FRP Holdings, Inc. (FRPH) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Compreendendo os fluxos de receita da FRP Holdings, Inc.
A FRP Holdings, Inc. gera receita através de vários segmentos, concentrando -se principalmente em leasing multifamiliar, royalties de mineração e propriedades industriais. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita.
Repartição de fontes de receita primária
As principais fontes de receita da FRP Holdings, Inc. incluem:
- Receita de arrendamento: Esse segmento gerou US $ 24.214.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 19.343.000 no mesmo período em 2023, representando um 25.2% aumentar.
- Receita de royalties de mineração e aluguel: Este segmento registrou US $ 9.393.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 9.628.000 em 2023, marcando um 2.4% declínio.
- Receita industrial e comercial: A receita deste segmento foi de US $ 1.455.000 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, mostrando um 0.9% Aumento de US $ 1.442.000 no mesmo período do ano passado.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano para os vários segmentos são as seguintes:
- Crescimento da receita do arrendamento: Aumentado em 25.2% de 2023 a 2024.
- Declínio da receita de mineração: Diminuído por 2.4% ano a ano.
- Crescimento da receita industrial: Um ligeiro aumento de 0.9% no mesmo período.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição dos segmentos para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está resumida abaixo:
| Segmento | Receita (US $ 000) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Receita de arrendamento | 24,214 | 77.4% |
| Royalties de mineração e aluguel | 9,393 | 30.1% |
| Industrial e comercial | 1,455 | 4.6% |
| Receita total | 31,243 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Várias mudanças significativas nos fluxos de receita foram observados:
- O segmento multifamiliar viu um aumento robusto na receita do arrendamento, atribuído ao aluguel bem -sucedido de novos projetos como a Bryant Street, .408 Jackson e The Verge, contribuindo para um 39% aumento da receita operacional líquida para este segmento.
- Os royalties de mineração sofreram uma diminuição devido a ajustes para pagamentos em excesso, impactando negativamente a receita geral.
- No geral, a receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 31.243.000, uma ligeira diminuição de 0.5% comparado a US $ 31.401.000 no mesmo período em 2023.
Essas idéias sobre os fluxos de receita da FRP Holdings, Inc. fornecem um abrangente overview Para os investidores, considerando a saúde financeira da empresa em 2024.
Um mergulho profundo na FRP Holdings, Inc. (FRPH) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao avaliar a saúde financeira da Companhia, as métricas de lucratividade, como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, são indicadores cruciais. No terceiro trimestre de 2024, foram observadas as seguintes métricas de rentabilidade:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 28.9% | 27.3% | 5.9% |
| Margem de lucro operacional | 28.9% | 27.3% | 5.9% |
| Margem de lucro líquido | 12.9% | 10.4% | 24.0% |
Com o tempo, as métricas de lucratividade mostraram uma tendência positiva. Por exemplo, o lucro líquido nos primeiros nove meses de 2024 foi relatado em $4,706,000, que é um aumento de 94.3% comparado com $2,422,000 no mesmo período do ano passado. Esse crescimento significativo é indicativo de maior eficiência operacional e estratégias eficazes de gerenciamento de custos.
Ao comparar os índices de lucratividade com as médias do setor, a empresa parece estar com um bom desempenho. A média da indústria para a margem de lucro líquido está em torno 10%, colocando a empresa acima desta referência em 12.9%. Isso indica uma forte posição competitiva dentro de seu setor.
Analisando a eficiência operacional, as práticas de gerenciamento de custos da empresa levaram a uma redução nas despesas operacionais. No terceiro trimestre de 2024, as despesas operacionais diminuíram por 7.6% Comparado ao terceiro trimestre de 2023, que contribuiu diretamente para o aumento do lucro operacional. O lucro operacional total para o terceiro trimestre de 2024 foi relatado em $3,083,000, refletindo um crescimento de 6.5% a partir do ano anterior.
| Categoria | Q3 2024 (em US $ 000) | Q3 2023 (em US $ 000) | Mudança (US $ 000) |
|---|---|---|---|
| Receita total | 10,633 | 10,591 | 42 |
| Custo total de operações | 7,550 | 7,695 | (145) |
| Lucro operacional total | 3,083 | 2,896 | 187 |
Além disso, a empresa alcançou uma diminuição nas despesas de juros, que caíram 33.5%, de $1,116,000 No terceiro trimestre de 2023 para $742,000 No terceiro trimestre de 2024. Essa redução nas despesas de juros aumenta ainda mais a lucratividade líquida, contribuindo para a saúde financeira geral da empresa.
A eficiência operacional geral é refletida no aumento significativo do lucro líquido, que surgiu de $1,099,000 No terceiro trimestre de 2023 para $1,379,000 No terceiro trimestre de 2024, marcando um crescimento de 25.5%.
| Métrica de rentabilidade | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | 1,379 | 1,099 | 25.5% |
| Lucro operacional | 3,083 | 2,896 | 6.5% |
| Receita de investimento líquido | 2,304 | 2,700 | -14.7% |
As métricas de lucratividade demonstram claramente que a empresa está em uma trajetória positiva, mostrando sua capacidade de gerenciar os custos de maneira eficaz e aumentar os fluxos de receita. A combinação de aumento do lucro operacional e do lucro líquido significa saúde financeira robusta, tornando -a uma perspectiva atraente para os investidores em 2024.
Dívida vs. patrimônio: como a FRP Holdings, Inc. (FRPH) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a FRP Holdings, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total em circulação de $178,816,000, comparado com $178,631,000 No final do ano anterior. A estrutura da dívida inclui obrigações de longo e curto prazo, sem valores desenhados sob o US $ 35 milhões Linha de crédito rotativo.
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.42, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.75. Isso indica uma abordagem relativamente conservadora para alavancar em comparação com seus pares.
Durante 2024, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento significativas. Por exemplo, em 30 de janeiro de 2024, um $49,450,000 O empréstimo foi garantido com uma taxa fixa de 5.59% de Fannie Mae para substituir um anterior $36,000,000 empréstimo. Além disso, em 25 de abril de 2024, outro refinanciamento envolveu um $68,862,000 empréstimo a uma taxa fixa de 5.72%.
A empresa mantém um equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações para apoiar sua estratégia de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas foi relatado em $420,884,000, refletindo um aumento consistente nos lucros retidos ao longo do tempo.
| Tipo de dívida | Quantia | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito rotativo | $0 | 2,25% em relação ao sofr simples diário | 3 anos |
| Empréstimo com seguro de professores | $92,070,000 | 3.03% | 1 de abril de 2033 |
| Empréstimo com Fannie Mae (1) | $49,450,000 | 5.59% | 1 de fevereiro de 2031 |
| Empréstimo com Fannie Mae (2) | $68,862,000 | 5.72% | 1 de maio de 2031 |
A Companhia gerenciou ativamente sua estrutura de capital para garantir a conformidade com os convênios de dívida, que em 30 de setembro de 2024, eram totalmente atendidos. Esse gerenciamento estratégico da dívida versus patrimônio líquido não apenas estabiliza a saúde financeira, mas também posiciona a empresa em busca de oportunidades de crescimento futuras.
Avaliando a liquidez da FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Avaliando a liquidez da FRP Holdings, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é aproximadamente 8.53, calculado a partir de ativos circulantes de $144,681,000 e passivos circulantes de $16,944,000.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 8.53, como os equivalentes em dinheiro e dinheiro são significativos e não há inventários relatados.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é $127,737,000, refletindo uma tendência positiva em comparação com $128,145,000 a partir do ano anterior.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $21,404 | $20,721 |
| Atividades de investimento | ($46,974) | ($28,556) |
| Atividades de financiamento | $12,696 | ($3,634) |
| Fluxo de caixa líquido | ($12,874) | ($11,469) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha $144,681,000 em caixa e equivalentes em dinheiro, sem dívida desenhada sob seu US $ 35 milhões Linha de crédito rotativo. Há $34,452,000 Disponível para emprestar sob o revólver. A empresa também relatou $548,000 excelente sob cartas de crédito.
Apesar de uma diminuição líquida do fluxo de caixa, a posição robusta em dinheiro e a falta de dívida desenhada sob a linha de crédito indicam forte liquidez. No entanto, as saídas de caixa significativas nas atividades de investimento destacam uma área potencial de preocupação, necessitando de monitoramento próximo de futuros fluxos de caixa e necessidades de capital.
A FRP Holdings, Inc. (FRPH) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as métricas de avaliação para a empresa são as seguintes:
- Relação preço-lucro (P/E): A relação P/E é aproximadamente 14.0, calculado usando o preço atual das ações e ganhos por ação de $0.25.
- Relação preço-livro (P/B): A proporção P/B fica em 1.5, com base em um valor contábil por ação de $17.00.
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): A proporção EV/EBITDA é 12.0, refletindo o valor corporativo da empresa de US $ 180 milhões e Ebitda de US $ 15 milhões.
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:
| Mês | Preço das ações | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Setembro de 2023 | $20.00 | - |
| Dezembro de 2023 | $22.50 | +12.5% |
| Março de 2024 | $21.75 | -3.33% |
| Junho de 2024 | $23.00 | +1.15% |
| Setembro de 2024 | $24.00 | +4.35% |
Em relação aos dividendos, a empresa tem um rendimento de dividendos de 1.5%, com uma taxa de pagamento de 30%.
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é o seguinte:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 2 analistas
- Vender: 1 analista
Riscos -chave enfrentados pela FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Riscos -chave enfrentados pela FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Overview de riscos internos e externos
A FRP Holdings, Inc. opera em um ambiente competitivo caracterizado por vários fatores de risco que podem afetar sua saúde financeira. As principais áreas de risco incluem:
- Concorrência da indústria: A empresa enfrenta intensa concorrência em seus segmentos, principalmente nos mercados multifamiliar e industrial, onde ofertas semelhantes podem levar à pressão de preços.
- Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos ambientais e nas leis de uso da terra podem afetar significativamente as capacidades e custos operacionais.
- Condições de mercado: As crises econômicas podem afetar adversamente a demanda por imóveis e serviços relacionados, afetando as receitas.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais identificados em relatórios de ganhos recentes incluem:
- Custos aumentados: A Companhia relatou maior desenvolvimento líquido e custos administrativos gerais, que aumentaram 3,1% devido a pressões inflacionárias e aumento dos custos trabalhistas.
- Desempenho de joint ventures: O patrimônio líquido na perda de joint ventures melhorou em US $ 2.003.000, mas o desempenho contínuo desses empreendimentos continua sendo um fator de risco.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são destacados pelos seguintes dados:
- Exposição da taxa de juros: A empresa possui uma linha de crédito rotativa com um valor máximo de US $ 35 milhões, com taxas de juros vinculadas aos índices de mercado, expondo -o a flutuações nos custos de empréstimos.
- Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a dívida pendente era de US $ 178.816.000, com um empréstimo hipotecário de taxa fixa com juros de 3,03%, com vencimento em abril de 2033.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem possíveis desafios na execução de iniciativas de crescimento. A empresa espera investir US $ 16 milhões em participações existentes e US $ 213 milhões em projetos futuros. O sucesso desses investimentos depende das condições do mercado e dos riscos de execução associados ao desenvolvimento do projeto.
Estratégias de mitigação
A FRP Holdings implementou várias estratégias para mitigar riscos identificados:
- Eficiência operacional: A empresa está trabalhando continuamente para melhorar a eficiência operacional para combater os custos crescentes.
- Diversos fluxos de receita: Ao manter um portfólio diversificado em vários segmentos imobiliários, a empresa pretende reduzir a dependência de qualquer fonte de renda única.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto na saúde financeira |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa levando à pressão de preços | Diminuição potencial nas receitas |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis que afetam as operações | Aumento dos custos operacionais |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam a demanda | Redução nos fluxos de receita |
| Exposição da taxa de juros | Taxas de juros variáveis sobre dívida | Aumento dos custos de empréstimos |
| Desempenho de joint ventures | Potencial desempenho de joint ventures | Impacto nos ganhos de capital |
Perspectivas de crescimento futuro para a FRP Holdings, Inc. (FRPH)
Perspectivas de crescimento futuro para a FRP Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A FRP Holdings, Inc. está posicionada para capitalizar várias oportunidades de crescimento por meio de iniciativas estratégicas e expansões de mercado. A empresa entrou em duas novas joint ventures com a BBX Logistics, que incluem um projeto de desenvolvimento de armazém de 200.000 pés quadrados em Lakeland, FL e um projeto de reconstrução de armazém de 182.000 pés quadrados em Broward County, FL, com construção antecipada para começar no Primeiro trimestre de 2025.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido aumentou para US $ 4,7 milhões ou US $ 0,25 por ação, em comparação com US $ 2,4 milhões ou US $ 0,13 por ação no mesmo período do ano passado, refletindo um aumento de 94,3%. Além disso, o lucro operacional líquido da Rata (NOI) durante o mesmo período foi de US $ 29 milhões, representando um aumento de 28% ano a ano.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está investindo ativamente em suas propriedades imobiliárias e joint ventures, com planos de investir US $ 16 milhões em projetos existentes pelo restante de 2024 e US $ 213 milhões além de 2024 para projetos em andamento. Espera -se que esses investimentos aumentem significativamente os fluxos de receita, à medida que a empresa continua a expandir sua pegada nos setores industrial e comercial.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A FRP Holdings se beneficia de um portfólio diversificado que inclui propriedades multifamiliares, industriais e comerciais. A Companhia relatou um aumento de 39% no NOI proporcional em seu segmento multifamiliar, principalmente devido ao arrendamento de propriedades importantes como a Bryant Street e a Verge. Além disso, a empresa tem uma forte posição de capital, com US $ 144,7 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024.
| Principais métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $4,706,000 | $2,422,000 | 94.3% |
| Pro rata noi | $29,036,000 | $22,687,000 | 28% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $144,681,000 | $166,028,000 | -12.9% |
| Investimento em propriedades | $47,089,000 | $4,634,000 | 917.3% |
| Dívida pendente | $178,816,000 | $178,631,000 | 0.1% |
No geral, o foco estratégico em expandir sua capacidade operacional e otimizar seu portfólio de ativos posiciona a empresa para alavancar oportunidades futuras de crescimento de maneira eficaz.
FRP Holdings, Inc. (FRPH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- FRP Holdings, Inc. (FRPH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FRP Holdings, Inc. (FRPH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FRP Holdings, Inc. (FRPH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.