MediaAlpha, Inc. (MAX) Bundle
Verständnis von Mediaalpha, Inc. (MAX) Einnahmequellen
Verständnis der Einnahmequellen von Mediaalpha, Inc.
Das Unternehmen meldete einen Umsatz von 259,1 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal 2024, was eine Erhöhung von darstellt 247% Jahr-über-Vorjahr im Vergleich zu 74,6 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Der Umsatz wird hauptsächlich aus zwei Haupttransaktionsmodellen erzielt: Open Marketplace und Private Marketplace. Die folgende Tabelle zeigt den Transaktionswert nach Plattformmodell für die drei Monate am 30. September 2024 und 2023:
| Transaktionsmodell | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|
| Offener Marktplatz | $253,016 | $73,053 | 245% |
| Privater Marktplatz | $198,759 | $35,963 | 438% |
| Gesamttransaktionswert | $451,775 | $109,016 | 314% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den ersten neun Monaten des 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 564,1 Millionen US -Dollarerheblich von 271,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, das eine Wachstumsrate von gegenüber dem Vorjahr hervorhebt 108%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die folgende Tabelle zeigt den Transaktionswert für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 und 2023 endeten:
| Vertikal | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Prozentsatz des Gesamttransaktionswerts Q3 2024 |
|---|---|---|---|
| Immobilien- und Unfallversicherung | $387,451 | $44,715 | 85.8% |
| Krankenversicherung | $55,615 | $51,210 | 12.3% |
| Lebensversicherung | $6,261 | $7,566 | 1.4% |
| Andere | $2,448 | $5,525 | 0.5% |
| Gesamttransaktionswert | $451,775 | $109,016 | 100% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Das Immobilien- und Unfallsegment hat ein bemerkenswertes Wachstum mit einem Anstieg des Transaktionswerts von gegenüber dem Vorjahr von gegenüber dem Vorjahr verzeichnet 766%, steigt von 44,7 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 387,5 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2024. Umgekehrt verzeichnete das Krankenversicherungssegment einen leichten Anstieg von 9%, was auf eine stabilere Nachfrage im Vergleich zum explosiven Wachstum von Immobilien und Opfer hinweist.
Insgesamt spiegelt sich der erhebliche Umsatzsteigerung der Fähigkeit des Unternehmens wider, den Marktanteil zu erfassen und die Strategien für die Kundenakquisition in verschiedenen Versicherungssektoren zu verbessern.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Mediaalpha, Inc. (MAX)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Mediaalpha, Inc.
Bruttogewinnmarge: Im dritten Quartal 2024 meldete Mediaalpha einen Bruttogewinn von 39,2 Millionen US -Dollar Auf Einnahmen von 259,1 Millionen US -Dollar, was zu einem groben Rand von führt 15.1%. Dies ist eine Abnahme von einem groben Rand von 16.5% im selben Quartal von 2023.
Betriebsgewinnmarge: Das operative Einkommen für Q3 2024 stand bei 15,6 Millionen US -Dollarübersetzt zu einem Betriebsspanne von ungefähr 6.0% im Vergleich zu einem Verlust von 14,7 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
Nettogewinnmarge: Das Nettoergebnis für das dritte Quartal 2024 war 11,9 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnspanne von ungefähr 4.6%. Im Gegensatz dazu meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 18,7 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im letzten Jahr hat Mediaalpha eine signifikante Verbesserung der Rentabilitätsmetriken gezeigt:
- Q3 2024 Bruttogewinn von 39,2 Millionen US -Dollar vs. Q3 2023 Bruttogewinn von 12,3 Millionen US -Dollar.
- Der Betriebsgewinn verbesserte sich von einem Verlust von 14,7 Millionen US -Dollar in Q3 2023 zu einem Gewinn von 15,6 Millionen US -Dollar in Q3 2024.
- Nettogewinnung verlagert sich von einem Verlust von 18,7 Millionen US -Dollar in Q3 2023 zu einem Nettoeinkommen von 11,9 Millionen US -Dollar in Q3 2024.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die Rentabilitätsquoten von Mediaalpha können mit dem Durchschnitt der Branche für ähnliche Unternehmen im digitalen Marketing- und Versicherungsbereich verglichen werden:
| Metrisch | Mediaalpha Q3 2024 | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttomarge | 15.1% | 20% - 25% |
| Betriebsspanne | 6.0% | 10% - 15% |
| Nettogewinnmarge | 4.6% | 5% - 10% |
Analyse der Betriebseffizienz
In Bezug auf die betriebliche Effizienz hat Mediaalpha Fortschritte bei der Verwaltung der Kosten gemacht:
- Die Umsatzkosten für den dritten Quartal 2024 waren 219,9 Millionen US -Dollar, was zu einem groben Gewinn von führt 39,2 Millionen US -Dollar.
- Verkaufs- und Marketingkosten waren 6,5 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von 6,1 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
- Die allgemeinen und administrativen Kosten nahmen auf 11,8 Millionen US -Dollar aus 16,6 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.
Der Beitragsspanne für Q3 2024 wurde bei gemeldet 16.0%, unten von 20.2% Im zweiten Quartal 2023 wird die Notwendigkeit einer kontinuierlichen Bewertung von Kostenmanagementstrategien hervorgehoben.
Insgesamt bieten die finanziellen Leistungsindikatoren einen vielversprechenden Erholungstrajekt für Mediaalpha und zeigen ein robustes Wachstum der Rentabilitätsmetriken im Jahr gegenüber dem Vorjahr trotz der Herausforderungen bei der Erhaltung der Marge.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Mediaalpha, Inc. (MAX) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Mediaalpha, Inc. sein Wachstum finanziert
Ab dem 30. September 2024 meldete Mediaalpha, Inc. die Gesamtverbindlichkeiten in Höhe 295,7 Millionen US -Dollar, einschließlich sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Schulden. Der Zusammenbruch der Schuldenstruktur ist wie folgt:
- Aktueller Teil der langfristigen Schulden: 8,8 Millionen US -Dollar
- Langfristige Schulden, Netto des aktuellen Teils: 155,8 Millionen US -Dollar
Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen kurzfristigen Verpflichtungen ein erhebliches Maß an langfristigen Schulden beibehält.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten für Mediaalpha wird wie folgt berechnet:
Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital
Ab dem 30. September 2024 ist der auf Medialpha zugeschriebene Gesamtwert, der zugeschrieben wird 8,4 Millionen US -Dollar (8,4 Millionen) (Gesamtsfizit der Aktionäre). Dies führt zu einer Verschuldungsquote von ungefähr:
Verschuldungsquote = 295,7 Mio. USD / (8,4 Mio. USD) = -35,2 USD
Dieses negative Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen mehr Schulden als Eigenkapital hat, was für Anleger ein kritischer Faktor ist. Branchenstandards für das Verhältnis von Schulden zu Äquity können variieren, aber ein Verhältnis oben 2.0 wird für die meisten Branchen im Allgemeinen als hoch angesehen.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
In den jüngsten Finanzberichten hat Mediaalpha Refinanzierungsaktivitäten durchgeführt, darunter die Rückzahlung 10,2 Millionen US -Dollar Bei langfristigen Schulden in den neun Monaten am 30. September 2024. Der Zinsaufwand für diesen Zeitraum wurde bei verzeichnet 11,2 Millionen US -DollarAngabe der Kosten, die mit der Wartung der Schulden verbunden sind.
In Bezug auf die Kreditratings wurden im jüngsten Bericht detaillierte Bewertungen nicht angegeben. Das Vertrauen des Unternehmens in die Fremdfinanzierung deutet jedoch darauf hin, dass seine Kreditwürdigkeit sorgfältig überwacht werden muss, um günstige Kreditausgaben zu erhalten.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Die Strategie von Mediaalpha scheint sich stark auf die Fremdfinanzierung zu stützen, um sein Wachstum zu fördern, insbesondere, was sich aus den erheblichen langfristigen Verpflichtungen zeigt. Das Unternehmen meldete einen signifikanten Umsatzsteiger mit 259,1 Millionen US -Dollar für Q3 2024, up 247% Jahr über Jahr. Die Abhängigkeit von Schulden kann jedoch Risiken darstellen, insbesondere wenn sich die Marktbedingungen ändern oder wenn das Unternehmen nicht ausreichende Cashflows für seine Verpflichtungen generiert.
Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten finanziellen Metriken zusammen, die für die Schulden- und Aktienstruktur von Mediaalpha relevant sind:
| Metrisch | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | $295.7 |
| Aktueller Teil der langfristigen Schulden | $8.8 |
| Langfristige Schulden, Netto des aktuellen Teils | $155.8 |
| Gesamtwert | $(8.4) |
| Verschuldungsquote | -35.2 |
| Zinsaufwand (9 Monate) | $11.2 |
| Nettoeinkommen (Verlust) für Q3 2024 | $11.9 |
Dieser strukturierte finanzielle Ausblick liefert Einblicke in die Nutzung von Mediaalpha, um das Wachstum voranzutreiben und gleichzeitig die potenziellen Risiken im Zusammenhang mit seiner Finanzstrategie hervorzuheben.
Bewertung der Liquidität von Mediaalpha, Inc. (MAX)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für Mediaalpha, Inc. zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:
| Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| $162,054,000 | $132,618,000 | 1.22 |
Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet:
| Schnelle Vermögenswerte | Aktuelle Verbindlichkeiten | Schnellverhältnis |
|---|---|---|
| $ 162.054.000 - $ 0 (kein Inventar) | $132,618,000 | 1.22 |
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert ist, ist wie folgt:
| Zeitraum | Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Betriebskapital |
|---|---|---|---|
| 30. September 2024 | $162,054,000 | $132,618,000 | $29,436,000 |
| 31. Dezember 2023 | $74,573,000 | $79,721,000 | ($5,148,000) |
Cashflow -Statements Overview
Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, beträgt:
| Cashflow -Typ | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $31,343,000 | $14,937,000 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($607,000) | ($60,000) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($15,703,000) | ($14,223,000) |
| Nettoerhöhung der Bargeld- und Bargeldäquivalente | $15,033,000 | $654,000 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 hat Mediaalpha, Inc. Bargeld- und Bargeldäquivalente in Höhe von:
| Bargeld und Bargeldäquivalente | Menge |
|---|---|
| Ende der Periode | $32,304,000 |
| Beginn der Periode | $17,271,000 |
Insgesamt erscheint die Liquiditätsposition stark mit einem aktuellen Verhältnis über 1 und erheblichen Bargeldreserven, was auf die Fähigkeit hinweist, kurzfristige Verbindlichkeiten effektiv abzudecken.
Ist Mediaalpha, Inc. (max) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit von Mediaalpha, Inc. (MAX) liefern wichtige Bewertungsmetriken kritische Einblicke, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist. Im Folgenden finden Sie die kritischen Verhältnisse und Trends, die Anleger berücksichtigen sollten.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis für Mediaalpha beträgt ungefähr 14.6, basierend auf einem nachfolgenden zwölfmonatigen Gewinn je Aktie (EPS) von $0.24.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 1.9 mit einem Buchwert je Aktie von $1.88.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 10.2, was auf eine moderate Bewertung im Vergleich zu Kollegen der Industrie hinweist.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Mediaalpha eine signifikante Volatilität gezeigt, beginnend bei etwa $3.10 und ein hohes Hoch von $6.50 Vor der ungefähr ungefähr $5.00.
Dividendenrendite und Ausschüttungsquote
Mediaalpha zahlt derzeit keine Dividende, daher ist die Dividendenrendite 0%. Die Ausschüttungsquote bleibt bei 0% sowie.
Analystenkonsens
Analysten haben eine Konsensbewertung von Halten auf die Aktie von Mediaalpha, mit den Zielpreisen von abzüglich $4.50 Zu $6.00.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 14.6 |
| P/B -Verhältnis | 1.9 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 10.2 |
| Aktueller Aktienkurs | $5.00 |
| 12 Monate hoch | $6.50 |
| 12 Monate niedrig | $3.10 |
| Dividendenrendite | 0% |
| Auszahlungsquote | 0% |
| Analystenkonsens | Halten |
| Kurspreisereiung | $4.50 - $6.00 |
Diese Metriken deuten kollektiv auf eine umfassende overview der Bewertungslandschaft von Mediaalpha, die potenzielle Anleger wesentliche Datenpunkte für die Entscheidungsfindung anbietet.
Schlüsselrisiken für Mediaalpha, Inc. (max)
Schlüsselrisiken für Mediaalpha, Inc.
Mediaalpha, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Dazu gehören Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Das Unternehmen tätig ist in einer stark wettbewerbsfähigen Landschaft, insbesondere innerhalb des Versicherungskundungs -Akquisitktors. Der Wettbewerb sowohl durch etablierte Unternehmen als auch durch Neueinsteiger kann den Marktanteil und die Preisstrategien beeinflussen. Zum Beispiel meldete das Unternehmen a Umsatzsteigerung um 247% Jahr-über-Jahr, erreichen 259,1 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2024, aber fortgesetzter Wettbewerb konnte die Margen unter Druck setzen.
Regulatorische Veränderungen
Die regulatorischen Risiken sind erheblich, insbesondere im Versicherungssektor, in denen die Einhaltung der Vorschriften des Bundes und des Bundesstaates von entscheidender Bedeutung ist. Das Unternehmen hat rechtliche Ausgaben im Zusammenhang mit Ermittlungen ausgesetzt, einschließlich einer zivile Ermittlungsnachfrage der Federal Trade Commission, die sich an die Ausstattung des Federal Trade Commission entsprach 2,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024. Änderungen der Vorschriften könnten zu erhöhten Compliance -Kosten führen oder die betriebliche Flexibilität einschränken.
Marktbedingungen
Die Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwung oder Verschiebungen des Verbraucherverhaltens, können die Leistung des Unternehmens nachteilig beeinflussen. Die Prognose des Unternehmens für Q4 2024 zeigt den erwarteten Transaktionswert zwischen 470 Millionen US -Dollar - 495 Millionen US -Dollar, was auf eine mögliche Wachstumsabschwächung im Vergleich zu früheren Quartalen hindeutet.
Betriebsrisiken
Operative Ineffizienzen oder Technologiestörungen können die Leistung beeinträchtigen. Im dritten Quartal 2024 meldete das Unternehmen a Nettogewinn von 11,9 Mio. USD, eine signifikante Erholung von einem Nettoverlust von $ (18,7) Millionen in Q3 2023. Alle operativen Rückschläge könnten diese Gewinne jedoch umkehren.
Finanzielle Risiken
Das Unternehmen hat einen erheblichen Betrag an Schulden, wobei langfristiger Schuldennetto des aktuellen Teils in Höhe von entspricht 155,8 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Dieser finanzielle Hebel erhöht das Risiko, insbesondere wenn die Zinssätze steigen oder wenn der Cashflow des Unternehmens seine Schuldenverpflichtungen nicht unterstützt.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu mildern, hat Mediaalpha mehrere Strategien implementiert:
- In Technologie investieren: Laufende Investitionen in Technologie zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz.
- Verschiedene Einnahmequellen: Erweiterung von Serviceangeboten, um die Abhängigkeit von einzelnen Einnahmenquellen zu verringern.
- Compliance -Programme: Stärkung der Compliance -Programme zur Anpassung an regulatorische Veränderungen.
Wichtige finanzielle Metriken
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Einnahmen | 259,1 Millionen US -Dollar | 74,6 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 11,9 Millionen US -Dollar | $ (18,7) Millionen |
| Langfristige Schulden | 155,8 Millionen US -Dollar | 162,4 Millionen US -Dollar |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 32,3 Millionen US -Dollar | 17,3 Millionen US -Dollar |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Mediaalpha, Inc. (max)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Mediaalpha, Inc.
Produktinnovationen: Mediaalpha hat sich darauf konzentriert, seine technologischen Plattformen zu verbessern, was zu einem signifikanten Anstieg des Transaktionswerts führt. In Q3 2024 meldete das Unternehmen einen Transaktionswert von 451,8 Millionen US -Dollardas markiert a 314% Wachstum des Jahr für das Jahr.
Markterweiterungen: Das Unternehmen erweitert seine Präsenz in der Vertikalen von Immobilien und Opfer (P & C) aggressiv, was ein bemerkenswertes Wachstum aufweist. Der Transaktionswert aus der P & C -Versicherung allein erreichte 387 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2024, Up 766% Jahr-über-Jahr.
Akquisitionen: Mediaalpha hat strategische Akquisitionen verfolgt, um seine Fähigkeiten und die Marktreichweite zu stärken. Dies beinhaltet das Erwerb neuer Technologien und Plattformen, die die operative Effizienz- und Kundenakquisitionsprozesse verbessern.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für das vierte Quartal von 2024 antizipiert Mediaalpha einen Transaktionswert zwischen 470 Millionen US -Dollar Und 495 Millionen US -Dollareine projizierte Repräsentation 192% Anstieg des Vorjahres im Mittelpunkt. Der Umsatz wird voraussichtlich zwischenfallen 275 Millionen Dollar Und 295 Millionen Dollar, A 143% Anstieg des Jahres.
Das angepasste EBITDA für Q4 2024 wird voraussichtlich von der Abteilung von aus 29,5 Millionen US -Dollar Zu 32,5 Millionen US -Dollar, angeben a 144% Anstieg des Jahres.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Mediaalpha hat Partnerschaften mit Over eingerichtet 1.200 aktive Partner, einschließlich Versicherungsträgern und Online -Einkaufsplattformen. Dieses umfangreiche Netzwerk ermöglicht eine verbesserte Kundenakquise und eine verbesserte Transaktionseffizienz. Das Unternehmen nutzt auch programmatische Werbungstechnologien, die über die Over erleichtert wurden 1,2 Milliarden US -Dollar in verschiedenen Versicherungssektoren im vergangenen Jahr ausgaben.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Die Position von Mediaalpha als führende programmatische Kundenakquisitionsplattform in der Versicherungsbranche bietet es einen einzigartigen Wettbewerbsvorteil. Das Unternehmen meldete eine grobe Marge von 15.1% im zweiten Quartal 2024, leicht unten von 16.5% Im zweiten Quartal 2023 spiegelt er jedoch seine starken Betriebsfähigkeiten wider. Der Beitragsspanne für den gleichen Zeitraum wurde bei dokumentiert 16.0%.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Veränderung des Jahres |
|---|---|---|---|
| Transaktionswert | 451,8 Millionen US -Dollar | 109,0 Millionen US -Dollar | +314% |
| P & C -Versicherungstransaktionswert | 387,0 Millionen US -Dollar | 44,7 Millionen US -Dollar | +766% |
| Einnahmen | 259,1 Millionen US -Dollar | 74,6 Millionen US -Dollar | +247% |
| Angepasstes EBITDA | 26,3 Millionen US -Dollar | 3,6 Millionen US -Dollar | +630% |
| Bruttomarge | 15.1% | 16.5% | -1.4% |
| Beitragsspanne | 16.0% | 20.2% | -4.2% |
Insgesamt positionieren die starken Leistungsmetriken, die strategischen Partnerschaften und die Markterweiterungsbemühungen des Unternehmens es gemeinsam gut für das anhaltende Wachstum der wettbewerbsfähigen Versicherungslandschaft.
MediaAlpha, Inc. (MAX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MediaAlpha, Inc. (MAX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MediaAlpha, Inc. (MAX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MediaAlpha, Inc. (MAX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.