MGE Energy, Inc. (MGEE) Bundle
Comprendre les sources de revenus de MGE Energy, Inc. (MGEE)
Comprendre les sources de revenus de MGE Energy, Inc. (MGEE)
Les principales sources de revenus pour MGE Energy, Inc. comprennent les services de services publics d'électricité, les services de services publics de gaz, les opérations énergétiques non réglementées et les investissements en transmission. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus électriques | $147,790 | $138,891 | $384,298 | $377,627 |
| Revenus de gaz | $20,476 | $21,424 | $120,761 | $147,677 |
| Revenus énergétiques non réglementés | $214 | $213 | $470 | $475 |
| Revenus opérationnels totaux | $168,480 | $160,528 | $505,529 | $525,779 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période de l'année précédente, montre une croissance de 6.4% dans les revenus électriques. Pour la période de neuf mois, les revenus électriques ont augmenté de 6,7 millions de dollars, reflétant un 1.8% augmentation par rapport à l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
- Utilitaire électrique: contribué $384,298 Mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Utilitaire de gaz: contribué $120,761 Mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Énergie non réglementée: contribué $470 Mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus électriques ont augmenté principalement en raison de changements de taux autorisé par le PSCW, qui a entraîné une augmentation de 5,3 millions de dollars. Cependant, les revenus de gaz ont diminué de 26,916 millions de dollars en raison de la baisse des ventes au détail et des conditions météorologiques défavorables.
Le chiffre d'exploitation total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $505,529 mille, une diminution de $525,779 mille au cours de la même période de l'année précédente, indiquant un changement de dynamique des revenus influencée par les conditions du marché et les changements réglementaires.
Une plongée profonde dans MGE Energy, Inc. (MGEE) rentable
Métriques de rentabilité
Dans l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, les mesures de rentabilité telles que le bénéfice brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes servent d'indicateurs critiques. Vous trouverez ci-dessous les chiffres financiers détaillés des dernières périodes de rapport.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut (en millions) | $40.9 | $37.9 | $98.5 | $97.6 |
| Bénéfice d'exploitation (en millions) | $33.3 | $30.5 | $75.9 | $76.8 |
| Marge bénéficiaire nette (%) | 24.2% | 23.6% | 19.4% | 19.5% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
La société a montré une augmentation constante des bénéfices bruts et d'exploitation au cours de la dernière année. Le bénéfice brut a augmenté de 37,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 40,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, marquant une augmentation d'environ 7.9%. De même, le bénéfice d'exploitation a augmenté de 30,5 millions de dollars à 33,3 millions de dollars, une augmentation de autour 9.2%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Lorsque vous comparez les ratios de rentabilité aux moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire net de la société 24.2% dépasse la moyenne de l'industrie d'environ 18.5%. Cela indique une efficacité opérationnelle et une gestion des coûts plus fortes par rapport aux pairs du secteur des services publics.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de l'entreprise peut être évaluée grâce à ses stratégies de gestion des coûts et aux tendances de la marge brute. La marge brute s'est améliorée de 36.6% en 2023 à 37.6% en 2024, reflétant des mesures efficaces de contrôle des coûts et un environnement de prix favorable. De plus, les dépenses d'exploitation ont augmenté de 3,1 millions de dollars Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison de l'augmentation des coûts des comptes des clients et des coûts de transmission, qui ont été compensés par une amélioration de la génération de revenus.
| Répartition des dépenses (en millions) | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation et d'entretien | $110.0 | $102.8 |
| Frais de transmission | $4.4 | $3.1 |
| Frais de production électriques | $2.1 | $1.5 |
| Frais administratifs | $3.2 | $4.5 |
L'augmentation des frais de transmission et de production électrique reflète des investissements en cours dans les projets d'infrastructure et d'énergie renouvelable, qui devraient améliorer la rentabilité future.
Dette vs Équité: comment MGE Energy, Inc. (MGEE) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment MGE Energy, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, les passifs totaux de MGE Energy équivalaient à 2,75 milliards de dollars, avec une dette à long terme comprenant 1,01 milliard de dollars et dette à court terme à 69,0 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour MGE Energy 0.61, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie de 0.75. Cela indique une approche conservatrice de la mise en œuvre, favorisant le financement par actions sur la dette.
Émissions de dettes récentes
Le 31 octobre 2024, MGE Energy a conclu un accord de placement privé pour délivrer 50 millions de dollars dans des notes non garanties supérieures, avec 5.30% et 5.59% taux d'intérêt, à maturation en 2039 et 2054, respectivement. De plus, la société a publié 50 millions de dollars de notes non garanties supérieures en 2023.
Notes de crédit
MGE Energy détient une cote de crédit de Baa1 de Moody's et UN- des notes S&P, reflétant sa santé financière stable et son risque modéré.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La société maintient une structure de capitalisation de 60.8% équité et 36.7% dette à long terme, indiquant une approche équilibrée pour financer sa croissance. Cette stratégie vise à optimiser son coût du capital tout en minimisant le risque financier.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 2,75 milliards de dollars |
| Dette à long terme | 1,01 milliard de dollars |
| Dette à court terme | 69,0 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.61 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.75 |
| Émission de dettes récentes | 50 millions de dollars |
| Cote de crédit (Moody's) | Baa1 |
| Cote de crédit (S&P) | UN- |
| Composant de capitalisation | 60.8% |
| Composante dette à long terme de la capitalisation | 36.7% |
Évaluation de la liquidité de MGE Energy, Inc. (MGEE)
Évaluation des liquidités de MGE Energy, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, MGE Energy a signalé un ratio actuel de 1.31, indiquant que la société a 1,31 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 1.05 Depuis la même date, suggérant que la société peut couvrir ses obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de MGE Energy a montré une tendance positive, les actifs actuels totaux s'élevant à 318,5 millions de dollars contre les passifs actuels totaux de 243,5 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela se traduit par un fonds de roulement de 75 millions de dollars, reflétant une forte position de liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont révélé ce qui suit:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $98,547 | $97,616 |
| Investir des flux de trésorerie | ($164,100) | ($150,300) |
| Financement des flux de trésorerie | $65,000 | $55,000 |
Le flux de trésorerie d'exploitation a légèrement augmenté $931,000 De 2023 à 2024, indiquant une génération de trésorerie stable à partir des opérations de base. Cependant, l'investissement des flux de trésorerie reflète une sortie plus élevée en raison de l'augmentation des dépenses en capital, totalisant 164,1 millions de dollars en 2024, principalement pour les améliorations des utilités électriques et des gaz.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les ratios de liquidité robustes, les préoccupations potentielles découlent de l'augmentation des dépenses en capital, ce qui pourrait contraindre les flux de trésorerie futurs. Cependant, le revenu d'exploitation cohérent et les flux de trésorerie forts à partir des opérations fournissent un tampon contre les pressions de liquidité à court terme.
Le passif total de la société au 30 septembre 2024 a été signalé à 1,64 milliard de dollars, alors que l'équité totale était 1,19 milliard de dollars, résultant en un ratio dette / investissement de 1.38. Cela indique un niveau de levier relativement élevé, qui pourrait présenter un risque s'il n'est pas géré correctement.
En résumé, MGE Energy conserve une position de liquidité solide avec une gestion efficace des actifs et passifs actuels, bien que l'investissement croissant dans les projets d'immobilisations puisse nécessiter un suivi étroit pour assurer une santé financière continue.
MGE Energy, Inc. (MGEE) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si MGE Energy, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous examinerons plusieurs mesures financières clés: le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur d'entreprise -to-ebitda (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E pour MGE Energy est actuellement de 22,4, sur la base d'un cours de bourse de 61,00 $ et d'un bénéfice par action (BPA) de 2,72 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B est calculé à 1,6, avec des capitaux propres ordinaires totaux de 1,195 milliard de dollars et des actions totales en circulation de 36,205 millions.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA s'élève à 12,5 avec une valeur d'entreprise d'environ 1,935 milliard de dollars et un EBITDA de 154 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions de MGE Energy a connu une augmentation de 10%, passant d'environ 55,00 $ à 61,00 $.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement actuel des dividendes est de 2,3%, la société déclarant des dividendes de 0,450 $ par action pour le trimestre. Le taux de paiement calculé est de 16,5%, indiquant un solde sain entre les dividendes et les bénéfices conservés.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Hold sur les actions de MGE Energy, avec un objectif de prix de 62,00 $, suggérant un potentiel de hausse limité.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 22.4 |
| Ratio P / B | 1.6 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.5 |
| Cours actuel | $61.00 |
| Rendement des dividendes | 2.3% |
| Ratio de distribution de dividendes | 16.5% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à MGE Energy, Inc. (MGEE)
Risques clés face à MGE Energy, Inc.
La santé financière de MGE Energy, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur ses opérations et sa rentabilité. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui envisagent leur position dans l'entreprise.
Risques internes
Risques opérationnels: La société fait face à des risques opérationnels qui incluent la fiabilité de son infrastructure et l'efficacité de sa production d'énergie. Par exemple, au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, MGE Energy a signalé une augmentation des frais d'exploitation et d'entretien par 3,1 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Cette augmentation a été entraînée par des coûts de comptes clients plus élevés et une augmentation des coûts de transmission.
Risques financiers: Les performances financières de MGE Energy sont sensibles aux fluctuations des taux d'intérêt et des conditions du marché du crédit. La Société a émis une dette à long terme, ce qui a entraîné une augmentation des frais d'intérêt d'environ 4,1 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. De plus, le taux d'imposition effectif a été déclaré à 7.4% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, nettement inférieur au taux d'imposition fédéral du revenu statutaire de 21%.
Risques externes
Risques réglementaires: MGE Energy opère dans une industrie fortement réglementée. Les décisions récentes de la Commission de la fonction publique du Wisconsin (PSCW) comprenaient un 1.54% augmentation des taux électriques et 2.44% L'augmentation des taux de gaz pour 2024. Les modifications réglementaires peuvent avoir un impact sur le calendrier et la récupération des coûts, affectant la rentabilité.
Conditions du marché: La Société est également vulnérable aux conditions du marché telles que les fluctuations des prix des matières premières énergétiques. Par exemple, le taux de vente au détail moyen par therm a diminué 2% Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, reflétant les coûts de base du gaz naturel inférieurs. En outre, MGE a signalé une diminution des ventes au détail de gaz d'environ 7% en raison du temps plus chaud que normal.
Risques environnementaux
L'énergie MGE est soumise à l'évolution des lois et réglementations environnementales qui peuvent affecter les coûts opérationnels. L'entreprise vise un 80% La réduction du carbone par rapport à la production d'électricité d'ici 2030. Le respect des nouvelles réglementations peut nécessiter des dépenses en capital importantes, difficiles à prévoir. Les dépenses en capital estimées pour l'usine de services publics totalisent approximativement 219 millions de dollars pour 2024.
Stratégies d'atténuation
MGE Energy met en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. La société s'est concentrée sur le maintien d'une cote de crédit élevée, ce qui est essentiel pour accéder aux marchés des capitaux en termes favorables. Au 30 septembre 2024, les ratios de capitalisation étaient les suivants:
| Catégorie | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Capitaux propres communs des actionnaires | 60.8% | 59.9% |
| Dette à long terme | 36.7% | 38.1% |
| Dette à court terme | 2.5% | 2.0% |
De plus, MGE Energy est activement impliquée dans les discussions législatives et les initiatives pour rester en avance sur les changements réglementaires. La société a déposé un plan de coûts de carburant 2025 auprès du PSCW pour réduire les augmentations de taux prévues, reflétant la gestion proactive des coûts futurs.
Perspectives de croissance futures de MGE Energy, Inc. (MGEE)
Perspectives de croissance futures de MGE Energy, Inc. (MGEE)
L'analyse des principaux moteurs de croissance comprend:
Innovations de produits
MGE Energy se concentre sur les projets d'énergie renouvelable, y compris les systèmes de stockage solaire et de batterie. La société a lancé des projets importants tels que:
- Projet de Paris: 20 MW solaire et batterie de 11 MW à un coût estimé de 61 millions de dollars, avec une opération commerciale attendue dans 2024 pour solaire et 2025 pour la batterie.
- Projet Darien: 25 MW solaire et batterie de 7,5 MW à un coût estimé de 63 millions de dollars, avec une opération commerciale attendue dans 2025 pour solaire et 2026 pour la batterie.
- Projet Koshkonong: 30 MW Solar et 16,5 MW de batterie à un coût estimé de 104 millions de dollars, avec une opération commerciale attendue dans 2026 pour solaire et 2027 pour la batterie.
Extensions du marché
La société étend son territoire de service et sa clientèle dans le comté de Dane, Wisconsin, où elle sert actuellement approximativement 163,000 clients électriques et 176,000 Clients de gaz dans plusieurs comtés.
Acquisitions
Les acquisitions stratégiques des actifs d'énergie renouvelable et de production devraient améliorer les capacités opérationnelles de MGE et la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, MGE Energy a rapporté:
- Revenus opérationnels: 505,5 millions de dollars par rapport à 525,8 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Revenu net: 98,5 millions de dollars ou 2,72 $ par action, par rapport à 97,6 millions de dollars ou 2,70 $ par action en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
MGE Energy poursuit des partenariats visant à améliorer son portefeuille d'énergies renouvelables, y compris des collaborations avec d'autres services publics et sociétés d'énergie renouvelable.
Avantages compétitifs
Les avantages compétitifs de MGE Energy comprennent:
- Un cadre réglementaire solide qui soutient les augmentations de taux, notamment un 1.54% augmenter les taux électriques et un 2.44% Augmentation des taux de gaz approuvés pour 2024.
- Investissement dans la modernisation du réseau et les projets renouvelables qui s'alignent sur les objectifs de l'énergie de l'État, ciblant 80% réduction du carbone par 2030.
Prévisions des dépenses en capital
Le tableau suivant décrit les dépenses en capital prévues pour MGE Energy de 2024 à 2029:
| Année | Électrique (en milliers) | Gaz (par milliers) | Total (par milliers) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $181,000 | $38,000 | $219,000 |
| 2025 | $203,000 | $28,000 | $231,000 |
| 2026 | $229,000 | $28,000 | $257,000 |
| 2027 | $247,000 | $30,000 | $277,000 |
| 2028 | $256,000 | $29,000 | $285,000 |
| 2029 | $276,000 | $27,000 | $303,000 |
L'accent mis par MGE Energy sur les initiatives d'énergie propre, les partenariats stratégiques et le soutien réglementaire positionne la société pour capitaliser sur les opportunités de croissance dans le paysage énergétique en évolution.
MGE Energy, Inc. (MGEE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MGE Energy, Inc. (MGEE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MGE Energy, Inc. (MGEE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MGE Energy, Inc. (MGEE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.