PBF Energy Inc. (PBF) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von PBF Energy Inc. (PBF) Einnahmequellenströme

Das Verständnis der Umsatzströme von PBF Energy Inc.

Ab 2024 hat PBF Energy Inc. hauptsächlich von seinen Raffinerien- und Logistikbetriebsabläufen diversifiziert. Das Unternehmen meldete Gesamteinnahmen von 25.764,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 29.186,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Abnahme von ab 11.0%.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Umsatzerzeugung für PBF -Energie kann in Raffination und Logistik unterteilt werden. Im Jahr 2024 trug das Raffineriesegment bei 25.735,8 Millionen US -Dollar Um Einnahmen zu erzielen, während die Logistik hinzugefügt wurde 289,2 Millionen US -Dollar, mit Intersegment -Eliminierungen, die sich ausmachen $ (261,0) Millionen.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Bei der Analyse der Wachstumsrate von Vorjahre verzeichnete die PBF-Energie einen signifikanten Umsatzrückgang. Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 war 25.764,0 Millionen US -Dollar, unten von 29.186,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023 markieren eine Abnahme von 11.0%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das raffinierende Segment bleibt der dominierende Beitrag zum Einnahmen. In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 die Raffinierung ungefähr ungefähr 99.9% der Gesamteinnahmen, während die Logistik weniger als beitrug 1.2%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die signifikante Änderung der Einnahmequellen kann auf verschiedene Faktoren zurückgeführt werden, einschließlich schwankender Raffinerienränder und Durchsatzvolumina. Für die neun Monate zum 30. September 2024 wurde der Brutto -Raffinerie -Rand angegeben 2.069,0 Millionen US -Dollar, eine bemerkenswerte Abnahme von 4.489,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr, was auf die Auswirkungen niedrigerer Rohölpreise und reduzierter Nachfrage hinweist.

Darüber hinaus nahmen die Durchsatzvolumina leicht mit einem Durchschnitt von 927,2.000 bpd für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 919,6 Tausend bpd im gleichen Zeitraum 2023.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von PBF Energy Inc. (PBF)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttomarge $ (288,2) Millionen, im Vergleich zu 1.227,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf einen signifikanten Rückgang hinweist. Der grobe Raffinerierand war 429,6 Millionen US -Dollar, oder $5.00 pro Barrel des Durchsatzes für Q3 2024, unten von 1.923,1 Millionen US -Dollar oder $22.24 pro Barrel in Q3 2023.

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis (Verlust) für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $ (386,3) Millionen, im Vergleich zu $ 1.077,1 Millionen in Q3 2023.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für Q3 2024 war $ (289,1) Millionen, im Umgang mit einem Nettoeinkommensverlust, der den Stammaktionären von zur Verfügung steht $ (285,9) Millionen, oder $(2.49) pro verdünnter Aktie. Im Gegensatz dazu war für Q3 2023 das Nettoeinkommen 794,1 Millionen US -Dollar, oder $6.11 pro verdünnter Aktie.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Nettoverlust $ (247,6) MillionenWährend im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 das Nettoeinkommen war 2.210,4 Millionen US -Dollar. Diese Verschiebung zeigt eine drastische Veränderung der Rentabilität an.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Bruttogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war $ (63,7) Millionen, im Vergleich zu 2.314,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die durchschnittliche Bruttomarge der Branche schwebt normalerweise herum 10%-15% Abhängig von den Marktbedingungen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen derzeit im Vergleich zu seinen Kollegen unterdurchschnittlich ist.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch den Bruttomargen pro Barrel des Durchsatzes bewertet werden, der war $(3.35) für Q3 2024 ein starker Kontrast zu $14.20 für Q3 2023. Der Raffinerieraufwand pro Barrel für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $7.39, im Vergleich zu $7.80 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Insgesamt spiegelt der erhebliche Rückgang der Brutto- und Nettogewinnmargen die Herausforderungen bei der operativen Effizienz und des Kostenmanagements wider, die durch ungünstige Marktbedingungen, die die Raffinerienränder beeinflussen, verstärkt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie PBF Energy Inc. (PBF) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie PBF Energy Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete PBF Energy Inc. eine Gesamtverschuldung von 1.254,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 1.245,9 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Die Nettoschuld des Unternehmens lag bei 277,7 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum reflektieren eine signifikante Veränderung von $ (537,6 Millionen) Am Ende des Vorjahres, was auf eine Verschiebung des Liquiditätsmanagements hinweist.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für PBF Energy Inc. wird wie folgt berechnet: Gesamtverschuldung von 1.254,4 Millionen US -Dollar geteilt durch Gesamtwert von 6.019,6 Millionen US -Dollar ergibt eine Verschuldungsquote von ungefähr etwa 0.21. Dies liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 0.5, was auf eine konservativere Hebelposition im Vergleich zu Gleichaltrigen im Energiesektor hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

PBF Energy war bei der Verwaltung seines Schuldenportfolios aktiv. Im Jahr 2023 erlöst das Unternehmen seine vorrangigen Schuldverschreibungen 2025, wobei ein Verlust bei der Erlöserung der Schulden amunen war 5,7 Millionen US -Dollar. Darüber hinaus wurde die Ausgabe von Vorläufern von 2030 abgeschlossen, was zu einer Reduzierung der Gesamtzinskosten beitrug, die insgesamt sich lagen 49,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 55,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Kreditratings

Zum 30. September 2024 hält PBF Energy ein Kreditrating, das seine finanzielle Stabilität und Kapazität zur Erfüllung von Verpflichtungen widerspiegelt, obwohl im vorgesehenen Jahresabschluss spezifische Ratings nicht detailliert waren. Die operative Liquidität des Unternehmens wurde über Over gemeldet 3,4 Milliarden US -Dollar, einschließlich 927,0 Millionen US -Dollar in bar und ungefähr 2,5 Milliarden US -Dollar verfügbar unter seiner revolvierenden Kreditfazilität.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

PBF Energy unterhält ein strategisches Gleichgewicht zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung, um seine Wachstumsinitiativen zu unterstützen. Ab dem 30. September 2024 betrug das Gesamtkapital auf 6.019,6 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 6.631,3 Millionen US -Dollar am Ende des Vorjahres. Dieser Rückgang des Eigenkapitals wird im Zeitraum auf Nettoverluste und andere umfassende Verluste zurückgeführt.

Zusammenfassend zeigt PBF Energy Inc. einen strategischen Ansatz zur Verwaltung seiner Schulden und der Eigenkapitalstruktur, die ein Engagement für die Aufrechterhaltung der finanziellen Gesundheit widerspiegelt und gleichzeitig die Herausforderungen der Industrie navigieren.

Bewertung der Liquidität von PBF Energy Inc. (PBF)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 betrug das aktuelle Verhältnis 1,33, berechnet aus dem Gesamtstromvermögen von 5.109,3 Mio. USD und der Gesamtstrafe von 3.825,5 Mio. USD.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das den Inventar ausschließt, betrug ab dem 30. September 2024 ungefähr 0,99, was trotz potenzieller Bestandsflüssigkeitungen eine starke Liquiditätsposition widerspiegelt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital am 30. September 2024 lag bei 1.283,8 Mio. USD gegenüber 2.379,3 Mio. USD bis zum 31. Dezember 2023. Der Rückgang weist auf eine strengere Liquidität hin, die auf erhöhte Stromverbindlichkeiten und reduzierte aktuelle Vermögenswerte zurückzuführen ist.

Cashflow -Statements Overview

Der operative Cashflow nahm im Jahr 2023 im Jahr 2024 erheblich von 1.032,6 Mio. USD zurück, was die betrieblichen Herausforderungen widerspricht. Investitionsaktivitäten verzeichneten aufgrund von Investitionsausgaben einen erheblichen Anstieg der Bargeldabflüsse.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 wurde die operative Liquidität mit mehr als 3,4 Milliarden US -Dollar, einschließlich 927,0 Mio. USD in bar und ca. 2,5 Milliarden US -Dollar an verfügbarer Kredite im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität gemeldet. Die ausstehenden Kreditbriefe beliefen sich auf ca. 62,5 Mio. USD, was auf ein überschaubares Maß an Kontingentscheiben hinweist. Der Rückgang des Betriebskapitals signalisiert jedoch, dass ein sorgfältiges Cash -Management erforderlich ist.

Ist PBF Energy Inc. (PBF) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse des Unternehmens beinhaltet mehrere wichtige Metriken, die feststellen, ob es auf dem aktuellen Markt überbewertet oder unterbewertet ist. Dies beinhaltet die Untersuchung der Preis-zu-Erhaltung-Verhältnisse (P/E), Preis-Buch- (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA) sowie Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 30. September 2024 betrug das verwässerte Gewinn je Aktie (EPS) (2,49). Der Aktienkurs betrug ungefähr 31,25 USD und ergab ein P/E -Verhältnis von -12,55. Dieses negative Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen derzeit einen Nettoverlust erfährt, was auf eine Unterbeurteilung im Vergleich zu seinem Gewinnpotential hindeutet, wenn die Verluste vorübergehend sind.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie beträgt 52,20 USD, wobei der Gesamtkapital vom 30. September 2024 von 6,019,6 Mio. USD ausgewiesen wurde. Der Aktienkurs von 31,25 USD führt zu einer P/B -Verhältnis von 0,6, was darauf hinweist Schlagen Sie vor, dass es auf dem Markt unterbewertet ist.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld berechnet. Unter der Annahme einer Gesamtverschuldung von 1.254,4 Mio. USD und Bargeld und einem Äquivalenten von 927,0 Mio. USD beträgt der EV rund 7.346,7 Mio. USD. Das EBITDA betrug in den letzten 12 Monaten ungefähr 150,4 Mio. USD, was zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von 48,8 führte, was auf eine hohe Bewertung im Verhältnis zu Erträgen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation hinweist.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten war der Aktienkurs erhebliche Schwankungen. Die Aktie erreichte ein Hoch von 45,00 USD und ein Tief von 25,00 USD. Zum 30. September 2024 betrug der Preis 31,25 USD, was einen Rückgang von ca. 30% gegenüber seinem 12-Monats-Hoch widerspiegelte, was auf einen bärischen Trend auf dem Markt hindeutet.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte am 31. Oktober 2024 eine Dividende von 0,275 USD pro Aktie, die am 27. November 2024 zu zahlen ist. Mit einem aktuellen Aktienkurs von 31,25 USD beträgt die Dividendenrendite ca. 0,88%. Die Ausschüttungsquote ist nicht direkt kalkulierbar, da das Unternehmen einen Nettoverlust ausgewiesen hat. Daher kann die Nachhaltigkeit zukünftiger Dividenden in Frage gestellt werden.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben derzeit unterschiedliche Meinungen zur Aktie. Das Konsensrating umfasst 4 Kauf-, 3 Hold- und 2 Verkaufsempfehlungen. Das durchschnittliche Kursziel von Analysten liegt bei rund 35,00 USD, was auf einen potenziellen Aufwärtstrend von ca. 12% gegenüber dem aktuellen Marktpreis von 31,25 USD hinweist.

Schlüsselrisiken für PBF Energy Inc. (PBF)

Schlüsselrisiken für PBF Energy Inc.

Overview von Risiken

PBF Energy Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu diesen Risiken gehören der Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen, insbesondere im Energiesektor.

Branchenwettbewerb

Die raffinierende Branche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 289,1 Millionen US -Dollar Für das dritte Quartal 2024 im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 794,1 Millionen US -Dollar Im selben Quartal von 2023. Diese starke Veränderung zeigt den Druck durch Wettbewerbspreise und Marktdynamik.

Regulatorische Veränderungen

Die Einhaltung der Regulierung ist ein erhebliches Risiko. Das Unternehmen unterliegt strengen Umweltvorschriften, die zu erhöhten Betriebskosten führen könnten. Die Nichteinhaltung könnte zu erheblichen Geldstrafen und operativen Störungen führen. Das Unternehmen muss außerdem erneuerbare Identifikationsnummern (RINs) erwerben, um den NEUTABABLEAL -Fuel Standard (RFS) einzuhalten, wodurch aufgrund der Marktvolatilität der Kreditpreise zusätzliche finanzielle Verpflichtungen geschaffen werden.

Marktbedingungen

• Schwankungen der Rohölpreise wirken sich direkt auf die Gewinnmargen aus. Die durchschnittlichen Kosten für Kohlenwasserstoffbestände waren ungefähr $84.62 pro Barrel zum 30. September 2024.
• Die Bruttoraffinerie des Unternehmens verringerte sich erheblich auf 429,6 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 1.923,1 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören die Abhängigkeit von einer begrenzten Anzahl von Lieferanten für Rohöl und Rohstoffe. Jede Störung des Angebots könnte sich auf das Produktionsniveau auswirken. Das Unternehmen hat Vereinbarungen mit großen Lieferanten, darunter ein Jahr für Jahr Rohversorgung mit Saudi-Aramco, die sich bisher versichern 100.000 bpd.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden durch das Schuldenniveau des Unternehmens noch verstärkt. Ab dem 30. September 2024 meldete PBF Energy eine Gesamtverschuldung von 1.254,4 Millionen US -Dollar gegen die Gesamtwertkapital von 6.019,6 Millionen US -Dollar. Die Gesamtverschuldung der Gesamtverschuldung lag bei 17%. Darüber hinaus könnte ein Anstieg der Zinssätze um 1% möglicherweise die jährlichen Zinsaufwendungen um ungefähr erhöhen 23,6 Millionen US -Dollar.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen setzt verschiedene Strategien an, um diese Risiken zu mildern:

• Verwendung einer diversifizierten Lieferantenbasis, um die Abhängigkeit von einer einzelnen Quelle zu verringern.
• Implementierung strenger Compliance -Programme zur Einhaltung der behördlichen Anforderungen und der Minimierung potenzieller Bußgelder.
• Aufrechterhaltung einer operativen Liquidität von Over 3,4 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024, um einen ausreichenden Cashflow für den operativen Bedarf zu gewährleisten.

Tabelle der finanziellen Metriken

Zukünftige Wachstumsaussichten für PBF Energy Inc. (PBF)

Zukünftige Wachstumsaussichten für PBF Energy Inc.

Schlüsselwachstumstreiber:

• Produktinnovationen: laufende Investitionen in erneuerbare Dieselanlagen mit Investitionen von Investitionen von 770,9 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024 konzentrierten sich auf Sicherheitsverbesserungen und Verbesserungen der Einrichtungen.
• Markterweiterungen: Rohölverträge mit Saudi -Aramco für bis zu 100.000 bpd und Shellhandel für 65.000 bpd bis 2026.
• Akquisitionen: Strategische Partnerschaften und Investitionen in die Logistik zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und zur Erweiterung der Marktreichweite.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen:

Es wird erwartet, dass die projizierten Einnahmen sich erholen, wenn sich die Raffinerienränder stabilisieren. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Einnahmen 25.764,0 Millionen US -Dollar, unten von 29.186,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 deuten die Gewinnschätzungen auf einen Schritt in Richtung Rentabilität mit erwarteten Verbesserungen der Rohölpreise und der Verarbeitungsränder hin.

Strategische Initiativen:

• Expansion der Raffineriekapazität, ein erhöhtes Durchsatz. Zum 30. September 2024 war der Durchsatz der Durchsatz 935,6 bpd, eine leichte Abnahme von 939,7 bpd im Jahr 2023.
• Investitionen in die Einhaltung von Umwelt und die behördlichen Anforderungen zur Verbesserung der Betriebsfähigkeiten und der Nachhaltigkeit.

Wettbewerbsvorteile:

• Starke operative Liquidität von Over 3,4 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024, der einen Puffer für Investitionen und Wachstum bietet.
• Robuste Raffinerie -Marge -Leistung mit einem groben Raffinerie -Rand von 429,6 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.

Insgesamt ist PBF Energy Inc. positioniert, um seine betrieblichen Stärken und strategischen Initiativen zu nutzen, um künftige Wachstumschancen im Energiesektor zu nutzen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• PBF Energy Inc. (PBF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PBF Energy Inc. (PBF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View PBF Energy Inc. (PBF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.