Materion Corporation (MTRN) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Materion Corporation (MTRN)
Entendendo os fluxos de receita da Materion Corporation
A partir de 2024, a Materion Corporation gera receita através de vários segmentos -chave, incluindo principalmente materiais de desempenho, materiais eletrônicos e óptica de precisão. Cada segmento contribui de maneira diferente para a receita geral profile.
Repartição de fontes de receita primária
A tabela a seguir ilustra as vendas líquidas de cada segmento para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023:
| Segmento | Q3 2024 Vendas líquidas (milhares) | Q3 2023 Vendas líquidas (milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Materiais de desempenho | $177,376 | $184,642 | $(7,266) | (4%) |
| Materiais eletrônicos | $236,906 | $192,305 | $44,601 | 23% |
| Óptica de precisão | $22,433 | $26,120 | $(3,687) | (14%) |
No terceiro trimestre de 2024, o total de vendas líquidas totalizou US $ 436.715 mil, refletindo um aumento de US $ 33.648 mil ou 8% em comparação com US $ 403.067 mil no terceiro trimestre de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas gerais foram de US $ 1.247.868 mil, o que é um pequeno aumento de US $ 1.244.144 mil no mesmo período de 2023, representando um crescimento de 0,3%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos primeiros nove meses de 2024, a contribuição da receita de cada segmento é a seguinte:
| Segmento | Vendas líquidas (milhares) | Porcentagem do total de vendas (%) |
|---|---|---|
| Materiais de desempenho | $533,534 | 42.7% |
| Materiais eletrônicos | $641,564 | 51.4% |
| Óptica de precisão | $72,770 | 5.8% |
O segmento de materiais eletrônicos se tornou o maior colaborador, representando 51,4% do total de vendas, enquanto os materiais de desempenho diminuíram ligeiramente para 42,7%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Houve mudanças notáveis nos fluxos de receita entre segmentos:
- O segmento de materiais de desempenho viu uma diminuição de 4% nas vendas líquidas no terceiro trimestre de 2024, principalmente devido a volumes de vendas mais baixos nos mercados de telecomunicações e data centers, que caíram 49%.
- Por outro lado, o segmento de materiais eletrônicos sofreu um aumento de 23% nas vendas líquidas, atribuído em grande parte a custos de passagem de metais preciosos mais altos, o que adicionou aproximadamente US $ 30,3 milhões.
- O segmento de óptica de precisão relatou um declínio de 14% nas vendas, influenciado principalmente por volumes reduzidos nos mercados aeroespacial e de defesa.
Esta análise indica uma mudança na dinâmica da receita, com o segmento de materiais eletrônicos ganhando força, enquanto os materiais de desempenho enfrentam desafios em mercados específicos.
Um profundo mergulho na rentabilidade da Corporação de Material (MTRN)
Um mergulho profundo na lucratividade da Materion Corporation
Margem de lucro bruto: Nos primeiros nove meses de 2024, a margem bruta foi US $ 233,0 milhões, que representa uma diminuição de 13% comparado com US $ 267,2 milhões Nos primeiros nove meses de 2023. A margem bruta como uma porcentagem de vendas de valor agregado diminuiu de 32% em 2023 para 29% em 2024.
Lucro operacional: O lucro operacional nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 31,3 milhões, abaixo 14% de US $ 36,5 milhões no mesmo período de 2023. A margem de lucro operacional para esse período é aproximadamente 4.9%.
Lucro líquido: O lucro líquido nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 54,7 milhões, comparado com US $ 76,2 milhões Nos primeiros nove meses de 2023, refletindo um declínio de 28%. Os ganhos diluídos por ação (EPS) diminuíram de $3.65 para $2.61.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de lucratividade indicam uma tendência de queda nas margens de lucro bruto, operacional e líquido de 2023 a 2024. A porcentagem de margem de lucro bruta caiu de 32% para 29%, a margem de lucro operacional diminuiu de 5.9% para 4.9%e a margem de lucro líquido caiu de 6.1% para 4.4%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara os índices de lucratividade da Materion Corporation com as médias da indústria a partir de 2024:
| Métrica | Corporação de materiais | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 29% | 35% |
| Margem de lucro operacional | 4.9% | 10% |
| Margem de lucro líquido | 4.4% | 8% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da Materion Corporation foi impactada por vários fatores. As despesas de venda, general e administrativa (SG&A) foram US $ 104,5 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, abaixo de US $ 118,1 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma diminuição em SG&A como uma porcentagem de vendas de valor agregado de 14% para 13%.
O EBITDA nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 40,1 milhões, um ligeiro aumento de 7% comparado com US $ 37,5 milhões em 2023. A margem do EBITDA para este período é aproximadamente 6.3%.
No geral, as tendências indicam a necessidade de estratégias de gerenciamento de custos aprimoradas e aprimoramentos de eficiência operacional para se alinhar com os padrões do setor e melhorar as métricas de lucratividade no futuro.
Dívida vs. patrimônio: como a Materion Corporation (MTRN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Materion Corporation financia seu crescimento
A saúde financeira de uma empresa geralmente pode ser avaliada por meio de sua estrutura de dívida e patrimônio. Em 27 de setembro de 2024, a Materion Corporation detém níveis significativos de dívida, que são um aspecto crucial de sua estratégia de financiamento.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A dívida total pendente da Materion Corporation em 27 de setembro de 2024 é US $ 495,3 milhões, comparado com US $ 426,2 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Este aumento reflete as atividades de financiamento em andamento para apoiar as iniciativas de crescimento.
| Tipo de dívida | Quantidade (milhares) | Em 27 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|---|
| Empréstimos sob contrato de crédito | $241,375 | $149,250 | |
| Empréstimos sob a linha de empréstimo a prazo | $247,500 | $270,000 | |
| Dívida externa | $8,499 | $5,918 | |
| Dívida total em circulação | $497,374 | $428,993 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio é um indicador-chave de alavancagem financeira. Em 27 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio da matéria é de aproximadamente 0.53. Isso é calculado com base na dívida total de US $ 495,3 milhões e patrimônio total de US $ 931,9 milhões. Em comparação, a média da indústria para empresas semelhantes normalmente varia de 0,5 a 1,0, indicando que a matéria está mantendo uma abordagem equilibrada para alavancar sua estrutura de capital.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em janeiro de 2023, a Materion alterou seu contrato de crédito existente, fazendo a transição da LIBOR para a SOFR para seus empréstimos. A emenda também aumentou a tampa em sua preciosa linha de consignação de metais de US $ 600 milhões para US $ 615 milhões. Esse movimento estratégico aumenta a liquidez e alinha os custos de empréstimos com as condições atuais do mercado.
Em 27 de setembro de 2024, as classificações de crédito da empresa refletem uma perspectiva estável, apoiando sua capacidade de aumentar dívidas a taxas favoráveis. Despesa de juros nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 25,9 milhões, de cima de US $ 22,8 milhões No mesmo período de 2023, principalmente devido ao aumento de empréstimos e ao aumento das taxas de juros.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Materion Corporation utiliza uma mistura de financiamento de dívida e patrimônio para alimentar suas iniciativas de crescimento, gerenciando o risco financeiro. A empresa manteve uma forte base de ações, com o patrimônio total relatado em US $ 931,9 milhões Em 27 de setembro de 2024. Essa posição de patrimônio saudável fornece um buffer contra sofrimento financeiro e apoia investimentos em andamento em despesas de capital, espera -se que esteja por perto US $ 80 milhões para o ano inteiro de 2024.
O equilíbrio entre dívida e patrimônio líquido é fundamental para manter a flexibilidade operacional e financiar oportunidades futuras de crescimento, garantindo que a empresa possa navegar efetivamente às flutuações do mercado.
Avaliação da liquidez da Corporação de Material (MTRN)
Avaliação da liquidez da Corporação de Material
Proporção atual: Em 27 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes (milhares) | Passivos circulantes (milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $ 517,721 | $ 378,873 | 1.37 |
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é calculada como:
| Ativos circulantes (excluindo inventário) (milhares) | Passivos circulantes (milhares) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $ 404,865 | $ 378,873 | 1.07 |
Tendências de capital de giro: O capital de giro mostrou flutuações no ano passado. Em 27 de setembro de 2024, o capital de giro é:
| Capital de giro (milhares) | Mudança em relação ao ano anterior (milhares) |
|---|---|
| $ 138,848 | $ (10,425) |
Fluxo de caixa Overview: A demonstração do fluxo de caixa nos primeiros nove meses de 2024 apresenta as seguintes tendências:
| Atividades de fluxo de caixa (milhares) | 2024 | 2023 | Mudança (milhares) |
|---|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $ 11,564 | $ 84,505 | $ (72,941) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $ (60,545) | $ (94,160) | $ 33,615 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $ 52,926 | $ 13,735 | $ 39,191 |
| Mudança líquida em caixa e equivalentes de caixa | $ 4,580 | $ 3,300 | $ 1,280 |
Preocupações de liquidez: Os principais dados relacionados à liquidez em 27 de setembro de 2024 incluem:
| Métricas de liquidez (milhares) | Valor |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $ 17,874 |
| Dívida total em circulação | $ 495,298 |
| Dívida líquida | $ (477,424) |
| Capacidade de empréstimo disponível | $ 171,460 |
Em 27 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das operações, combinado com a capacidade de empréstimos e o saldo de caixa disponível, é considerado adequado para apoiar os requisitos operacionais, despesas de capital e outras obrigações pelos próximos doze meses.
A Materion Corporation (MTRN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a empresa a partir das últimas finanças é 18.7, calculado com base em um lucro diluído por ação (EPS) de $2.61 Nos primeiros nove meses de 2024. Isso se compara a uma relação P/E de 25.4 no mesmo período de 2023.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B atualmente está em 2.5, com base em um valor contábil por ação de aproximadamente $10.40 em 27 de setembro de 2024.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 12.3, com um EBITDA de US $ 85,6 milhões Nos últimos doze meses. O valor da empresa é aproximadamente US $ 1,05 bilhão.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações sofreu um declínio de uma alta de $70.00 para uma baixa de $43.50. O preço atual das ações é $49.00, representando a Diminuição de 30% do seu pico.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 3.3%, com um dividendo trimestral de $0.40 por ação. A taxa de pagamento está em 30% dos ganhos, indicando uma política de dividendos sustentáveis.
Consenso de analistas
O consenso do analista sobre o estoque é atualmente um Segurar, com um preço -alvo de $55.00, sugerindo uma vantagem potencial de 12% do preço atual.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 18.7 |
| Proporção P/B. | 2.5 |
| Razão EV/EBITDA | 12.3 |
| Preço das ações (atual) | $49.00 |
| 52 semanas de altura | $70.00 |
| 52 semanas baixo | $43.50 |
| Rendimento de dividendos | 3.3% |
| Dividendo trimestral | $0.40 |
| Taxa de pagamento | 30% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo | $55.00 |
Riscos -chave enfrentados por Materion Corporation (MTRN)
Riscos -chave enfrentados por Materion Corporation
A saúde financeira da empresa é influenciada por uma variedade de riscos internos e externos. Compreender esses riscos é essencial para os investidores que desejam avaliar possíveis desafios que podem afetar o desempenho futuro.
Concorrência da indústria
Em um mercado altamente competitivo, a empresa enfrenta uma pressão significativa de players existentes e de novos participantes. Esta competição pode levar a reduções de preços e compressão de margem. Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas líquidas diminuíram em vários segmentos, incluindo:
- Materiais de desempenho: US $ 533,5 milhões, a 4% diminuir de US $ 554,4 milhões em 2023.
- Óptica de precisão: US $ 72,8 milhões, a 7% diminuir de US $ 77,9 milhões em 2023.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem representar riscos significativos. A Companhia deve cumprir várias leis e regulamentos ambientais, o que pode levar a um aumento de custos ou restrições operacionais. O equilíbrio de reserva não desconhecido relacionado a projetos de remediação ambiental foi US $ 4,4 milhões em 27 de setembro de 2024.
Condições de mercado
As flutuações na demanda do mercado podem afetar adversamente os volumes e receitas de vendas. Nos primeiros nove meses de 2024, os volumes de vendas no mercado de energia diminuíram por 26%, enquanto o mercado de telecomunicações e data center teve uma diminuição de 41%. O impacto dessas condições de mercado pode ser ilustrado ainda mais:
| Mercado | Alteração do volume de vendas | Impacto na receita |
|---|---|---|
| Energia | -26% | Negativo |
| Telecom e data center | -41% | Negativo |
| Aeroespacial e Defesa | +39% | Positivo |
Riscos operacionais
As ineficiências operacionais podem levar ao aumento dos custos. A margem bruta da empresa diminuiu para 29% Nos primeiros nove meses de 2024 de 32% Em 2023, principalmente devido a volumes de vendas mais baixos e custos não absorvidos. O aumento significativo das despesas operacionais é destacado por:
- SG & A Despesas: US $ 104,5 milhões em 2024, abaixo de US $ 118,1 milhões em 2023.
- Despesa de P&D: US $ 22,7 milhões em 2024, subindo de US $ 21,1 milhões em 2023.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem flutuações nas taxas de juros e taxas de câmbio de moeda estrangeira. A despesa de juros aumentou para US $ 25,9 milhões Nos primeiros nove meses de 2024 de US $ 22,8 milhões em 2023. A dívida total em circulação da empresa foi US $ 495,3 milhões em 27 de setembro de 2024, em comparação com US $ 426,2 milhões No final de 2023.
Estratégias de mitigação
A Companhia implementou várias medidas de controle de custos destinadas a reduzir as despesas operacionais. Por exemplo, a redução de despesas da SG&A é atribuída a iniciativas direcionadas de economia de custos. Além disso, a empresa está focada em manter a liquidez, com caixa e equivalentes de caixa totalizando US $ 17,9 milhões em 27 de setembro de 2024.
Através dessas medidas, a empresa pretende navegar pelos riscos multifacetados que enfrenta enquanto se esforça para manter sua posição competitiva no mercado.
Perspectivas de crescimento futuro para Materion Corporation (MTRN)
Perspectivas futuras de crescimento para a Materion Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A Materion Corporation está posicionada para alavancar vários fatores de crescimento importantes que podem melhorar sua posição de mercado e desempenho financeiro:
- Inovações de produtos: A empresa está investindo em pesquisa e desenvolvimento, com despesas totalizando US $ 22,7 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, um aumento de 8% comparado ao mesmo período em 2023.
- Expansões de mercado: O segmento de materiais eletrônicos relatou vendas líquidas de US $ 641,6 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, um 5% aumento de US $ 611,9 milhões em 2023.
- Aquisições: A Companhia aprimorou sua capacidade por meio de aquisições estratégicas, incluindo a integração de materiais eletrônicos de HCS que expandiram suas ofertas de produtos e alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento da receita para a materia 30%. Analistas estimam uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de cerca de 7% Nos cinco anos seguintes, principalmente devido a esse aumento na demanda em vários segmentos.
| Segmento | Vendas líquidas (2024 YTD) | Vendas líquidas (2023 YTD) | Crescimento % |
|---|---|---|---|
| Materiais eletrônicos | US $ 641,6 milhões | US $ 611,9 milhões | 5% |
| Materiais de desempenho | US $ 533,5 milhões | US $ 554,4 milhões | -4% |
| Óptica de precisão | US $ 72,8 milhões | US $ 77,9 milhões | -7% |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está focada em iniciativas estratégicas que incluem:
- Parcerias: Colaborações com os principais participantes do setor para aprimorar as ofertas de produtos e a penetração do mercado.
- Iniciativas de controle de custos: Executou uma série de medidas de economia de custos que reduziram as despesas da SG&A US $ 104,5 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, abaixo de US $ 118,1 milhões no mesmo período de 2023.
- Avanços tecnológicos: Investimento em tecnologia para melhorar a eficiência da produção e a qualidade do produto, o que é fundamental para manter a vantagem competitiva.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas da material incluem:
- Portfólio diversificado de produtos: A empresa opera em vários segmentos, minimizando os riscos associados às flutuações do mercado.
- Relacionamentos fortes do cliente: Parcerias de longa data com os principais clientes em aeroespacial e defesa aumentam a estabilidade e o potencial de crescimento.
- Eficiência operacional: A implementação de tecnologias avançadas de fabricação levou a margens aprimoradas, com margens brutas observadas em 29% Nos primeiros nove meses de 2024.
Materion Corporation (MTRN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Materion Corporation (MTRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Materion Corporation (MTRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Materion Corporation (MTRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.