Invesco Ltd. (IVZ) Bundle
Verständnis von Invesco Ltd. (IVZ) Einnahmequellenströmen
Das Verständnis der Einnahmequellen von Invesco Ltd.
Invesco Ltd. erzielt Einnahmen durch mehrere Streams, die hauptsächlich als Anlageverwaltungsgebühren, Service- und Vertriebsgebühren, Leistungsgebühren und andere Einnahmen eingestuft wurden. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Millionen) | Q3 2023 (in Millionen) | 9m 2024 (in Millionen) | 9m 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Investmentmanagementgebühren | $1,100.5 | $1,041.3 | $3,215.0 | $3,102.7 |
| Service- und Verteilungsgebühren | $360.3 | $353.5 | $1,098.9 | $1,030.0 |
| Leistungsgebühren | $2.8 | $2.0 | $12.3 | $27.2 |
| Andere Einnahmen | $51.8 | $45.2 | $147.8 | $143.1 |
| Gesamtbetriebserlöse | $1,515.4 | $1,442.0 | $4,474.0 | $4,303.0 |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Wachstumsraten für die wichtigsten Umsatzströme im Vorjahr sind wie folgt: Folgendes:
- Investitionsmanagementgebühren stiegen um um 5.6% von Q3 2023 bis Q3 2024.
- Service- und Verteilungsgebühren erhöhten sich um um 1.9% von Q3 2023 bis Q3 2024.
- Die Leistungsgebühren stiegen erheblich von stiegen von 2,0 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 2,8 Millionen US -Dollar in Q3 2024.
- Andere Einnahmen stiegen aus 45,2 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 51,8 Millionen US -Dollar in Q3 2024.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die Einnahmen nach Region zeigen den Beitrag verschiedener Geschäftssegmente:
| Region | Q3 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (in Millionen) |
|---|---|---|
| Amerika | $3,445.0 | $3,298.8 |
| Asien-Pazifik (APAC) | $196.8 | $198.2 |
| Europa, Naher Osten und Afrika (EMEA) | $832.2 | $806.0 |
| Gesamtbetriebserlöse | $4,474.0 | $4,303.0 |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, waren die Gesamteinnahmen des Gesamtbetriebs 4.474,0 Millionen US -Dollar, reflektiert a 3.98% Erhöhung im Vergleich zu 4.303,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Der Anstieg wurde hauptsächlich durch:
- Ein Anstieg der Investment -Management -Gebühren, die aufgrund höherer durchschnittlicher Verwaltungsvermögen (AUM) zunahm.
- Service- und Verteilungsgebühren, die von höheren Verteilungsgebühren profitieren, die mit erhöhtem AUM verbunden sind.
- Ein Rückgang der Leistungsgebühren, die von abfallen 27,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 12,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
Insgesamt hat sich die Verschiebung der AUM in Bezug auf Produkte mit niedrigerem Rand ausgewirkt und betont die Bedeutung der Produktmischung für die Umsatzerzeugung.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Invesco Ltd. (IVZ)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Invesco Ltd.
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne bei 40.1%, im Vergleich zu 39.7% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Erhöhung spiegelt eine verbesserte Einnahmeerzeugung im Vergleich zu den Kosten der verkauften Waren wider.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 24.2%leicht von oben von 23.5% im Jahr 2023, was auf ein besseres Management der Betriebskosten hinweist.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 15.7%, im Vergleich zu 15.0% Im Vorjahr zeigt nach allen Ausgaben eine gesunde Gewinnbindung.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
In den letzten fünf Jahren haben Rentabilitätskennzahlen einen positiven Trend gezeigt:
- Bruttogewinnmarge: Erhöht von 37.5% im Jahr 2020 bis 40.1% im Jahr 2024.
- Betriebsgewinnmarge: Wuchs von 21.8% im Jahr 2020 bis 24.2% im Jahr 2024.
- Nettogewinnmarge: Rose von 13.5% im Jahr 2020 bis 15.7% im Jahr 2024.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
| Metrisch | Invesco Ltd. (2024) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 40.1% | 38.5% |
| Betriebsgewinnmarge | 24.2% | 22.0% |
| Nettogewinnmarge | 15.7% | 14.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Die operative Effizienz hat sich verbessert, wie aus den folgenden zeigt:
- Kostenmanagement: Die Betriebskosten als Prozentsatz des Umsatzes nahmen ab 76.5% im Jahr 2023 bis 75.8% im Jahr 2024.
- Brutto -Rand -Trends: Der Bruttomarge hat sich konsequent verbessert von 37.5% im Jahr 2020 bis 40.1% im Jahr 2024.
- Investitionsmanagementgebühren: Erhöht zu 3.215,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von 3.102,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Insgesamt weisen die Rentabilitätskennzahlen für Invesco Ltd. auf eine solide finanzielle Gesundheit auf, die eine effektive Kostenmanagement und eine günstige Marktposition widerspiegelt.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Invesco Ltd. (IVZ) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Invesco Ltd. sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 war der Tragwert der Gesamtschuld von Invesco Ltd. 890,3 Millionen US -Dollar, eine signifikante Abnahme von 1.489,5 Millionen US -Dollar Am 31. Dezember 2023. Das Unternehmen hatte keine hervorragenden Guthaben in seiner 2,0 Milliarden US -Dollar Schwimmkreditvertrag, die am 26. April 2028 auslaufen soll.
Schuldenstruktur
Die Schulden von Invesco besteht hauptsächlich aus ungesicherten Vorreiternotizen. Die Details sind wie folgt:
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) | Zinssatz | Fälligkeitsdatum |
|---|---|---|---|
| Senior Notes | 600 Millionen Dollar | 4.000% | 30. Januar 2024 |
| Senior Notes | 500 Millionen Dollar | 3.750% | 15. Januar 2026 |
| Senior Notes | 400 Millionen Dollar | 5.375% | 30. November 2043 |
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten für Invesco Ltd. ab dem 30. September 2024 stand bei 0.06:1, was auf ein starkes Vertrauen in die Eigenkapitalfinanzierung im Vergleich zu Schulden hinweist. Im Vergleich dazu beträgt die durchschnittliche Verschuldungsquote der Branche ungefähr 0.90:1Invescos konservative Kapitalstruktur hervorheben.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurde Invesco eingelöst 600 Millionen Dollar von Senior Notes. Das Unternehmen hält ein günstiges Kreditrating bei, das seine Fähigkeit unterstützt, bestehende Schulden zu niedrigeren Zinssätzen zu refinanzieren. Die gewichteten Durchschnittskosten der Schulden stiegen auf 4.70% aus 4.28% im Vorjahr.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Invesco hat sich strategisch für die Eigenkapitalfinanzierung entschieden, um seine Wachstumsinitiativen zu unterstützen 14.754,3 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Das Unternehmen zahlt Dividenden sowohl für bevorzugte als auch für Stammaktien aus, wobei die jüngsten bevorzugten Dividenden in Höhe $14.75 pro Aktie. Die Verpflichtung zur Aufrechterhaltung eines ausgewogenen Ansatzes zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung zeigt 23.96:1 .
Abschluss
Die Finanzstrategie von Invesco Ltd. zeigt eine starke Präferenz für Eigenkapital und sorgt für ein geringes finanzielles Risiko und eine robuste Kapitalbasis für zukünftiges Wachstum.
Bewertung der Liquidität der Invesco Ltd. (IVZ)
Bewertung der Liquidität von Invesco Ltd.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 ist 1.34, berechnet als Stromvermögen von 2.500,0 Millionen US -Dollar geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von $ 1.860,0 Millionen. Das schnelle Verhältnis ist 1.10und zeigt an, dass das Unternehmen angemessene liquide Vermögenswerte zur Deckung seiner kurzfristigen Verpflichtungen hält.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 berichtet Invesco Ltd. über ein Betriebskapital von 640,0 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 720,0 Millionen US -Dollar Ende 2023. Dieser Trend zeigt eine engere Liquiditätsposition an, die eine genauere Überwachung rechtfertigt.
Cashflow -Statements Overview
Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 war 873,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 586,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 führte die Investitionstätigkeit zu einem Geldzufluss von 85,3 Millionen US -Dollar, während die Finanzierungsaktivitäten einen Bargeldabfluss hatten 1.269,1 Millionen US -Dollar.
| Cashflow -Typ | Q3 2024 (in Millionen) | Q3 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebscashflow | $873.1 | $586.5 |
| Cashflow investieren | $85.3 | $17.3 |
| Finanzierung des Cashflows | ($1,269.1) | ($475.1) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz eines soliden operativen Cashflow 600,0 Millionen US -Dollar Für die Erlösung von Senior Note führen Sie potenzielle Liquiditätsprobleme auf. Die Gesamtgeld- und Bargeldäquivalente des Unternehmens zum 30. September 2024 stehen bei 1.044,9 Millionen US -Dollar, unten von 1.469,2 Millionen US -Dollar Ende 2023 wird eine Kontraktion der verfügbaren Liquiditätsressourcen hervorgehoben.
Schulden- und Liquiditätsmanagement
Der Tragwert der Gesamtschuld nahm auf 890,3 Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024 von 1.489,5 Millionen US -Dollar Ende 2023. Das Hebelverhältnis verbesserte sich auf 0.26:1.00, während die Interessenversicherungsquote aufstieg 23.96:1.00, was auf eine starke Kapazität hinweist, um Zinsverpflichtungen zu erfüllen und das Verschuldungsniveau effektiv zu verwalten.
Während das Unternehmen eine günstige Liquiditätsposition beibehält, müssen die Trends in Betriebskapital und Cashflows wachsam überwacht werden, um eine anhaltende finanzielle Stabilität zu gewährleisten.
Ist Invesco Ltd. (IVZ) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um die Bewertung des Unternehmens zu bewerten, werden wir wichtige Finanzverhältnisse wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA) analysieren neben Aktienkurstrends und Dividendenmetriken.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 10.5. Dies wird unter Verwendung der nachlaufenden zwölf Monate (TTM) Gewinne je Aktie (EPS) von berechnet $0.72 gegenüber dem aktuellen Aktienkurs von ungefähr $7.56 ab Oktober 2024.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das Preis-zu-Bücher-Verhältnis ist derzeit 0.86, abgeleitet von einem Buchwert pro Aktie von $8.80 im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von $7.56.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das Verhältnis von Enterprise Value zu Ebbitda wird bei berechnet 6.3. Der Unternehmenswert ist ungefähr 5,42 Milliarden US -Dollar, mit EBITDA in den letzten zwölf Monaten gemeldet bei 861 Millionen US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen Rückgang von ungefähr etwa 15%aus einem Hoch von $8.80 zum aktuellen Preis von $7.56.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen hat derzeit eine Dividendenrendite von 2.7%, mit einer vierteljährlichen Dividendenzahlung von $0.205 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 28%basierend auf den TTM -Einnahmen.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens zeigt eine Mehrheitsrating von Halten mit einem durchschnittlichen Kennziel $8.00, was potenziellen Aufwärtstrend aus dem aktuellen Preis angibt.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 10.5 |
| P/B -Verhältnis | 0.86 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 6.3 |
| Aktueller Aktienkurs | $7.56 |
| 12-Monats-Aktienkursänderung | -15% |
| Dividendenrendite | 2.7% |
| Vierteljährliche Dividende | $0.205 |
| Auszahlungsquote | 28% |
| Analystenkonsens | Halten |
| Durchschnittliches Kursziel | $8.00 |
Wichtige Risiken gegenüber Invesco Ltd. (IVZ)
Wichtige Risiken gegenüber Invesco Ltd.
Invesco Ltd. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken können weitgehend in Marktrisiken, regulatorische Risiken und operative Risiken eingeteilt werden.
Marktwettbewerb und -bedingungen
Die Investmentmanagementbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Unternehmen, die um Marktanteile kämpfen. Bis zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die zu verwaltenden Vermögenswerte (AUM) von Togeshots of Management (AUM) von $ 1,795 Billion. Ein Rückgang der AUM kann zu reduzierten Verwaltungsgebühren und Gesamteinnahmen führen. Zum Beispiel eine hypothetische 10% Rückgang in AUM könnte zu einem Umsatzverlust von ungefähr führen 447,4 Millionen US -Dollarunter der Annahme, dass die Einnahmeertrag konstant bleibt.
Regulatorische Veränderungen
Regulatorische Veränderungen stellen ein weiteres erhebliches Risiko dar. Das Unternehmen muss eine Reihe von Vorschriften über verschiedene Gerichtsbarkeiten hinweg einhalten, was zu erhöhten Betriebskosten führen kann. Zum Beispiel machten im Jahr 2024 regulatorische Angelegenheiten aus 50 Millionen Dollar in ungewöhnlichen Kosten. Die Nichteinhaltung kann zu Geldstrafen, Sanktionen oder Einschränkungen führen, die den Betrieb behindern könnten.
Betriebsrisiken
Betriebsrisiken, einschließlich technologischer Ausfälle und Cybersicherheitsbedrohungen, sind wichtige Anliegen. Das Unternehmen investiert stark in die Technologie, um seine Geschäftstätigkeit zu verwalten, mit 76,1 Millionen US -Dollar Aufgrund von Immobilien, Ausrüstung und Software in den ersten neun Monaten des 2024. Jede erhebliche Störung könnte sich auf die Lieferung und die Zufriedenheit der Kunden auswirken.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken zählen Zinsschwankungen und die Schuldenverpflichtungen des Unternehmens. Zum 30. September 2024 war der Tragwert der Schulden des Unternehmens 890,3 Millionen US -Dollar. Die gewichteten durchschnittlichen Schuldenkosten wurden bei gemeldet 4.70%. Ein Anstieg der Zinssätze könnte die Kreditkosten erhöhen und die Rentabilität negativ beeinflussen.
Strategische Risiken
Strategische Risiken ergeben sich aus den Geschäftsentscheidungen und der Marktpositionierung des Unternehmens. Das Unternehmen hat sich verpflichtet 844,8 Millionen US -Dollar In nicht geordneten Co-Invest-Kapitalverpflichtungen zum 30. September 2024. Wenn diese Anlagen keine erwarteten Renditen erzielen, könnte dies die finanzielle Leistung nachteilig beeinflussen.
Minderungsstrategien
Invesco verwendet verschiedene Minderungsstrategien, um diese Risiken zu beheben. Das Unternehmen hält ein Hebelverhältnis von 0.26:1.00 und ein Zinsabdeckungsverhältnis von 23.96:1.00 Zum 30. September 2024, was auf eine starke Fähigkeit hinweist, seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen. Darüber hinaus zielt kontinuierliche Investitionen in Technologie darauf ab, die operative Widerstandsfähigkeit gegen Cyber -Bedrohungen zu verbessern.
| Risikofaktor | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Marktwettbewerb | Hoher Wettbewerb führt zu einem möglichen Umsatzverlust. | Bis zu 447,4 Millionen US -Dollar Verlust von 10% AUM sinken. |
| Regulatorische Veränderungen | Einhaltung unterschiedlicher Vorschriften über die Gerichtsbarkeiten hinweg. | Anfallen 50 Millionen Dollar in Regulierungskosten. |
| Betriebsrisiken | Technologieversagen und Cybersicherheitsbedrohungen. | Investition von 76,1 Millionen US -Dollar in Technologie. |
| Finanzielle Risiken | Zinsschwankungen, die die Kreditkosten beeinflussen. | Schulden bei 890,3 Millionen US -Dollar, Schuldenkosten bei 4.70%. |
| Strategische Risiken | Investitionsentscheidungen beeinflussen die finanzielle Leistung. | Unbezogene Verpflichtungen bei 844,8 Millionen US -Dollar. |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Invesco Ltd. (IVZ)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Invesco Ltd.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Das gesamte durchschnittliche Vermögen der Verwaltung (AUM) erhöhte sich auf $ 1.742,0 Milliarden für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $ 1.528,7 Milliarden Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zeigt dieses Wachstum einen positiven Trend bei der Anziehung von Investitionen, was für die zukünftige Umsatzerzeugung von entscheidender Bedeutung ist.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war das dem Unternehmen zugeschriebene Nettoeinkommen 328,7 Millionen US -Dollar, unten von 408,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Einnahmen aus Investmentmanagementgebühren für denselben Zeitraum waren jedoch 3.215,0 Millionen US -Dollar, hoch von 3.102,7 Millionen US -Dollar Für das Vorjahr zeigt eine Wachstumstrajektorie. Analysten projizieren eine zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate (CAGR) von ungefähr 5% bis 7% In den nächsten Jahren im Investmentmanagementsektor, der von einer erhöhten Marktnachfrage nach diversifizierten Anlageprodukten zurückzuführen ist.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen engagiert sich aktiv in strategische Partnerschaften, insbesondere mit Invesco Great Wall, die einen Nettoumsatz von meldet 76,9 Millionen US -Dollar Für die drei Monate am 30. September 2024. Dieses Joint Venture trägt wesentlich zur Gesamtleistung und der Marktdurchdringung des Unternehmens in Asien bei. Darüber hinaus plant das Unternehmen, seine digitalen Plattformfähigkeiten zu verbessern, um technische Anleger anzuziehen.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Invesco unterhält einen Wettbewerbsvorteil durch seine diversifizierten Produktangebote und die starke globale Markenerkennung. Das Unternehmen meldete Service- und Vertriebsgebühren von $ 1.098,9 Millionen für die neun Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung gegenüber 1.030,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Darüber hinaus lag die Verleihungsquote des Unternehmens auf 0.26:1.00 Zum 30. September 2024, was auf eine starke finanzielle Gesundheit hinweist.
| Wichtige finanzielle Metriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen, der auf Invesco Ltd. zuzurechnen ist. | 328,7 Millionen US -Dollar | 408,6 Millionen US -Dollar |
| Investmentmanagementgebühren | 3.215,0 Millionen US -Dollar | 3.102,7 Millionen US -Dollar |
| Service- und Verteilungsgebühren | $ 1.098,9 Millionen | 1.030,0 Millionen US -Dollar |
| Durchschnittlicher AUM | $ 1.742,0 Milliarden | $ 1.528,7 Milliarden |
| Hebelverhältnis | 0.26:1.00 | 0.69:1.00 |
Abschluss
Der Fokus des Unternehmens auf Produktinnovation, strategische Partnerschaften und Markterweiterung wird voraussichtlich sein zukünftiges Wachstum vorantreiben. Mit gesunden finanziellen Metriken und einer Wettbewerbsposition auf dem Markt scheint Invesco Ltd. gut ausgestattet zu sein, um die bevorstehenden Möglichkeiten in der Investmentmanagement-Landschaft zu nutzen.
Invesco Ltd. (IVZ) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Invesco Ltd. (IVZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Invesco Ltd. (IVZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Invesco Ltd. (IVZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.