Materion Corporation (MTRN) Bundle
Compréhension des sources de revenus de la Materion Corporation (MTRN)
Comprendre les sources de revenus de Materion Corporation
En 2024, Materion Corporation génère des revenus à travers plusieurs segments clés, comprenant principalement des matériaux de performance, des matériaux électroniques et une optique de précision. Chaque segment contribue différemment aux revenus globaux profile.
Répartition des sources de revenus primaires
Le tableau suivant illustre les ventes nettes de chaque segment pour le troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023:
| Segment | T1 2024 Ventes nettes (milliers) | T1 2023 Ventes nettes (milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Matériaux de performance | $177,376 | $184,642 | $(7,266) | (4%) |
| Matériaux électroniques | $236,906 | $192,305 | $44,601 | 23% |
| Optique de précision | $22,433 | $26,120 | $(3,687) | (14%) |
Au troisième trimestre de 2024, le total des ventes nettes s'élevait à 436 715 000 $, reflétant une augmentation de 33 648 000 $ ou 8% contre 403 067 000 $ au troisième trimestre 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes globales étaient de 1 247 868 000 $, ce qui représente une légère augmentation par rapport à 1 24444 000 $ au cours de la même période de 2023, ce qui représente une croissance de 0,3%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf premiers mois de 2024, la contribution des revenus de chaque segment est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (milliers) | Pourcentage des ventes totales (%) |
|---|---|---|
| Matériaux de performance | $533,534 | 42.7% |
| Matériaux électroniques | $641,564 | 51.4% |
| Optique de précision | $72,770 | 5.8% |
Le segment des matériaux électroniques est devenu le plus grand contributeur, représentant 51,4% des ventes totales, tandis que les matériaux de performance ont légèrement diminué à 42,7%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Il y a eu des changements notables dans les sources de revenus entre les segments:
- Le segment des matériaux de performance a connu une baisse de 4% des ventes nettes au troisième trimestre 2024, principalement en raison de la baisse des volumes de vente sur les marchés des télécommunications et des centres de données, qui a chuté de 49%.
- À l'inverse, le segment des matériaux électroniques a connu une augmentation de 23% des ventes nettes, largement attribuée à des coûts de transmission en métal précieux plus élevés, qui ont ajouté environ 30,3 millions de dollars.
- Le segment de la précision de l'optique a signalé une baisse de 14% des ventes, principalement influencée par des volumes réduits sur les marchés aérospatiaux et de la défense.
Cette analyse indique un changement de dynamique des revenus, le segment des matériaux électroniques prenant de l'ampleur tandis que les matériaux de performance sont confrontés à des défis sur des marchés spécifiques.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la Materion Corporation (MTRN)
Une plongée profonde dans la rentabilité de la Materion Corporation
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf premiers mois de 2024, la marge brute était 233,0 millions de dollars, qui représente une diminution de 13% par rapport à 267,2 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2023. La marge brute en pourcentage des ventes à valeur ajoutée a diminué de 32% en 2023 à 29% en 2024.
Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation des neuf premiers mois de 2024 était 31,3 millions de dollars, vers le bas 14% depuis 36,5 millions de dollars dans la même période de 2023. La marge de bénéfice d'exploitation pour cette période est approximativement 4.9%.
Bénéfice net: Le revenu net pour les neuf premiers mois de 2024 était 54,7 millions de dollars, par rapport à 76,2 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2023, reflétant une baisse de 28%. Le bénéfice dilué par action (BPA) a diminué de $3.65 à $2.61.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les mesures de rentabilité indiquent une tendance à la baisse des marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes de 2023 à 2024. Le pourcentage de marge bénéficiaire brute a chuté de 32% à 29%, la marge bénéficiaire d'exploitation a diminué de 5.9% à 4.9%et la marge bénéficiaire nette a chuté de 6.1% à 4.4%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité de Materion Corporation avec les moyennes de l'industrie en 2024:
| Métrique | Materion corporation | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 29% | 35% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 4.9% | 10% |
| Marge bénéficiaire nette | 4.4% | 8% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de Materion Corporation a été touchée par divers facteurs. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) étaient 104,5 millions de dollars pendant les neuf premiers mois de 2024, en baisse de 118,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant une diminution de SG&A en pourcentage de ventes à valeur ajoutée de 14% à 13%.
L'EBITDA pour les neuf premiers mois de 2024 40,1 millions de dollars, une légère augmentation de 7% par rapport à 37,5 millions de dollars en 2023. La marge d'EBITDA pour cette période est approximativement 6.3%.
Dans l'ensemble, les tendances indiquent le besoin d'améliorer les stratégies de gestion des coûts et les améliorations de l'efficacité opérationnelle pour s'aligner sur les normes de l'industrie et améliorer les mesures de rentabilité à l'avenir.
Dette vs Équité: comment Materion Corporation (MTRN) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment Materion Corporation finance sa croissance
La santé financière d'une entreprise peut souvent être évaluée par sa dette et sa structure de capitaux propres. Au 27 septembre 2024, Materion Corporation détient des niveaux de dette importants, qui sont un aspect crucial de sa stratégie de financement.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La dette totale en circulation de Materion Corporation au 27 septembre 2024, est 495,3 millions de dollars, par rapport à 426,2 millions de dollars le 31 décembre 2023. Cette augmentation reflète les activités de financement en cours pour soutenir les initiatives de croissance.
| Type de dette | Montant (des milliers) | Au 27 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|---|
| Emprunts en vertu de l'accord de crédit | $241,375 | $149,250 | |
| Emprunts en vertu de la facilité de prêt à terme | $247,500 | $270,000 | |
| Dette extérieure | $8,499 | $5,918 | |
| Dette totale en circulation | $497,374 | $428,993 |
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement est un indicateur clé de l'effet de levier financier. Au 27 septembre 2024, le ratio de la dette / fonds propres de Materion se situe à peu près 0.53. Ceci est calculé sur la base de la dette totale de 495,3 millions de dollars et l'équité totale de 931,9 millions de dollars. En comparaison, la moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires varie généralement de 0,5 à 1,0, indiquant que la Materion maintient une approche équilibrée pour tirer parti de sa structure de capital.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En janvier 2023, Materion a modifié son accord de crédit existant, passant du LIBOR à SOFR pour ses emprunts. L'amendement a également augmenté le plafond de sa précieuse ligne de consignation des métaux de 600 millions de dollars à 615 millions de dollars. Cette décision stratégique améliore la liquidité et aligne des coûts d'emprunt avec les conditions actuelles du marché.
Au 27 septembre 2024, les notations de crédit de la société reflètent une perspective stable, soutenant sa capacité à augmenter les dettes à des taux favorables. Les intérêts des intérêts pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 25,9 millions de dollars, à partir de 22,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, principalement en raison de l'augmentation des emprunts et de la hausse des taux d'intérêt.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Materion Corporation utilise une combinaison de financement en dette et en actions pour alimenter ses initiatives de croissance tout en gérant le risque financier. La Société a maintenu une forte base de capitaux propres, avec des capitaux propres totaux signalés à 931,9 millions de dollars Depuis le 27 septembre 2024. Cette position saine en actions fournit un tampon contre la détresse financière et soutient les investissements en cours dans les dépenses en capital, ce qui devrait être autour 80 millions de dollars Pour l'année complète 2024.
L'équilibre entre la dette et les capitaux propres est essentiel pour maintenir la flexibilité opérationnelle et financer les opportunités de croissance futures, garantissant que l'entreprise peut naviguer efficacement des fluctuations du marché.
Évaluation de la liquidité de la Materion Corporation (MTRN)
Évaluer la liquidité de Materion Corporation
Ratio actuel: Au 27 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels (milliers) | Passifs actuels (des milliers) | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $ 517,721 | $ 378,873 | 1.37 |
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est calculé comme suit:
| Actifs actuels (à l'exclusion des stocks) (milliers) | Passifs actuels (des milliers) | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $ 404,865 | $ 378,873 | 1.07 |
Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement a montré des fluctuations au cours de la dernière année. Au 27 septembre 2024, le fonds de roulement est:
| Fonds de roulement (milliers) | Changement par rapport à l'année précédente (milliers) |
|---|---|
| $ 138,848 | $ (10,425) |
Des flux de trésorerie Overview: Le communiqué de trésorerie pour les neuf premiers mois de 2024 présente les tendances suivantes:
| Activités de flux de trésorerie (milliers) | 2024 | 2023 | Changement (des milliers) |
|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $ 11,564 | $ 84,505 | $ (72,941) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $ (60,545) | $ (94,160) | $ 33,615 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $ 52,926 | $ 13,735 | $ 39,191 |
| Changement net en espèces et équivalents en espèces | $ 4,580 | $ 3,300 | $ 1,280 |
Préoccupations de liquidité: Les données clés liées à la liquidité au 27 septembre 2024 comprennent:
| Métriques de liquidité (milliers) | Valeur |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $ 17,874 |
| Dette totale en cours | $ 495,298 |
| Dette nette | $ (477,424) |
| Capacité d'emprunt disponible | $ 171,460 |
Depuis le 27 septembre 2024, les flux de trésorerie des opérations, combinés à la capacité d'emprunt et au solde de trésorerie disponibles, sont considérés comme suffisants pour soutenir les exigences d'exploitation, les dépenses en capital et d'autres obligations pour les douze prochains mois.
Materion Corporation (MTRN) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios clés, les tendances des cours des actions, les dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E pour la société comme les dernières finances est 18.7, calculé sur la base d'un bénéfice dilué par action (EPS) $2.61 pour les neuf premiers mois de 2024. Cela se compare à un rapport P / E de 25.4 dans la même période de 2023.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B se situe actuellement 2.5, basé sur une valeur comptable par action d'environ $10.40 Au 27 septembre 2024.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à 12.3, avec un ebitda de 85,6 millions de dollars pour les douze derniers mois. La valeur d'entreprise est approximativement 1,05 milliard de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une baisse d'un sommet de $70.00 à un creux de $43.50. Le cours actuel des actions est $49.00, représentant un 30% de diminution de son apogée.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 3.3%, avec un dividende trimestriel de $0.40 par action. Le ratio de paiement se situe à 30% des gains, indiquant une politique de dividende durable.
Consensus des analystes
Le consensus de l'analyste sur le stock est actuellement un Prise, avec un prix cible de $55.00, suggérant un potentiel à la hausse de 12% du prix actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 18.7 |
| Ratio P / B | 2.5 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.3 |
| Prix de l'action (à jour) | $49.00 |
| 52 semaines de haut | $70.00 |
| 52 semaines de bas | $43.50 |
| Rendement des dividendes | 3.3% |
| Dividende trimestriel | $0.40 |
| Ratio de paiement | 30% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible | $55.00 |
Risques clés face à la Materion Corporation (MTRN)
Risques clés auxquels Face à la Materion Corporation
La santé financière de l'entreprise est influencée par une variété de risques internes et externes. Comprendre ces risques est essentiel pour les investisseurs qui cherchent à évaluer les défis potentiels qui peuvent avoir un impact sur les performances futures.
Concurrence de l'industrie
Dans un marché hautement concurrentiel, l'entreprise fait face à une pression importante des acteurs existants et des nouveaux entrants. Cette concurrence peut entraîner des réductions de prix et une compression des marges. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont diminué dans plusieurs segments, notamment:
- Matériaux de performance: 533,5 millions de dollars, un 4% diminuer de 554,4 millions de dollars en 2023.
- Optique de précision: 72,8 millions de dollars, un 7% diminuer de 77,9 millions de dollars en 2023.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations peuvent présenter des risques importants. La société doit se conformer à diverses lois et réglementations environnementales, ce qui peut entraîner une augmentation des coûts ou des restrictions opérationnelles. L'équilibre de réserve non actualisé lié aux projets de correction environnementale était 4,4 millions de dollars Au 27 septembre 2024.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande du marché peuvent nuire aux volumes et revenus de vente. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les volumes de ventes sur le marché de l'énergie ont diminué par 26%, tandis que le marché des télécommunications et des centres de données a connu une diminution de 41%. L'impact de ces conditions de marché peut être illustré davantage:
| Marché | Changement de volume des ventes | Impact sur les revenus |
|---|---|---|
| Énergie | -26% | Négatif |
| Télécom et centre de données | -41% | Négatif |
| Aérospatial et défense | +39% | Positif |
Risques opérationnels
Les inefficacités opérationnelles peuvent entraîner une augmentation des coûts. La marge brute de l'entreprise a diminué à 29% dans les neuf premiers mois de 2024 de 32% en 2023, principalement en raison de la baisse des volumes de vente et des coûts non absorbés. L'augmentation significative des dépenses opérationnelles est mise en évidence par:
- SG et une dépense: 104,5 millions de dollars en 2024, à partir de 118,1 millions de dollars en 2023.
- Dépenses de R&D: 22,7 millions de dollars en 2024, à partir de 21,1 millions de dollars en 2023.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les fluctuations des taux d'intérêt et des taux de change des devises. Les frais d'intérêt ont augmenté à 25,9 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024 de 22,8 millions de dollars en 2023. La dette totale en circulation de la société était 495,3 millions de dollars Au 27 septembre 2024, par rapport à 426,2 millions de dollars à la fin de 2023.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre diverses mesures de contrôle des coûts visant à réduire les dépenses opérationnelles. Par exemple, la réduction des dépenses SG & A est attribuée aux initiatives d'économies ciblées. De plus, la société se concentre sur le maintien de la liquidité, avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 17,9 millions de dollars Au 27 septembre 2024.
Grâce à ces mesures, la société vise à naviguer dans les risques multiformes auxquels elle est confrontée tout en s'efforçant de maintenir sa position concurrentielle sur le marché.
Perspectives de croissance futures pour Materion Corporation (MTRN)
Perspectives de croissance futures pour Materion Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Materion Corporation est positionnée pour tirer parti de plusieurs moteurs de croissance clés qui peuvent améliorer sa position de marché et sa performance financière:
- Innovations de produits: L'entreprise investit dans la R&D, avec des dépenses totalisant 22,7 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024, une augmentation de 8% par rapport à la même période en 2023.
- Extensions du marché: Le segment des matériaux électroniques a signalé des ventes nettes de 641,6 millions de dollars Pour les neuf premiers mois de 2024, un 5% augmenter de 611,9 millions de dollars en 2023.
- Acquisitions: La société a renforcé sa capacité grâce à des acquisitions stratégiques, notamment l'intégration des matériaux HCS-Electronic qui ont élargi ses offres de produits et sa portée de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus pour la materion indiquent une augmentation potentielle des ventes motivées par une demande plus élevée sur les marchés aérospatiaux et de la défense, qui a augmenté 30%. Les analystes estiment un taux de croissance annuel composé (TCAC) 7% Au cours des cinq prochaines années, principalement en raison de cette augmentation de la demande dans divers segments.
| Segment | Ventes nettes (2024 YTD) | Ventes nettes (2023 YTD) | Croissance % |
|---|---|---|---|
| Matériaux électroniques | 641,6 millions de dollars | 611,9 millions de dollars | 5% |
| Matériaux de performance | 533,5 millions de dollars | 554,4 millions de dollars | -4% |
| Optique de précision | 72,8 millions de dollars | 77,9 millions de dollars | -7% |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise se concentre sur des initiatives stratégiques qui incluent:
- Partenariats: Collaborations avec les principaux acteurs de l'industrie pour améliorer les offres de produits et la pénétration du marché.
- Initiatives de contrôle des coûts: Exécuté une série de mesures d'économie qui ont réduit les dépenses SG et A 104,5 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024, en baisse de 118,1 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Avancées technologiques: Investissement dans la technologie pour améliorer l'efficacité de la production et la qualité des produits, ce qui est essentiel pour maintenir un avantage concurrentiel.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de la Materion comprennent:
- Portfolio de produits divers: La société opère sur plusieurs segments, minimisant les risques associés aux fluctuations du marché.
- De fortes relations avec les clients: Des partenariats de longue date avec des clients clés de l'aérospatiale et de la défense améliorent la stabilité et le potentiel de croissance.
- Efficacité opérationnelle: La mise en œuvre des technologies de fabrication avancées a conduit à une amélioration des marges, avec des marges brutes notées à 29% pour les neuf premiers mois de 2024.
Materion Corporation (MTRN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Materion Corporation (MTRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Materion Corporation (MTRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Materion Corporation (MTRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.