Breaking Nexstar Media Group, Inc. (NXST) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der NEXSTAR Media Group, Inc. (NXST) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Nexstar Media Group, Inc.

Zu den primären Einnahmenquellen für das Unternehmen gehören Vertriebseinnahmen und Werbeeinnahmen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Für die drei Monate am 30. September 2024 ist der Umsatzverfahren wie folgt:

Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, lautet der Umsatzverfahren wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Unternehmen verzeichnete eine Umsatzwachstumsrate von 20.7% Für Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Umsatzwachstumsrate 8.0% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im zweiten Quartal 2024 lag der Beitrag aus den Vertriebserlöse 52.7% der Gesamteinnahmen, während die Werbeeinnahmen ausmachen 45.5%. Das "andere" Segment blieb konstant bei 1.8%.

Für die neun Monate am 30. September 2024 trugen die Vertriebseinnahmen bei 56.5%, Werbeeinnahmen trugen bei 42.2%und das "andere" Segment machte sich aus 1.3% des Gesamtumsatzes.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Verteilungseinnahmen stiegen um um 121 Millionen Dollar Im zweiten Quartal 2024 hauptsächlich aufgrund der Auflösung eines früheren Streits mit einem MVPD, der dazu führte, dass Nexstar -Stationen im Vorjahr 76 Tage lang dunkel waren. Darüber hinaus trugen Vertragsverlängerungen und jährliche Rolltreatatoren zu diesem Wachstum bei.

Werbeeinnahmen stiegen durch 113 Millionen Dollar im vierten Quartal 2024, hauptsächlich durch eine Zunahme der politischen Werbung, bei der ein Anstieg von zu sehen war 135 Millionen Dollar Aufgrund des Wahljahres. Dies wurde jedoch teilweise durch einen Rückgang der unpolitischen Einnahmen von ausgeglichen 22 Millionen Dollar Infolge der Marktweichheit.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Nexstar Media Group, Inc. (NXST)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Bruttogewinn ungefähr 3,9 Milliarden US -Dollar im Vergleich zu 3,6 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Erhöhung von widerspiegelt 8.0%.

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 war 851 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 477 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies stellt eine Erhöhung von dar 78.4%.

Nettogewinnmarge: Das für die neun Monate am 30. September 2024, der dem Unternehmen zuständige Nettoeinkommen, war, war 480 Millionen Dollar, im Vergleich zu 232 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 ergab eine Nettogewinnspanne von ungefähr 12.2% für 2024.

Rentabilitätstrends: Die operative Einkommensmarge verbesserte sich erheblich und zeigt eine erweiterte Betriebseffizienz und Kostenmanagement an. Die Bruttomarge stieg aufgrund höherer Vertriebs- und politischer Werbeeinnahmen an.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die Nettogewinnmarge des Unternehmens von 12.2% Vergleichbar mit dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 10%.

Betriebseffizienz: Die direkten Betriebskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurde von erhöht um 60 Millionen Dollar Aufgrund der Expansion der Nachrichtenprogramme und der Aktienbasis. Abschreibungen und Amortisation nahmen jedoch um 143 Millionen Dollarpositiv zur allgemeinen Rentabilität.

Für die drei Monate am 30. September 2024 war das Betriebsergebnis 335 Millionen US -Dollar, ein erheblicher Anstieg von 94 Millionen Dollar Im selben Quartal 2023 werden effektive Kostenmanagementstrategien und Umsatzwachstumsinitiativen hervorgehoben.

Die operativen Metriken weisen auf eine robuste finanzielle Gesundheit auf der finanziellen Gesundheit hin, die durch verbesserte Margen und effizientes Kostenmanagement gekennzeichnet ist. Erhöhte Einnahmen durch politische Werbung in einem Wahljahr stärken die finanziellen Aussichten weiter.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Nexstar Media Group, Inc. (NXST) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Nexstar Media Group, Inc. ihr Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 meldete die Nexstar Media Group, Inc. eine insgesamt ausstehende Schulden von 6,7 Milliarden US -Dollar, Netto der nicht amortisierten Finanzierungskosten, Rabatte und Prämien. Dies repräsentiert 75.1% der kombinierten Kapitalisierung des Unternehmens.

Die Schuldenstruktur des Unternehmens umfasst eine Kombination aus hochrangigen gesicherten Kreditfazilitäten und ungesicherten Notizen. Das hohe Schuldenniveau erfordert einen erheblichen Teil des Cashflows, der für die Wartung von Zinsen und Hauptzahlungen zugewiesen werden muss und die verfügbaren Mittel für andere Unternehmensbedürfnisse beeinflusst.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten von Nexstar zum 30. September 2024 steht bei 3.00, berechnet aus der Gesamtverschuldung von 6,7 Milliarden US -Dollar und Gesamtwert von ungefähr 2,2 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis übersteigt den Branchendurchschnitt von 1.50, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im Februar 2024 meldete das Unternehmen die geplanten Hauptfälle von der geplanten Hauptfälligkeit von 92 Millionen Dollar und eine zusätzliche vorbezahlte 54 Millionen Dollar Auf Laufzeitdarlehen B. ab dem 30. September 2024 hatte Nexstar 545 Millionen US -Dollar in nicht verwendeten revolvierenden Kreditverpflichtungen, die im Rahmen seiner vorrangigen gesicherten Kreditfazilitäten verfügbar sind.

Darüber hinaus sind die Kreditratings von Nexstar wie folgt:

• S & P -Bewertung: B+ (stabiler Ausblick)
• Die Bewertung von Moody: BA3 (stabiler Ausblick)

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Nexstar gleicht seine Kapitalstruktur durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung aus. Das Unternehmen hat Aktienrückkaufprogramme beteiligt und ungefähr zurückgegeben 590 Millionen US -Dollar an die Aktionäre durch Aktienrückkauf und Dividenden in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten. Der Verwaltungsrat hat eine Erhöhung des Aktienrückkaufprogramms von genehmigt 1,5 Milliarden US -Dollar Im Juli 2024.

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die folgenden Eigenkapitalmetriken:

Dieser strategische Saldo ermöglicht es dem Unternehmen, seine Schulden für Wachstumsinitiativen zu nutzen und gleichzeitig den Aktionären Renditen zu liefern, was auf einen proaktiven Ansatz zur Verwaltung seiner Kapitalstruktur in Bezug auf erhebliche Schuldenniveaus hinweist.

Bewertung der Liquidität von Nexstar Media Group, Inc. (NXST)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis der Nexstar Media Group, Inc. zum 30. September 2024 ist 0.67und anzeigen, dass das Unternehmen für jeden Dollar an aktuellen Verbindlichkeiten hat $0.67 in aktuellen Vermögenswerten. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, steht bei 0.62.

Betriebskapitaltrends

Ab dem 30. September 2024 berichtete Nexstar das Betriebskapital von (1,22 Milliarden US -Dollar), reflektiert eine Abnahme von (1,14 Milliarden US -Dollar) Zum 31. Dezember 2023. Dieser Trend zeigt einen zunehmenden Druck auf die Liquidität, da die derzeitigen Verbindlichkeiten des Unternehmens weiterhin die derzeitigen Vermögenswerte überschreiten.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Zusammenfassung für die Nexstar Media Group für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, lautet wie folgt:

Cashflow -Trends

Der operative Cashflow hat sich um erhöht 22 Millionen Dollar Im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023, vor allem aufgrund einer Erhöhung des Betriebsergebnisses und eines Rückgangs der Rundfunkzahlungen. Die Investitions -Cashflow -Trends spiegeln einen Rückgang der Abflüsse wider, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Erwerbskosten. Die Finanzierung von Cashflows weisen eine geringfügige Erhöhung des verwendeten Bargelds auf, was hauptsächlich auf höhere Dividendenzahlungen und Schuldenrückzahlungen zurückzuführen ist.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Nexstars Gesamtverschuldung zum 30. September 2024 ist 6,7 Milliarden US -Dollarrepräsentieren 75.1% der kombinierten Kapitalisierung des Unternehmens. Die Schulden erfordert eine erhebliche Zuweisung von Cashflows für Zinsen und Hauptrückzahlungen, die die Liquidität für den operativen Bedarf einschränken können. Das Unternehmen unterhält jedoch 545 Millionen US -Dollar In nicht verwendeten revolvierenden Kreditverpflichtungen, die eine gewisse Flexibilität in der Liquiditätsposition bieten.

Zusammenfassung der Schuldenverpflichtungen

Die Fähigkeit des Unternehmens, seine Liquidität zu verwalten und seine Verpflichtungen zu erfüllen, hängt von seinen operativen Cashflows und dem Zugang zur Finanzierung ab. Ab dem 30. September 2024 bleibt Nexstar seinen Finanzbündeln nach wie vor.

Ist Nexstar Media Group, Inc. (NXST) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse des Unternehmens kann durch mehrere wichtige Finanzquoten und Metriken angegangen werden.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ende September 2024 wurde das K/E -Verhältnis des Unternehmens auf der Grundlage des verwässerten Gewinns je Aktie (EPS) von 13,96 USD berechnet. Unter der Annahme, dass der aktuelle Aktienkurs 197,89 USD beträgt, beträgt das P/E -Verhältnis ungefähr 14,16.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert je Aktie vom 30. September 2024 betrug 37,64 USD. Unter Verwendung des aktuellen Aktienkurs von 197,89 USD liegt das P/B -Verhältnis bei etwa 5,25.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Zum 30. September 2024 wurde der Unternehmenswert (EV) mit 13,4 Milliarden US -Dollar berechnet. Das EBITDA für die nachfolgenden zwölf Monate (TTM) betrug 1,2 Milliarden US -Dollar, was zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von ca. 11,17 führte.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends erlebt:

• Vor 12 Monaten: $ 160.00
• Vor 6 Monaten: $ 180.00
• Vor 3 Monaten: $ 190.00
• Aktueller Preis: $ 197,89

Dies zeigt einen Anstieg des Aktienkurs um 23,68% im Laufe des Jahres.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte eine vierteljährliche Dividende von 1,69 USD pro Aktie, was eine jährliche Dividende von 6,76 USD entspricht. Basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von 197,89 USD beträgt die Dividendenrendite ca. 3,42%. Die Ausschüttungsquote basiert auf dem verdünnten EPS von 13,96 USD basiert ca. 48,4%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Berichten lautet der Konsens des Analysten wie folgt:

• Kaufen: 8 Analysten
• Hold: 5 Analysten
• Verkauf: 1 Analyst

Dieser Konsens deutet auf einen allgemein positiven Ausblick auf die Aktienbewertung bei Analysten hin.

Schlüsselrisiken für die Nexstar Media Group, Inc. (NXST)

Wichtige Risiken für die Nexstar Media Group, Inc.

Ab 2024 steht die Nexstar Media Group, Inc. mit verschiedenen internen und externen Risiken aus, die sich auf ihre finanzielle Gesundheit auswirken. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Der Mediensektor zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus. Nexstar konkurriert mit anderen Rundfunkunternehmen, Kabelnetzwerken und digitalen Plattformen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg die Werbeeinnahmen um 121 Millionen US -Dollar, hauptsächlich aufgrund eines Anstiegs der politischen Werbung um 202 Millionen US -Dollar, was den Wettbewerbsmerkmal des Marktes während der Wahljahre widerspiegelt.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, die Rundfunk und Telekommunikation beeinflussen, können den Betrieb erheblich beeinflussen. Ab dem 30. September 2024 hatte das Unternehmen insgesamt 6,7 Milliarden US -Dollar an ausstehenden Schulden, was 75,1% seiner kombinierten Kapitalisierung entspricht. Dieses hohe Schuldenniveau kann die finanzielle Flexibilität einschränken und die Anfälligkeit für regulatorische Änderungen erhöhen, die sich auf die Betriebskosten auswirken könnten.

Marktbedingungen

Unerwünschte wirtschaftliche Bedingungen, einschließlich Inflation und steigende Zinssätze, bilden Risiken. Die effektiven Steuersätze für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen 27,2%, verglichen mit 32,7% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Solche Änderungen der wirtschaftlichen Bedingungen können die Betriebsergebnisse und die Cashflows nachteilig beeinflussen.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Zuschauerzahlen und der Werbeeinnahmen. Das Unternehmen meldete einen Rückgang des Einkommens in Höhe von 30 Mio. USD aus Aktienmethodeninvestitionen, hauptsächlich aufgrund des Rückgangs der Werbeeinnahmen für seine größte Investition, TV -Food -Network.

Finanzielle Risiken

In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, betrugen die Gesamtzahl von Nexstar 344 Millionen US -Dollar 344 Millionen US -Dollar, was die Belastung seiner Schulden widerspiegelt. Die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schulden zurückzuzahlen oder zu refinanzieren, hängt von den Marktbedingungen ab, die oft unvorhersehbar sind. Zum gleichen Zeitpunkt meldete das Unternehmen 181 Millionen US -Dollar an bar, Bargeldäquivalenten und eingeschränkter Bargeld.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus den Wachstumsstrategien des Unternehmens, einschließlich Akquisitionen und Partnerschaften. In den neun Monaten am 30. September 2024 kaufte Nexstar 2.576.330 Aktien für 423 Mio. USD zurück, die mit bar finanziert wurden. Solche Strategien können die Liquidität belasten, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat Nexstar mehrere Schritte unternommen, einschließlich der Diversifizierung von Einnahmequellen und der Optimierung der betrieblichen Effizienz. Das Unternehmen hat sich auf die Erweiterung seiner digitalen Vermögenswerte konzentriert, die 138 lokale Websites und 121 mobile Anwendungen umfassen. Darüber hinaus hat es die Einhaltung von Finanzbündeln im Rahmen seiner hochrangigen gesicherten Kreditfazilitäten aufrechterhalten, um den Zugang zu dem erforderlichen Kapital zu gewährleisten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Nexstar Media Group, Inc. (NXST)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Nexstar Media Group, Inc. (NXST)

Im Jahr 2024 ist die Nexstar Media Group, Inc. für ein signifikantes Wachstum positioniert, das durch verschiedene strategische Initiativen und die Marktdynamik angetrieben wird. Zu den wichtigsten Wachstumstreibern gehören:

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

• Produktinnovationen: Die Erweiterung der Nachrichten auf ein 24 -/ -Nachrichten -Programmprogramm -Format begann am 1. Juni 2024, verbesserte ihr Inhaltsangebot und steigerte potenziell steigende Zuschauer- und Anzeigeneinnahmen.
• Markterweiterungen: Erneuerte Zugehörigkeitsvereinbarungen mit CBS Television Network in 42 Märkten und dem CW -Netzwerk für 38 lokale Stationen verbessern ihren Zugriff auf den Vertrieb und den Zugriff auf den Zuschauer.
• Akquisitionen: Die laufenden strategischen Akquisitionen zielen darauf ab, ihr Portfolio zu stärken. Im Februar 2024 erhielten sie 40 Millionen US -Dollar aus dem Verkauf einer Investition im Zusammenhang mit Broadcast Music Inc. an New Mountain Capital.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die drei Monate am 30. September 2024 stieg der Gesamteinsatz um den Umsatz um bis zu 20.7% Zu 1,366 Milliarden US -Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten am 30. September 2024 war der Nettoumsatz 3,920 Milliarden US -Dollarrepräsentieren ein 8.0% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Nexstar verfolgt aktiv Partnerschaften, die seine operativen Fähigkeiten und die Marktreichweite verbessern könnten. Die Erneuerung der wichtigsten Zugehörigkeiten und die Ausweitung digitaler Plattformen sind von entscheidender Bedeutung. Ihre Investition in digitale Vermögenswerte, einschließlich 138 lokale Websites und 121 mobile Anwendungen, positioniert sie gut im wachsenden digitalen Werbebereich.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

• Starke Marktpräsenz: NexStar betreibt 200 Fernsehsender aus Vollmacht in 116 Märkten in 40 Bundesstaaten und bietet eine robuste Plattform für Werbeeinnahmen.
• Verschiedene Einnahmequellen: Das Unternehmen erzielt Einnahmen aus mehreren Quellen, einschließlich der Wiedervermietungsgebühren, der Werbung und digitalen Plattformen, wodurch Risiken im Zusammenhang mit der Abhängigkeit von einer einzelnen Einnahmequelle mildern.
• Kostenmanagement: Die Betriebskosten nahmen um 2.6% Zu 3,069 Milliarden US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024, was auf effektive Kostenkontrollmaßnahmen hinweist.

Zum 30. September 2024 liegt die insgesamt ausstehende Schulden auf 6,7 Milliarden US -Dollarrepräsentieren 75.1% der kombinierten Kapitalisierung des Unternehmens. Diese hohe Hebelwirkung erfordert ein sorgfältiges Cashflow -Management, um Wachstumsinitiativen zu unterstützen und die Schuldenverpflichtungen zu bedienen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Nexstar Media Group, Inc. (NXST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Nexstar Media Group, Inc. (NXST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Nexstar Media Group, Inc. (NXST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.