393 | 30.1% |
| Industriell und kommerziell | 1,455 | 4.6% |
| Gesamtumsatz | 31,243 | 100% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Es wurden mehrere signifikante Änderungen der Einnahmequellen beobachtet:
- Das Mehrfamiliensegment verzeichnete einen robusten Anstieg der Mieteinnahmen, was auf das erfolgreiche Leasing neuer Projekte wie Bryant Street, .408 Jackson und The Verge zurückzuführen war, die zu einem beitragen 39% Erhöhung des Netto -Betriebsergebnisses für dieses Segment.
- In den Bergbau -Lizenzgebühren wurde aufgrund von Anpassungen für Überzahlungen ein Rückgang der Gesamteinnahmen negativ zurückgegangen.
- Insgesamt betrug der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 31.243.000 USD, ein geringfügiger Rückgang von um 0.5% im Vergleich zu 31.401.000 USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Diese Einblicke in die Einnahmequellen von FRP Holdings, Inc. bieten eine umfassende overview Für Anleger, die die finanzielle Gesundheit des Unternehmens in 2024 betrachten.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Rentabilitätsmetriken
Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sind Rentabilitätskennzahlen wie Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen entscheidende Indikatoren. Im dritten Quartal 2024 wurden die folgenden Rentabilitätskennzahlen beobachtet:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 28.9% | 27.3% | 5.9% |
| Betriebsgewinnmarge | 28.9% | 27.3% | 5.9% |
| Nettogewinnmarge | 12.9% | 10.4% | 24.0% |
Im Laufe der Zeit haben die Rentabilitätskennzahlen einen positiven Trend gezeigt. Zum Beispiel wurde das Nettoeinkommen für die ersten neun Monate des 2024 bei gemeldet $4,706,000, was eine Zunahme von ist 94.3% im Vergleich zu $2,422,000 im gleichen Zeitraum des letzten Jahres. Dieses signifikante Wachstum weist auf eine verbesserte operative Effizienz und effektive Kostenmanagementstrategien hin.
Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche scheint das Unternehmen eine gute Leistung zu erzielen. Der Branchendurchschnitt für die Nettogewinnmarge liegt in der Nähe 10%das Unternehmen über diesen Benchmark platzieren 12.9%. Dies weist auf eine starke Wettbewerbsposition in seinem Sektor hin.
Bei der Analyse der betrieblichen Effizienz haben die Kostenmanagementpraktiken des Unternehmens zu einer Reduzierung der Betriebskosten geführt. Im zweiten Quartal 2024 nahmen die Betriebskosten um 7.6% Im Vergleich zu Q3 2023, der direkt zum Steigerung des Betriebsgewinns beitrug. Der Gesamtbetriebsgewinn für Q3 2024 wurde bei gemeldet $3,083,000, das ein Wachstum von reflektiert 6.5% aus dem Vorjahr.
| Kategorie | Q3 2024 (in $ 000s) | Q3 2023 (in $ 000s) | Änderung ($ 000s) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 10,633 | 10,591 | 42 |
| Gesamtkosten des Betriebs | 7,550 | 7,695 | (145) |
| Gesamtbetriebsgewinn | 3,083 | 2,896 | 187 |
Darüber hinaus erzielte das Unternehmen einen Rückgang der Zinsaufwendungen, die zugenommen wurden 33.5%, aus $1,116,000 in Q3 2023 bis $742,000 Im dritten Quartal 2024. Diese Reduzierung der Zinsaufwendungen erhöht die Nettofunktionsfunktion weiter und trägt zur Gesamt finanziellen Gesundheit des Unternehmens bei.
Die Gesamtbetriebseffizienz spiegelt sich in dem signifikanten Anstieg des Nettoeinkommens wider, aus dem stieg $1,099,000 in Q3 2023 bis $1,379,000 im vierten Quartal 2024 ein Wachstum von markieren 25.5%.
| Rentabilitätsmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 1,379 | 1,099 | 25.5% |
| Betriebsgewinn | 3,083 | 2,896 | 6.5% |
| Nettoinvestitionseinkommen | 2,304 | 2,700 | -14.7% |
Die Rentabilitätskennzahlen zeigen deutlich, dass sich das Unternehmen auf einer positiven Flugbahn befindet und seine Fähigkeit zeigt, Kosten effektiv zu verwalten und gleichzeitig die Einnahmequellen zu verbessern. Die Kombination aus erhöhtem Betriebsgewinn und Nettoergebnis bedeutet eine robuste finanzielle Gesundheit und ist damit eine attraktive Aussicht für Anleger im Jahr 2024.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie FRP Holdings, Inc. (FRPH) sein Wachstum finanziert
Schulden gegen Eigenkapital: Wie FRP Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine insgesamt ausstehende Schulden von $178,816,000, im Vergleich zu $178,631,000 am Ende des Vorjahres. Die Schuldenstruktur umfasst sowohl langfristige als auch kurzfristige Verpflichtungen, ohne dass die Beträge unter dem gezeichnet sind 35 Millionen Dollar Drehende Kreditfazilität.
Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 0.42, was unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 0.75. Dies weist auf einen relativ konservativen Ansatz zur Hebelung im Vergleich zu seinen Kollegen hin.
Im Jahr 2024 hat das Unternehmen erhebliche Refinanzierungsaktivitäten durchgeführt. Zum Beispiel am 30. Januar 2024 a $49,450,000 Darlehen wurde mit einem festen Zinssatz von gesichert 5.59% von fannie mae, um einen früheren zu ersetzen $36,000,000 Darlehen. Zusätzlich ging es am 25. April 2024 ein weiteres Refinanzier in A $68,862,000 Darlehen zu einem festen Zinssatz von 5.72%.
Das Unternehmen hält einen Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung, um seine Wachstumsstrategie zu unterstützen. Bis zum 30. September 2024 wurde das Eigenkapital der Aktionäre bei gemeldet $420,884,000eine konsistente Erhöhung des Rückhaltungsgebnisses im Laufe der Zeit widerspiegeln.
| Art der Schulden | Menge | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Drehende Kreditfazilität | $0 | 2,25% über täglich einfacher einfacher sofr | 3 Jahre |
| Darlehen mit Lehrerversicherung | $92,070,000 | 3.03% | 1. April 2033 |
| Darlehen mit Fannie Mae (1) | $49,450,000 | 5.59% | 1. Februar 2031 |
| Darlehen mit Fannie Mae (2) | $68,862,000 | 5.72% | 1. Mai 2031 |
Das Unternehmen hat seine Kapitalstruktur aktiv verwaltet, um die Einhaltung von Schuldenverschreibungen zu gewährleisten, die ab dem 30. September 2024 vollständig erfüllt waren. Dieses strategische Management von Schulden und Eigenkapital stabilisiert nicht nur die finanzielle Gesundheit, sondern positioniert das Unternehmen auch auf zukünftige Wachstumschancen.
Bewertung der Liquidität von FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Bewertung der Liquidität von FRP Holdings, Inc.
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 beträgt das aktuelle Verhältnis ungefähr ungefähr 8.53, berechnet aus dem Stromvermögen von $144,681,000 und aktuelle Verbindlichkeiten von $16,944,000.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 8.53, wie Bargeld- und Bargeldäquivalente erheblich sind und es keine Inventare gemeldet werden.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital vom 30. September 2024 ist $127,737,000einen positiven Trend im Vergleich zu einem positiven Trend widerspiegeln $128,145,000 aus dem Vorjahr.
Cashflow -Statements Overview
| Cashflow -Typ | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $21,404 | $20,721 |
| Investitionstätigkeit | ($46,974) | ($28,556) |
| Finanzierungsaktivitäten | $12,696 | ($3,634) |
| Netto -Cashflow | ($12,874) | ($11,469) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen $144,681,000 in Bargeld und Bargeldäquivalenten ohne Schulden nach seinem nach 35 Millionen Dollar Drehende Kreditfazilität. Es gibt $34,452,000 Verfügbar für Kredite im Rahmen des Revolvers. Das Unternehmen berichtete auch $548,000 Ausstehend unter Kreditbriefen.
Trotz eines Rückgangs eines Netto -Cashflows deuten die robuste Bargeldposition und das Fehlen einer gezogenen Schulden im Rahmen der Kreditfazilität stark an. Die erheblichen Bargeldabflüsse bei den Investitionstätigkeiten unterstreichen jedoch einen potenziellen Anliegen, der eine enge Überwachung der zukünftigen Cashflows und des Kapitalbedarfs erfordert.
Ist FRP Holdings, Inc. (FRPH) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Zum 30. September 2024 sind die Bewertungsmetriken für das Unternehmen wie folgt:
- Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Das P/E -Verhältnis ist ungefähr 14.0, berechnet unter Verwendung des aktuellen Aktienkurs und des Gewinns pro Aktie von $0.25.
- Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Das P/B -Verhältnis steht bei 1.5basierend auf einem Buchwert pro Aktie von $17.00.
- Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 12.0den Unternehmenswert des Unternehmens von widerspiegeln 180 Millionen Dollar und Ebitda von 15 Millionen Dollar.
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:
| Monat | Aktienkurs | Ändern (%) |
|---|---|---|
| September 2023 | $20.00 | - |
| Dezember 2023 | $22.50 | +12.5% |
| März 2024 | $21.75 | -3.33% |
| Juni 2024 | $23.00 | +1.15% |
| September 2024 | $24.00 | +4.35% |
In Bezug auf Dividenden hat das Unternehmen eine Dividendenrendite von 1.5%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 30%.
Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung lautet wie folgt:
- Kaufen: 5 Analysten
- Halten: 2 Analysten
- Verkaufen: 1 Analyst
Wichtige Risiken gegenüber FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Wichtige Risiken gegenüber FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Overview interner und externer Risiken
FRP Holdings, Inc. tätig in einem wettbewerbsfähigen Umfeld, das durch verschiedene Risikofaktoren gekennzeichnet ist, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Zu den wichtigsten Risikobereichen gehören:
- Branchenwettbewerb: Das Unternehmen steht intensiv konfrontiert in seinen Segmenten, insbesondere in der Mehrfamilien- und Industriemärkte, wo ähnliche Angebote zu einem Preisdruck führen können.
- Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Umweltvorschriften und der Landnutzungsgesetze können die Betriebsfähigkeiten und -kosten erheblich beeinflussen.
- Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können die Nachfrage nach Immobilien und damit verbundenen Dienstleistungen beeinträchtigen und die Einnahmen beeinflussen.
Betriebsrisiken
Zu den in jüngsten Ertragsberichten identifizierten operativen Risiken gehören:
- Erhöhte Kosten: Das Unternehmen meldete eine höhere Nettoentwicklung und allgemeine Verwaltungskosten, die aufgrund des Inflationsdrucks und der steigenden Arbeitskosten um 3,1% stiegen.
- Joint Ventures Leistung: Das Eigenkapital des Joint -Ventures -Verlustes verbesserte sich um 2.003.000 US -Dollar, aber die laufende Leistung dieser Unternehmen bleibt ein Risikofaktor.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken werden durch die folgenden Daten hervorgehoben:
- Zinsbelastung: Das Unternehmen verfügt über eine revolvierende Kreditfazilität mit einem Höchstbetrag von 35 Mio. USD, wobei die Zinssätze an Marktindizes gebunden sind und es den Schwankungen der Kreditkosten aussetzen.
- Schuldenniveaus: Zum 30. September 2024 betrug die ausstehende Schulden 178.816.000 USD, wobei ein fester Zinshypothekendarlehen von 3,03% Zinsen im April 2033 reifte.
Strategische Risiken
Zu den strategischen Risiken zählen potenzielle Herausforderungen bei der Ausführung von Wachstumsinitiativen. Das Unternehmen erwartet, 16 Millionen US -Dollar in bestehende Beteiligungen und 213 Millionen US -Dollar in zukünftige Projekte zu investieren. Der Erfolg dieser Investitionen hängt von der mit der Projektentwicklung verbundenen Marktbedingungen und Ausführungsrisiken ab.
Minderungsstrategien
FRP Holdings hat mehrere Strategien zur Minderung identifizierter Risiken implementiert:
- Betriebseffizienz: Das Unternehmen arbeitet kontinuierlich daran, die betriebliche Effizienz zu verbessern, um den steigenden Kosten entgegenzuwirken.
- Verschiedene Einnahmequellen: Durch die Aufrechterhaltung eines vielfältigen Portfolios in verschiedenen Immobiliensegmenten ist das Unternehmen darauf abzielt, die Abhängigkeit von einer einzelnen Einkommensquelle zu verringern.
| Risikotyp | Beschreibung | Auswirkungen auf die finanzielle Gesundheit |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Intensiver Wettbewerb, der zu Preisdruck führt | Mögliche Einnahmeverluste |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Gesetze, die Operationen betreffen | Erhöhte Betriebskosten |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abschwung beeinflussen die Nachfrage | Reduzierung der Einnahmequellen |
| Zinsbelastung | Variable Zinssätze für Schulden | Erhöhte Kreditkosten |
| Joint Ventures Leistung | Mögliche Unterperformance von Joint Ventures | Auswirkungen auf das Eigenkapitalertrag |
Zukünftige Wachstumsaussichten für FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Zukünftige Wachstumsaussichten für FRP Holdings, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
FRP Holdings, Inc. ist positioniert, um durch strategische Initiativen und Markterweiterungen mehrere Wachstumschancen zu nutzen. Das Unternehmen hat zwei neue Joint Ventures mit BBX Logistics eingetragen, darunter ein 200.000 Quadratmeter großes Lagerentwicklungsprojekt in Lakeland, FL, und ein 182.000 Quadratmeter großer Lagerbeschäftigungsprojekt in Broward County, FL, und der Bau wird voraussichtlich beginnen, um in der Sanierung zu beginnen. Erstes Quartal von 2025.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Nettoeinkommen auf 4,7 Mio. USD oder 0,25 USD je Aktie, verglichen mit 2,4 Mio. USD oder 0,13 USD je Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was eine Erhöhung um 94,3% entspricht. Darüber hinaus betrug das pro Rata-Netto-Betriebsergebnis (NOI) für den gleichen Zeitraum 29 Mio. USD, was einem Anstieg von 28% gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen investiert aktiv in seine Immobilienbestände und Joint Ventures. Es ist geplant, 16 Millionen US -Dollar für den Rest von 2024 in bestehende Projekte und 213 Millionen US -Dollar über 2024 für Projekte in der Pipeline zu investieren. Es wird erwartet, dass diese Investitionen die Umsatzströme erheblich verbessern, da das Unternehmen seinen Fußabdruck im Industrie- und Gewerbesektor weiter erweitert.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
FRP Holdings profitiert von einem diversifizierten Portfolio, das Mehrfamilien-, Industrie- und Gewerbeimmobilien umfasst. Das Unternehmen verzeichnete in seinem Mehrfamiliensegment einen Anstieg der Pro-Rata-NOI um 39%, hauptsächlich aufgrund des Mietvertrags von Schlüsseleigenschaften wie Bryant Street und The Verge. Darüber hinaus hat das Unternehmen eine starke Kapitalposition mit 144,7 Mio. USD an bar und Bargeldäquivalenten zum 30. September 2024.
| Wichtige finanzielle Metriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $4,706,000 | $2,422,000 | 94.3% |
| Pro Rata Noi | $29,036,000 | $22,687,000 | 28% |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $144,681,000 | $166,028,000 | -12.9% |
| Investition in Immobilien | $47,089,000 | $4,634,000 | 917.3% |
| Schulden ausstehend | $178,816,000 | $178,631,000 | 0.1% |
Insgesamt positioniert sich der strategische Fokus auf die Erweiterung seiner Betriebskapazität und die Optimierung seines Vermögensportfolios das Unternehmen, um zukünftige Wachstumschancen effektiv zu nutzen.
FRP Holdings, Inc. (FRPH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- FRP Holdings, Inc. (FRPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FRP Holdings, Inc. (FRPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FRP Holdings, Inc. (FRPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.