Breaking Patrick Industries, Inc. (PATK) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Patrick Industries, Inc. (PATK) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Patrick Industries, Inc.

Im dritten Quartal 2024 erreichte der Gesamtnettoumsatz für das Unternehmen 919 Millionen US -Dollar, markieren eine Zunahme von 6% im Vergleich zu 866 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2023. Dieses Wachstum wurde auf a zurückgeführt 13% Erhöhung der Wohnungsumsatz- und Beiträge der Sportech -Akquisition, die dazu beitrugen, a zu auszugleichen 21% Rückgang der Meereseinnahmen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Umsatzquellen für das dritte Quartal von 2024 werden wie folgt eingestuft:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr hat eine signifikante Variabilität in verschiedenen Segmenten gezeigt:

• RV -Einnahmen verringerten sich um 1%.
• Die Meereseinnahmen nahmen um 21%.
• Die Einnahmen von Powersports erhöhten sich dramatisch um durch 204% Aufgrund der Sportech -Akquisition.
• Die Einnahmen aus Wohnungsbau stiegen um um 13%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im dritten Quartal 2024 waren die Beiträge zum Gesamtumsatz:

• RV: 43%
• Marine: 15%
• Powersports: 10%
• Gehäuse: 32%

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die bemerkenswerteste Änderung der Einnahmequellen umfasst die erhebliche Erhöhung der Einnahmen von Powersports, die hauptsächlich auf die Übernahme von Sportech zurückzuführen ist, die im Januar 2024 geschlossen wurde. Diese Akquisition unterstützte die Position des Unternehmens im Aftermarket -Segment erheblich. Umgekehrt verzeichnete das Marinesegment einen erheblichen Rückgang von 21% Aufgrund von reduzierten Sendungen der Brancheneinheit im Großhandel.

Insgesamt spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens, seine Einnahmequellen zu diversifizieren und gleichzeitig die Rückgänge in bestimmten Sektoren zu verwalten, den strategischen Fokus auf das Wachstum durch Akquisitionen und die Markterweiterung.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Patrick Industries, Inc. (PATK)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Patrick Industries, Inc.

Die Rentabilitätsmetriken von Patrick Industries, Inc. liefern kritische Einblicke in die finanzielle Gesundheit und operative Effizienz. Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Rentabilitätskennzahlen ab 2024:

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für das dritte Quartal 2024 sind die Finanzdaten wie folgt:

• Bruttogewinn: 212,5 Millionen US -Dollar
• Bruttomarge: 23.1%
• Betriebseinkommen: 74,4 Millionen US -Dollar
• Betriebsspanne: 8.1%
• Nettoeinkommen: 40,9 Millionen US -Dollar
• Nettogewinnmarge: 4.4%

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleich des dritten Quartals von 2024 mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023:

• Bruttogewinnsteigerung: Von 199,1 Mio. USD im ersten Quartal 2023 auf 212,5 Mio. USD im dritten Quartal 2024 (eine Erhöhung von von 6.2%).
• Betriebsergebnisserhöhung: Von 71,1 Mio. USD im dritten Quartal 2023 auf 74,4 Mio. USD im dritten Quartal 2024 (ein Anstieg von 4.4%).
• Nettoeinkommenserhöhung: Von 39,6 Millionen US 3.3%).

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten von Patrick Industries im Vergleich zu Branchen -Durchschnittswerten sind nachstehend zusammengefasst:

Analyse der Betriebseffizienz

Zu den operativen Effizienzmetriken für Patrick Industries gehören:

• Angepasstes EBITDA für Q3 2024: 121,2 Mio. USD, was eine bereinigte EBITDA -Marge von von 13.2%.
• Free Cashflow (TTM): 277 Millionen US -Dollar.
• Cashflow aus Betriebsaktivitäten (erste neun Monate von 2024): 224 Millionen Dollar.

Die Erhöhung der Bruttogewinnmarge spiegelt trotz höherer Verkaufs-, allgemeiner und Verwaltungskosten effektive Kostenmanagementstrategien wider. Der eingestellte Betriebsmarge verbesserte sich auf 7.8% In den ersten neun Monaten des 2024, was auf verbesserte Betriebseffizienz im Vergleich zu früheren Perioden hinweist.

Insgesamt zeigen diese Rentabilitätskennzahlen eine stabile finanzielle Leistung mit konsequentem Wachstum und Wettbewerbsmargen innerhalb des Branchenrahmens.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Patrick Industries, Inc. (PATK) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Patrick Industries, Inc. sein Wachstum finanziert

Die Finanzstruktur von Patrick Industries, Inc. zeigt einen ausgewogenen Ansatz zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung, was für die Aufrechterhaltung des Wachstums und der Expansion von wesentlicher Bedeutung ist.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 29. September 2024 meldete Patrick Industries eine Gesamtverschuldung von ungefähr 1,4 Milliarden US -Dollar. Diese Schuld besteht aus langfristigen und kurzfristigen Verpflichtungen:

• Langfristige Schulden, Netto der aktuellen Laufzeit: 1,377 Milliarden US -Dollar
• Aktuelle Laufzeit langfristiger Schulden: 11,25 Millionen US -Dollar

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Verschuldungsquote liegt bei 1.23, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von 1,993 Milliarden US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 1,129 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis liegt geringfügig über dem Branchendurchschnitt, was auf eine höhere Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zu Gleichaltrigen im verarbeitenden Gewerbe hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im dritten Quartal 2024 erteilte das Unternehmen 500 Millionen Dollar von 6,375% Vorrangsschwerpunkte im Jahr 2032. Diese Ausgabe war Teil einer breiteren Strategie zur Refinanzierung bestehender Schulden, einschließlich der Einlösungspläne 350 Millionen Dollar von 7,500% Senior Notes fällig im Jahr 2027. Nach diesen Transaktionen wurde die Reife der Kreditfazilität des Unternehmens auf die Ausdehnung des Unternehmens erweitert Oktober 2029die Liquidität weiter verbessern.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Patrick Industries hat einen disziplinierten Ansatz zur Kapitalallokation beibehalten. In den ersten neun Monaten des 2024 war Bargeld, das durch operative Aktivitäten bereitgestellt wurde 224 Millionen Dollar, während der freie Cashflow bei gemeldet wurde 277 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen kehrte ungefähr zurück 12 Millionen Dollar an die Aktionäre durch Dividenden in diesem Zeitraum und signalisiert eine Verpflichtung sowohl für das Wachstum als auch für die Renditen der Aktionäre.

Zusammenfassend zeigt Patrick Industries strategisches Management seiner Schulden und Eigenkapitalstruktur für die Finanzierung des Wachstums und der Aufrechterhaltung der operativen Stabilität.

Bewertung der Liquidität von Patrick Industries, Inc. (PATK)

Bewertung der Liquidität von Patrick Industries, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis von Patrick Industries, Inc. liegt zum 29. September 2024 bei 2,41, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, beträgt 1,02, was auch in einer engeren Bargeldsituation auf eine angemessene Liquidität hinweist.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 29. September 2024 beträgt ungefähr 533 Millionen US -Dollar, was auf eine Erhöhung von 426 Millionen US -Dollar im Vorjahr zurückzuführen ist. Dieser Anstieg ist in erster Linie auf eine bessere Verwaltung von Forderungen und Vorräten zurückzuführen.

Cashflow -Statements Overview

In den neun Monaten endeten am 29. September 2024, der Cashflow durch Betriebsaktivitäten betrug 224 Millionen US Der Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten betrug 302 Millionen US -Dollar.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz des Rückgangs des operativen Cashflows bleibt die Liquiditätsposition bis zum Ende des dritten Quartals von 2024 mit einer Gesamtliquidität von 458 Mio. USD nach wie vor robust. Die Gesamtverschuldung des Unternehmens beträgt ungefähr 1,4 Milliarden US -Dollar, was zu einer Nettoverrückungsverhältnis von 2,6x. Diese Zahlen legen nahe, dass zwar Bedenken hinsichtlich des Cashflows aus den Geschäftstätigkeiten sind, die Gesamtliquiditätsposition stark und in der Lage ist, laufende Geschäftstätigkeit und Investitionen zu unterstützen.

Ist Patrick Industries, Inc. (PATK) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob Patrick Industries, Inc. überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividenden und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein kritisches Maß für die Bewertung der Aktienbewertung. Ab dem dritten Quartal 2024 war das verwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) $1.80, was zu einem P/E -Verhältnis von ungefähr führt 12.2 basierend auf einem Aktienkurs von $22.00.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet einen Einblick in die Art und Weise, wie der Markt das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Buchwert bewertet. Das Eigenkapital des Gesamtkapitums war 1.129,481 Millionen US -Dollar ab dem 29. September 2024 mit ungefähr 21,74 Millionen Aktien hervorragend. Dies führt zu einem Buchwert pro Anteil von ungefähr $51.93, führt zu einem P/B -Verhältnis von ungefähr 0.42 basierend auf dem aktuellen Aktienkurs.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Ab dem Ende des dritten Quartals 2024 wurde der Unternehmenswert (EV) annähernd berechnet 2,05 Milliarden US -Dollar. Mit einem angepassten EBITDA von 121 Millionen DollarDas EV/EBITDA -Verhältnis liegt bei ungefähr ungefähr 16.9.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen erlebt:

• Vor 12 Monaten: $25.00
• Vor 6 Monaten: $20.00
• Aktueller Preis: $22.00

Dies ist ein Rückgang von ungefähr 12% im Laufe des Jahres mit a 10% Zunahme von vor sechs Monaten.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen kehrte ungefähr zurück 12 Millionen Dollar an die Aktionäre durch Dividenden im dritten Quartal 2024. Angesichts des aktuellen Aktienkurs von $22.00Die Dividendenrendite ist ungefähr 1.09%.

Die Ausschüttungsquote wird ungefähr ungefähr berechnet 21%basierend auf dem verdünnten EPS von $1.80.

Analystenkonsens

Gemäß den letzten Analystenbewertungen:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 3 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Wichtige Risiken für Patrick Industries, Inc. (PATK)

Wichtige Risiken für Patrick Industries, Inc.

Patrick Industries, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Zu diesen Risikofaktoren gehören der Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen tätig ist in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld, insbesondere in den Wohnmobil- und Meeresmärkten. Ab dem zweiten Quartal 2024 erlebte die Wohnmobilindustrie a 6% Erhöhung der Sendungen der Großhandeleinheiten, aber das Unternehmen sah nur a 1% Einnahmeabnahme, was auf Druck durch Wettbewerber hinweist.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der staatlichen Vorschriften können die Operationen erheblich beeinflussen. Die Einhaltung von Umweltvorschriften und Sicherheitsstandards ist entscheidend. Das Unternehmen muss sicherstellen, dass diese Vorschriften eingehalten werden, um Strafen und potenzielle Störungen im Betrieb zu vermeiden.

Marktbedingungen

Schwankungen der Marktbedingungen können die Nachfrage nach Produkten beeinflussen. In Q3 2024 ging der Gesamtgehäuse um 3%, was sich negativ auf das Wohnungssegment auswirken kann, berücksichtigt 32% Einnahmen.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Störungen der Produktion aufgrund von Geräteausfällen oder Arbeitsmangel. Das Unternehmen meldete a 1,4 Milliarden US -Dollar Gesamtverschuldung ab dem dritten Quartal 2024, die Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit zur Verwaltung der Betriebskosten auswirken.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken ergibt sich aus der Hebelwirkung des Unternehmens mit einer Gesamtnetto -Hebelquote von 2.6x Nach dem Erwerb von recpro. Zinskosten erhöhten sich auf 20 Millionen Dollar im zweiten Quartal 2024, der die Kosten für die Wartung dieser Schulden widerspiegelt.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken gehören Herausforderungen, die mit der Integration erworbener Unternehmen verbunden sind. Die jüngste Übernahme von RecPRO könnte Synergien liefern, aber auch Integrationsprobleme stellt, die sich auf die finanzielle Leistung auswirken können.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat sich zur Aufrechterhaltung einer soliden Bilanz und Liquiditätsposition verpflicht 458 Millionen US -Dollar in Liquidität. Dieser proaktive Ansatz zielt darauf ab, Risiken im Zusammenhang mit Schulden und Marktschwankungen zu verringern.

Die Überwachung und Bekämpfung dieser Risiken ist für die Aufrechterhaltung der finanziellen Gesundheit von Patrick Industries, Inc. von wesentlicher Bedeutung, da sie bis 2024 und darüber hinaus navigiert.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Patrick Industries, Inc. (PATK)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Patrick Industries, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Produktinnovationen waren ein bedeutender Schwerpunkt für das Unternehmen, insbesondere durch den Akquisition von RecPro, was ihre Position im Direkt-zu-Verbraucher-Wohnmobil und den Aftermarket für den Verbraucher verbessert. Diese Akquisition wird voraussichtlich Synergien in ihren Marine- und Powersports -Segmenten schaffen und die fortschrittlichen Vertriebskanäle von RecPro nutzen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Im dritten Quartal von 2024 stieg der Nettoumsatz um den Umsatz um 6% Zu 919 Millionen US -Dollar, angetrieben von a 13% Erhöhung des Wohnungsumsatzes. Das Unternehmen erwartet ein weiteres Wachstum, wobei das angepasste Nettoeinkommen voraussichtlich um steigen wird 14% Im Vergleich zum Vorjahr erreichen Sie ungefähr ungefähr 128 Millionen Dollar In den ersten neun Monaten von 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen gehören die Ausweitung der Produktentwicklung und die Prototyping -Aktivitäten. Das Unternehmen zielt darauf ab, Lösungen der nächsten Generation einzuführen, um die Kundenanforderungen zu erfüllen. Darüber hinaus haben sie die Reife ihrer Kreditfazilität geändert und erweitert, wodurch ihre finanzielle Flexibilität und Liquidität verbessert wird.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen unterhält eine solide Bilanz mit einer Liquiditätsposition von 458 Millionen US -Dollar und ein totales Verhältnis von Nettoverträgen von 2.6x. Diese finanzielle Stärke ermöglicht opportunistische Investitionen und Akquisitionen und positioniert das Unternehmen positiv für zukünftiges Wachstum.

Der Fokus des Unternehmens auf Automatisierungs- und Technologieinitiativen sowie seine strategischen Akquisitionen positionieren sie gut für ein anhaltendes Wachstum der Außenliebhaber und den Immobilienmärkten. Der Ausblick bleibt positiv, da sie sich auf eine potenzielle Nachfrage im Jahr 2025 vorbereiten, was auf günstige wirtschaftliche Bedingungen und Markttrends zurückzuführen ist.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Patrick Industries, Inc. (PATK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Patrick Industries, Inc. (PATK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Patrick Industries, Inc. (PATK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.