MediaAlpha, Inc. (MAX) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Mediaalpha, Inc. (MAX)
Entendendo os fluxos de receita da Mediaalpha, Inc.
A empresa relatou uma receita de US $ 259,1 milhões para o terceiro trimestre de 2024, que representa um aumento de 247% ano a ano comparado a US $ 74,6 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Repartição de fontes de receita primária
A receita é gerada principalmente a partir de dois modelos de transações principais: mercado aberto e mercado privado. A tabela a seguir ilustra o valor da transação por modelo de plataforma para os três meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Modelo de transação | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Mercado aberto | $253,016 | $73,053 | 245% |
| Mercado privado | $198,759 | $35,963 | 438% |
| Valor total da transação | $451,775 | $109,016 | 314% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos primeiros nove meses de 2024, a receita total alcançada US $ 564,1 milhões, significativamente acima de US $ 271,0 milhões No mesmo período de 2023, destacando uma taxa de crescimento ano a ano de 108%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A tabela a seguir apresenta o valor da transação por vertical para os três e nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Vertical | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Porcentagem do valor total da transação Q3 2024 |
|---|---|---|---|
| Propriedade e seguro de vítimas | $387,451 | $44,715 | 85.8% |
| Seguro de saúde | $55,615 | $51,210 | 12.3% |
| Seguro de vida | $6,261 | $7,566 | 1.4% |
| Outro | $2,448 | $5,525 | 0.5% |
| Valor total da transação | $451,775 | $109,016 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O segmento de propriedades e vítimas mostrou um crescimento notável, com um aumento ano a ano no valor da transação de 766%, subindo de US $ 44,7 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 387,5 milhões No terceiro trimestre de 2024. Por outro lado, o segmento de seguro de saúde sofreu um pequeno aumento de 9%, indicando uma demanda mais estável em comparação com o crescimento explosivo em propriedades e vítimas.
No geral, o aumento significativo da receita é um reflexo da capacidade da Companhia de capturar participação de mercado e aprimorar suas estratégias de aquisição de clientes em vários setores de seguros.
Um mergulho profundo na MediaAlpha, Inc. (Max) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Mediaalpha, Inc.
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a mediaalpha relatou um lucro bruto de US $ 39,2 milhões em receita de US $ 259,1 milhões, resultando em uma margem bruta de 15.1%. Isso representa uma diminuição de uma margem bruta de 16.5% no mesmo trimestre de 2023.
Margem de lucro operacional: A receita operacional para o terceiro trimestre de 2024 estava em US $ 15,6 milhões, traduzindo para uma margem operacional de aproximadamente 6.0% comparado a uma perda de US $ 14,7 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 11,9 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de cerca de 4.6%. Por outro lado, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 18,7 milhões Durante o terceiro trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No último ano, o Mediaalpha mostrou uma melhora significativa nas métricas de rentabilidade:
- Q3 2024 lucro bruto de US $ 39,2 milhões vs. Q3 2023 lucro bruto de US $ 12,3 milhões.
- O lucro operacional melhorou com uma perda de US $ 14,7 milhões No terceiro trimestre de 2023, para um lucro de US $ 15,6 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- O lucro líquido mudou de perda de US $ 18,7 milhões No terceiro trimestre de 2023 para um lucro líquido de US $ 11,9 milhões No terceiro trimestre de 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade da MediaAlpha podem ser comparados às médias do setor para empresas semelhantes nos setores de marketing digital e seguros:
| Métrica | MediaAlpha Q3 2024 | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem bruta | 15.1% | 20% - 25% |
| Margem operacional | 6.0% | 10% - 15% |
| Margem de lucro líquido | 4.6% | 5% - 10% |
Análise da eficiência operacional
Em termos de eficiência operacional, a Mediaalpha fez progressos no gerenciamento de custos:
- O custo da receita para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 219,9 milhões, levando a um lucro bruto de US $ 39,2 milhões.
- Despesas de vendas e marketing foram US $ 6,5 milhões, um ligeiro aumento de US $ 6,1 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Despesas gerais e administrativas diminuíram para US $ 11,8 milhões de US $ 16,6 milhões ano a ano.
A margem de contribuição para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em 16.0%, de baixo de 20.2% No terceiro trimestre de 2023, destacando a necessidade de avaliação contínua das estratégias de gerenciamento de custos.
No geral, os indicadores de desempenho financeiro apresentam uma trajetória de recuperação promissora para o Mediaalpha, apresentando um crescimento robusto ano a ano nas métricas de lucratividade, apesar dos desafios na preservação da margem.
Dívida vs. Equidade: como a Mediaalpha, Inc. (MAX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Mediaalpha, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Mediaalpha, Inc. relatou passivos totais no valor de US $ 295,7 milhões, que inclui dívidas de longo e curto prazo. A repartição da estrutura da dívida é a seguinte:
- Parte atual da dívida de longo prazo: US $ 8,8 milhões
- Dívida de longo prazo, líquido da parte atual: US $ 155,8 milhões
Isso indica que a empresa mantém um nível significativo de dívida de longo prazo em comparação com suas obrigações de curto prazo.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para o Mediaalpha é calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total atribuível ao mediaalpha é $ 8,4 milhões) (Total de déficit dos acionistas). Isso resulta em uma taxa de dívida / patrimônio de aproximadamente:
Índice de dívida / patrimônio = US $ 295,7 milhões / (US $ 8,4 milhões) = -35,2
Esse índice negativo indica que a empresa tem mais dívida do que patrimônio líquido, o que é um fator crítico para os investidores considerarem. Os padrões do setor para a relação dívida / patrimônio podem variar, mas uma proporção acima 2.0 é geralmente considerado alto para a maioria das indústrias.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Nos relatórios financeiros mais recentes, o MediaAlpha se envolveu em atividades de refinanciamento, que incluíram reembolso US $ 10,2 milhões em dívida de longo prazo durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A despesa de juros para esse período foi registrada em US $ 11,2 milhões, indicando o custo associado à manutenção da dívida.
Quanto às classificações de crédito, as classificações detalhadas não foram especificadas no relatório recente; No entanto, a dependência da empresa no financiamento da dívida sugere a necessidade de um monitoramento cuidadoso de sua credibilidade para manter termos favoráveis de empréstimos.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A estratégia da MediaAlpha parece se apoiar fortemente no financiamento da dívida para alimentar seu crescimento, principalmente como evidenciado por suas obrigações substanciais a longo prazo. A empresa relatou um aumento significativo na receita, com US $ 259,1 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, UP 247% ano após ano. No entanto, a dependência da dívida pode representar riscos, principalmente se as condições do mercado mudarem ou se a empresa não gerar fluxos de caixa suficientes para atender suas obrigações.
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relevantes para a dívida e a estrutura de ações da Mediaalpha:
| Métrica | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Passivos totais | $295.7 |
| Parte atual da dívida de longo prazo | $8.8 |
| Dívida de longo prazo, líquido da parte atual | $155.8 |
| Patrimônio total | $(8.4) |
| Relação dívida / patrimônio | -35.2 |
| Despesa de juros (9 meses) | $11.2 |
| Lucro líquido (perda) para o terceiro trimestre de 2024 | $11.9 |
Essa perspectiva financeira estruturada fornece informações sobre como a MediaAlpha está aproveitando sua dívida para impulsionar o crescimento, destacando os riscos potenciais associados à sua estratégia financeira.
Avaliando a liquidez da MediaAlpha, Inc. (Max)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da MediaAlpha, Inc. em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $162,054,000 | $132,618,000 | 1.22 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $ 162.054.000 - $ 0 (sem inventário) | $132,618,000 | 1.22 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é o seguinte:
| Período | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $162,054,000 | $132,618,000 | $29,436,000 |
| 31 de dezembro de 2023 | $74,573,000 | $79,721,000 | ($5,148,000) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $31,343,000 | $14,937,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($607,000) | ($60,000) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($15,703,000) | ($14,223,000) |
| Aumento líquido em caixa e equivalentes de caixa | $15,033,000 | $654,000 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a Mediaalpha, Inc. possui equivalentes em dinheiro e dinheiro no valor de:
| Caixa e equivalentes de dinheiro | Quantia |
|---|---|
| Final do período | $32,304,000 |
| Início do período | $17,271,000 |
No geral, a posição de liquidez parece forte, com uma proporção atual acima de 1 e reservas de caixa substanciais, indicando a capacidade de cobrir efetivamente os passivos de curto prazo.
A Mediaalpha, Inc. (Max) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da MediaAlpha, Inc. (MAX), as principais métricas de avaliação fornecem informações críticas sobre se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada. Abaixo estão os índices críticos e as tendências que os investidores devem considerar.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para MediaAlpha é aproximadamente 14.6, com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses de $0.24.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.9 com um valor contábil por ação de $1.88.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 10.2, indicando uma avaliação moderada em comparação aos pares do setor.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da mediaAlpha mostrou volatilidade significativa, começando em torno de $3.10 e atingir uma alta de $6.50 Antes de se estabelecer aproximadamente $5.00.
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
Atualmente, o Mediaalpha não paga um dividendo, portanto o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento permanece em 0% também.
Consenso de analistas
Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar nas ações da MediaAlpha, com preços -alvo que variam de $4.50 para $6.00.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 14.6 |
| Proporção P/B. | 1.9 |
| Razão EV/EBITDA | 10.2 |
| Preço atual das ações | $5.00 |
| 12 meses de alta | $6.50 |
| Baixo de 12 meses | $3.10 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Faixa de preço -alvo | $4.50 - $6.00 |
Essas métricas sugerem coletivamente um abrangente overview do cenário de avaliação da MediaAlpha, oferecendo possíveis pontos de dados essenciais para os investidores para a tomada de decisões.
Riscos -chave enfrentados pela Mediaalpha, Inc. (Max)
Riscos -chave enfrentados pela Mediaalpha, Inc.
A Mediaalpha, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Isso inclui concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um cenário altamente competitivo, principalmente no setor de aquisição de clientes de seguros. A concorrência de empresas estabelecidas e novos participantes pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços. Por exemplo, a empresa relatou um Aumento da receita de 247% ano a ano, chegando US $ 259,1 milhões No terceiro trimestre de 2024, mas a concorrência contínua poderia pressionar as margens.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios são significativos, principalmente no setor de seguros, onde a conformidade com os regulamentos federais e estaduais é crítica. A Companhia enfrentou despesas legais relacionadas a investigações, incluindo uma demanda de investigação civil da Comissão Federal de Comércio, que equivalia a US $ 2,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Mudanças nos regulamentos podem levar ao aumento dos custos de conformidade ou limitar a flexibilidade operacional.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo crises econômicas ou mudanças no comportamento do consumidor, podem afetar adversamente o desempenho da empresa. A previsão da empresa para o quarto trimestre 2024 indica o valor esperado da transação entre US $ 470 milhões - US $ 495 milhões, sugerindo uma desaceleração potencial no crescimento em comparação com os trimestres anteriores.
Riscos operacionais
As ineficiências ou interrupções operacionais da tecnologia podem dificultar o desempenho. No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou um lucro líquido de US $ 11,9 milhões, uma recuperação significativa de uma perda líquida de $ (18,7) milhões No terceiro trimestre de 2023. No entanto, quaisquer contratempos operacionais podem reverter esses ganhos.
Riscos financeiros
A empresa carrega uma quantia substancial de dívida, com dívida de longo prazo líquida de parte atual no valor US $ 155,8 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa alavancagem financeira aumenta o risco, principalmente se as taxas de juros aumentarem ou se o fluxo de caixa da empresa não suportar suas obrigações de dívida.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a MediaAlpha implementou várias estratégias:
- Investir em tecnologia: Investimentos em andamento em tecnologia para aumentar a eficiência operacional.
- Diversos fluxos de receita: Expandindo ofertas de serviços para reduzir a dependência de qualquer fonte de receita única.
- Programas de conformidade: Fortalecendo os programas de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias.
Principais métricas financeiras
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita | US $ 259,1 milhões | US $ 74,6 milhões |
| Resultado líquido | US $ 11,9 milhões | $ (18,7) milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 155,8 milhões | US $ 162,4 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 32,3 milhões | US $ 17,3 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Mediaalpha, Inc. (Max)
Perspectivas de crescimento futuro para Mediaalpha, Inc.
Inovações de produtos: A Mediaalpha se concentrou em aprimorar suas plataformas tecnológicas, levando a um aumento significativo no valor da transação. No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou um valor de transação de US $ 451,8 milhões, que marca um 314% crescimento ano a ano.
Expansões de mercado: A empresa está expandindo agressivamente sua presença no seguro de propriedade e vítimas (P&C), o que mostrou um crescimento notável. Somente o valor da transação do seguro de P&C alcançado US $ 387 milhões No terceiro trimestre de 2024, UP 766% ano a ano.
Aquisições: A Mediaalpha buscou aquisições estratégicas para reforçar suas capacidades e alcance do mercado. Isso inclui a aquisição de novas tecnologias e plataformas que melhoram a eficiência operacional e os processos de aquisição de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o quarto trimestre de 2024, o Mediaalpha antecipa um valor de transação entre US $ 470 milhões e US $ 495 milhões, representando um projetado 192% Aumento ano a ano no ponto médio. Espera -se que a receita caia entre US $ 275 milhões e US $ 295 milhões, a 143% aumento de um ano a ano.
O EBITDA ajustado para o quarto trimestre 2024 está previsto para variar de US $ 29,5 milhões para US $ 32,5 milhões, indicando a 144% aumento de um ano a ano.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A Mediaalpha estabeleceu parcerias com o excesso 1.200 parceiros ativos, que inclui operadoras de seguros e plataformas de compras on -line. Essa extensa rede permite uma aquisição aprimorada de clientes e melhor eficiência da transação. A empresa também está alavancando tecnologias programáticas de publicidade, que facilitaram US $ 1,2 bilhão em gastar em vários setores de seguros no ano passado.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A posição da MediaAlpha como uma plataforma de aquisição de clientes programática líder no setor de seguros fornece uma vantagem competitiva única. A empresa relatou uma margem bruta de 15.1% No terceiro trimestre de 2024, ligeiramente abaixo de 16.5% No terceiro trimestre de 2023, mas ainda reflete suas fortes capacidades operacionais. A margem de contribuição para o mesmo período foi documentada em 16.0%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Valor da transação | US $ 451,8 milhões | US $ 109,0 milhões | +314% |
| Valor da transação de seguro de P&C | US $ 387,0 milhões | US $ 44,7 milhões | +766% |
| Receita | US $ 259,1 milhões | US $ 74,6 milhões | +247% |
| Ebitda ajustada | US $ 26,3 milhões | US $ 3,6 milhões | +630% |
| Margem bruta | 15.1% | 16.5% | -1.4% |
| Margem de contribuição | 16.0% | 20.2% | -4.2% |
No geral, as fortes métricas de desempenho da empresa, parcerias estratégicas e esforços de expansão de mercado a posicionam coletivamente bem para o crescimento contínuo no cenário competitivo de seguros.
MediaAlpha, Inc. (MAX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MediaAlpha, Inc. (MAX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MediaAlpha, Inc. (MAX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MediaAlpha, Inc. (MAX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.