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Verständnis von Medifast, Inc. (MED) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Medifast, Inc.

Der Umsatz des Unternehmens wird hauptsächlich aus den Produktverkäufen abgeleitet, was ungefähr etwa 97% der Gesamteinnahmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 und ungefähr 98% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurden die Produktverkäufe ebenfalls um 97% der Gesamteinnahmen, im Einklang mit dem Vorjahr.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Umsatz von Einnahmen aus 140,2 Millionen US -Dollar, runter 40.6% aus 235,9 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichte der Gesamtumsatz der Gesamtumsatz 483,5 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 45.1% aus 881,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die primäre Einnahmequelle bleibt den Produktumsatz im Rahmen des Optavia Coaching -Programms, bei dem die Zahl der aktiven Verdiener -Trainer erheblich zurückgegangen ist. Zum 30. September 2024 gibt es 30,000 aktive Verdienst -Optavia -Trainer, unten 36.3% aus 47,100 im Vorjahr. Diese Reduzierung hat zum Gesamtumsatzrückgang beigetragen.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Umsatzrückgang wird auf mehrere Faktoren zurückgeführt, darunter eine Rücknahme der Anzahl der aktiven Ertragscoaches und eine geringere Produktivität pro Coach. Der durchschnittliche Umsatz pro aktivem Optavia -Trainer war $4,672 für die drei Monate am 30. September 2024, darunter a 6.7% abnehmen von $5,008 im Vorjahr. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der durchschnittliche Umsatz pro aktivem Optavia -Trainer der Einnahmen $4,754, runter 14.3% aus $5,545 im gleichen Zeitraum von 2023.

Darüber hinaus erlebte das Unternehmen a 9,1 Millionen US -Dollar Auswirkungen von Änderungen der Geschäftsantragsbedingungen Anfang 2023, die den Umsatzrückgang weiter verschärfen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Medifast, Inc. (Med)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Medifast, Inc.

Bruttogewinn: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 356,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 278,1 Millionen US -Dollar oder 43.8% im Vergleich zu 634,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Bruttogewinnmarge war 73.7% für 2024, oben von 72.0% im Jahr 2023.

Betriebsgewinn: Einkommen aus den Geschäftstätigkeiten für die neun Monate am 30. September 2024 war 2,2 Millionen US -Dollar, A 98.2% Niedergang von 117,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Die Betriebsgewinnmarge ging auf 0.4% aus 13.4% Jahr-über-Jahr.

Reingewinn: Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 1,3 Millionen US -Dollar, ein erheblicher Tropfen von 98.6% aus 93,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Das verwässerte Gewinn je Aktie fiel auf $0.12 aus $8.55 für den gleichen Zeitraum.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In der folgenden Tabelle werden die Rentabilitätskennzahlen in den letzten zwei Jahren beschrieben:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab dem 30. September 2024 werden die Rentabilitätsquoten für Medifast, Inc. mit den durchschnittlichen Industrie -Durchschnittswerten nachfolgend verglichen:

Analyse der Betriebseffizienz

Kostenmanagement: Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) Ausgaben für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 354,2 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 162,5 Millionen US -Dollar oder 31.5% aus 516,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. 73.3% aus 58.7%.

Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge verbesserte sich trotz des Umsatzrückgangs leicht, was auf bessere Strategien für die Kostenmanagement hinweist. Die Bruttogewinnmarge stieg aus 72.0% im Jahr 2023 bis 73.7% im Jahr 2024.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Medifast, Inc. (Med) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapital: Wie Medifast, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete Medifast, Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von 83,9 Millionen US -Dollar, unten von 108,4 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Die derzeitigen Verbindlichkeiten des Unternehmens bestanden um 72,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 92,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Langzeitpachtverpflichtungen waren 11,5 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 16,1 Millionen US -Dollar Ende 2023.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 betrug ungefähr ungefähr 0.40, berechnet unter Verwendung der Gesamtverbindlichkeiten von 83,9 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 207,3 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis zeigt eine konservative Hebelposition im Vergleich zum Branchendurchschnitt an, der typischerweise reicht von 0,5 bis 1,5.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Das Unternehmen hatte keine Kredite unter seiner 225 Millionen US -Dollar gesicherte revolvierende Kreditfazilität Zum 30. September 2024. Die Kreditvereinbarung wurde im Mai 2022 geändert, um die Kreditkapazität zu erhöhen und die Zinsbasis von LIBOR auf SOFR zu wechseln. Am 30. Oktober 2024 kündigte Medifast diese Kreditvereinbarung jedoch ohne ausstehende Kredite.

Eigenkapitalstruktur

Das Eigenkapital der Aktionäre von Medifast erhöhte sich auf 207,3 Millionen US -Dollar bis 30. September 2024 von 201,5 Millionen US -Dollar Ende 2023. Das Unternehmen berichtete 10,94 Millionen ausgegebene Aktien und ausstehend zum 30. September 2024. Das zusätzliche eingezahlte Kapital stieg auf 31,0 Millionen US -Dollar aus 26,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum.

Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Medifast behält einen ausgewogenen Ansatz bei, der sich hauptsächlich auf die Eigenkapitalfinanzierung für das Wachstum stützt und gleichzeitig die Schulden strategisch nutzt, wenn dies erforderlich ist. Die Bargeld- und Bargeldäquivalente des Unternehmens stiegen gegenüber ab 94,4 Millionen US -Dollar am 31. Dezember 2023, um 115,3 Millionen US -Dollar bis zum 30. September 2024, was auf eine starke Liquidität hinweist.

Bewertung der Liquidität von Medifast, Inc. (MED)

Bewertung von Medifast, Inc. (Med) Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für Medifast, Inc. zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, lautet wie folgt:

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital am 30. September 2024 steht auf:

Dies spiegelt eine Nettoerhöhung von wider $20,875,000 im Betriebskapital von Jahr zu Jahr.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hatte Bargeld, Bargeldäquivalente und Investment -Wertpapiere insgesamt $170,000,000 Ab dem 30. September 2024 eine Erhöhung aus $150,000,000 Zum 31. Dezember 2023. Zum 30. September 2024 gibt es keine Kredite im Rahmen der Kreditfazilität, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist.

Die Schuldenverschreibungen des Unternehmens sind Einhaltung der Einhaltung, was die Liquiditätsaussichten weiter stärkt. Der signifikante Rückgang des Nettoeinkommens aus $93,380,000 für die neun Monate am 30. September 2023 bis $1,290,000 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2024 kann Bedenken hinsichtlich der operativen Effizienz und zukünftigen Cashflows aufmerksam gemacht werden.

Ist Medifast, Inc. (Med) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse des Unternehmens umfasst die Beurteilung seiner finanziellen Metriken, um festzustellen, ob es überbewertet oder unterbewertet ist. Dies beinhaltet die Untersuchung von Schlüsselverhältnissen wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA).

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) ist eine wichtige Bewertungsmetrik, die den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Gewinn je Aktie (EPS) vergleicht. Ab den neuesten Daten:

• Aktueller Aktienkurs: $6.66
• Nachfolger zwölf Monate (TTM) EPS: $0.12
• P/E -Verhältnis: 55.5

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Verhältnis von Price-to-Book (P/B) vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Ab dem 30. September 2024:

• Aktueller Aktienkurs: $6.66
• Buchwert pro Aktie: $1.89
• P/B -Verhältnis: 3.52

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das Verhältnis von Enterprise-Wert zu EBITDA bietet eine Bewertungsmetrik, die den Gesamtwert des Unternehmens vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation vergleicht. Die Berechnung verwendet:

• Marktkapitalisierung: 73,0 Millionen US -Dollar
• Gesamtverschuldung: $0
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 115,3 Millionen US -Dollar
• EBITDA (TTM): 2,2 Millionen US -Dollar
• Enterprise Value (EV): 73,0 Mio. USD - 115,3 Mio. USD = - 42,3 Millionen US -Dollar
• EV/EBITDA -Verhältnis: Nicht anwendbar (negativ EV)

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine erhebliche Volatilität gezeigt:

• 1 Jahr hoch: $25.00
• 1 Jahr Tief: $5.00
• Aktueller Preis: $6.66

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat kürzlich seine Dividendenzahlungen ausgesetzt:

• Dividendenrendite: 0% (keine Dividenden bezahlt)
• Auszahlungsquote: 0% (kein Gewinn als Dividenden verteilt)

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Die Analystenmeinungen variieren stark, wobei ein Konsensrating einen vorsichtigen Ausblick widerspiegelt:

• Kaufen: 0
• Halten: 5
• Verkaufen: 2

Wichtige Risiken für Medifast, Inc. (MED)

Schlüsselrisiken für Medifast, Inc.

Branchenwettbewerb: Das Unternehmen steht im intensiven Wettbewerb im Gesundheits- und Wellnesssektor aus, insbesondere bei anderen Gewichtsverlust- und Ernährungsunternehmen. Die Anzahl der aktiven Optavia -Trainer nahm auf 30,000 Ab dem 30. September 2024, unten 36.3% aus 47,100 ein Jahr zuvor.

Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen tätig in einem stark regulierten Umfeld, das sich auf seine Geschäftstätigkeit und Rentabilität auswirken kann. Änderungen der Gesundheits- und Sicherheitsvorschriften oder der Nahrungsergänzungsgesetze könnten zusätzliche Kosten für die Einhaltung der Einhaltung von Produktangeboten auferlegen oder Produktangebote einschränken.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können die Verbraucherausgaben für Gesundheits- und Wellnessprodukte beeinflussen. Das Unternehmen meldete a 40.6% Einnahmenabnahme für die drei Monate am 30. September 2024 in Höhe 140,2 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 235,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsrisiken: Die Betriebsleistung des Unternehmens ist anfällig für Störungen der Lieferkette. Die Umsatzkosten sanken 41.0% Zu 34,5 Millionen US -Dollar Für die drei Monate am 30. September 2024, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Verkaufsvolumina.

Finanzrisiken: Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird durch Schwankungen der Zinssätze und die Wirksamkeit seiner Kapitalmanagementstrategien beeinflusst. Das Nettoeinkommen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war nur 1,1 Millionen US -Dollar, ein starker Kontrast zu 23,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren a 95.1% Abfall.

Strategische Risiken: Das Unternehmen investiert in neue Wachstumsinitiativen, die zwar potenziell vorteilhaft sind, aber auch die Ressourcen belasten könnten. Das Eigenkapital der Gesamtbesitzer erhöhte sich auf 207,3 Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024 von 201,5 Millionen US -Dollar Am 31. Dezember 2023.

Minderungsstrategien: Das Unternehmen konzentriert sich darauf, seine Kundenakquisitionsinitiativen zu verbessern und seine Lieferkette zu optimieren, um Risiken zu mindern. SG & A -Ausgaben für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 103,6 Millionen US -Dollar, runter 31.8% aus 151,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Medifast, Inc. (MED)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Medifast, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf verschiedene Wachstumstreiber, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischen Partnerschaften. Im Jahr 2024 hat das Unternehmen weiterhin in Forschung und Entwicklung investiert, mit F & E -Kosten von 1,1 Millionen US -Dollar für die drei Monate endeten am 30. September 2024 von unten von 1,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt diese Reduzierung eine strategische Neuausrichtung von Ressourcen für wirkungsvollere Initiativen wider.

Darüber hinaus hat das Unternehmen Partnerschaften mit LIFEMD in Partnerschaften eingesetzt, die eine Zusammenarbeit zur Verbesserung seiner Gewichtsverlustprogramme beinhalten. Die Zusammenarbeit umfasste Meilensteinzahlungen insgesamt 10 Millionen Dollar.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 nahm die Umsätze um 45.1% Jahr-über-Jahr, insgesamt 483,5 Millionen US -Dollar, unten von 881 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Der Umsatzrückgang wurde weitgehend auf einen Rückgang der Anzahl der aktiven Ertragstrainer zurückzuführen 36.3% Zu 30,000. Es wird jedoch erwartet, dass strategische Initiativen in den kommenden Jahren stabilisieren und potenziell steigern, was sich auf die Verbesserung der Kundenakquisitionsstrategien konzentriert.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Die Partnerschaft mit LIFEMD ist für zukünftiges Wachstum entscheidend. Diese Zusammenarbeit soll die Telemedizin -Fähigkeiten von Lifemd nutzen, das Serviceangebot verbessern und den Kundenstamm und das potenzielle Steigerung des Engagements und das Engagement haben. Das Unternehmen konzentriert sich auch auf Kundenakquisitionsinitiativen, die eine Erhöhung der SG & A -Ausgaben durch verantwortlich machen 16,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen unterhält wettbewerbsfähige Vorteile durch seine etablierte Marken- und Kundenbindung. Das Optavia -Programm bleibt ein wesentliches Unterscheidungsmerkmal im Gewichtsverlustmarkt. Darüber hinaus haben die jüngsten Verbesserungen des Inventarmanagements des Unternehmens zu einem Rückgang der Umsatzkosten von durch geführt 48.5% Zu 127,1 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024. Diese Effizienz ermöglicht bessere Preisstrategien und Margenmanagement.

Diese strategischen Initiativen und Partnerschaften in Verbindung mit dem Fokus auf operative Effizienz und Kostenmanagement positionieren das Unternehmen gut für eine potenzielle Erholung und das Wachstum der Wettbewerbslandschaft. Das Unternehmen bewertet auch aktiv potenzielle Akquisitionen, die sein Geschäftsmodell ergänzen könnten, obwohl derzeit keine spezifischen Vereinbarungen vorhanden sind.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Medifast, Inc. (MED) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Medifast, Inc. (MED)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Medifast, Inc. (MED)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.