Break Lam Research Corporation (LRCX) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Lam Research Corporation (LRCX) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen der LAM Research Corporation

Der Umsatz des Unternehmens für die drei Monate zum 29. September 2024 war $4,167,976 Tausend, im Vergleich zu $3,482,062 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf ein Wachstum im Jahr gegenüber dem Vorjahr hinweist.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate des Jahres des Jahres von September 2023 bis September 2024 beträgt ungefähr 19.7%eine starke Nachfrage auf dem Halbleitermarkt.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Segmente zu den Gesamteinnahmen für die drei Monate zum 29. September 2024 ist wie folgt:

Regionale Einnahmeverteilung

Die Umsatzverteilung nach der geografischen Region für die drei Monate zum 29. September 2024 ist nachstehend aufgeführt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den signifikanten Änderungen der Umsatzströme gehören eine Erhöhung der Systemeinnahmen, die durch starke Investitionen in das DRAM-Segment (Dynamic Random Access Memory) und das Wachstum der Umsatzerlöse im Zusammenhang mit Kundenunterstützung gesteuert werden. Der aufgeschobene Umsatzbetrag war $2,047,043 Tausend Ende September 2024, oben von $1,551,600 Tausend Ende Juni 2024, was auf erweiterte Einlagen für die erweiterten Kunden hinweist.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Lam Research Corporation (LRCX)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Lam Research Corporation

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate endeten am 29. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 48.0%, hoch von 47.5% im Vorquartal und der gleiche Prozentsatz im gleichen Quartal des Vorjahres. Die Bruttomarge war auf 2.002,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 1.654,7 Millionen US -Dollar Aus dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für das Quartal war 1.264,2 Millionen US -Dollareine Betriebsspanne von ungefähr 30.4%. Dies ist eine Zunahme von 1.023,0 Millionen US -Dollar im selben Quartal letzten Jahres.

Nettogewinnmarge: Das Nettoergebnis für das 29. September 2024 endete für das Quartal $ 1.116,4 Millioneneine Nettogewinnspanne von 26.8%, im Vergleich zu 25.5% im selben Quartal des Vorjahres.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen einen konsequenten Aufwärtstrend der Rentabilitätskennzahlen nachgewiesen. Die Bruttomarge hat sich aufgrund der verbesserten Fabrikwirksamkeit und reduzierten Materialkosten verbessert, während auch die Betriebs- und Nettomargen bemerkenswerte Steigerungen verzeichneten, was auf ein effektives Kostenmanagement hinweist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Bruttomarge der Halbleiterausrüstung Branche schwebt normalerweise herum 45-50%. Die Betriebs- und Nettomargen für den Branchendurchschnitt 20-25% Und 15-20%, jeweils. Die Margen des Unternehmens sind deutlich höher als diese Durchschnittswerte, was auf eine überlegene betriebliche Effizienz hinweist.

Analyse der operativen Effizienz: Das Unternehmen hat seine Kosten erfolgreich verwaltet und sich in den stabilen Betriebskosten widerspiegelt, die waren 738,5 Millionen US -Dollar Für das Quartal. Dies repräsentiert 17.7% von Einnahmen, leicht unten von 18.1% Jahr-über-Jahr. Forschungs- und Entwicklungskosten standen bei 495,4 Millionen US -Dollar, berücksichtigen 11.9% Einnahmen, was darauf hinweist, dass anhaltende Investitionen in Innovation investiert werden.

Abschluss: Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens, wie sich die Rentabilitätskennzahlen belegen, ist robust und verbessert sich in allen wichtigen Kategorien erheblich. Das Unternehmen übertrifft weiterhin die Industrie im Durchschnitt und zeigt starke operative Effizienz und effektive Kostenmanagementstrategien.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Lam Research Corporation (LRCX) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Lam Research Corporation sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Ab dem 29. September 2024 waren die gesamten Langzeitverpflichtungen für Schulden und Finanzen des Unternehmens 4,48 Milliarden US -Dollar, während der aktuelle Teil der langfristigen Schulden war 504,68 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 0.53, berechnet durch Aufteilung der Gesamtverbindlichkeiten von 11,06 Milliarden US -Dollar durch Gesamtkapital der Aktionäre von 8,47 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis ist im Vergleich zum Durchschnitt der Semiconductor -Branche von rund um die Semiconductor -Branche günstig 0.77.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

• Im letzten Quartal meldete das Unternehmen Zinsaufwand von 44,95 Millionen US -Dollar.
• Das von Moody's zugewiesene Kreditrating ist Baa1Angeben eines stabilen Ausblicks.

Refinanzierungsaktivität

Während des am 29. September 2024 endenden Geschäftsquartals lag die Kapitalzahlungen für Schulden, einschließlich der Verpflichtungen zur Finanzierung von Mietverträgen, insgesamt $934,000.

Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat einen ausgewogenen Ansatz zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung. Ab dem 29. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 6,07 Milliarden US -DollarBereitstellung einer robusten Liquiditätsposition zur Unterstützung laufender Geschäftstätigkeit und Investitionen.

Bewertung der Liquidität der LAM Research Corporation (LRCX)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 29. September 2024 liegt bei 2,52, berechnet aus dem gesamten aktuellen Vermögen von 13,49 Mrd. USD und der Gesamtstrafe von 5,34 Milliarden US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, wird auf 1,40 berechnet, wobei aktuelle Vermögenswerte in Höhe von 13,49 Milliarden US -Dollar abzüglich Lagerbestände von 4,21 Milliarden US -Dollar verwendet werden, was zu einem schnellen Vermögen von 9,28 Milliarden US -Dollar führt.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert ist, beträgt zum 29. September 2024 8,15 Milliarden US -Dollar, verglichen mit 8,54 Milliarden US -Dollar zum 30. Juni 2024, was auf einen leichten Rückgang der Liquidität hinweist. Dieser Trend spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, kurzfristige Verbindlichkeiten mit kurzfristigen Vermögenswerten effektiv abzudecken.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für das am 29. September 2024 endende Quartal betrug 1,57 Milliarden US -Dollar, wobei der Nettoergebnis 1,12 Milliarden US -Dollar beitrug. Zu den maßgeblichen Nicht-Kash-Gebühren gehörten Abschreibungen in Höhe von 94,30 Mio. USD und eine kapitalbasierte Kompensation von 80,01 Mio. USD. Die Cashflows aus Investitionstätigkeiten zeigten einen Barausfluss von 110,60 Mio. USD, vor allem für Investitionsausgaben. Die Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Nettoabfluss von 1,26 Milliarden US -Dollar, der auf Aktienrückkäufe von 997,00 Mio. USD und 261,00 Mio. USD an gezahlten Dividenden zurückzuführen ist.

Liquiditätsbedenken oder Stärken

Bis zum 29. September 2024 betrug Gesamtgeld, Bargeldäquivalente und eingeschränktes Bargeld 6,07 Milliarden US -Dollar, gegenüber 5,85 Milliarden US -Dollar bis zum 30. Juni 2024. Die Fähigkeit des Unternehmens, einen erheblichen Cashflow aus den Geschäftstätigkeiten zu generieren, was einem wettbewerbsfähigen Halbleitermarkt vorliegt. Anhaltende Aktienrückkäufe und Dividendenzahlungen könnten jedoch potenzielle Liquiditätsbedenken darstellen, wenn die Cashflow -Erzeugung nicht mit diesen Abflüssen Schritt hält.

Abschluss

Durch die Analyse von Liquiditätsquoten, Betriebskapitaltrends und Cashflow -Abschlüssen erscheint die finanzielle Gesundheit des Unternehmens für die kommenden Zeiträume stabil, mit ausreichenden Liquiditätsreserven, um die betrieblichen Anforderungen und Anlagestrategien zu unterstützen.

Ist die Lam Research Corporation (LRCX) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sind wichtige Bewertungskennzahlen wie Preis-zu-Erhalt (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise-Wert-zu-Ebitda (EV/EBITDA) -Verhältnisse entscheidend.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 22.5mit dem Gewinn des Unternehmens im Vergleich zu seinem Aktienkurs. Dies deutet auf eine moderate Bewertung im Vergleich zu Industrie -Benchmarks hin.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist derzeit um 4.0, was darauf hinweist, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem Buchwert mit hohem Wachstumsektoren bei einem Prämium handelt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 15.2, der in der Halbleiterindustrie angemessen angesehen wird, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen in Bezug auf seine Einnahmen ziemlich geschätzt wird.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat die Aktie Schwankungen erlebt, beginnend bei ungefähr $350 und um herumtonst $500. Der aktuelle Aktienkurs beträgt ungefähr $450, angeben a 5% Erhöhen Sie Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 1.8%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 20% des Gewinns, was auf einen konservativen Ansatz zur Rückgabe von Gewinnen an die Aktionäre vorgeschlagen wird und gleichzeitig das Kapital für das Wachstum behält.

Analystenkonsens

Der Konsens unter den Analysten ist ein starker "Kauf" mit 75% von Analysten, die den Kauf der Aktie empfehlen, während 20% Schlagen Sie Halten und nur vor 5% Verkaufen empfehlen.

Wichtige Risiken für die Lam Research Corporation (LRCX)

Wichtige Risiken für die Lam Research Corporation

Im Folgenden werden die internen und externen Risiken beschrieben, die sich auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens auswirken:

Branchenwettbewerb

Die Halbleiterausrüstungsindustrie zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus, der zu Preisdruck führen kann. Im letzten Quartal meldete das Unternehmen einen Umsatz von einem Umsatz von 4.167,976 Millionen US -Dollar, hoch von 3.871,507 Millionen US -Dollar Im Vorquartal, was auf ein wettbewerbsfähiges Umfeld hinweist, in dem die Aufrechterhaltung des Marktanteils von entscheidender Bedeutung ist.

Regulatorische Veränderungen

Veränderungen der Handelspolitik und -zölle, insbesondere in China, können den Betrieb erheblich beeinflussen. Die Firma abgeleitet 37% von seinen Einnahmen aus China bis zum 29. September 2024. Die regulatorische Prüfung auf den globalen Märkten stellt ein Risiko für operative Kontinuität dar und kann sich auf die finanziellen Prognosen auswirken.

Marktbedingungen

Die Volatilität auf dem Halbleitermarkt kann die Nachfrage nach Produkten beeinflussen. Das Unternehmen erlebt Schwankungen, insbesondere im Speichermarktsegment, mit 35% Einnahmen aus dem Gedächtnis im September 2024 Quartal, unten von 36% Im Juni 2024.

Betriebsrisiken

Das Unternehmen steht vor betrieblichen Risiken im Zusammenhang mit Störungen der Lieferkette, wodurch die Herstellungs- und Lieferpläne verzögern können. Die Gesamtbetriebskosten wurden bei gemeldet 738,486 Millionen US -Dollar Für das Viertel des September 2024 eine Erhöhung aus 713,538 Millionen US -Dollar im Vorquartal.

Finanzielle Risiken

Steigende Zinssätze können sich auf die Kreditkosten des Unternehmens auswirken, da die Gesamtverbindlichkeiten bei 11.060,598 Millionen US -Dollar Ab dem 29. September 2024. Änderungen der Zinssätze können die finanzielle Leistung und die Kapazität der Anlage beeinflussen.

Strategische Risiken

Strategische Entscheidungen über F & E -Investitionen sind entscheidend. Das Unternehmen investierte 495,358 Millionen US -Dollar In F & E im September 2024 Quartal vertreten 11.9% des Gesamtumsatzes. Wenn Sie die Marktanforderungen nicht innovieren oder sich an die Anpassung an die Wachstumsaussichten anpassen, kann dies behindern.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat Maßnahmen zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und zur Senkung der Kosten durchgeführt. Zum Beispiel verbesserten sich die Bruttomargen auf 48.0% Im September 2024 Quartal von 47.5% im Vorquartal. Diese Bemühungen zielen darauf ab, die Wettbewerbsfähigkeit in einer herausfordernden Marktlandschaft aufrechtzuerhalten.

Steuer- und Konformitätsrisiken

Steuerprüfungen und Änderungen der Steuervorschriften bieten potenzielle Verbindlichkeiten. Das Unternehmen könnte Anpassungen bis zu 210,1 Millionen US -Dollar aufgrund unsicherer Steuerpositionen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Lam Research Corporation (LRCX)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Lam Research Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Lam Research Corporation ist ein signifikantes Wachstum von verschiedenen Faktoren vorgesehen:

• Produktinnovationen: Kontinuierliche Investitionen in Forschung und Entwicklung, mit F & E -Kosten 495,4 Millionen US -Dollar für das Quartal endete am 29. September 2024, berücksichtigt 11.9% des Gesamtumsatzes.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen hat das Umsatzwachstum in den wichtigsten Märkten verzeichnet, wobei der Umsatz aus China bei 1,56 Milliarden US -Dollar, Korea bei 762 Millionen US -Dollarund Taiwan bei 615 Millionen US -Dollar Für das Viertel September 2024.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen haben verbesserte Fähigkeiten, die den Einstieg in neue Marktsegmente und die Stärkung der Wettbewerbspositionierung ermöglichen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Die Analysten projizieren ein robustes Umsatzwachstum, das durch die steigende Nachfrage nach Halbleiter -Herstellungsgeräten zurückzuführen ist. Der Umsatz für das Quartal im September 2024 wurde bei gemeldet 4,17 Milliarden US -Dollar, eine Zunahme von 3,48 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Vorjahr, was zu einem Wachstum von gegenüber dem Vorjahr führt 19.7%. Zukünftige Gewinnschätzungen deuten darauf hin, dass ein weiteres Wachstum mit dem Nettogewinn erreicht wird 1,12 Milliarden US -Dollar Für das gleiche Quartal von 887 Millionen US -Dollar ein Jahr zuvor.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen von LAM Research gehören:

• Erweiterung der Kundenunterstützungsdienste: Einnahmen im Zusammenhang mit dem Kundenunterstützung stiegen auf 1,78 Milliarden US -Dollar Im September 2024 Quartal, angetrieben von einer gestiegenen Nachfrage nach Service und Upgrades.
• Investition in Führungstechnologien: Konzentrieren Sie sich auf fortgeschrittene Ablagerungs- und Ätztechnologien positionieren das Unternehmen, um die Verschiebung zu kleineren, effizienteren Halbleitergeräten zu nutzen.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

LAM Research hält mehrere Wettbewerbsvorteile bei:

• Starke F & E -Investition: Mit F & E -Ausgaben bei 495 Millionen US -DollarDas Unternehmen ist positioniert, um in der Technologieentwicklungen zu innovieren und zu führen.
• Robuste finanzielle Gesundheit: Bargeld und Bargeldäquivalente waren insgesamt 6,07 Milliarden US -Dollar Zum 29. September 2024, die ausreichend Liquidität für strategische Investitionen bietet.
• Global Market Reichweite: Eine diversifizierte Einnahmequelle in den Regionen mit erheblichen Beiträgen aus Asien erhöht die Widerstandsfähigkeit gegen regionale Marktschwankungen.

Umsatzbaus nach Marktsegment

Der strategische Fokus auf die Verbesserung des Produktangebots und die Ausdehnung neuer Märkte untermauert die Wachstumskurie des Unternehmens. Mit starken Finanzdaten und aktiven Investitionen in Technologie ist die LAM-Forschung gut positioniert für zukünftiges Wachstum in der Halbleiterindustrie.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Lam Research Corporation (LRCX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Lam Research Corporation (LRCX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Lam Research Corporation (LRCX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.