MGE Energy, Inc. (MGEE) Bundle
Verständnis der Einnahmequellen von MGE Energy, Inc. (MGEE)
Verständnis der Einnahmequellen von MGE Energy, Inc. (MGEE)
Zu den primären Umsatzquellen für MGE Energy, Inc. gehören Strom für Stromversorger, Gasversorger, nicht regulierte Energiebetriebe und Übertragungsinvestitionen. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Einnahmequelle | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Tausenden) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2024 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Elektrische Einnahmen | $147,790 | $138,891 | $384,298 | $377,627 |
| Gaseinnahmen | $20,476 | $21,424 | $120,761 | $147,677 |
| Nicht regulierte Energieeinnahmen | $214 | $213 | $470 | $475 |
| Gesamtbetriebsumsatz | $168,480 | $160,528 | $505,529 | $525,779 |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zeigt ein Wachstum von 6.4% in elektrischen Einnahmen. Für den neunmonatigen Zeitraum nahmen die elektrischen Einnahmen um um 6,7 Millionen US -Dollar, reflektiert a 1.8% Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
- Stromnutzung: Beitrag $384,298 Tausend für die neun Monate endeten am 30. September 2024.
- Gasnutzung: beigetragen $120,761 Tausend für die neun Monate endeten am 30. September 2024.
- Nicht regulierte Energie: beigetragen $470 Tausend für die neun Monate endeten am 30. September 2024.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, stieg die elektrischen Einnahmen hauptsächlich aufgrund Ratenänderungen autorisiert durch die PSCW, was zu einer Erhöhung von zu einer Erhöhung führte 5,3 Millionen US -Dollar. Die Gaseinnahmen verringerten sich jedoch um 26,916 Millionen US -Dollar Aufgrund niedrigerer Einzelhandelsverkäufe und ungünstigen Wetterbedingungen.
Der Gesamtbetriebsumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 war $505,529 Tausend, eine Abnahme von $525,779 Tausend im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was auf eine Verschiebung der Umsatzdynamik hinweist, die von Marktbedingungen und regulatorischen Veränderungen beeinflusst wird.
Ein tiefes Eintauchen in MGE Energy, Inc. (MGEE) Rentabilität
Rentabilitätsmetriken
Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens dienen Rentabilitätskennzahlen wie Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen als kritische Indikatoren. Im Folgenden finden Sie die detaillierten Finanzzahlen für die neuesten Berichtszeiten.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
| Metrisch | Drei Monate endeten am 30. September 2024 | Drei Monate endeten am 30. September 2023 | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinn (in Millionen) | $40.9 | $37.9 | $98.5 | $97.6 |
| Betriebsgewinn (in Millionen) | $33.3 | $30.5 | $75.9 | $76.8 |
| Nettogewinnmarge (%) | 24.2% | 23.6% | 19.4% | 19.5% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr einen stetigen Anstieg der Brutto- und Betriebsgewinne gezeigt. Der Bruttogewinn stieg aus 37,9 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 40,9 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2024 markiert eine Zunahme von ungefähr 7.9%. In ähnlicher Weise stieg der Betriebsgewinn aus 30,5 Millionen US -Dollar Zu 33,3 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von rund um 9.2%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Durchschnittswerte der Branche die Nettogewinnspanne des Unternehmens von 24.2% überschreitet den Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 18.5%. Dies weist auf eine stärkere betriebliche Effizienz- und Kostenmanagement im Vergleich zu Gleichaltrigen im Versorgungssektor hin.
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz des Unternehmens kann durch seine Kostenmanagementstrategien und die Bruttomarge -Trends bewertet werden. Der Bruttomarge hat sich verbessert von 36.6% im Jahr 2023 bis 37.6% Im Jahr 2024 spiegelt die wirksamen Kostenkontrollmaßnahmen und ein günstiges Preisumfeld wider. Zusätzlich erhöhten sich die Betriebskosten um um 3,1 Millionen US -Dollar In den drei Monaten zum 30. September 2024, hauptsächlich aufgrund erhöhter Kundenkontenkosten und Übertragungskosten, die durch eine verbesserte Umsatzerzeugung ausgeglichen wurden.
| Aufschlusspanne (in Millionen) | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Betriebs- und Wartungskosten | $110.0 | $102.8 |
| Übertragungskosten | $4.4 | $3.1 |
| Elektrische Produktionskosten | $2.1 | $1.5 |
| Verwaltungskosten | $3.2 | $4.5 |
Die Zunahme der Übertragungs- und elektrischen Produktionskosten spiegelt die anhaltenden Investitionen in Projekte in Infrastruktur und erneuerbaren Energien wider, die erwartet werden, dass sie die zukünftige Rentabilität verbessern.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie MGE Energy, Inc. (MGEE) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie MGE Energy, Inc. sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus
Ab dem 30. September 2024 betrug die Gesamtverbindlichkeiten von MGE Energy auf 2,75 Milliarden US -Dollar, mit langfristigen Schulden, die umfassen 1,01 Milliarden US -Dollar und kurzfristige Schulden bei 69,0 Millionen US -Dollar.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten für MGE-Energie liegt bei der Verschuldung bei 0.61, was unter dem Branchendurchschnitt von liegt 0.75. Dies weist auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung der Nutzung hin, wodurch die Eigenkapitalfinanzierung gegenüber Schulden begünstigt wird.
Jüngste Schuldenausstellungen
Am 31. Oktober 2024 schloss MGE Energy eine private Vertragsvereinbarung zur Ausstellung ab 50 Millionen Dollar in älteren ungesicherten Notizen mit 5.30% Und 5.59% Zinssätze, die 2039 bzw. 2054 reifen. Darüber hinaus hat das Unternehmen ausgegeben 50 Millionen Dollar von älteren ungesicherten Notizen während 2023.
Kreditratings
MGE Energy hält eine Bonität von Baa1 von Moody's und A- Aus S & P -Bewertungen, die seine stabile finanzielle Gesundheit und das moderate Risiko widerspiegeln.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen unterhält eine Kapitalisierungsstruktur von 60.8% Eigenkapital und 36.7% langfristige Schulden, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seines Wachstums hinweist. Diese Strategie zielt darauf ab, die Kapitalkosten zu optimieren und gleichzeitig das finanzielle Risiko zu minimieren.
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | 2,75 Milliarden US -Dollar |
| Langfristige Schulden | 1,01 Milliarden US -Dollar |
| Kurzfristige Schulden | 69,0 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 0.61 |
| Branchendurchschnittliche Verschuldungsquoten | 0.75 |
| Jüngste Schuld Emission | 50 Millionen Dollar |
| Gutschrift (Moody's) | Baa1 |
| Kreditrating (S & P) | A- |
| Aktienkomponente der Kapitalisierung | 60.8% |
| Langfristige Schuldenkomponente der Kapitalisierung | 36.7% |
Bewertung der Liquidität von MGE Energy, Inc. (MGEE)
Bewertung der Liquidität von MGE Energy, Inc.
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 meldete MGE Energy ein aktuelles Verhältnis von 1.31, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 1,31 USD aktuelle Vermögenswerte hat.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, stand bei 1.05 Zum selben Zeitpunkt, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen decken kann, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital von MGE Energy hat einen positiven Trend gezeigt, wobei die derzeitigen aktuellen Vermögenswerte auftreten 318,5 Millionen US -Dollar gegen die gesamten aktuellen Verbindlichkeiten von 243,5 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies führt zu einem Betriebskapital von 75 Millionen Dollareine starke Liquiditätsposition widerspiegeln.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigten Folgendes:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Betriebscashflow | $98,547 | $97,616 |
| Cashflow investieren | ($164,100) | ($150,300) |
| Finanzierung des Cashflows | $65,000 | $55,000 |
Der operative Cashflow stieg geringfügig um $931,000 von 2023 bis 2024, was auf eine stabile Gelderzeugung aus den Kerngeschäften hinweist. Der Investitions -Cashflow spiegelte jedoch einen höheren Abfluss aufgrund der erhöhten Investitionsausgaben wider, die insgesamt insgesamt 164,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 hauptsächlich für Verbesserungen des Elektro- und Gasnutzens.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz der robusten Liquiditätsverhältnisse ergeben sich potenzielle Bedenken aus den zunehmenden Investitionen, die zukünftige Cashflows belasten können. Das konsistente Betriebsergebnis und der starke Cashflow aus dem Geschäft liefern jedoch einen Puffer gegen den kurzfristigen Liquiditätsdruck.
Die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens zum 30. September 2024 wurden bei gemeldet 1,64 Milliarden US -Dollar, während total Eigenkapital war 1,19 Milliarden US -Dollar, was zu einer Schuldenquote von führt 1.38. Dies weist auf einen relativ hohen Hebelgrad hin, der ein Risiko darstellen könnte, wenn sie nicht ordnungsgemäß verwaltet werden.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass MGE Energy eine solide Liquiditätsposition mit effektivem Management der aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten beibehält, obwohl die zunehmenden Investitionen in Kapitalprojekte möglicherweise eine enge Überwachung erfordern, um eine kontinuierliche finanzielle Gesundheit zu gewährleisten.
Ist MGE Energy, Inc. (MGEE) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um festzustellen, ob MGE Energy, Inc. überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir mehrere wichtige finanzielle Metriken untersuchen: das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), das Verhältnis von Preis-zu-Buch (P/B) und den Unternehmenswert -To-EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnis.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis für MGE Energy beträgt derzeit 22,4, basierend auf einem Aktienkurs von 61,00 USD und einem Gewinn je Aktie (EPS) von 2,72 USD für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird auf 1,6 berechnet, wobei das Eigenkapital von 1,195 Milliarden US -Dollar und insgesamt 36,205 Mio. in Höhe von 1,195 Mrd. USD berechnet wird.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis beträgt 12,5 mit einem Unternehmenswert von ca. 1,935 Milliarden US -Dollar und einem EBITDA von 154 Mio. USD.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten verzeichnete der Aktienkurs von MGE Energy eine Erhöhung um 10% und wechselte von ca. 55,00 USD auf 61,00 USD.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die derzeitige Dividendenrendite beträgt 2,3%, wobei das Unternehmen für das Quartal eine Dividenden von 0,450 USD pro Aktie erklärt. Die berechnete Ausschüttungsquote beträgt 16,5%, was auf einen gesunden Saldo zwischen Dividenden und zurückgehaltenem Ergebnis hinweist.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analysten haben derzeit ein Konsensrating von Hold an der Aktie von MGE Energy mit einem Kursziel von 62,00 USD, was auf ein begrenztes Aufwärtspotenzial hinweist.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 22.4 |
| P/B -Verhältnis | 1.6 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 12.5 |
| Aktueller Aktienkurs | $61.00 |
| Dividendenrendite | 2.3% |
| Dividendenausschüttungsquote | 16.5% |
| Analystenkonsens | Halten |
Wichtige Risiken für MGE Energy, Inc. (MGEE)
Wichtige Risiken für MGE Energy, Inc.
Die finanzielle Gesundheit von MGE Energy, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich erheblich auf den Betrieb und die Rentabilität auswirken können. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, wenn sie ihre Position im Unternehmen in Betracht ziehen.
Interne Risiken
Betriebsrisiken: Das Unternehmen ist mit operativen Risiken ausgesetzt, die die Zuverlässigkeit seiner Infrastruktur und die Effizienz seiner Energieerzeugung umfassen. In den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, meldete MGE Energy beispielsweise einen Anstieg der Betriebs- und Wartungskosten von 3,1 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurde dieser Anstieg durch höhere Kosten für Kundenkonten und erhöhte Übertragungskosten zurückzuführen.
Finanzrisiken: Die finanzielle Leistung von MGE Energy ist sensibel für Schwankungen der Zinssätze und Kreditmarktbedingungen. Das Unternehmen gab langfristige Schulden aus, was zu höheren Zinsaufwendungen von ca. 4,1 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024. Zusätzlich wurde der effektive Einkommensteuersatz bei gemeldet 7.4% für die drei Monate am 30. September 2024, die signifikant niedriger als der gesetzliche Einkommensteuersatz des Bundes 21%.
Externe Risiken
Regulierungsrisiken: MGE Energy arbeitet in einer stark regulierten Branche. Die jüngsten Entscheidungen der Beauftragten des öffentlichen Dienstes von Wisconsin (PSCW) umfassten a 1.54% Erhöhung der elektrischen Raten und a 2.44% Zunahme der Gasraten für 2024. Regulatorische Änderungen können sich auf den Zeitpunkt und die Erholung der Kosten auswirken, was die Rentabilität beeinflusst.
Marktbedingungen: Das Unternehmen ist auch anfällig für Marktbedingungen wie Schwankungen der Energie -Rohstoffpreise. Zum Beispiel nahm die durchschnittliche Einzelhandelsrate pro Therm ungefähr zurück 2% Für die drei Monate am 30. September 2024, die niedrigere Erdgas -Rohstoffkosten widerspiegeln. Darüber hinaus berichtete MGE über einen Rückgang des Einzelhandelsumsatzes von Gas um ungefähr 7% wegen wärmeres als normales Wetter.
Umweltrisiken
MGE -Energie unterliegt der Entwicklung von Umweltgesetzen und -vorschriften, die die Betriebskosten beeinflussen können. Das Unternehmen zielt auf eine 80% Die Kohlenstoffreduzierung von der elektrischen Erzeugung bis 2030. Die Einhaltung neuer Vorschriften kann erhebliche Investitionsausgaben erfordern, die schwer vorherzusagen sind. Die geschätzten Investitionsausgaben für das Versorgungswerk sind ungefähr ungefähr 219 Millionen Dollar für 2024.
Minderungsstrategien
MGE Energy implementiert mehrere Strategien, um diese Risiken zu mildern. Das Unternehmen hat sich auf die Aufrechterhaltung eines starken Kreditratings konzentriert, das für den Zugang zu Kapitalmärkten unter günstigen Bedingungen von wesentlicher Bedeutung ist. Zum 30. September 2024 lagen die Kapitalisierungsquoten wie folgt:
| Kategorie | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Eigenkapital | 60.8% | 59.9% |
| Langfristige Schulden | 36.7% | 38.1% |
| Kurzfristige Schulden | 2.5% | 2.0% |
Darüber hinaus ist MGE -Energie aktiv an gesetzgeberischen Diskussionen und Initiativen beteiligt, um den regulatorischen Veränderungen voraus zu sein. Das Unternehmen hat mit dem PSCW einen Kraftstoffkostenplan von 2025 eingereicht, um die erwarteten Zinserhöhungen zu senken, was das proaktive Management künftiger Kosten widerspiegelt.
Zukünftige Wachstumsaussichten für MGE Energy, Inc. (MGEE)
Zukünftige Wachstumsaussichten für MGE Energy, Inc. (MGEE)
Die Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber umfasst:
Produktinnovationen
MGE Energy konzentriert sich auf Projekte für erneuerbare Energien, einschließlich Solar- und Batteriespeichersysteme. Das Unternehmen hat bedeutende Projekte initiiert wie:
- Pariser Projekt: 20 MW Solar und 11 MW Batterie zu geschätzten Kosten von 61 Millionen Dollar, mit dem gewerblichen Betrieb erwartet in 2024 für Solar und 2025 für Batterie.
- Darien -Projekt: 25 MW Solar und 7,5 MW Batterie zu schätzungsweise Kosten von 63 Millionen Dollar, mit dem gewerblichen Betrieb erwartet in 2025 für Solar und 2026 für Batterie.
- Koshkonong -Projekt: 30 MW Solar und 16,5 MW Batterie zu schätzungsweise Kosten von 104 Millionen Dollar, mit dem gewerblichen Betrieb erwartet in 2026 für Solar und 2027 für Batterie.
Markterweiterungen
Das Unternehmen erweitert sein Service Territory und Kundenstamm in Dane County, Wisconsin, wo es derzeit ungefähr dient 163,000 elektrische Kunden und 176,000 Gaskunden in mehreren Grafschaften.
Akquisitionen
Es wird erwartet, dass strategische Akquisitionen in Bezug auf erneuerbare Energien und Erzeugung von Vermögenswerten die Betriebsfähigkeit von MGE und die Marktreichweite verbessern.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 berichtete MGE Energy:
- Betriebserlöse: 505,5 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 525,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
- Nettoeinkommen: 98,5 Millionen US -Dollar oder 2,72 USD pro Aktie, im Vergleich zu 97,6 Millionen US -Dollar oder 2,70 USD pro Aktie im Jahr 2023.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
MGE Energy verfolgt Partnerschaften, die darauf abzielen, sein Portfolio für erneuerbare Energien zu verbessern, einschließlich der Zusammenarbeit mit anderen Versorgungsunternehmen und Unternehmen für erneuerbare Energien.
Wettbewerbsvorteile
Zu den Wettbewerbsvorteilen von MGE Energy gehören:
- Ein starker regulatorischer Rahmen, der die Geschwindigkeitserhöhungen, einschließlich a 1.54% Erhöhung der elektrischen Raten und a 2.44% Erhöhung der für 2024 zugelassenen Gasraten.
- Investition in die Modernisierung und erneuerbare Projekte in Netze 80% Kohlenstoffreduktion durch 2030.
Investitionsausgaben prognostiziert
Die folgende Tabelle beschreibt die prognostizierten Investitionsausgaben für MGE Energy von 2024 bis 2029:
| Jahr | Elektrisch (in Tausenden) | Gas (in Tausenden) | Insgesamt (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $181,000 | $38,000 | $219,000 |
| 2025 | $203,000 | $28,000 | $231,000 |
| 2026 | $229,000 | $28,000 | $257,000 |
| 2027 | $247,000 | $30,000 | $277,000 |
| 2028 | $256,000 | $29,000 | $285,000 |
| 2029 | $276,000 | $27,000 | $303,000 |
Der Fokus von MGE Energy auf Clean Energy -Initiativen, strategische Partnerschaften und regulatorische Unterstützung positioniert das Unternehmen, um Wachstumschancen in der sich entwickelnden Energielandschaft zu nutzen.
MGE Energy, Inc. (MGEE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MGE Energy, Inc. (MGEE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MGE Energy, Inc. (MGEE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MGE Energy, Inc. (MGEE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.