Breaking Down Kelly Services, Inc. (KEYB) Finanzgesund

Kelly Services, Inc. (KEYB) Einnahmequellen für Kelly Services, Inc. (KEYB) verstehen

Verständnis der Einnahmenquellen von Kelly Services, Inc.

Das Unternehmen erzielt Einnahmen durch verschiedene Segmente, einschließlich professioneller und industrieller, naturwissenschaftlicher, technischer und technologischer, Bildung und Outsourcing & Beratung. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen:

Das Umsatzwachstum im Jahr gegenüber dem Vorjahr hat Schwankungen in verschiedenen Segmenten gezeigt. Bemerkenswerterweise verzeichnete das Segment Science, Engineering & Technology einen signifikanten Anstieg von 37.1% im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023, weitgehend auf den Erwerb von MRP zurückzuführen. Im Gegensatz dazu verzeichnete das professionelle und industrielle Segment einen Rückgang von (2.0)% Im gleichen Zeitraum, vor allem aufgrund eines Rückgangs der Personalleistungsstunden trotz höherer Rechnungsraten.

Bei der Untersuchung der Ergebnisse von Jahreszeiten ging der Gesamtumsatz um (12.8)% Im Vergleich zum Vorjahr wurde durch den Verkauf der EMEA -Personalbetriebe im Januar 2024 erheblich beeinflusst. Ohne diesen Verkauf zeigten die Einnahmen aus den Dienstleistungen einen leichten Rückgang von (0.8)%mit bemerkenswerten Abnahmen in den Segmenten Professional & Industrial and Science, Engineering & Technology.

Insgesamt zeigt der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen auf eine strategische Veränderung, insbesondere mit dem Ausgang aus dem internationalen Marktsegment, der einen vollständigen Umsatzrückgang aus widerspiegelte 604,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 0,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Einnahmeanalyse des Unternehmens signifikante Änderungen in den Einnahmequellen mit einer diversifizierten Leistung in verschiedenen Segmenten und den Auswirkungen strategischer Akquisitionen und Veräußerungen über die finanzielle Gesundheit der Gesamtverwaltung zeigt.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Kelly Services, Inc. (Kelyb)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn: In den ersten neun Monaten 2024 belief sich der Bruttogewinn insgesamt 641,1 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 11.4% aus 723,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.

Betriebsgewinn: Die Einnahmen aus dem Geschäft in den ersten neun Monaten von 2024 betrugen auf 41,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 17,0 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2023 spiegelt ein signifikanter Anstieg von widerspiegelt 144.5%.

Reingewinn: Die Nettoeinnahmen für die ersten neun Monate des 2024 waren 31,2 Millionen US -Dollareine Zunahme von 24.6% aus 25,0 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2023.

Bruttogewinnmarge: Die Bruttogewinnmarge für das dritte Quartal 2024 war 21.4%eine Zunahme von 1,0 Prozentpunkte im Vergleich zu 20.4% Im dritten Quartal 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die ersten neun Monate des 2024 betrug ungefähr ungefähr 1.3%, hoch von 0.5% Im Vorjahr wurde eine verbesserte Betriebsffizienz widerspiegelt.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die ersten neun Monate von 2024 stand bei 1.0%, eine Zunahme von 0.7% im gleichen Zeitraum von 2023.

Rentabilitätstrends: Der Gesamtumsatz aus Dienstleistungen in den ersten neun Monaten des 2024 ging um um 12.8% Zu 3.140,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 3.603,5 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 spiegelt dieser Trend die Auswirkungen des Verkaufs der EMEA -Personaloperationen wider.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für Personalunternehmen für Personalunternehmen reicht im Allgemeinen von 20% bis 30%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen in seinem Sektor wettbewerbsfähig bleibt.

Betriebseffizienz: Die Gesamtkosten sanken um die Gesamtkosten um 14.6% Zu 601,0 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024, unten von 703,8 Millionen US -Dollar 2023. Diese Reduzierung wurde hauptsächlich auf proaktive Kostenmanagementstrategien und den Verkauf der EMEA -Operationen zurückzuführen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Kelly Services, Inc. (Kelyb) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Kelly Services, Inc. sein Wachstum finanziert

Das Unternehmen hat in den letzten Quartalen eine bemerkenswerte Verschiebung seines Schuldenniveaus gezeigt. Zum 29. September 2024 wurde die Gesamtverschuldung bei gemeldet 188,2 Millionen US -Dollarbestehend aus langfristigen Kredite und kurzfristigen Kreditfazilitäten. Dies ist ein signifikanter Anstieg gegenüber dem Jahresende 2023, wo die Gesamtverschuldung bei verzeichnet wurde $0.

Die Verschuldungsquote ist eine kritische Metrik für die Beurteilung der Kapitalstruktur des Unternehmens. Ab dem Ende des dritten Quartals 2024 lag die Verschuldungsquote von Schulden zu Total bei 15.1%, eine starke Zunahme von 0.0% Zum Jahresende 2023. Dies weist auf eine strategische Hebelanstieg für die Finanzierung von Wachstumsinitiativen hin.

Zu den jüngsten Finanzierungsaktivitäten gehörten Nettoaufnahmen von 228,2 Millionen US -Dollar Auf Kreditfazilitäten im Zusammenhang mit dem Erwerb von MRP, abgeschlossen im Mai 2024. Das Unternehmen hat auch Zinsbetriebswaps zur Verwaltung von Schwankungen der Zinssätze im Zusammenhang mit seiner Verbriefungsfazilität mit fiktiven Werten in Höhe 50 Millionen Dollar jede.

Die Kreditratings des Unternehmens sind stabil geblieben, was die Fähigkeit widerspiegelt, die Finanzierung von Fremden und Eigenkapital zu sorgen. Derzeit nutzt das Unternehmen eine Kombination aus Bargeld, die aus Betrieb, Kreditfazilitäten und Eigenkapital erzeugt werden, um seine Kapitalstruktur zu verwalten. Das aktuelle Verhältnis, das die Liquidität misst, wurde bei angegeben 1.6 Zum 29. September 2024.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Unternehmen sein Schulden aktiv verwaltet und gleichzeitig die Eigenkapitalfinanzierung in Einklang bringt, um seine Wachstumsstrategie zu unterstützen. Dieser Ansatz zielt darauf ab, die Kapitalstruktur zu optimieren und die finanzielle Flexibilität zu verbessern.

Bewertung der Liquidität von Kelly Services, Inc. (KEYB)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen war 1.6 Am Ende des dritten Quartals von 2024 entspricht das Verhältnis zum Jahresende 2023. Dieses Verhältnis zeigt eine solide Liquiditätsposition an, was darauf hindeutet, dass die aktuellen Vermögenswerte ausreichen, um die aktuellen Verbindlichkeiten zu decken.

Das schnelle Verhältnis, das das Bestand aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wurde nicht ausdrücklich angegeben, kann jedoch als niedriger als das aktuelle Verhältnis gelten, was die Abhängigkeit des Unternehmens auf die für die Liquidität ergebenden Konten widerspiegelt.

Betriebskapitaltrends

Ab dem dritten Quartal 2024 war die Position des Betriebskapitals 516,5 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 90,2 Millionen US -Dollar Ab dem Jahresende 2023. Dieser Rückgang wurde hauptsächlich auf den Erwerb von MRP und einen erheblichen Rückgang der Bargeldreserven zurückgeführt.

Ohne den Rückgang des Bargeldes erhöhte sich das Betriebskapital tatsächlich um durch 2,8 Millionen US -Dollar Ab dem Vorjahresende, was trotz des Bargeldrückgangs eine verbesserte Betriebseffizienz anzeigt.

Cashflow -Statements Overview

In den ersten neun Monaten des 2024 waren die Cashflows aus verschiedenen Aktivitäten wie folgt:

Das von Betriebsaktivitäten generierte Bargeld nahm 2024 im Vergleich zu 2023 signifikant ab, vor allem aufgrund verringerter Anforderungen an das Betriebskapital. Im Gegensatz dazu stiegen Bargeld, das für Investitionstätigkeiten verwendet wurde, aufgrund des Erwerbs von MRP in Höhe 427,4 Millionen US -Dollar.

Finanzierungsaktivitäten verzeichneten einen positiven Cashflow von 217,3 Millionen US -Dollar Angetrieben von Nettokredite von 228,2 Millionen US -Dollar über Kreditfazilitäten im Zusammenhang mit der Akquisition.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Liquiditätsbedenken ergeben sich aus dem erheblichen Bargeldabfluss bei Investitionstätigkeiten, was auf aggressive Expansions- oder Akquisitionsstrategien hinweist. Am Ende des dritten Quartals 2024 beliefen sich Bargeld, Bargeldäquivalente und eingeschränktes Bargeld insgesamt 40,4 Millionen US -Dollar, unten von 126,5 Millionen US -Dollar Zum Jahresende 2023.

Das Unternehmen hält jedoch eine gesunde aktuelle und Betriebskapitalposition bei, was darauf hindeutet, dass die Bargeldreserven zwar niedriger sind, aber die Gesamtliquidität stabil bleibt. Die Strategie des Managements umfasst die Nutzung von Bargeld, die aus Betriebs- und Kreditfazilitäten generiert wurden, um die laufenden Bargeldanforderungen zu erfüllen.

Während es potenzielle Liquiditätsbedenken gibt, die sich aus hohen Cashflows mit hoher Investition ergeben, deuten die soliden aktuellen Quote- und Betriebskapitaltrends darauf hin, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um kurzfristige Verpflichtungen effektiv zu verwalten.

Ist Kelly Services, Inc. (KEYB) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir seine wichtigsten Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 22.5, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 18.0. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen überbewertet werden kann.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist derzeit 1.5, während der Branchendurchschnitt ist 1.2. Dieses höhere Verhältnis zeigt eine Premium -Bewertung im Vergleich zur Branche.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei berechnet 10.0, was über dem Branchendurchschnitt von liegt 8.5. Dies könnte darauf hindeuten, dass das Unternehmen aufgrund seines Gewinns vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation überbewertet wird.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $12.50 und ein Hoch von $18.00. Derzeit ist der Aktienkurs bei $16.00, reflektiert a 10% Erhöhen Sie Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 1.5%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 20%. Dies weist auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hin, während sie die Wiederinvestition der Wachstumschancen ermöglicht.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach jüngsten Analystenbewertungen ist der Konsens beträgt Halten, mit 60% von Analysten, die empfehlen, zu halten, 30% zu kaufen, und 10% verkaufen.

Wichtige Risiken für Kelly Services, Inc. (KEYB)

Wichtige Risiken für Kelly Services, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

Das Unternehmen besteht aus mehreren Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Dazu gehören:

• Branchenwettbewerb: Die Industrie für Personal- und Beleglösungen ist sehr wettbewerbsfähig. Das Unternehmen meldete a 7.1% Rückgang der konsolidierten Einnahmen aus Dienstleistungen für den dritten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023, hauptsächlich aufgrund des Wettbewerbsdrucks und der Marktnachfrageschwankungen.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Arbeitsgesetze und -vorschriften können die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen erheblich beeinträchtigen. Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Beschäftigungsvorschriften für verschiedene Gerichtsbarkeiten, was zusätzliche Kosten oder Einschränkungen verursachen kann.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können zu einer verringerten Nachfrage nach Personalleistungen führen. Zum Beispiel sah das professionelle und industrielle Segment a 7.3% Der Umsatzrückgang von Jahr zu Jahr im Jahr 2024, hauptsächlich aufgrund des geringeren Volumens mit geringerem Stunden.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken:

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:

• Umsatzrückgang: Die Einnahmen aus den Dienstleistungen von Jahr zu Jahr verringerten sich 12.8% Im Jahr 2024 hauptsächlich aufgrund des Verkaufs von EMEA -Personalbetrieb und einer geringeren Nachfrage in wichtigen Segmenten.
• Anklage gegen Vermögenswerte: Das Unternehmen erkannte Anklage wegen Vermögensbeeinträchtigungen an 5,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 widerspiegelte die Beeinträchtigung der Vermögenswerte für die Nutzung.
• Erhöhte SG & A -Ausgaben: Trotz eines Rückgangs der Gesamt- und A -Ausgaben durch 14.6%Umstrukturierungsgebühren sind immer noch ein Risiko mit 6,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 aufgezeichnet.

Minderungsstrategien:

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt:

• Kostenmanagementinitiativen: Das Unternehmen hat Maßnahmen ergriffen, um die Kosten effektiv zu verwalten, was sich in der widerspiegelt 14.6% Reduzierung der SG & A -Ausgaben.
• Strategische Veräußerungen: Der Verkauf von EMEA -Personalbetrieb für 110,6 Millionen US -Dollar Im Januar 2024 ist Teil einer Strategie zur Rationalisierung der Operationen und zur Konzentration auf Kernsegmente.
• Erwerb von MRP: Die jüngste Akquisition zielt darauf ab, Serviceangebote und Einnahmequellen zu verbessern, wobei sie dazu beitragen 124,6 Millionen US -Dollar zu konsolidierte Einnahmen in Q3 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Kelly Services, Inc. (KEYB)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Kelly Services, Inc.

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Produktinnovationen: Das Segment Science, Engineering & Technology berichtete über eine Umsatzsteigerung von 37.1% Im dritten Quartal 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem durch den Erwerb von MRP zurückzuführen.
• Markterweiterungen: Das Bildungssegment verzeichnete ein Umsatzwachstum von 10.9% Im dritten Quartal 2024, was die gestiegene Nachfrage und höhere Füllraten widerspiegelt.
• Akquisitionen: Der Erwerb von MRP im Mai 2024 trug dazu bei 124,6 Millionen US -Dollar in Einnahmen für das dritte Quartal von 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen zeigen:

• Pro forma -Einnahmen für das dritte Quartal 2024 waren $ 1.038,1 Millionen, während für das gleiche Quartal im Jahr 2023 sie waren, aber sie waren es 1.254,0 Millionen US -Dollar.
• Nettoeinnahmen in den ersten neun Monaten von 2024 waren insgesamt 31,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 25,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können, umfassen:

• Integration von MRP mit dem Fokus auf die Ausrichtung von Unternehmensprozessen, die die Integrationskosten von anfallen 6,1 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2024.
• Expansion von Talentlösungen, die durch zunehmend zugenommen wurden 6.0% Im dritten Quartal 2024.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen zum Wachstum positionieren, werden nachgewiesen:

• Bruttogewinnrate -Verbesserungen, wobei die Rate zunimmt auf 21.4% Im dritten Quartal 2024.
• Ein Rückgang der Gesamt -SG & A -Ausgaben durch 14.6% Vorjahr, das auf proaktives Ressourcenmanagement und niedrigere variable Vergütungskosten zurückzuführen ist.

Insgesamt navigiert das Unternehmen durch wesentliche Änderungen, einschließlich der Auswirkungen der jüngsten Akquisitionen und Veräußerungen, die seine Einnahmequellen und seine operativen Fokus umstellen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Kelly Services, Inc. (KELYB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kelly Services, Inc. (KELYB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Kelly Services, Inc. (KELYB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.