Patrick Industries, Inc. (PATK) Bundle
Underfunding Patrick Industries, Inc. (PATK) fluxos de receita
Underfunding Patrick Industries, Inc. Fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, o total de vendas líquidas para a empresa alcançou US $ 919 milhões, marcando um aumento de 6% comparado com US $ 866 milhões no terceiro trimestre de 2023. Este crescimento foi atribuído a um 13% aumento da receita habitacional e contribuições da aquisição da Sportech, o que ajudou a compensar um 21% declínio na receita marinha.
Repartição de fontes de receita primária
As fontes de receita para o terceiro trimestre de 2024 são categorizadas da seguinte forma:
| Setor de mercado | Receita (US $ milhões) | Porcentagem da receita total | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| RV | $396 | 43% | -1% |
| Marinho | $136 | 15% | -21% |
| Powersports | $87 | 10% | 204% |
| Habitação | $300 | 32% | 13% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou variabilidade significativa em diferentes segmentos:
- A receita de RV diminuiu por 1%.
- A receita marinha diminuiu por 21%.
- A receita do Powersports aumentou dramaticamente por 204% Devido à aquisição da Sportech.
- A receita habitacional aumentou em 13%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No terceiro trimestre de 2024, as contribuições para a receita geral foram:
- RV: 43%
- Marinho: 15%
- Powersports: 10%
- Habitação: 32%
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável nos fluxos de receita inclui o aumento substancial da receita do Powersports, atribuído principalmente à aquisição da Sportech, que foi fechada em janeiro de 2024. Esta aquisição reforçou significativamente a posição da empresa no segmento de reposição. Por outro lado, o segmento marinho viu um declínio substancial de 21% Devido à redução de remessas de unidade da indústria de lanchas por atacado.
No geral, a capacidade da empresa de diversificar seus fluxos de receita, enquanto gerencia o declínio em certos setores, reflete seu foco estratégico no crescimento por meio de aquisições e expansão do mercado.
Um mergulho profundo na Patrick Industries, Inc. (PATK) lucratividade
Um mergulho profundo na Patrick Industries, Inc. lucratividade
As métricas de rentabilidade da Patrick Industries, Inc. fornecem informações críticas sobre sua saúde financeira e eficiência operacional. Abaixo estão as principais métricas de lucratividade a partir de 2024:
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Para o terceiro trimestre de 2024, os dados financeiros são os seguintes:
- Lucro bruto: US $ 212,5 milhões
- Margem bruta: 23.1%
- Receita operacional: US $ 74,4 milhões
- Margem operacional: 8.1%
- Resultado líquido: US $ 40,9 milhões
- Margem de lucro líquido: 4.4%
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando o terceiro trimestre de 2024 com o mesmo período em 2023:
- Aumento do lucro bruto: De US $ 199,1 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 212,5 milhões no terceiro trimestre de 2024 (um aumento de 6.2%).
- Aumento da receita operacional: De US $ 71,1 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 74,4 milhões no terceiro trimestre de 2024 (um aumento de 4.4%).
- Aumento do lucro líquido: De US $ 39,6 milhões em terceiro trimestre de 2023 para US $ 40,9 milhões no terceiro trimestre de 2024 (um aumento de 3.3%).
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de lucratividade da Patrick Industries em comparação com as médias da indústria estão resumidos abaixo:
| Métrica | Patrick Industries (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem bruta | 23.1% | 22.5% |
| Margem operacional | 8.1% | 7.5% |
| Margem de lucro líquido | 4.4% | 4.0% |
Análise da eficiência operacional
As métricas de eficiência operacional para Patrick Industries incluem:
- Ebitda ajustada para o terceiro trimestre 2024: US $ 121,2 milhões, representando uma margem EBITDA ajustada de 13.2%.
- Fluxo de caixa livre (TTM): US $ 277 milhões.
- Fluxo de caixa das atividades operacionais (nove primeiros meses de 2024): US $ 224 milhões.
O aumento da margem de lucro bruto reflete estratégias efetivas de gerenciamento de custos, apesar das despesas com maior vendas, gerais e administrativas. A margem operacional ajustada melhorou para 7.8% Nos primeiros nove meses de 2024, indicando maior eficiência operacional em relação aos períodos anteriores.
No geral, essas métricas de lucratividade destacam um desempenho financeiro estável, com crescimento consistente e margens competitivas dentro da estrutura do setor.
Dívida vs. Equidade: Como Patrick Industries, Inc. (PATK) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Patrick Industries, Inc. financia seu crescimento
A estrutura financeira da Patrick Industries, Inc. revela uma abordagem equilibrada entre financiamento de dívidas e patrimônio, essencial para sustentar o crescimento e a expansão.
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 29 de setembro de 2024, a Patrick Industries relatou uma dívida total de aproximadamente US $ 1,4 bilhão. Esta dívida é composta por obrigações de longo e curto prazo:
- Dívida de longo prazo, líquido de vencimentos atuais: US $ 1,377 bilhão
- Os vencimentos atuais da dívida de longo prazo: US $ 11,25 milhões
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio 1.23, calculado a partir de passivos totais de US $ 1,993 bilhão e total patrimônio dos acionistas de US $ 1,129 bilhão. Essa proporção está um pouco acima da média da indústria, indicando uma maior dependência de dívida em comparação com os pares no setor de manufatura.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
No terceiro trimestre de 2024, a empresa emitiu US $ 500 milhões de 6,375% de notas sênior devido em 2032. Esta emissão fazia parte de uma estratégia mais ampla para refinanciar a dívida existente, incluindo planos de resgatar US $ 350 milhões de 7,500% de notas sênior devidas em 2027. Após essas transações, a maturidade da linha de crédito da empresa foi estendida a Outubro de 2029, melhorando ainda mais a liquidez.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Patrick Industries manteve uma abordagem disciplinada da alocação de capital. Nos primeiros nove meses de 2024, o dinheiro fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 224 milhões, enquanto o fluxo de caixa livre foi relatado em US $ 277 milhões. A empresa retornou aproximadamente US $ 12 milhões Para os acionistas por meio de dividendos durante esse período, sinalizando um compromisso com o crescimento e os retornos dos acionistas.
| Componente de dívida | Valor ($ em milhões) |
|---|---|
| Dívida total | 1,400 |
| Dívida de longo prazo | 1,378 |
| Vencimentos atuais da dívida de longo prazo | 11.25 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.23 |
| Dinheiro fornecido pelas atividades operacionais (9m 2024) | 224 |
| Fluxo de caixa livre (TTM) | 277 |
| Retornos dos acionistas (dividendos, 9m 2024) | 12 |
Em resumo, a Patrick Industries demonstra o gerenciamento estratégico de sua estrutura de dívida e patrimônio para financiar o crescimento, mantendo a estabilidade operacional.
Avaliando a liquidez da Patrick Industries, Inc. (PATK)
Avaliando a Patrick Industries, Inc. liquidez
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Patrick Industries, Inc. é de 2,41 em 29 de setembro de 2024, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é de 1,02, sugerindo liquidez adequada, mesmo em uma situação em dinheiro mais rígida.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 29 de setembro de 2024, é de aproximadamente US $ 533 milhões, refletindo um aumento de US $ 426 milhões no ano anterior. Esse aumento deve -se principalmente ao melhor gerenciamento de recebíveis e inventários.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 29 de setembro de 2024, o fluxo de caixa fornecido pelas atividades operacionais foi de US $ 224 milhões, em comparação com US $ 294 milhões no mesmo período de 2023. O fluxo de caixa das atividades de investimento foi (US $ 485 milhões), principalmente devido a aquisições significativas, enquanto O fluxo de caixa das atividades de financiamento foi de US $ 302 milhões.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | $224,190 | $293,830 |
| Fluxo de caixa de atividades de investimento | ($485,401) | ($75,463) |
| Fluxo de caixa das atividades de financiamento | $302,408 | ($224,764) |
| Aumento líquido em dinheiro (diminuição) | $41,197 | ($6,397) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar do declínio no fluxo de caixa operacional, a posição de liquidez permanece robusta, com liquidez total de US $ 458 milhões no final do terceiro trimestre de 2024. A dívida total da empresa é de aproximadamente US $ 1,4 bilhão, resultando em uma taxa de alavancagem líquida de 2,6x. Esses números sugerem que, embora haja preocupações com relação ao fluxo de caixa das operações, a posição geral da liquidez é forte e capaz de apoiar operações e investimentos em andamento.
A Patrick Industries, Inc. (PATK) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Patrick Industries, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma medida crítica para avaliar a avaliação de ações. No terceiro trimestre de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) era $1.80, resultando em uma relação P/E de aproximadamente 12.2 com base em um preço das ações de $22.00.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza a empresa em relação ao seu valor contábil. O patrimônio dos acionistas total era US $ 1.129,481 milhões em 29 de setembro de 2024, com aproximadamente 21,74 milhões ações em circulação. Isso resulta em um valor contábil por ação de aproximadamente $51.93, levando a uma proporção P/B de aproximadamente 0.42 com base no preço atual das ações.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
No final do terceiro trimestre de 2024, o valor da empresa (EV) foi calculado como aproximadamente US $ 2,05 bilhões. Com um EBITDA ajustado de US $ 121 milhões, a proporção EV/EBITDA é aproximadamente 16.9.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações:
- 12 meses atrás: $25.00
- 6 meses atrás: $20.00
- Preço atual: $22.00
Isso representa um declínio de aproximadamente 12% ao longo do ano, com um 10% aumento de seis meses atrás.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa retornou aproximadamente US $ 12 milhões para os acionistas por meio de dividendos no terceiro trimestre de 2024. Dado o preço atual das ações de $22.00, o rendimento de dividendos é aproximadamente 1.09%.
A taxa de pagamento é calculada em aproximadamente 21%, com base no EPS diluído de $1.80.
Consenso de analistas
De acordo com as classificações recentes de analistas:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 12.2 |
| Proporção P/B. | 0.42 |
| Razão EV/EBITDA | 16.9 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | -12% |
| Rendimento atual de dividendos | 1.09% |
| Taxa de pagamento | 21% |
Riscos -chave enfrentados pela Patrick Industries, Inc. (PATK)
Riscos -chave enfrentados por Patrick Industries, Inc.
A Patrick Industries, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Esses fatores de risco incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um ambiente altamente competitivo, principalmente nos mercados de trailers e marítimos. A partir do terceiro trimestre de 2024, a indústria de RV experimentou um 6% aumento das remessas de unidade por atacado, mas a empresa viu apenas um 1% diminuição da receita, indicando pressão dos concorrentes.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos governamentais podem afetar significativamente as operações. A conformidade com os regulamentos ambientais e os padrões de segurança é crucial. A Companhia deve garantir a adesão a esses regulamentos para evitar multas e possíveis interrupções nas operações.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado podem afetar a demanda por produtos. No terceiro trimestre de 2024, o alojamento total começa diminuindo por 3%, que pode afetar negativamente o segmento de habitação, representando 32% de receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na produção devido à falha do equipamento ou escassez de mão -de -obra. A empresa relatou um US $ 1,4 bilhão Dívida total a partir do terceiro trimestre de 2024, levantando preocupações sobre sua capacidade de gerenciar os custos operacionais.
Riscos financeiros
Riscos financeiros decorrem da alavancagem da empresa, com uma taxa de alavancagem líquida total de 2.6x Após a aquisição da RECPRO. As despesas de juros aumentaram para US $ 20 milhões No terceiro trimestre de 2024, refletindo o custo da manutenção dessa dívida.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem desafios associados à integração de empresas adquiridas. A recente aquisição da RECPRO poderia fornecer sinergias, mas também apresenta desafios de integração que podem afetar o desempenho financeiro.
Estratégias de mitigação
A empresa se comprometeu a manter um balanço sólido e uma posição de liquidez, encerrando o terceiro trimestre 2024 com US $ 458 milhões em liquidez. Essa abordagem proativa visa mitigar os riscos associados a dívidas e flutuações de mercado.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição em mercados de trailers e marítimos | Pressão sobre preços e participação de mercado | Diversificação de ofertas de produtos |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com leis ambientais e de segurança | Potenciais multas e interrupções operacionais | Invista em programas de conformidade |
| Condições de mercado | Flutuações em demanda e habitação começam | Volatilidade da receita | Aprimore a análise e a previsão de mercado |
| Riscos operacionais | Falha no equipamento e escassez de mão -de -obra | Aumento dos custos operacionais | Invista no treinamento de manutenção e força de trabalho |
| Riscos financeiros | Alta alavancagem e despesas de juros | Pressão do fluxo de caixa | Manter dívida de liquidez e refinanciamento |
| Riscos estratégicos | Desafios com aquisições | Dificuldades de integração | Implementar planos de integração robustos |
O monitoramento e a abordagem desses riscos será essencial para manter a saúde financeira da Patrick Industries, Inc., à medida que navega até 2024 e além.
Perspectivas de crescimento futuro para a Patrick Industries, Inc. (PATK)
Perspectivas de crescimento futuro para Patrick Industries, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
As inovações de produtos têm sido um foco significativo para a empresa, particularmente através da aquisição da RECPRO, o que aprimora sua posição no RV direto ao consumidor e no mercado de reposição de entusiastas. Espera -se que essa aquisição crie sinergias nos segmentos marítimos e do Powersports, alavancando os canais avançados de distribuição da RECPRO.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas aumentaram em 6% para US $ 919 milhões, dirigido por um 13% aumento da receita habitacional. A empresa antecipa o crescimento contínuo com o lucro líquido ajustado projetado para aumentar por 14% comparado ao ano anterior, atingindo aproximadamente US $ 128 milhões Nos primeiros nove meses de 2024.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
As iniciativas estratégicas incluem a expansão das atividades de desenvolvimento e prototipagem de produtos. A empresa pretende introduzir soluções de próxima geração para atender às demandas dos clientes. Além disso, eles alteraram e ampliaram a maturidade de sua linha de crédito, aumentando sua flexibilidade e liquidez financeira.
Vantagens competitivas
A empresa mantém um balanço sólido com uma posição de liquidez de US $ 458 milhões e uma taxa total de alavancagem líquida de 2.6x. Essa força financeira permite investimentos e aquisições oportunistas, posicionando a empresa favoravelmente para crescimento futuro.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 919 milhões | US $ 866 milhões | +6% |
| Resultado líquido | US $ 41 milhões | US $ 40 milhões | +3% |
| Lucro líquido ajustado | US $ 128 milhões | US $ 112 milhões | +14% |
| Ebitda ajustada | US $ 121 milhões | US $ 113 milhões | +7% |
| Fluxo de caixa livre (TTM) | US $ 277 milhões | US $ 412 milhões | -33% |
| Liquidez | US $ 458 milhões | N / D | N / D |
| Dívida total | US $ 1,4 bilhão | N / D | N / D |
O foco da empresa em iniciativas de automação e tecnologia, juntamente com suas aquisições estratégicas, a posiciona bem para um crescimento sustentado nos entusiastas do ar livre e no mercado imobiliário. A perspectiva permanece positiva ao se preparar para uma potencial inflexão de demanda em 2025, impulsionada por condições econômicas favoráveis e tendências do mercado.
Patrick Industries, Inc. (PATK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Patrick Industries, Inc. (PATK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Patrick Industries, Inc. (PATK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Patrick Industries, Inc. (PATK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.