Materion Corporation (MTRN) Bundle
Verständnis der Materion Corporation (MTRN) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen der Materion Corporation
Ab 2024 erzielt Materion Corporation Einnahmen durch mehrere wichtige Segmente, in erster Linie Leistungsmaterialien, elektronische Materialien und Präzisionsoptiken. Jedes Segment trägt unterschiedlich zum Gesamtumsatz bei profile.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Die folgende Tabelle zeigt den Nettoumsatz jedes Segments für das dritte Quartal von 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023:
| Segment | Q3 2024 Nettoumsatz (Tausende) | Q3 2023 Nettoumsatz (Tausende) | Ändern ($ tausend) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Leistungsmaterialien | $177,376 | $184,642 | $(7,266) | (4%) |
| Elektronische Materialien | $236,906 | $192,305 | $44,601 | 23% |
| Präzisionsoptik | $22,433 | $26,120 | $(3,687) | (14%) |
Im dritten Quartal von 2024 belief sich der Gesamtnettoumsatz auf 436.715 USD, was eine Erhöhung von 33.648 Tausend oder 8% gegenüber 403.067 USD im dritten Quartal 2023 entspricht.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den ersten neun Monaten von 2024 betrug der Gesamtnettumumsatz 1.247.868 Tausend US -Dollar, was eine geringfügige Erhöhung gegenüber 1.244.144 Tausend im gleichen Zeitraum von 2023 entspricht, was ein Wachstum von 0,3% entspricht.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
In den ersten neun Monaten des 2024 ist der Umsatzbeitrag aus jedem Segment wie folgt:
| Segment | Nettoumsatz (Tausende) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes (%) |
|---|---|---|
| Leistungsmaterialien | $533,534 | 42.7% |
| Elektronische Materialien | $641,564 | 51.4% |
| Präzisionsoptik | $72,770 | 5.8% |
Das Segment Electronic Materials ist zum größten Beitrag zu 51,4% des Gesamtumsatzes geworden, während die Leistungsmaterialien geringfügig auf 42,7% gesunken sind.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Es gab bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen in den Segmenten:
- Das Segment für Leistungsmaterialien verzeichnete im ersten Quartal 2024 einen Rückgang des Nettoumsatzes um 4%, vor allem auf niedrigere Umsatzvolumina in den Märkten Telekommunikation und Rechenzentrum, die um 49% zurückgingen.
- Umgekehrt verzeichnete das Segment für elektronische Materialien einen Anstieg des Nettoumsatzes um 23%, was hauptsächlich auf höhere Kosten für die Durchgangsmetall-Metall-Durchgänge zurückzuführen war, was ungefähr 30,3 Millionen US-Dollar erhöhte.
- Das Segment Precision Optics berichtete über einen Umsatzrückgang um 14%, der hauptsächlich durch verringerte Volumina auf den Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsmärkten beeinflusst wurde.
Diese Analyse zeigt eine Verschiebung der Einnahmedynamik, wobei das Segment der elektronischen Materialien an Dynamik gewinnt, während die Leistungsmaterialien in bestimmten Märkten vor Herausforderungen stehen.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Materion Corporation (MTRN)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Materion Corporation
Bruttogewinnmarge: In den ersten neun Monaten des 2024 war der Bruttomarge 233,0 Millionen US -Dollar, was eine Abnahme von darstellen 13% im Vergleich zu 267,2 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2023. Die Bruttomarge als Prozentsatz des Wertverkaufs nahm ab 32% im Jahr 2023 bis 29% im Jahr 2024.
Betriebsgewinn: Der Betriebsgewinn in den ersten neun Monaten des 2024 war 31,3 Millionen US -Dollar, runter 14% aus 36,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Die Betriebsgewinnmarge für diesen Zeitraum beträgt ungefähr 4.9%.
Reingewinn: Das Nettoeinkommen für die ersten neun Monate des 2024 war 54,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 76,2 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2023 widerspiegeln sich ein Niedergang von 28%. Das verdünnte Ergebnis je Aktie (EPS) nahm von ab $3.65 Zu $2.61.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Die Rentabilitätskennzahlen zeigen einen Abwärtstrend in Brutto-, Betriebs- und Nettogewinnmargen von 2023 auf 2024. Der Prozentsatz der Bruttogewinnmarge sank von 32% Zu 29%, die Betriebsgewinnmarge ging von ab 5.9% Zu 4.9%und die Nettogewinnmarge fiel aus 6.1% Zu 4.4%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die folgende Tabelle vergleicht die Rentabilitätsquoten der Materion Corporation mit der Industrie -Durchschnittswerte ab 2024:
| Metrisch | Materion Corporation | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 29% | 35% |
| Betriebsgewinnmarge | 4.9% | 10% |
| Nettogewinnmarge | 4.4% | 8% |
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz der Materion Corporation wurde von verschiedenen Faktoren beeinflusst. Die Ausgaben für Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) waren 104,5 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024, unten von 118,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, was einen Rückgang von SG & A als Prozentsatz des Wertverkaufs von Wert ausgeht 14% Zu 13%.
Das EBITDA in den ersten neun Monaten des 2024 war 40,1 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von 7% im Vergleich zu 37,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Die EBITDA -Marge für diesen Zeitraum ist ungefähr ungefähr 6.3%.
Insgesamt weisen die Trends darauf hin, dass eine verbesserte Kostenmanagementstrategien und die Verbesserung der operativen Effizienz erforderlich ist, um sich an den Industriestandards zu übereinstimmen und die Rentabilitätskennzahlen zu verbessern.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Materion Corporation (MTRN) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Materion Corporation sein Wachstum finanziert
Die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens kann häufig durch seine Schulden und Eigenkapitalstruktur bewertet werden. Zum 27. September 2024 hat Materion Corporation erhebliche Schuldenniveaus, die ein entscheidender Aspekt ihrer Finanzierungsstrategie sind.
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Die Gesamtverschuldung der Materion Corporation zum 27. September 2024 ist 495,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 426,2 Millionen US -Dollar Am 31. Dezember 2023. Dieser Anstieg spiegelt laufende Finanzierungsaktivitäten zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen wider.
| Schuldenart | Betrag (Tausende) | Ab dem 27. September 2024 | Zum 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|---|
| Kreditaufnahmen im Rahmen der Kreditvereinbarung | $241,375 | $149,250 | |
| Kreditaufnahmen im Rahmen der Laufzeitdarlehensfazilität | $247,500 | $270,000 | |
| Ausländische Schulden | $8,499 | $5,918 | |
| Gesamtverschuldung ausstehend | $497,374 | $428,993 |
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Die Verschuldungsquote ist ein wichtiger Indikator für die finanzielle Hebelwirkung. Ab dem 27. September 2024 liegt das Verschuldungsquoten von Materion auf ungefähr 0.53. Dies wird auf der Grundlage der Gesamtverschuldung berechnet 495,3 Millionen US -Dollar und totaler Eigenkapital von 931,9 Millionen US -Dollar. Im Vergleich dazu reicht der Branchendurchschnitt für ähnliche Unternehmen in der Regel von 0,5 bis 1,0, was darauf hinweist, dass Materion einen ausgewogenen Ansatz zur Nutzung seiner Kapitalstruktur aufrechterhält.
Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten
Im Januar 2023 änderte Materion seine bestehende Kreditvereinbarung und wechselte von LIBOR nach SoFR für seine Kredite. Die Änderung erhöhte auch die Obergrenze für seine Edelmetalle -Sendung Linie von 600 Millionen Dollar Zu 615 Millionen US -Dollar. Dieser strategische Schritt verbessert die Liquidität und stimmt die Kreditkosten mit den aktuellen Marktbedingungen aus.
Zum 27. September 2024 spiegeln die Kreditratings des Unternehmens einen stabilen Ausblick wider und unterstützen seine Fähigkeit, Schulden zu günstigen Zinssätzen zu erhöhen. Zinsaufwendungen für die ersten neun Monate des 2024 waren 25,9 Millionen US -Dollar, hoch von 22,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023, vor allem aufgrund erhöhter Kredite und steigenden Zinssätze.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
Materion Corporation nutzt eine Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen, um ihre Wachstumsinitiativen zu befeuern und gleichzeitig das finanzielle Risiko zu verwalten. Das Unternehmen hat eine starke Eigenkapitalbasis beibehalten, wobei das Gesamtkapital bei angegeben wird 931,9 Millionen US -Dollar Ab dem 27. September 2024. Diese gesunde Aktienposition bietet einen Puffer gegen finanzielle Belastungen und unterstützt laufende Investitionen in die Investitionsausgaben, die voraussichtlich in der Nähe sind 80 Millionen Dollar Für das gesamte Jahr 2024.
Der Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapital ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der operativen Flexibilität und die Finanzierung zukünftiger Wachstumschancen und sorgt dafür, dass das Unternehmen effektiv auf Marktschwankungen navigieren kann.
Bewertung der Liquidität der Materion Corporation (MTRN)
Bewertung der Liquidität der Materion Corporation
Stromverhältnis: Ab dem 27. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:
| Aktuelle Vermögenswerte (Tausende) | Aktuelle Verbindlichkeiten (Tausende) | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| $ 517,721 | $ 378,873 | 1.37 |
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wird berechnet als:
| Aktuelle Vermögenswerte (ohne Inventar) (Tausende) | Aktuelle Verbindlichkeiten (Tausende) | Schnellverhältnis |
|---|---|---|
| $ 404,865 | $ 378,873 | 1.07 |
Betriebskapitaltrends: Das Betriebskapital hat im vergangenen Jahr Schwankungen gezeigt. Zum 27. September 2024 lautet das Betriebskapital:
| Betriebskapital (Tausende) | Änderung gegenüber dem Vorjahr (Tausende) |
|---|---|
| $ 138,848 | $ (10,425) |
Cashflow Overview: Die Cashflow -Erklärung für die ersten neun Monate des 2024 enthält die folgenden Trends:
| Cashflow -Aktivitäten (Tausende) | 2024 | 2023 | Ändern (Tausende) |
|---|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $ 11,564 | $ 84,505 | $ (72,941) |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | $ (60,545) | $ (94,160) | $ 33,615 |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $ 52,926 | $ 13,735 | $ 39,191 |
| Nettoänderung in bar und Bargeldäquivalenten | $ 4,580 | $ 3,300 | $ 1,280 |
Liquiditätsbedenken: Die wichtigsten Daten zur Liquidität zum 27. September 2024 umfassen::
| Liquiditätsmetriken (Tausende) | Wert |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $ 17,874 |
| Gesamt ausstehende Schulden | $ 495,298 |
| Nettoschuld | $ (477,424) |
| Verfügbare Kreditkapazität | $ 171,460 |
Zum 27. September 2024 gilt der Cashflow aus den Geschäftstätigkeiten in Kombination mit der verfügbaren Kreditkapazität und dem Geldbetrag für die Unterstützung der Betriebsanforderungen, der Investitionsausgaben und anderer Verpflichtungen für die nächsten zwölf Monate.
Ist Materion Corporation (MTRN) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu bewerten, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir Schlüsselquoten, Aktienkurstrends, Dividenden und Analystenkonsens analysieren.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis für das Unternehmen wie die neuesten Finanzdaten ist 18.7, berechnet anhand eines verdünnten Gewinns je Aktie (EPS) von $2.61 In den ersten neun Monaten 2024. Dies ist im Vergleich zu einem P/E -Verhältnis von 25.4 im gleichen Zeitraum 2023.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht derzeit um 2.5basierend auf einem Buchwert pro Aktie von ungefähr $10.40 Ab dem 27. September 2024.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei berechnet 12.3mit einem Ebitda von 85,6 Millionen US -Dollar In den letzten zwölf Monaten. Der Unternehmenswert ist ungefähr 1,05 Milliarden US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen Rückgang von einem Hoch von verzeichnet $70.00 zu einem Tiefpunkt von $43.50. Der aktuelle Aktienkurs ist $49.00, darstellen a 30% sinken von seinem Höhepunkt.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 3.3%mit einer vierteljährlichen Dividende von $0.40 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote steht bei 30% von Einnahmen, die auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hinweisen.
Analystenkonsens
Der Analystenkonsens über die Aktie ist derzeit a Halten, mit einem Kursziel von $55.00, was einen möglichen Aufwärtstrend von vorschlägt 12% Aus dem aktuellen Preis.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 18.7 |
| P/B -Verhältnis | 2.5 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 12.3 |
| Aktienkurs (aktuell) | $49.00 |
| 52 Wochen hoch | $70.00 |
| 52 Wochen niedrig | $43.50 |
| Dividendenrendite | 3.3% |
| Vierteljährliche Dividende | $0.40 |
| Auszahlungsquote | 30% |
| Analystenkonsens | Halten |
| Kursziel | $55.00 |
Wichtige Risiken für Materion Corporation (MTRN)
Wichtige Risiken für die Materion Corporation
Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von einer Vielzahl von internen und externen Risiken beeinflusst. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger, die potenzielle Herausforderungen bewerten möchten, die sich auf die zukünftige Leistung auswirken können, von wesentlicher Bedeutung.
Branchenwettbewerb
In einem wettbewerbsintensiven Markt wird das Unternehmen sowohl durch bestehende Spieler als auch von neuen Teilnehmern erheblich Druck ausgesetzt. Dieser Wettbewerb kann zu Preissenkungen und Margenkompression führen. In den ersten neun Monaten des 2024 nahm der Nettoumsatz in mehreren Segmenten zurück, darunter:
- Leistungsmaterialien: 533,5 Millionen US -Dollar, A 4% abnehmen von 554,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Präzisionsoptik: 72,8 Millionen US -Dollar, A 7% abnehmen von 77,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften können erhebliche Risiken darstellen. Das Unternehmen muss verschiedene Umweltgesetze und -vorschriften einhalten, was zu erhöhten Kosten oder operativen Beschränkungen führen kann. Der nicht erzahlte Reservenbetrag im Zusammenhang mit Umweltsanierungsprojekten war 4,4 Millionen US -Dollar Ab dem 27. September 2024.
Marktbedingungen
Schwankungen der Marktnachfrage können sich nachteilig auf das Umsatzvolumen und die Umsatzerlöse auswirken. In den ersten neun Monaten des 2024 nahmen das Umsatzvolumen auf dem Energiemarkt um um 26%, während der Markt für Telekommunikation und Rechenzentrum einen Rückgang von zugenommen hat 41%. Die Auswirkungen dieser Marktbedingungen können weiter veranschaulicht werden:
| Markt | Verkaufsvolumenwechsel | Auswirkungen auf den Umsatz |
|---|---|---|
| Energie | -26% | Negativ |
| Telekommunikations- und Rechenzentrum | -41% | Negativ |
| Luft- und Raumfahrt und Verteidigung | +39% | Positiv |
Betriebsrisiken
Betriebseffizienzen können zu erhöhten Kosten führen. Die Bruttomarge des Unternehmens nahm auf 29% In den ersten neun Monaten von 2024 von 32% Im Jahr 2023 aufgrund niedrigerer Verkaufsvolumina und nicht absorbierten Kosten. Der signifikante Anstieg der Betriebskosten wird hervorgehoben durch:
- SG & a Kosten: 104,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von unten von 118,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- F & E -Kosten: 22,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, oben von 21,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken zählen Schwankungen der Zinssätze und Fremdwechselkurse. Zinskosten stiegen auf 25,9 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024 von 22,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Die Gesamtschuld des Unternehmens war 495,3 Millionen US -Dollar Ab dem 27. September 2024 im Vergleich zu 426,2 Millionen US -Dollar Ende 2023.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat verschiedene Kostenkontrollmaßnahmen durchgeführt, die darauf abzielen, die Betriebskosten zu senken. Beispielsweise wird die Reduzierung der SG & A -Ausgaben auf gezielte Kosteneinsparungsinitiativen zurückgeführt. Darüber hinaus konzentriert sich das Unternehmen auf die Aufrechterhaltung der Liquidität, mit insgesamt Bargeld und Bargeldäquivalenten 17,9 Millionen US -Dollar Ab dem 27. September 2024.
Durch diese Maßnahmen strebt das Unternehmen die facettenreichen Risiken an, mit denen es ausgesetzt ist, und bemüht sich, seine Wettbewerbsposition auf dem Markt aufrechtzuerhalten.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Materion Corporation (MTRN)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Materion Corporation
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Materion Corporation ist positioniert, um mehrere wichtige Wachstumstreiber zu nutzen, die ihre Marktposition und finanzielle Leistung verbessern können:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen investiert in Forschung und Entwicklung, wobei die Ausgaben insgesamt die Ausgaben investieren 22,7 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 eine Zunahme von 8% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Markterweiterungen: Das Segment elektronischer Materialien meldete den Nettoumsatz von 641,6 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024 a 5% zunehmen von 611,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Akquisitionen: Das Unternehmen hat seine Kapazität durch strategische Akquisitionen, einschließlich der Integration von HCS-elektronischen Materialien, die seine Produktangebote und die Marktreichweite erweitert haben, verbessert.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Umsatzwachstumsprojektionen für Materion deuten auf einen potenziellen Anstieg des Umsatzes hin 30%. Analysten schätzen eine zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate (CAGR) von etwa 7% In den nächsten fünf Jahren hauptsächlich aufgrund dieses Anstiegs der Nachfrage in verschiedenen Segmenten.
| Segment | Nettoumsatz (2024 YTD) | Nettoumsatz (2023 YTD) | Wachstum % |
|---|---|---|---|
| Elektronische Materialien | 641,6 Millionen US -Dollar | 611,9 Millionen US -Dollar | 5% |
| Leistungsmaterialien | 533,5 Millionen US -Dollar | 554,4 Millionen US -Dollar | -4% |
| Präzisionsoptik | 72,8 Millionen US -Dollar | 77,9 Millionen US -Dollar | -7% |
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen konzentriert sich auf strategische Initiativen, darunter:
- Partnerschaften: Zusammenarbeit mit wichtigen Akteuren der Branche zur Verbesserung der Produktangebote und der Marktdurchdringung.
- Kostenkontrollinitiativen: Führte eine Reihe von kostensparenden Maßnahmen aus 104,5 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024, unten von 118,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
- Technologische Fortschritte: Investition in Technologie zur Verbesserung der Produktionseffizienz und der Produktqualität, was für die Aufrechterhaltung des Wettbewerbsvorteils von entscheidender Bedeutung ist.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Die Wettbewerbsvorteile von Materion umfassen:
- Verschiedenes Produktportfolio: Das Unternehmen tätig in mehreren Segmenten und minimiert Risiken, die mit Marktschwankungen verbunden sind.
- Starke Kundenbeziehungen: Langjährige Partnerschaften mit wichtigen Kunden in der Luft- und Raumfahrt und Verteidigung verbessern das Stabilität und das Wachstumspotenzial.
- Betriebseffizienz: Die Implementierung fortschrittlicher Fertigungstechnologien hat zu verbesserten Margen geführt, wobei die Bruttomargen bei festgestellt wurden 29% In den ersten neun Monaten von 2024.
Materion Corporation (MTRN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Materion Corporation (MTRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Materion Corporation (MTRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Materion Corporation (MTRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.