Patrick Industries, Inc. (PATK) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Patrick Industries, Inc. (PATK)
Comprendre les sources de revenus de Patrick Industries, Inc.
Au troisième trimestre de 2024, le total des ventes nettes de l'entreprise a atteint 919 millions de dollars, marquant une augmentation de 6% par rapport à 866 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Cette croissance a été attribuée à un 13% Augmentation des revenus du logement et des contributions de l'acquisition de SportsEch, ce qui a contribué à compenser un 21% baisse des revenus marins.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus pour le troisième trimestre de 2024 sont classées comme suit:
| Secteur du marché | Revenus (millions de dollars) | Pourcentage du total des revenus | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| VR | $396 | 43% | -1% |
| Marin | $136 | 15% | -21% |
| Sport de puissance | $87 | 10% | 204% |
| Logement | $300 | 32% | 13% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une variabilité significative entre différents segments:
- Les revenus de VR ont diminué de 1%.
- Les revenus marins ont diminué de 21%.
- Les revenus de PowerSports ont considérablement augmenté 204% En raison de l'acquisition de SportsEch.
- Les revenus du logement ont augmenté de 13%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au troisième trimestre de 2024, les contributions aux revenus globaux étaient:
- VR: 43%
- Marin: 15%
- PowerSports: 10%
- Logement: 32%
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le changement le plus notable des sources de revenus comprend l'augmentation substantielle des revenus de PowerSports, attribuée principalement à l'acquisition de Sporsech, qui a clôturé en janvier 2024. Cette acquisition a considérablement renforcé la position de l'entreprise dans le segment du marché secondaire. Inversement, le segment marin a vu un déclin substantiel de 21% en raison de la réduction des expéditions de l'unité de l'industrie du bateau à moteur en gros.
Dans l'ensemble, la capacité de l'entreprise à diversifier ses sources de revenus tout en gérant les baisses de certains secteurs reflète son accent stratégique sur la croissance grâce aux acquisitions et à l'expansion du marché.
Une plongée profonde dans Patrick Industries, Inc. (PATK) rentable
Une plongée profonde dans Patrick Industries, Inc.
Les mesures de rentabilité de Patrick Industries, Inc. fournissent des informations critiques sur sa santé financière et son efficacité opérationnelle. Vous trouverez ci-dessous les principales mesures de rentabilité à partir de 2024:
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour le troisième trimestre de 2024, les données financières sont les suivantes:
- Bénéfice brut: 212,5 millions de dollars
- Marge brute: 23.1%
- Résultat d'exploitation: 74,4 millions de dollars
- Marge opérationnelle: 8.1%
- Revenu net: 40,9 millions de dollars
- Marge bénéficiaire nette: 4.4%
Tendances de la rentabilité dans le temps
Comparaison du troisième trimestre de 2024 avec la même période en 2023:
- Augmentation brute des bénéfices: De 199,1 millions de dollars au T3 2023 à 212,5 millions de dollars au troisième trimestre 2024 (une augmentation de 6.2%).
- Augmentation des revenus d'exploitation: De 71,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 74,4 millions de dollars au troisième trimestre 2024 (une augmentation de 4.4%).
- Augmentation du revenu net: De 39,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 40,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024 (une augmentation de 3.3%).
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les ratios de rentabilité de Patrick Industries par rapport aux moyennes de l'industrie sont résumés ci-dessous:
| Métrique | Patrick Industries (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge brute | 23.1% | 22.5% |
| Marge opérationnelle | 8.1% | 7.5% |
| Marge bénéficiaire nette | 4.4% | 4.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les mesures d'efficacité opérationnelle pour Patrick Industries comprennent:
- EBITDA ajusté pour le troisième trimestre 2024: 121,2 millions de dollars, représentant une marge d'EBITDA ajustée 13.2%.
- Flux de trésorerie disponibles (TTM): 277 millions de dollars.
- Flux de trésorerie des activités d'exploitation (neuf premiers mois de 2024): 224 millions de dollars.
L'augmentation de la marge bénéficiaire brute reflète des stratégies de gestion des coûts efficaces, malgré des dépenses de vente, générales et administratives plus élevées. La marge de fonctionnement ajustée s'est améliorée à 7.8% Pour les neuf premiers mois de 2024, indiquant une efficacité opérationnelle accrue par rapport aux périodes précédentes.
Dans l'ensemble, ces mesures de rentabilité mettent en évidence une performance financière stable, avec une croissance cohérente et des marges concurrentielles dans le cadre de l'industrie.
Dette vs Équité: comment Patrick Industries, Inc. (PATK) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Patrick Industries, Inc. finance sa croissance
La structure financière de Patrick Industries, Inc. révèle une approche équilibrée entre la dette et le financement par actions, essentielle pour maintenir la croissance et l'expansion.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 29 septembre 2024, Patrick Industries a déclaré une dette totale d'environ 1,4 milliard de dollars. Cette dette comprend des obligations à long terme et à court terme:
- Dette à long terme, net des échéances actuelles: 1,377 milliard de dollars
- Maturités actuelles de la dette à long terme: 11,25 millions de dollars
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / investissement se situe à 1.23, calculé à partir des passifs totaux de 1,993 milliard de dollars et les capitaux propres totaux des actionnaires de 1,129 milliard de dollars. Ce ratio est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie, indiquant une dépendance plus élevée à l'égard de la dette par rapport aux pairs du secteur manufacturier.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Au troisième trimestre 2024, la société a publié 500 millions de dollars de 6,375% de billets supérieurs dus en 2032. Cette émission faisait partie d'une stratégie plus large pour refinancer la dette existante, y compris les plans de rachat 350 millions de dollars de 7,500% de billets supérieurs dus en 2027. Suite à ces transactions, la maturité de la facilité de crédit de la société a été étendue à Octobre 2029, améliorer davantage la liquidité.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Patrick Industries a maintenu une approche disciplinée de l'allocation des capitaux. Au cours des neuf premiers mois de 2024, l'argent fourni par les activités d'exploitation était 224 millions de dollars, tandis que les flux de trésorerie disponibles ont été signalés à 277 millions de dollars. La société est retournée approximativement 12 millions de dollars Aux actionnaires par le biais de dividendes au cours de cette période, signalant un engagement à la fois à la croissance et aux rendements des actionnaires.
| Composant de la dette | Montant ($ en millions) |
|---|---|
| Dette totale | 1,400 |
| Dette à long terme | 1,378 |
| Maturités actuelles de la dette à long terme | 11.25 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.23 |
| Caisse fournie par les activités d'exploitation (9m 2024) | 224 |
| Flux de trésorerie disponibles (TTM) | 277 |
| Retours des actionnaires (dividendes, 9m 2024) | 12 |
En résumé, Patrick Industries démontre la gestion stratégique de sa dette et de sa structure de capitaux propres pour financer la croissance tout en maintenant la stabilité opérationnelle.
Évaluation des liquidités de Patrick Industries, Inc. (PATK)
Évaluation de la liquidité de Patrick Industries, Inc.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel de Patrick Industries, Inc. s'élève à 2,41 au 29 septembre 2024, indiquant une forte position de liquidité. Le ratio rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est de 1,02, suggérant une liquidité adéquate même dans une situation de trésorerie plus stricte.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 29 septembre 2024 est d'environ 533 millions de dollars, reflétant une augmentation de 426 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation est principalement due à une meilleure gestion des créances et des stocks.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation étaient de 224 millions de dollars, contre 294 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les flux de trésorerie des activités d'investissement étaient (485 millions de dollars), principalement en raison d'acquisitions importantes, tandis que, tandis que Les flux de trésorerie des activités de financement étaient de 302 millions de dollars.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $224,190 | $293,830 |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | ($485,401) | ($75,463) |
| Flux de trésorerie des activités de financement | $302,408 | ($224,764) |
| Augmentation nette de trésorerie (diminution) | $41,197 | ($6,397) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré la baisse des flux de trésorerie d'exploitation, la position de liquidité reste robuste avec une liquidité totale de 458 millions de dollars à la fin du troisième trimestre de 2024. La dette totale de la société s'élève à environ 1,4 milliard de dollars, ce qui a entraîné un ratio de levier net de 2,6x. Ces chiffres suggèrent que bien qu'il y ait des préoccupations concernant les flux de trésorerie des opérations, la position globale de liquidité est solide et capable de soutenir les opérations et les investissements en cours.
Patrick Industries, Inc. (PATK) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Patrick Industries, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est une mesure critique pour évaluer l'évaluation des actions. Au troisième trimestre de 2024, le bénéfice dilué par action (EPS) était $1.80, résultant en un rapport p / e d'environ 12.2 basé sur un cours de bourse de $22.00.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B donne un aperçu de la façon dont le marché valorise l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Le total des capitaux propres des actionnaires était 1 129,481 millions de dollars Au 29 septembre 2024, avec approximativement 21,74 millions partage en circulation. Il en résulte une valeur comptable par action d'environ $51.93, conduisant à un rapport p / b d'environ 0.42 en fonction du cours actuel des actions.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
À la fin du troisième trimestre de 2024, la valeur de l'entreprise (EV) a été calculée à peu près 2,05 milliards de dollars. Avec un EBITDA ajusté de 121 millions de dollars, le rapport EV / EBITDA se situe à peu près 16.9.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations:
- Il y a 12 mois: $25.00
- Il y a 6 mois: $20.00
- Prix actuel: $22.00
Cela représente une baisse d'environ 12% au cours de l'année, avec un 10% augmenter par rapport à il y a six mois.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société est retournée approximativement 12 millions de dollars aux actionnaires par des dividendes au troisième trimestre de 2024. Compte tenu du cours actuel de l'action de $22.00, le rendement des dividendes est approximativement 1.09%.
Le ratio de paiement est calculé à peu près 21%, basé sur les EP dilués de $1.80.
Consensus des analystes
Selon les notes d'analystes récentes:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 12.2 |
| Ratio P / B | 0.42 |
| Ratio EV / EBITDA | 16.9 |
| Changement de cours des actions de 12 mois | -12% |
| Rendement de dividende actuel | 1.09% |
| Ratio de paiement | 21% |
Risques clés face à Patrick Industries, Inc. (PATK)
Risques clés face à Patrick Industries, Inc.
Patrick Industries, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. Ces facteurs de risque comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif, en particulier sur les marchés VR et marins. Au troisième trimestre 2024, l'industrie du VR a connu un 6% Augmentation des expéditions d'unité en gros, mais la société n'a vu qu'un 1% diminution des revenus, indiquant la pression des concurrents.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations gouvernementales peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. La conformité aux réglementations environnementales et aux normes de sécurité est cruciale. La Société doit assurer le respect de ces réglementations pour éviter les pénalités et les perturbations potentielles des opérations.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché peuvent affecter la demande de produits. Au troisième trimestre 2024, le logement total commence diminué 3%, qui peut avoir un impact négatif sur le segment du logement, représentant 32% de revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la production en raison de la défaillance de l'équipement ou des pénuries de main-d'œuvre. L'entreprise a signalé un 1,4 milliard de dollars La dette totale au troisième trimestre 2024, ce qui soulève des préoccupations quant à sa capacité à gérer les coûts opérationnels.
Risques financiers
Les risques financiers découlent de l'effet de levier de l'entreprise, avec un ratio de levier net total 2.6x Après l'acquisition de Recpro. Les frais d'intérêt ont augmenté à 20 millions de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant le coût du service de cette dette.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent les défis associés à l'intégration des entreprises acquises. La récente acquisition de Recpro pourrait fournir des synergies mais présente également des défis d'intégration qui peuvent affecter la performance financière.
Stratégies d'atténuation
La société s'est engagée à maintenir un bilan solide et une position de liquidité, terminant le troisième trimestre 2024 avec 458 millions de dollars en liquidité. Cette approche proactive vise à atténuer les risques associés à la dette et aux fluctuations du marché.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence sur les marchés RV et marins | Pression sur les prix et la part de marché | Diversification des offres de produits |
| Changements réglementaires | Conformité aux lois sur l'environnement et la sécurité | Amendes potentielles et perturbations opérationnelles | Investissez dans des programmes de conformité |
| Conditions du marché | Les fluctuations de la demande et du logement commencent | Volatilité des revenus | Améliorer l'analyse et les prévisions du marché |
| Risques opérationnels | Déchecs de l'équipement et de la main-d'œuvre | Augmentation des coûts opérationnels | Investissez dans la maintenance et la formation de la main-d'œuvre |
| Risques financiers | Effet de levier et d'intérêts élevés | Pression de flux de trésorerie | Maintenir la liquidité et la dette de refinancement |
| Risques stratégiques | Défis avec les acquisitions | Difficultés d'intégration | Mettre en œuvre des plans d'intégration robustes |
La surveillance et la lutte contre ces risques seront essentielles pour maintenir la santé financière de Patrick Industries, Inc. à mesure qu'il se déroule jusqu'en 2024 et au-delà.
Perspectives de croissance futures pour Patrick Industries, Inc. (PATK)
Perspectives de croissance futures pour Patrick Industries, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les innovations de produits ont été un objectif important pour l'entreprise, en particulier grâce à l'acquisition de Recpro, ce qui améliore leur position dans le RV directement aux consommateurs et le marché secondaire passionné. Cette acquisition devrait créer des synergies sur leurs segments marins et PowerSports, tirant parti des canaux de distribution avancés de Recpro.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour le troisième trimestre de 2024, les ventes nettes ont augmenté de 6% à 919 millions de dollars, entraîné par un 13% augmentation des revenus du logement. La société prévoit une croissance continue avec un revenu net ajusté prévu pour augmenter 14% par rapport à l'année précédente, atteignant environ 128 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques comprennent l'expansion des activités de développement de produits et de prototypage. La société vise à introduire des solutions de nouvelle génération pour répondre aux demandes des clients. De plus, ils ont modifié et étendu la maturité de leur facilité de crédit, améliorant leur flexibilité financière et leur liquidité.
Avantages compétitifs
La société maintient un bilan solide avec une position de liquidité 458 millions de dollars et un ratio de levier net total de 2.6x. Cette force financière permet des investissements et des acquisitions opportunistes, positionnant favorablement l'entreprise pour la croissance future.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 919 millions de dollars | 866 millions de dollars | +6% |
| Revenu net | 41 millions de dollars | 40 millions de dollars | +3% |
| Revenu net ajusté | 128 millions de dollars | 112 millions de dollars | +14% |
| EBITDA ajusté | 121 millions de dollars | 113 millions de dollars | +7% |
| Flux de trésorerie disponibles (TTM) | 277 millions de dollars | 412 millions de dollars | -33% |
| Liquidité | 458 millions de dollars | N / A | N / A |
| Dette totale | 1,4 milliard de dollars | N / A | N / A |
L'accent mis par la société sur les initiatives d'automatisation et de technologie, ainsi que ses acquisitions stratégiques, la positionne bien pour une croissance soutenue des passionnés de plein air et du logement. Les perspectives restent positives alors qu'ils se préparent à une inflexion potentielle de la demande en 2025, tirée par des conditions économiques favorables et des tendances du marché.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Patrick Industries, Inc. (PATK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Patrick Industries, Inc. (PATK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Patrick Industries, Inc. (PATK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.