MGE Energy, Inc. (MGEE) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita MGE Energy, Inc. (MGEE)
Compreendendo os fluxos de receita MGE Energy, Inc. (MGEE)
As principais fontes de receita da MGE Energy, Inc. incluem serviços de serviços públicos elétricos, serviços de utilidade de gás, operações de energia não regulamentadas e investimentos em transmissão. Abaixo está um detalhamento detalhado desses fluxos de receita.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Receita elétrica | $147,790 | $138,891 | $384,298 | $377,627 |
| Receita de gás | $20,476 | $21,424 | $120,761 | $147,677 |
| Receita energética não regulada | $214 | $213 | $470 | $475 |
| Receita operacional total | $168,480 | $160,528 | $505,529 | $525,779 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período do ano anterior, mostra um crescimento de 6.4% em receita elétrica. Durante o período de nove meses, as receitas elétricas aumentaram por US $ 6,7 milhões, refletindo a 1.8% Aumentar em comparação com o ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
- Utilitário elétrico: contribuído $384,298 Mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Utilitário de gás: contribuído $120,761 Mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Energia não regulamentada: contribuída $470 Mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas elétricas aumentaram principalmente devido a alterações de taxa autorizado pelo PSCW, que resultou em um aumento de US $ 5,3 milhões. No entanto, as receitas de gás diminuíram por US $ 26,916 milhões Devido a vendas de varejo mais baixas e condições climáticas desfavoráveis.
A receita operacional total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $505,529 mil, uma diminuição de $525,779 Mil no mesmo período do ano anterior, indicando uma mudança na dinâmica da receita influenciada pelas condições do mercado e mudanças regulatórias.
Um mergulho profundo na MGE Energy, Inc. (MGEE) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao avaliar a saúde financeira da Companhia, as métricas de lucratividade, como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, servem como indicadores críticos. Abaixo estão os números financeiros detalhados para os últimos períodos de relatório.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto (em milhões) | $40.9 | $37.9 | $98.5 | $97.6 |
| Lucro operacional (em milhões) | $33.3 | $30.5 | $75.9 | $76.8 |
| Margem de lucro líquido (%) | 24.2% | 23.6% | 19.4% | 19.5% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A empresa mostrou um aumento constante nos lucros brutos e operacionais no ano passado. O lucro bruto aumentou de US $ 37,9 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 40,9 milhões no terceiro trimestre de 2024, marcando um aumento de aproximadamente 7.9%. Da mesma forma, o lucro operacional aumentou de US $ 30,5 milhões para US $ 33,3 milhões, um aumento de cerca de 9.2%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar os índices de rentabilidade às médias da indústria, a margem de lucro líquido da empresa de 24.2% excede a média da indústria de aproximadamente 18.5%. Isso indica uma eficiência operacional mais forte e gerenciamento de custos em comparação com os pares no setor de utilidades.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da empresa pode ser avaliada por meio de suas estratégias de gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. A margem bruta melhorou de 36.6% em 2023 para 37.6% Em 2024, refletindo medidas efetivas de controle de custos e um ambiente de preços favorável. Além disso, as despesas operacionais aumentaram por US $ 3,1 milhões Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido ao aumento dos custos das contas de clientes e dos custos de transmissão, que foram compensados pela melhoria da geração de receita.
| Quebra de despesa (em milhões) | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Operações e despesas de manutenção | $110.0 | $102.8 |
| Custos de transmissão | $4.4 | $3.1 |
| Despesas de produção elétrica | $2.1 | $1.5 |
| Custos administrativos | $3.2 | $4.5 |
O aumento das despesas de transmissão e produção elétrica reflete investimentos em andamento em projetos de infraestrutura e energia renovável, que prevêem aumentar a lucratividade futura.
Dívida vs. patrimônio: como a MGE Energy, Inc. (MGEE) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a MGE Energy, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, os passivos totais da MGE Energy totalizaram US $ 2,75 bilhões, com dívida de longo prazo compreendendo US $ 1,01 bilhão e dívida de curto prazo em US $ 69,0 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para MGE Energy está em 0.61, que está abaixo da média da indústria de 0.75. Isso indica uma abordagem conservadora para alavancar, favorecendo o financiamento de ações sobre a dívida.
Emissões de dívida recentes
Em 31 de outubro de 2024, a MGE Energy firmou um contrato de colocação privada para emitir US $ 50 milhões em notas não seguras, com 5.30% e 5.59% Taxas de juros, amadurecendo em 2039 e 2054, respectivamente. Além disso, a empresa emitiu US $ 50 milhões de notas não seguras sênior durante 2023.
Classificações de crédito
MGE Energy possui uma classificação de crédito de Baa1 de Moody's e UM- Das classificações de S&P, refletindo sua saúde financeira estável e risco moderado.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa mantém uma estrutura de capitalização de 60.8% equidade e 36.7% dívida de longo prazo, indicando uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento. Essa estratégia visa otimizar seu custo de capital, minimizando o risco financeiro.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 2,75 bilhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 1,01 bilhão |
| Dívida de curto prazo | US $ 69,0 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.61 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.75 |
| Emissão recente da dívida | US $ 50 milhões |
| Classificação de crédito (Moody's) | Baa1 |
| Classificação de crédito (S&P) | UM- |
| Componente patrimonial da capitalização | 60.8% |
| Componente de dívida de longo prazo da capitalização | 36.7% |
Avaliando a MGE Energy, Inc. (MGEE) liquidez
Avaliando a liquidez da MGE Energy, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a MGE Energy relatou uma proporção atual de 1.31, indicando que a empresa possui US $ 1,31 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 1.05 Na mesma data, sugerindo que a empresa possa cobrir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro da MGE Energy mostrou uma tendência positiva, com ativos atuais totais no valor de US $ 318,5 milhões Contra passivos atuais totais de US $ 243,5 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso resulta em um capital de giro de US $ 75 milhões, refletindo uma forte posição de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revelaram o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $98,547 | $97,616 |
| Investindo fluxo de caixa | ($164,100) | ($150,300) |
| Financiamento de fluxo de caixa | $65,000 | $55,000 |
O fluxo de caixa operacional aumentou marginalmente por $931,000 De 2023 a 2024, indicando geração estável de caixa das operações principais. No entanto, o investimento de fluxo de caixa refletiu uma saída mais alta devido ao aumento das despesas de capital, totalizando US $ 164,1 milhões Em 2024, principalmente para melhorias em utilidades elétricas e de gás.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar dos índices de liquidez robustos, surgem potenciais preocupações dos crescentes gastos de capital, que podem forçar futuros fluxos de caixa. No entanto, o lucro operacional consistente e o forte fluxo de caixa das operações fornecem um buffer contra pressões de liquidez de curto prazo.
O passivo total da empresa em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 1,64 bilhão, enquanto o patrimônio total era US $ 1,19 bilhão, resultando em uma relação dívida / patrimônio de 1.38. Isso indica um nível de alavancagem relativamente alto, que pode representar um risco se não for gerenciado corretamente.
Em resumo, a MGE Energy mantém uma posição de liquidez sólida, com o gerenciamento eficaz dos ativos e passivos atuais, embora o crescente investimento em projetos de capital possa exigir um monitoramento próximo para garantir a saúde financeira contínua.
A MGE Energy, Inc. (MGEE) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a MGE Energy, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos várias métricas financeiras importantes: a relação preço-lucro (p/e), relação preço-book (p/b) e o valor da empresa -To-ebitda (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para MGE Energy é atualmente 22,4, com base em um preço das ações de US $ 61,00 e ganhos por ação (EPS) de US $ 2,72 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada em 1,6, com o patrimônio líquido total dos acionistas ordinários de US $ 1,195 bilhão e as ações totais em circulação em 36,205 milhões.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é de 12,5, com um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,935 bilhão e EBITDA de US $ 154 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da MGE Energy sofreu um aumento de 10%, passando de aproximadamente US $ 55,00 para US $ 61,00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento atual de dividendos é de 2,3%, com a empresa declarando dividendos de US $ 0,450 por ação no trimestre. A taxa de pagamento calculada é de 16,5%, indicando um equilíbrio saudável entre dividendos e lucros retidos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Atualmente, os analistas têm uma classificação de consenso de retenção sobre as ações da MGE Energy, com uma meta de preço de US $ 62,00, sugerindo um potencial limitado de vantagem.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 22.4 |
| Proporção P/B. | 1.6 |
| Razão EV/EBITDA | 12.5 |
| Preço atual das ações | $61.00 |
| Rendimento de dividendos | 2.3% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 16.5% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Os principais riscos enfrentados pela MGE Energy, Inc. (MGEE)
Os principais riscos enfrentados pela MGE Energy, Inc.
A saúde financeira da MGE Energy, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e lucratividade. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que consideram sua posição na empresa.
Riscos internos
Riscos operacionais: A empresa enfrenta riscos operacionais que incluem a confiabilidade de sua infraestrutura e a eficiência de sua geração de energia. Por exemplo, durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a MGE Energy relatou um aumento nas despesas de operações e manutenção por US $ 3,1 milhões comparado ao mesmo período em 2023. Esse aumento foi impulsionado por custos mais altos de contas de clientes e aumento dos custos de transmissão.
Riscos financeiros: O desempenho financeiro da MGE Energy é sensível a flutuações nas taxas de juros e condições do mercado de crédito. A Companhia emitiu dívida de longo prazo, o que levou a despesas de juros mais altas de aproximadamente US $ 4,1 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a taxa efetiva de imposto de renda foi relatada em 7.4% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, significativamente menor do que a taxa estatutária de imposto de renda federal de 21%.
Riscos externos
Riscos regulatórios: A MGE Energy opera em uma indústria fortemente regulamentada. Decisões recentes da Comissão de Serviço Público de Wisconsin (PSCW) incluíram um 1.54% aumento das taxas elétricas e um 2.44% O aumento das taxas de gás para 2024. As mudanças regulatórias podem afetar o tempo e a recuperação dos custos, afetando a lucratividade.
Condições de mercado: A empresa também é vulnerável a condições de mercado, como flutuações nos preços das commodities energéticas. Por exemplo, a taxa média de varejo por térmico diminuiu aproximadamente 2% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo os custos de commodities de gás natural mais baixos. Além disso, a MGE relatou uma diminuição nas vendas de varejo de gás de aproximadamente 7% Devido ao clima mais quente que o normal.
Riscos ambientais
A MGE Energy está sujeita a leis e regulamentos ambientais em evolução que podem afetar os custos operacionais. A empresa visa um 80% A redução de carbono da geração elétrica até 2030. A conformidade com novos regulamentos pode exigir despesas de capital significativas, difíceis de prever. As despesas de capital estimadas para a usina utilidade totalizam aproximadamente US $ 219 milhões para 2024.
Estratégias de mitigação
A MGE Energy implementa várias estratégias para mitigar esses riscos. A empresa se concentrou em manter uma forte classificação de crédito, essencial para acessar o mercado de capitais em termos favoráveis. Em 30 de setembro de 2024, os índices de capitalização eram os seguintes:
| Categoria | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Equidade dos acionistas ordinários | 60.8% | 59.9% |
| Dívida de longo prazo | 36.7% | 38.1% |
| Dívida de curto prazo | 2.5% | 2.0% |
Além disso, a MGE Energy está ativamente envolvida em discussões e iniciativas legislativas para permanecer à frente das mudanças regulatórias. A empresa apresentou um plano de custo de combustível 2025 no PSCW para reduzir os aumentos de taxas esperadas, refletindo o gerenciamento proativo de custos futuros.
Perspectivas de crescimento futuro da MGE Energy, Inc. (MGEE)
Perspectivas de crescimento futuro da MGE Energy, Inc. (MGEE)
A análise dos principais fatores de crescimento inclui:
Inovações de produtos
A MGE Energy está focada em projetos de energia renovável, incluindo sistemas de armazenamento solar e de bateria. A empresa iniciou projetos significativos como:
- Projeto Paris: 20 MW solar e 11 MW de bateria a um custo estimado de US $ 61 milhões, com operação comercial esperada em 2024 para solar e 2025 para bateria.
- Projeto Darien: 25 MW solar e bateria de 7,5 MW a um custo estimado de US $ 63 milhões, com operação comercial esperada em 2025 para solar e 2026 para bateria.
- Projeto Koshkonong: 30 MW solar e 16,5 MW de bateria a um custo estimado de US $ 104 milhões, com operação comercial esperada em 2026 para solar e 2027 para bateria.
Expansões de mercado
A empresa está expandindo seu território de serviço e base de clientes em Dane County, Wisconsin, onde atualmente serve aproximadamente 163,000 clientes elétricos e 176,000 clientes de gás em vários municípios.
Aquisições
Prevê -se que aquisições estratégicas em ativos de energia e geração renováveis para aprimorar as capacidades operacionais da MGE e o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a MGE Energy relatou:
- Receitas operacionais: US $ 505,5 milhões comparado com US $ 525,8 milhões no mesmo período de 2023.
- Resultado líquido: US $ 98,5 milhões ou US $ 2,72 por ação, comparado com US $ 97,6 milhões ou US $ 2,70 por ação em 2023.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A MGE Energy está buscando parcerias com o objetivo de melhorar seu portfólio de energia renovável, incluindo colaborações com outras empresas de serviços públicos e empresas de energia renovável.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da MGE Energy incluem:
- Uma forte estrutura regulatória que suporta aumenta a taxa, incluindo um 1.54% aumento das taxas elétricas e um 2.44% Aumento das taxas de gás aprovadas para 2024.
- Investimento na modernização da grade e projetos renováveis alinhados com as metas de energia do estado, direcionando 80% Redução de carbono por 2030.
Previsão de despesas de capital
A tabela a seguir descreve as despesas de capital previstas para a MGE Energy de 2024 a 2029:
| Ano | Elétrico (em milhares) | Gás (em milhares) | Total (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $181,000 | $38,000 | $219,000 |
| 2025 | $203,000 | $28,000 | $231,000 |
| 2026 | $229,000 | $28,000 | $257,000 |
| 2027 | $247,000 | $30,000 | $277,000 |
| 2028 | $256,000 | $29,000 | $285,000 |
| 2029 | $276,000 | $27,000 | $303,000 |
O foco da MGE Energy em iniciativas de energia limpa, parcerias estratégicas e posições de apoio regulatório à empresa para capitalizar oportunidades de crescimento no cenário de energia em evolução.
MGE Energy, Inc. (MGEE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MGE Energy, Inc. (MGEE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MGE Energy, Inc. (MGEE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MGE Energy, Inc. (MGEE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.