Breaking Knowles Corporation (KN) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Einnahmequellen der Knowles Corporation (KN) verstehen

Verständnis der Einnahmequellen der Knowles Corporation

Knowles Corporation gemeldete Gesamteinnahmen von 142,5 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal 2024 widerspiegelt eine Erhöhung von 31.8% im Vergleich zu 108,1 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Der Umsatz des Unternehmens stammt hauptsächlich aus zwei Segmenten: Precision Devices (PD) und Medtech & Specialty Audio (MSA).

• Präzisionsgeräte (PD):
  • Umsatz des dritten Quartals 2024: 78,8 Millionen US -Dollar
  • Dritte Quartal 2023 Umsatz: 50,2 Millionen US -Dollar
  • Wachstum von Jahr-über-Vorjahres: 57.0%
• Medtech & Specialty Audio (MSA):
  • Umsatz des dritten Quartals 2024: 63,7 Millionen US -Dollar
  • Dritte Quartal 2023 Umsatz: 57,9 Millionen US -Dollar
  • Wachstum von Jahr-über-Vorjahres: 10.0%

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamteinnahmen 411,0 Millionen US -Dollar, A 29.4% zunehmen von 317,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag jedes Segments zu den Gesamteinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 ist in der folgenden Tabelle zusammengefasst:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der signifikante Anstieg der PD -Einnahmen wird auf die Erwerb des Cornell Dubilier -Geschäfts (CD) zurückgeführt, das ungefähr hinzugefügt wurde 75,5 Millionen US -Dollar zu den Einnahmen. Dies wurde jedoch teilweise durch eine geringere Nachfrage der Industrie- und Kommunikationsmärkte im Legacy PD -Geschäft aufgrund eines übermäßigen Kunden- und Kanalinventars ausgeglichen. Im Gegensatz dazu wurde das MSA-Umsatzwachstum durch höhere Versandmengen an Hörgesundheitsprodukten getrieben, die durch eine stärkere Nachfrage des Endmarkts gestärkt wurden.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Knowles Corporation (KN)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn: Für das dritte Quartal 2024 war der Bruttogewinn 62,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 50,4 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2023 widerspiegelt eine Zunahme von 24.8%. Die Bruttogewinnmarge für diesen Zeitraum war 44.1%, unten von 46.6% Jahr-über-Jahr.

Betriebsgewinn: Einkommen aus fortgesetzten Operationen vor Zinsen und Einkommenssteuern (EBIT) für Q3 2024 stand bei 16,1 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 11,9 Millionen US -Dollar in Q3 2023. Der EBIT -Rand verbesserte sich leicht auf 11.3% im Vergleich zu 11.0% im Vorjahr.

Reingewinn: Nettoeinnahmen aus fortgesetzten Operationen für den dritten Quartal 2024 waren 9,2 Millionen US -Dollar, unten von 15,2 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. Das verwässerte Ergebnis je Aktie aus fortgesetzter Operationen war $0.10, im Vergleich zu $0.17 im selben Quartal des Vorjahres.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Einnahmen 411,0 Millionen US -Dollar, hoch von 317,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023 markieren a 29.4% Zunahme. Der Bruttogewinn für diesen neunmonatigen Zeitraum war 173,9 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 145,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Die Nettoeinnahmen sanken jedoch auf 13,0 Millionen US -Dollar aus 39,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Der angepasste EBIT -Rand für Q3 2024 war 21.1%, im Vergleich zu 22.8% In Q3 2023. Vergleichsweise beträgt die durchschnittliche EBIT -Marge der Branche ungefähr 23.0%. Die grobe Marge des Unternehmens von 44.1% liegt leicht unter dem Branchendurchschnitt von 45.0%.

Analyse der Betriebseffizienz

Kosten der verkauften Waren (COGS) für Q3 2024 waren 79,5 Millionen US -Dollareine Zunahme von 38.3% aus 57,5 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Dieser Anstieg der Zahnräder hat den Bruttomargen beeinflusst. Die Betriebskosten für Q3 2024 waren 44,2 Millionen US -Dollar, was stammt aus 39,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Die bereinigten Einnahmen aus fortgesetzten Geschäftstätigkeit vor Zinsen und Einkommenssteuern für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 78,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 59,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, was einen signifikanten Anstieg von darstellt 32.0%.

Insgesamt weisen die finanziellen Metriken auf eine gemischte Leistung hin, wob

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Knowles Corporation (KN) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Knowles Corporation ihr Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete Knowles Corporation insgesamt verbindliche Verbindlichkeiten von 393,9 Millionen US -Dollar, einschließlich sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Schulden. Die kurzfristige Schuld war 64,0 Millionen US -Dollar, während langfristige Schulden bei standen 329,9 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens wird wie folgt berechnet: mit Gesamtverbindlichkeiten von 393,9 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 777,4 Millionen US -DollarDie Verschuldungsquote beträgt ungefähr 0.51. Dies liegt unter dem Branchendurchschnitt, der typischerweise reicht von 0,6 bis 1,0.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

• Im November 2023 absolvierte die Knowles Corporation die Übernahme von Cornell Dubilier zu einem Gesamtpreis von 246,8 Millionen US -Dollar, finanziert von Kreditaufnahmen in der revolvierenden Kreditfazilität und einem Verkäufer, der sich in Höhe 122,9 Millionen US -Dollar.
• Der Zinsaufwand für das dritte Quartal 2024 war 3,9 Millionen US -Dollar, signifikant höher als 0,6 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023 gemeldet.

Kreditratings

Zum 30. September 2024 hat die Knowles Corporation spezifische Kreditratings von wichtigen Ratingagenturen nicht öffentlich bekannt gegeben. Der Zinsaufwand des Unternehmens und der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für die Kreditaufnahmen wurden jedoch bei der Ausgabe des Unternehmens angegeben 7.24%.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen unterhält einen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung durch strategische Entscheidungen. Zum Beispiel nahm das Eigenkapital der Gesamthändler von ab 1.034,1 Millionen US -Dollar Ende 2023 bis 777,4 Millionen US -Dollar Bis zum 30. September 2024, was auf eine Verschiebung zur Nutzung von Schulden für Wachstumsinitiativen hinweist.

Bewertung der Liquidität von Knowles Corporation (KN)

Bewertung der Liquidität der Knowles Corporation

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 war das aktuelle Verhältnis 1.56, berechnet als Stromvermögen von $ 198,4 Millionen geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von 127,0 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis war 1.24, mit schnellem Vermögen von insgesamt 150,0 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten bei 127,0 Millionen US -Dollar.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 stand bei 71,4 Millionen US -Dollar, was auf eine robuste Liquiditätsposition hinweist. Dies ist eine Erhöhung von 60,0 Millionen US -Dollar Ende 2023.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten 95,0 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 62,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Investitionstätigkeiten führten zu einem Netto -Bargeldabfluss von 3,1 Millionen US -Dollar, vor allem aufgrund von Investitionsausgaben.

Finanzierungsaktivitäten zeigten einen Netto -Barausfluss von 87,2 Millionen US -Dollar, einschließlich 29,5 Millionen US -Dollar für Aktienrückkäufe und 52,0 Millionen US -Dollar in Nettozahlungen für die revolvierende Kreditfazilität.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hat eine starke Bargeldposition mit erhalten 92,6 Millionen US -Dollar In bar und Bargeldäquivalenten zum 30. September 2024. Ein erheblicher Teil, jedoch 32,7 Millionen US -Dollar, wird außerhalb der USA gehalten, was möglicherweise Steuern auf Rückführung verursachen kann.

Das Management rechnet in der zweiten Hälfte von 2024 aufgrund der Zahlung von a eine Verringerung der Geldguthaben vorweg 122,9 Millionen US -Dollar Verkäufernotiz im Zusammenhang mit dem Erwerb von Cornell Dubilier Electronics, die sich auf die kurzfristige Liquidität auswirken könnte. Das Unternehmen nutzt auch eine revolvierende Kreditlinie für zusätzliche Liquidität.

Insgesamt erscheint die Liquiditätsposition stabil, doch die bevorstehenden Verpflichtungen erfordern eine sorgfältige Verwaltung von Cashflows.

Ist Knowles Corporation (KN) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir wichtige Bewertungsmetriken, einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Bücher (P/B) und Unternehmenswert zu Ebbitda (EV/EBITDA) ) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das verwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) für das dritte Quartal von 2024 war $0.10, während das nicht gaap verwässerte EPS war $0.26. Der Aktienkurs vom 30. September 2024 betrug ungefähr ungefähr $10.00. Dies führt zu einem P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 10.00 / 0.10 = 100.0

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Eigenkapital des Gesamtbetriebs zum 30. September 2024 war 777,4 Millionen US -Dollar mit 98,3 Millionen Aktien ausstehend. Der Buchwert je Aktie lautet:

Buchwert pro Aktie = Gesamtkapital / Aktien der Aktionäre ausstehend = 777.4 / 98.3 = 7.91

Das P/B -Verhältnis wird dann berechnet als:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 10.00 / 7.91 = 1.27

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EBITDA in den letzten zwölf Monaten (LTM) kann auf der Grundlage der bereinigten Gewinne vor Zinsen und Steuern geschätzt werden. Das angepasste EBIT für die ersten neun Monate des 2024 war 78,5 Millionen US -Dollar. Unter der Annahme einer ähnlichen vierteljährlichen Leistung wäre das annualisierte EBITDA:

Annualisiertes EBITDA = angepasstes EBIT X 4 = 78,5 x 4 = 314,0 Millionen

Um den Unternehmenswert (EV) zu berechnen, benötigen wir die Marktkapitalisierung und die Gesamtverschuldung. Die Marktkapitalisierung ist 983 Millionen Dollar (Annahme des Aktienkurs von $10.00 und Aktien ausstehend von 98,3 Millionen). Die Gesamtverschuldung zum 30. September 2024 war 150 Millionen Dollar. Daher:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 983 + 150 - 92,6 = 1040,4 Millionen

EV / EBITDA -Verhältnis = EV / EBITDA = 1040.4 / 314.0 = 3.32

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen Rückgang von ungefähr ungefähr $12.50 im Oktober 2023 bis $10.00 Zum 30. September 2024.

Dividendenrendite und Ausschüttungsquote

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0% Aufgrund des Fehlens von Dividenden.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Ab Oktober 2024 ist der Konsens unter den Analysten a halten Bewertung mit einem Kursziel von ungefähr $11.00.

Wichtige Risiken der Knowles Corporation (KN)

Wichtige Risiken der Knowles Corporation

Overview interner und externer Risiken

Die Knowles Corporation sieht sich einer Reihe von internen und externen Risiken aus, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Der globale Markt für Präzisionsgeräte und Audio -Lösungen ist sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Akteure ähnliche Produkte anbieten, was zu einem Preisdruck führen kann.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften, insbesondere im Gesundheitssektor, können die Betriebskosten erhöhen oder den Marktzugang einschränken.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge oder Verschiebungen der Verbrauchernachfrage können den Umsatz nachteilig beeinflussen, insbesondere in den Audio- und Hörgesundheitsmärkten.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

In den jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere operative und finanzielle Risiken hervorgehoben:

• Schwäche fordern: Das PD -Geschäft (Legacy Precision Devices) war aufgrund des überschüssigen Kundeninventars mit einer geringeren Nachfrage konfrontiert, was sich auf das Umsatzwachstum auswirkt.
• Erwerbsrisiken: Die Übernahme von Cornell Dubilier Electronics (CD) für 246,8 Mio. USD stellt die Integrationsrisiken aus und kann die Rentabilität beeinflussen, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.
• Fremdwährungsexposition: Die internationalen Operationen des Unternehmens setzen es den Fremdwährungsschwankungen aus und wirken sich auf das Ergebnis auf, wenn sie in USD umgewandelt werden.

Finanzdaten Zusammenfassung

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt:

• Betriebseffizienz: Konzentrieren Sie sich auf die Verbesserung der Fabrikproduktivität und die Reduzierung der Produktionskosten zur Verbesserung der Margen.
• Verschiedenes Produktportfolio: Erweiterung der Produktlinien zur Verringerung der Abhängigkeit von einem Binnenmarktsegment.
• Strategische Akquisitionen: Verfolgung von Akquisitionen, die die bestehenden Operationen ergänzen und die Marktposition verbessern.

Die Finanzdaten und Erkenntnisse lieferten, wie wichtig es ist, diese Risiken effektiv zu navigieren, um die finanzielle Gesundheit und das Vertrauen der Anleger aufrechtzuerhalten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Knowles Corporation (KN)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Knowles Corporation

Die Knowles Corporation ist in den kommenden Jahren auf ein signifikantes Wachstum aus mehreren Schlüsselfaktoren vorgesehen.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen, um seine Wachstumskurie zu befeuern. Zum Beispiel wird erwartet , im Vergleich zu 151,7 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 und markiert einen Anstieg von 49,8%.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Der Umsatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, erreichten 411,0 Mio. USD und stieg im gleichen Zeitraum 2023 um 29,4%. Marge von 16,6%. Das Medtech & Specialty -Audiosegment verzeichnete ebenfalls ein Wachstum, wobei die Einnahmen von 165,9 Mio. USD auf 183,8 Mio. USD stiegen, was einem Anstieg von 10,8% stieg.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Strategische Partnerschaften und laufende Investitionen in Forschung und Entwicklung sind für zukünftiges Wachstum von entscheidender Bedeutung. F & E -Kosten für das dritte Quartal von 2024 betrugen 10,2 Mio. USD, gegenüber 8,1 Mio. USD im selben Quartal 2023. Das Unternehmen erwartet, .

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Die Knowles Corporation profitiert von einer starken Marktposition, die durch das erweiterte Produktportfolio und verbesserte operative Effizienz unterstützt wird. Das bereinigte EBIT für das Medtech & Specialty -Audiosegment betrug in den neun Monaten zum 30. September 2024 75,0 Mio. USD, was auf einen verbesserten operativen Hebel und eine bereinigte EBIT -Marge von 40,8% hinweist. Darüber hinaus hat das Unternehmen Kostensenkungen und Produktivitätsverbesserungen implementiert, die die Gewinnmargen in seinen Segmenten verbessern.

Diese Zahlen spiegeln das robuste Wachstumspotential und die strategische Positionierung der Knowles Corporation wider, die die sich entwickelnde Marktlandschaft navigiert.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Knowles Corporation (KN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Knowles Corporation (KN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Knowles Corporation (KN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.