Breaking Innovage Holding Corp. (INNV) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Innovage Holding Corp. (INNV) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Innovage Holding Corp.

Haupteinnahmequellen:

• Capitation -Einnahmen: 204,8 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024, verglichen mit 182,2 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 und markiert a 12.4% Zunahme.
• Weitere Dienstleistungen: 342.000 US -Dollar für das dritte Quartal 2024, gegenüber 312.000 USD im dritten Quartal 2023, was A widerspiegelt 9.6% Zunahme.

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:

Die Umsatzwachstumsrate des Umsatzes für den Gesamtumsatz im Vorjahr war der Vorjahreswachstum 12.4%mit zunehmendem Umfang von 182,5 Mio. USD im ersten Quartal 2023 auf 205,1 Mio. USD im dritten Quartal 2024.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellen:

Die Erhöhung der Einnahmen aus den Kapiteln wurde hauptsächlich durch a angetrieben 5,4 Millionen US -Dollar (oder 2.7%) Anstieg der Kapitationsraten und a 17,2 Millionen US -Dollar (oder 9.4%) Erhöhung der Mitgliedermonate. Bemerkenswerterweise wurde der Anstieg der Mitgliedermonate auf das Wachstum in Kalifornien und Colorado und Colorado -Zentren sowie neue Zentren zurückgeführt, die in Florida eröffnet wurden.

Einnahmen aus dem Kapitum 100% von Gesamteinnahmen mit 55% von Medicaid kommen und 45% von Medicare für die drei Monate am 30. September 2024.

Zusammenfassend ist die Einnahmestruktur des Unternehmens stark auf Kapitat angewiesen, was aufgrund der erhöhten Teilnehmerregulierung und der günstigen staatlichen Zinsanpassungen ein robustes Wachstum aufweist. Der Gesamtverlauf des Umsatzwachstums weist auf einen positiven Trend der Betriebsleistung und der Marktpositionierung hin.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Innovage Holding Corp. (INNV)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen die Gesamteinnahmen 205,1 Mio. USD, während die Gesamtkosten auf 210,0 Mio. USD betrugen, was zu einem operativen Verlust von führte 4,9 Millionen US -Dollar. Dies führt zu einer groben Gewinnspanne von ungefähr -2.4%.

Betriebsgewinn- und Nettogewinnmargen: Der Betriebsverlust für den gleichen Zeitraum war 4,9 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt -2.4%. Der auf das Unternehmen zurückzuführene Nettoverlust war 4,9 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt -2.8% im Vergleich zu einem Nettoverlust von 10,3 Millionen US -Dollar und eine Nettogewinnspanne von -6.0% für die drei Monate am 30. September 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Der Nettoverlust verringerte sich um 47.9% Jahr-über-Jahr von 10,962 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 5,710 Millionen US -Dollar In Q3 2024. Eingepasste EBITDA für Q3 2024 war 6,5 Millionen US -Dollareine signifikante Zunahme von 395.9% aus 1,3 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Rentabilitätsquoten Vergleich

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Der Beitragsrand auf mittlerer Ebene für Q3 2024 war 34,5 Millionen US -Dollarrepräsentieren 16.8% von Einnahmen, up von 15.3% in Q3 2023. Der Branchendurchschnitt für ähnliche Unternehmen im Gesundheitssektor ist ungefähr ungefähr 18% für Beitragsränder.

Analyse der Betriebseffizienz

Kostenmanagement: Die Gesamtbetriebskosten stiegen von 193,2 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 210,0 Millionen US -Dollar in Q3 2024 mit erheblichen Anstieg der externen Anbieterkosten (107,2 Millionen US -Dollar), Versorgungskosten ohne Abschreibungen (63,4 Millionen US -Dollar) und Unternehmenskosten (27,5 Millionen US -Dollar).

Brutto -Rand -Trends: Die Pflegekosten stiegen um um 14.7% Jahr-über-Vorjahr, hauptsächlich von a angetrieben 4.8% Steigerung der Kosten pro Teilnehmer und a 9.4% In den Mitgliedern Monaten steigen. Das Unternehmen konzentriert sich auf interne Effizienz und wechselt einige Dienste in interne Ressourcen, um die Kosten besser zu verwalten.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Innovage Holding Corp. (INNV) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Innovage Holding Corp. sein Wachstum finanziert

Langfristige Schulden: Ab dem 30. September 2024 hatte das Unternehmen insgesamt insgesamt 62,8 Millionen US -Dollar in Kapitalbetrag im Rahmen der Laufzeitkreditfazilität und 2,2 Millionen US -Dollar unter einem konvertierbaren Laufzeitdarlehen.

Kurzfristige Schulden: Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden war 3,8 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote: Das Verschuldungsquoten des Unternehmens wird als Gesamtverschuldung geteilt durch das Eigenkapital der Aktionäre berechnet. Mit totalen Verbindlichkeiten bei 237,0 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre bei 269,1 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 liegt die Verschuldungsquote bei ungefähr ungefähr 0.88. Dies liegt unter dem Branchendurchschnitt von etwa um 1.0, was auf eine relativ konservative Finanzstruktur hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen: Das Unternehmen hat am 8. März 2021 eine Kreditvereinbarung für einen vorrangigen gesicherten Laufzeitkredit von abgeschlossen 75,0 Millionen US -Dollar und eine revolvierende Kreditfunktion von 100,0 Millionen US -Dollar. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 94,8 Millionen US -Dollar verbleibende Kreditkapazität im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität.

Kreditratings: Das Unternehmen hat kein spezifisches Kreditrating von Agenturen wie Moody's oder S & P öffentlich bekannt gegeben. Der Zinssatz für seine Laufzeitkreditfazilität war jedoch 6.94% Zum 30. September 2024.

Refinanzierungsaktivität: Das Unternehmen hat seine Kreditvereinbarung von 2021 im Geschäftsjahr 2024 geändert, um die LIBOR -Referenzrate durch AFR zu ersetzen. Diese Änderung spiegelt den breiteren Marktübergang von LIBOR wider, der sich möglicherweise auf die zukünftigen Kreditkosten auswirken kann.

Fremdfinanzierung gegen Eigenkapitalfinanzierung: Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 39,0 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen nutzt in erster Linie die Schuldenfinanzierung für Wachstumsinitiativen, die sich aus den im Rahmen seiner Kreditfazilitäten gezogenen wesentlichen Beträge belegen, während die Aktienfinanzierung in absehbarer Zukunft keine Bargelddividenden erwartet.

Die Strategie des Unternehmens zeigt eine Präferenz für die Aufrechterhaltung der Liquidität und die Nutzung von Wachstumsverschulden und die Einrichtung mit seinen operativen und finanziellen Zielen.

Bewertung der Liquidität von Innovage Holding Corp. (INNV)

Bewertung der Liquidität von Innovage Holding Corp.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 meldete Innovage Holding Corp. ein aktuelles Verhältnis von 0,30. Dies ergibt sich aus dem aktuellen Vermögen von 39,0 Mio. USD gegenüber aktuellen Verbindlichkeiten von 131,3 Mio. USD. Das schnelle Verhältnis, das das Bestand aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wird nicht explizit bereitgestellt, kann jedoch angesichts der niedrigen Stromvermögen im Vergleich zu Verbindlichkeiten als ähnlich sein.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten berechnet wurde, liegt zum 30. September 2024 bei -92,3 Mio. USD. Dies zeigt eine signifikante negative Position des Betriebskapitals, wodurch potenzielle Liquiditätsbedenken hervorgehoben werden.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die drei Monate zum 30. September 2024 zeigt Folgendes:

Nettogeld, das bei Betriebsaktivitäten eingesetzt wurde, gingen im Jahr 2023 von bis 2023 im Jahr 2024 erheblich zurück, was auf eine Verbesserung des operativen Cashflows hinweist.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der Verbesserung des Cashflows aus dem Geschäftstätigkeit schlägt das erhebliche negative Betriebskapital und die Gesamtposition von Bargeld von 39,0 Mio. USD ab dem 30. September 2024 eine laufende Liquiditätsprobleme vor. Das Unternehmen hat langfristige Schulden in Höhe von 65,0 Mio. USD, gepaart mit zukünftigen Mindestbetriebszahlungen von 38,4 Mio. USD bis 2037, was die Bargeldressourcen weiter belasten kann.

Ist Innovage Holding Corp. (INNV) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 sind die Bewertungsmetriken für Innovage Holding Corp. wie folgt:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Nicht anwendbar, wie das Unternehmen einen Nettoverlust auszeichnete.
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Etwa 0.96, berechnet basierend auf dem Eigenkapital der Aktionäre von 269,1 Millionen US -Dollar und insgesamt ausstehende Aktien von 135,5 Millionen.
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA): Nicht direkt kalkulierbar aufgrund von Nettoverlusten; Das angepasste EBITDA für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war jedoch 6,5 Millionen US -Dollar.

Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten zeigen Schwankungen innerhalb des Bereichs von von $4.00 Zu $6.50 pro Aktie. Bis zum 30. September 2024 wurde die Aktie ungefähr mit ungefähr dem Handel gehandelt $5.50.

Dividenden werden derzeit nicht gezahlt, und die Dividendenrendite ist 0%. Das Unternehmen hat in naher Zukunft keine Pläne zur Einleitung von Dividenden angegeben.

Analystenkonsensbewertungen zeigen einen gemischten Ausblick mit der folgenden Aufschlüsselung an:

In Bezug auf die finanzielle Leistung meldete das Unternehmen die folgenden drei Monate am 30. September 2024:

Insgesamt deuten diese Bewertungsmetriken angesichts der aktuellen Verluste des Unternehmens auf einen vorsichtigen Ansatz hin, zeigen jedoch auch signifikante Verbesserungen der Umsatz- und EBITDA-Margen von Jahr zu Jahr.

Wichtige Risiken für Innovage Holding Corp. (INNV)

Wichtige Risiken für Innovage Holding Corp.

Die finanzielle Gesundheit von Innovage Holding Corp. unterliegt verschiedenen internen und externen Risiken. Im Folgenden finden Sie eine Aufschlüsselung dieser Risikofaktoren, die das Unternehmen beeinflussen.

Overview von Risiken

Innovage tätig in einer stark wettbewerbsfähigen Branche mit erheblicher regulatorischer Aufsicht. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen ist konkurrenzend durch andere Gesundheitsdienstleister, was sich auf den Marktanteil und die Rentabilität auswirken kann.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen in den Vorschriften im Gesundheitswesen können sich auf die Betriebskosten und Erstattungsraten auswirken.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können sich auf die Finanzierungsquellen und die Registrierung von Patienten auswirken.

Betriebsrisiken

Laut dem Ertragsbericht für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Nettoverlust: 5,7 Millionen US -Dollar, ein Rückgang von 10,96 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
• Betriebsverlust: 4,9 Millionen US -Dollar, verglichen mit 10,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Beitragsrand auf mittlerer Ebene: Stieg von 27,9 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr auf 34,5 Mio. USD.

Zu den betrieblichen Herausforderungen gehören:

• Erhöhte Belastungs- und Lohnquoten aufgrund eines Wettbewerbsarbeitsmarktes.
• Steigende Kosten, die mit externen Anbietern verbunden sind, die zu erhöhten 10.3% auf 107,2 Millionen US -Dollar.

Finanzielle Risiken

Die Finanzlandschaft zeigt mehrere Risiken:

• Zinsaufwand: Erhöht durch 88% auf 1,2 Mio. USD in Quartal 2024.
• Schuldenniveaus: Die langfristige Schulden belief sich zum 30. September 2024 bei 60,6 Millionen US-Dollar.
• Bewertungszulage: 20,3 Mio. USD gegen aufgeschobene Steuervermögen aufgrund der Unsicherheit.

Strategische Risiken

Zu den jüngsten Einreichungen, die in den jüngsten Einreichungen hervorgehoben werden, gehören:

• Herausforderungen bei der Ausführung von Wachstumsstrategien, insbesondere in neuen Märkten.
• Potenzielle Rechtsstreitkosten, die im dritten Quartal 2024 3,1 Mio. USD betrugen.

Minderungsstrategien

Innovage hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken implementiert:

• Konzentrieren Sie sich auf die Verbesserung der operativen Effizienz, um die Margen zu verbessern.
• Die Überwachung der regulatorischen Änderungen eng und sich schnell anpassen.
• Investitionen in Technologie und Infrastruktur zur Rationalisierung von Vorgängen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Innovage Holding Corp. (INNV)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Innovage Holding Corp.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Innovage Holding Corp. ist für das Wachstum durch mehrere strategische Initiativen positioniert:

• Einnahmen aus Kapitat: Das Unternehmen meldete einen Capitation -Einnahmen von 204,8 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 a 12.4% zunehmen von 182,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Mitgliedswachstum: Da war a 9.4% Zunahme der Mitgliedermonate, die durch das Wachstum in Kalifornien und in Colorado Zentren sowie neue Zentren in Florida zurückzuführen ist.
• Die Kapitationsrate steigt: Die Kapitationsraten stiegen um um 2.7%, einschließlich a 4.3% Jährlicher Anstieg der Medicaid -Raten.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzwachstumsprognosen für Innovationen sind optimistisch, wobei die Analysten geschätzt werden:

• Eine projizierte Umsatzsteigerung von 12.4% Jahr-über-Vorjahr für die bevorstehenden Geschäftszeiten.
• Das angepasste EBITDA für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurde bei gemeldet 6,5 Millionen US -Dollar, eine erhebliche Erhöhung von 395.9% im Vergleich zu 1,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Innovage hat verschiedene strategische Initiativen durchgeführt:

• Erfassungsaktivität: Das Unternehmen absolvierte die Konzertakquisition und verbessert die Servicefunktionen.
• Neue Zentren: Die Eröffnung von De -Novo -Zentren in Florida wird voraussichtlich erheblich zu künftigen Einnahmen beitragen.
• Partnerschaften: Zusammenarbeit mit lokalen Gesundheitsorganisationen zur Erweiterung des Serviceangebots und zur Verbesserung der Versorgung.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Die Wettbewerbsvorteile von Innovage sind:

• Etablierte Marke: Ein starker Ruf im Markt für Tempo (Programm der All-Inclusive-Pflege für ältere Menschen).
• Betriebseffizienz: Der Beitragsspanne auf Mittelebene erhöhte sich auf 16.8% für die drei Monate am 30. September 2024, up von 15.3% im Jahr 2023.
• Kostenmanagement: Ein Rückgang der Unternehmenskosten durch 4.9% Vorjahr, was auf ein verbessertes operatives Management hinweist.

Diese Faktoren tragen gemeinsam zu einem robusten Ausblick für Innovage bei, was auf ein anhaltendes Wachstum und eine verbesserte finanzielle Leistung in den kommenden Jahren hinweist.right_ad_blog]

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. InnovAge Holding Corp. (INNV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of InnovAge Holding Corp. (INNV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View InnovAge Holding Corp. (INNV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.