Owens Corning (OC) Bundle
Verständnis von Owens Corning (OC) Einnahmequellen
Verständnis der Einnahmequellen von Owens Corning
Owens Corning arbeitet über vier Hauptsegmente: Dach-, Isolier-, Türen und Verbundwerkstoffe. Jedes Segment trägt zum Gesamtumsatzbild bei, was die vielfältigen Produktangebote des Unternehmens in der Baumaterialbranche widerspiegelt.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Die folgende Tabelle fasst den Nettoumsatz nach Segment für die drei und neun Monate zum 30. September 2024 zusammen, verglichen mit den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023:
| Segment | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Millionen) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Millionen) | Neun Monate endete 30. September 2024 (in Millionen) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Dach | $1,078 | $1,084 | $3,140 | $3,102 |
| Isolierung | $946 | $913 | $2,766 | $2,737 |
| Türen | $573 | $0 | $884 | $0 |
| Verbundwerkstoffe | $534 | $567 | $1,603 | $1,772 |
| Gesamtnettoumsatz | $3,046 | $2,479 | $8,135 | $7,373 |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Im Jahr 2024 zeigte Owens Corning einen bemerkenswerten Anstieg des Nettoumsatzes. Die Umsatzwachstumsraten im Vorjahr sind wie folgt:
- Dachdeckung: verringert durch 1% für Q3 2024, aber zugenommen 1% der bisherige Jahresverlauf.
- Isolierung: erhöht durch 4% für Q3 2024 und 1% der bisherige Jahresverlauf.
- Türen: Dieses neue Segment erzeugt 573 Millionen US -Dollar in Q3 und 884 Millionen US -Dollar Jahr zu Jahr nach der Übernahme.
- Verbundwerkstoffe: verringert durch 6% für Q3 2024 und 10% der bisherige Jahresverlauf.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag jedes Segments zum Gesamtnettoumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 ist wie folgt:
| Segment | Beitrag zum Umsatz (in Millionen) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Dach | $3,140 | 38.6% |
| Isolierung | $2,766 | 34.0% |
| Türen | $884 | 10.9% |
| Verbundwerkstoffe | $1,603 | 19.7% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Die bedeutendste Änderung der Einnahmequellen für 2024 war die Einführung des Doors -Segments nach dem Erwerb von Masonit. Dieses Segment hat beigetragen 573 Millionen US -Dollar in Q3 und 884 Millionen US -Dollar Jahr zu Jahr markieren eine erhebliche Ergänzung der Umsatzbasis des Unternehmens. Im Gegensatz dazu standen das Kompositessegment mit einem Rückgang des Verkaufsvolumens und der Preisgestaltung vor Herausforderungen, was zu a führte 10% Rückgang der Einnahmen von Jahr auf die Zeit.
Insgesamt stieg der Nettoumsatz um um 762 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, was eine Kombination von höheren Verkaufspreisen und die Hinzufügung des Türensegments widerspiegelt, die die Rückgänge in anderen Bereichen, insbesondere in Verbundwerkstoffen, ausgleichen.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Owens Corning (OC)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Für das dritte Quartal 2024 war der Bruttogewinn 908 Millionen Dollar im Nettoumsatz von 3.046 Millionen US -Dollar, was zu einem groben Rand von führt 30%. Dies ist eine Zunahme von 29% im gleichen Zeitraum von 2023.
Betriebsgewinn: Das Betriebsergebnis für das dritte Quartal von 2024 lag bei 509 Millionen Dollar, im Vergleich zu 462 Millionen US -Dollar in Q3 2023. Die Betriebsgewinnmarge verbesserte sich auf 16.7% aus 16.2% Jahr-über-Jahr.
Reingewinn: Nettoeinnahmen, die dem Unternehmen zurückzuführen waren 321 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal von 2024, unten von 337 Millionen US -Dollar in Q3 2023, die eine Nettogewinnmarge von widerspiegeln 10.5% im Vergleich zu 13.6% im Vorjahr.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 der Nettoumsatz auf 8.135 Millionen US -Dollar, hoch von 7.373 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Bruttogewinn für den gleichen Zeitraum war 2.455 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 2.068 Millionen US -Dollar Jahr-über-Vorjahr, eine grobe Marge von 30%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die Bruttogewinnspanne des Unternehmens von 30% liegt über dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 28%. Die operative Gewinnspanne von 16.7% übertrifft auch den Branchendurchschnitt, der ungefähr 15%. Die Nettogewinnmarge von jedoch 10.5% liegt leicht unter dem Branchendurchschnitt von 11%.
Analyse der Betriebseffizienz
Das Unternehmen meldete Marketing- und Verwaltungskosten von 279 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024 eine Zunahme von 201 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Dieser Anstieg zeigt einen Anstieg der Betriebskosten trotz einer allgemeinen Verbesserung des Bruttogewinns.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz (Millionen US -Dollar) | $3,046 | $2,479 | $8,135 | $7,373 |
| Bruttogewinn (Millionen US -Dollar) | $908 | $727 | $2,455 | $2,068 |
| Betriebsergebnisse (Millionen US -Dollar) | $509 | $462 | $1,370 | $1,484 |
| Nettogewinn (Millionen US -Dollar) | $321 | $337 | $905 | $1,063 |
| Bruttomarge (%) | 30% | 29% | 30% | 28% |
| Betriebsmarge (%) | 16.7% | 16.2% | 16.9% | 20.1% |
| Nettomarge (%) | 10.5% | 13.6% | 11.1% | 14.4% |
Kostenmanagementstrategien werden als das Unternehmen durch höhere Marketing- und Verwaltungskosten betont. Die betriebliche Effizienz wird eng überwacht, um sicherzustellen, dass die Rentabilität nicht unangemessen durch steigende Kosten beeinflusst wird.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Owens Corning (OC) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Owens Corning sein Wachstum finanziert
Zum 30. September 2024 lag die Gesamtschuld des Unternehmens bei 5,5 Milliarden US -Dollar, bestehend aus langfristigen und kurzfristigen Verpflichtungen. Die langfristige Schulden belief sich auf 5,028 Milliarden US -Dollar, während der aktuelle Teil der langfristigen Schulden enthielt 437 Millionen US -Dollar fällig innerhalb des Jahres.
Schuldenniveaus
Die Verschuldung ist wie folgt:
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Langfristige Schulden | $5,028 |
| Aktueller Teil der langfristigen Schulden | $437 |
| Kurzfristige Schulden | Weniger als $ 1 |
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote ist eine Schlüsselmetrik für die Bewertung der finanziellen Gesundheit. Zum 30. September 2024 lag die Verschuldungsquote des Unternehmens ungefähr annähernd 0.98 . Dieses Verhältnis liegt geringfügig unter dem Branchendurchschnitt von rund um 1.0, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Nutzung von Schulden gegen Eigenkapital hinweist.
Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten
Im Jahr 2024 umfassten bemerkenswerte Schuldenaktivitäten:
- Ausgabe von 500 Millionen Dollar von 2027 Senior Notes zu einem Zinssatz von 5.500%.
- Ausgabe von 800 Millionen Dollar von 2034 Senior Notes zu einem Zinssatz von 5.700%.
- Ausgabe von 700 Millionen Dollar von 2054 Senior Notes zu einem Zinssatz von 5.950%.
Diese Emissionen wurden in erster Linie zur Refinanzierung bestehender Verpflichtungen und zur Finanzierung des Erwerbs von Masonit verwendet 3,2 Milliarden US -Dollar .
Kreditratings
Das Unternehmen hält eine Bonität von beibehält Baa2 von Moody's und BBB Aus S & P, der einen stabilen Ausblick angibt.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen beschäftigt einen strategischen Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung. Die jüngsten finanziellen Aktivitäten umfassen:
- Nutzung von Bargeldreserven von 499 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024 zur Unterstützung der operativen Liquidität.
- Aufrechterhaltung einer komfortablen Liquidität durch eine hochrangige revolvierende Kreditfazilität mit einem Kreditlimit von 1 Milliarde US -Dollarvon welch 996 Millionen US -Dollar war verfügbar.
Die Strategie von Owens Corning konzentriert sich auf die Nutzung von Schulden für das Wachstum und die Aufrechterhaltung einer gesunden Eigenkapitalbasis, um die Flexibilität im Kapitalstrukturmanagement zu gewährleisten.
Bewertung der Liquidität von Owens Corning (OC)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. September 2024 ist 1.44, berechnet aus dem Stromvermögen von 3.863 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 2.682 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände ausschließt, ist 0.66, abgeleitet von schnellen Vermögenswerten von 2.267 Millionen US -Dollar (Aktuelle Vermögenswerte abzüglich Bestände von 1.596 Millionen US -Dollar).
Betriebskapitaltrends
Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, steht bei 1.181 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies spiegelt eine Erhöhung aus 1.593 Millionen US -Dollar am 31. Dezember 2023, was auf eine Verschiebung der Liquiditätsposition im Zeitraum hinweist.
Cashflow -Statements Overview
Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 war 1.216 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 1.021 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023 stieg der Cashflow für Investitionstätigkeiten erheblich auf (3.193 Millionen US -Dollar) im Vergleich zu (219 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023 hauptsächlich aufgrund des Erwerbs der Masonite International Corporation. Finanzierungsaktivitäten zur Verfügung gestellt 901 Millionen Dollar in bar, oben von (585 Millionen US -Dollar) im Vorjahr.
| Cashflow -Kategorie | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $1,216 | $1,021 |
| Investitionstätigkeit | ($3,193) | ($219) |
| Finanzierungsaktivitäten | $901 | ($585) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 499 Millionen US -Dollar, unten von 1.323 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Die Verfügbarkeit der Senior Revolving Credit Facility ist 996 Millionen US -Dollar, ohne ausstehende Kredite, was auf eine starke Liquiditätsunterstützung hinweist. Die Gesamtverschuldung des Unternehmens ist jedoch 5,5 Milliarden US -Dollar, was Bedenken hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit hervorrufen könnte, wenn das Ergebnis nicht ausreichend die Zinsverpflichtungen abdeckt.
| Liquiditätsmetriken | Ab dem 30. September 2024 |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 499 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverschuldung | 5,5 Milliarden US -Dollar |
| Verfügbarkeit bei hochrivender Kreditfazilität | 996 Millionen US -Dollar |
Ist Owens Corning (OC) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir kritische Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividenden und Analystenkonsens untersuchen.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 16.5. Das Ergebnis von zwölf Monaten (TTM) Ergebnis je Aktie (EPS) ist $10.28, während der Aktienkurs ungefähr ist $169.50.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet 2.8, mit dem Buchwert je Aktie bei gemeldet $60.50. Dies weist darauf hin, dass Anleger bereit sind, eine Prämie gegenüber dem Buchwert für Eigenkapital im Unternehmen zu zahlen.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 12.5den Unternehmenswert des Unternehmens von ungefähr widerspiegeln 12,5 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 1 Milliarde US -Dollar Für die nachverfolgenden zwölf Monate.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen Trend wie folgt gezeigt:
- Vor 12 Monaten: $145.00
- Vor 6 Monaten: $160.00
- Aktueller Preis: $169.50
- Prozentualer Anstieg über 12 Monate: 16.9%
Dividendenrendite und Ausschüttungsquote
Die aktuelle Dividendenertrag ist 3.5%mit einer vierteljährlichen Dividende bei $0.60 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 22%Angabe einer nachhaltigen Dividendenpolitik.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens ist wie folgt:
- Kaufen
- Halten
- Verkaufen
Die Mehrheit der Analysten hat die Aktie als A bewertet Kaufenunter Berufung auf starke Grundlagen und Wachstumspotenzial.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 16.5 |
| P/B -Verhältnis | 2.8 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 12.5 |
| Aktueller Aktienkurs | $169.50 |
| Dividendenrendite | 3.5% |
| Dividendenausschüttungsquote | 22% |
| Analystenkonsens | Kaufen |
Schlüsselrisiken für Owens Corning (OC)
Schlüsselrisiken für Owens Corning
Owens Corning steht vor mehreren internen und externen Risikofaktoren, die sich im Jahr 2024 auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten.
Branchenwettbewerb
Der Wettbewerb innerhalb der Baumaterialbranche bleibt intensiv, und mehrere Unternehmen kämpfen um Marktanteile. Diese wettbewerbsfähige Landschaft kann zu Preisdruck führen, was sich auf die Gewinnmargen auswirken kann.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften im Zusammenhang mit Umweltstandards und Sicherheit können zusätzliche Kosten auferlegen. Die Einhaltung dieser Vorschriften ist von entscheidender Bedeutung, um Geldbußen zu vermeiden und Betriebslizenzen aufrechtzuerhalten.
Marktbedingungen
Schwankungen auf dem Wohnungsmarkt beeinflussen direkt die Nachfrage nach Produkten von Owens Corning. Wirtschaftliche Abschwünge oder Verlangsamungen der Bauaktivitäten können zu einem verringerten Umsatz führen. Zum Beispiel betrug der Nettoumsatz für das dritte Quartal von 2024 3.046 Mio. USD, gegenüber 2.479 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
Betriebsrisiken
Zu den Betriebsrisiken zählen Störungen der Lieferkette und Erhöhung der Rohstoffkosten. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg die Umsatzkosten auf 5.680 Mio. USD, verglichen mit 5.305 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
Finanzielle Risiken
Das Unternehmen hat erhebliche Schulden, die ein finanzielles Risiko darstellen. Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtverschuldung 5,5 Milliarden US-Dollar, wobei ein langfristiger Schuldennetto des laufenden Teils von 5.028 Mio. USD betrug. Die Zinsaufwendungen stiegen ebenfalls und erreichten in den neun Monaten, die am 30. September 2024, 151 Millionen US -Dollar erreichten, verglichen mit 62 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
Strategische Risiken
Strategische Risiken ergeben sich aus der jüngsten Übernahme der Masonite International Corporation für 3,2 Milliarden US -Dollar. Diese Akquisition könnte finanzielle Ressourcen belasten, wenn sie nicht ordnungsgemäß integriert werden.
Minderungsstrategien
- Verbesserung der Betriebswirksamkeit, um die Kosten zu senken.
- Diversifizierung der Lieferantenbasis, um die Risiken der Lieferkette zu verringern.
- Implementierung robuster Compliance -Programme zur Bekämpfung regulatorischer Änderungen.
| Risikofaktor | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Intensiver Wettbewerb, der zum Preisdruck führt. | Potenzielle Abnahme der Gewinnmargen. |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Umwelt- und Sicherheitsvorschriften. | Erhöhte Betriebskosten. |
| Marktbedingungen | Schwankungen auf dem Wohnungsmarkt beeinflussen die Nachfrage. | Nettoumsatz für Q3 2024: 3.046 Millionen US -Dollar. |
| Betriebsrisiken | Störungen der Lieferkette und steigende Rohstoffkosten. | Die Umsatzkosten stiegen im Jahr 2024 auf 5.680 Millionen US -Dollar. |
| Finanzielle Risiken | Hohe Schulden und steigende Zinsaufwendungen. | Gesamtverschuldung: 5,5 Milliarden US -Dollar; Zinsaufwand: 151 Millionen US -Dollar. |
| Strategische Risiken | Risiken im Zusammenhang mit der Masonit -Akquisition. | Akquisitionskosten: 3,2 Milliarden US -Dollar. |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Owens Corning (OC)
Wachstumschancen
Zukünftige Wachstumsaussichten für das Unternehmen werden von mehreren wichtigen Treibern geprägt, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen.
Schlüsselwachstumstreiber
- Produktinnovationen: Das Unternehmen investiert weiterhin in Forschung und Entwicklung und konzentriert sich auf fortschrittliche Isolationsmaterialien und nachhaltige Bauprodukte, um den sich entwickelnden Marktbedarf zu decken.
- Markterweiterungen: Das Unternehmen verfolgt aktiv das Wachstum der internationalen Märkte, insbesondere im asiatisch-pazifischen Raum und in Lateinamerika, und zielt auf zunehmende Bauaktivitäten ab.
- Akquisitionen: Die jüngste Übernahme der Masonite International Corporation für 3,2 Milliarden US -Dollar Es wird erwartet, dass die Produktangebote des Unternehmens im Türensegment erheblich verbessert werden und zusätzliche Einnahmequellen beitragen.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Das Unternehmen projiziert ein Umsatzwachstum von ungefähr 10% jährlich In den nächsten drei Jahren, angetrieben von der Integration von Masonit und der Expansion seiner Isolier- und Dachdeckersegmente. Für Jahr 2024 erreichte der Nettoumsatz 3,046 Milliarden US -Dollar, hoch von 2,479 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren eine Erhöhung von 22.9% .
Einkommensschätzungen
Bereitete Gewinne vor Zinsen und Steuern (EBIT) für das dritte Quartal 2024 wurden bei gemeldet 582 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 518 Millionen US -Dollar im selben Quartal 2023, was ein Wachstum von widerspiegelt 12.3% .
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Das Unternehmen hat strategische Partnerschaften geschlossen, um die Effizienz der Lieferkette zu verbessern und die Kosten zu senken. Zu den wichtigsten Partnerschaften gehören die Zusammenarbeit mit Rohstofflieferanten, um günstige Preisgestaltung und Verfügbarkeit zu sichern.
Wettbewerbsvorteile
Das Unternehmen profitiert von einer starken Markenerkennung, einem diversifizierten Produktportfolio und einem robusten Vertriebsnetz. Diese Faktoren positionieren es positiv gegen Wettbewerber im Baumaterialiensektor.
| Segment | Nettoumsatz (Q3 2024) | EBIT (Q3 2024) | EBITDA (Q3 2024) | Wachstum % (YOY) |
|---|---|---|---|---|
| Dach | 1.078 Millionen US -Dollar | 359 Millionen US -Dollar | 375 Millionen US -Dollar | -1% |
| Isolierung | 946 Millionen Dollar | 183 Millionen Dollar | 235 Millionen US -Dollar | 4% |
| Verbundwerkstoffe | 534 Millionen US -Dollar | 61 Millionen Dollar | 107 Millionen Dollar | -6% |
| Türen (nach der Erstellung) | 573 Millionen US -Dollar | 36 Millionen Dollar | N / A | N / A |
Insgesamt ist das Unternehmen gut positioniert für zukünftiges Wachstum und nutzt seine jüngsten Akquisitionen und strategischen Initiativen, um seine Marktpräsenz zu erweitern und die Rentabilität zu verbessern.
Owens Corning (OC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Owens Corning (OC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Owens Corning (OC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Owens Corning (OC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.