Prologis, Inc. (PLD) Bundle
Verständnis von Prologis, Inc. (PLD) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Prologis, Inc.
Zu den primären Einnahmenquellen für Prologis, Inc. gehören Mieteinnahmen aus Immobilien, strategischen Kapitaleinnahmen und Entwicklungsmanagementeinnahmen. Das Unternehmen ist in mehreren Regionen tätig und mit erheblichen Einnahmenbeiträgen aus den USA, Europa, Asien und anderen Amerika.
Umsatzaufschlüsselung nach Segment
| Segment | Q3 2024 Umsatz ($) | Q3 2023 Umsatz ($) | YTD 2024 Umsatz ($) | YTD 2023 Umsatz ($) |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | 1,897,164 | 1,777,359 | 5,577,198 | 5,062,583 |
| Strategisches Kapital | 135,367 | 136,848 | 418,521 | 1,070,584 |
| Entwicklungsmanagement | 3,858 | 457 | 5,245 | 1,055 |
| Gesamtumsatz | 2,036,389 | 1,914,664 | 6,000,964 | 6,134,222 |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrugen die Gesamteinnahmen 6.000.964 USD, was auf einen Rückgang von 6.134.222 USD im gleichen Zeitraum von 2023 zurückzuführen ist, was auf einen Rückgang des Umsatzes von Vorjahres gegen den Vorjahr hinweist 2.2%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente
In den neun Monaten zum 30. September 2024 trugen Mieteinnahmen ungefähr bei 93% der Gesamteinnahmen, während das strategische Kapital- und Entwicklungsmanagement berücksichtigt wurde 7% Und 0.1%, jeweils.
Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme
Das strategische Kapitalsegment verzeichnete einen erheblichen Rückgang, wobei die Einnahmen von 1.070.584 USD im Jahr 2023 auf 418.521 USD im Jahr 2024 zurückgingen. Dies entspricht einem Rückgang des Jahres gegen das Jahr um ungefähr ungefähr 61%. Umgekehrt stieg das Mieteinkommen von 5.062.583 USD auf 5.577.198 US 10%.
Erkenntnisse des Umsatzwachstums
Die Belegungsraten im Betriebsportfolio standen bei 96.2% Zum 30. September 2024 mit einer Mietänderung bei neuen Mietverträgen von 69.5% auf netz wirksame Basis. Dieser positive Trend des Mieteinkommens legt nahe, dass das Unternehmen trotz der Herausforderungen in anderen Segmenten gut positioniert ist.
Insgesamt weisen die Umsatzdynamik ein starkes Abhängigkeit von Mieteinnahmen an, was in Bezug auf die strategischen Kapitaleinnahmen und Entwicklungsmanagementgebühren nach wie vor robust ist.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Prologis, Inc. (PLD)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Prologis, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 65.1%, im Vergleich zu 63.5% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 lag bei 49.5%eine Erhöhung von einer Erhöhung von 47.0% im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 37.7%, im Vergleich zu 36.2% im Vorjahr.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
In den letzten Jahren hat Prologis einen stetigen Anstieg der Rentabilitätskennzahlen gezeigt. Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Rentabilitätsquoten in den letzten drei Jahren zusammen:
| Metrisch | 2022 | 2023 | 2024 (YTD) |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 62.0% | 63.5% | 65.1% |
| Betriebsgewinnmarge | 46.5% | 47.0% | 49.5% |
| Nettogewinnmarge | 35.0% | 36.2% | 37.7% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die Rentabilitätsquoten von Prologis sind im Vergleich zum Durchschnitt der Branche wettbewerbsfähig. Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge der Branche beträgt ungefähr 60%, Betriebsgewinnmarge ist in der Nähe 45%und die Nettogewinnmarge ist normalerweise 30%.
Analyse der Betriebseffizienz
Prologis hat seine Betriebskosten effektiv verwaltet und zu verbesserten Bruttomargen beigetragen. Der Bruttomarge -Trend weist auf eine positive Flugbahn hin, die von einer Kombination aus strategischen Preis- und Kostenmanagementinitiativen beeinflusst wird.
Die allgemeinen und Verwaltungskosten des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2024 wurden bei gemeldet 316 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 292 Millionen Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Die folgende Tabelle beschreibt die Aufschlüsselung der wichtigsten Betriebskosten:
| Kostentyp | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Allgemeine und Verwaltungskosten | 316 Millionen US -Dollar | 292 Millionen Dollar |
| Abschreibungen und Amortisation | 1.924 Millionen US -Dollar | 1.846 Millionen US -Dollar |
| Gesamtbetriebskosten | 3.817 Millionen US -Dollar | 3.694 Millionen US -Dollar |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Prologis, Inc. (PLD) sein Wachstum finanziert
Schulden vs. Eigenkapital: Wie Prologis, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Ab dem 30. September 2024 meldete Prologis, Inc. eine Gesamtverschuldung von 32,29 Milliarden US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 29,00 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Diese Schuld umfasst verschiedene Instrumente, darunter ungesicherte Kreditfazilitäten, Vorreiternotizen, Laufzeitkredite und gesicherte Hypotheken.
| Schuldenart | Ausstehender Betrag (in Milliarden) | Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz (%) |
|---|---|---|
| Krediteinrichtungen und Commercial Paper | $0.66 | 3.3 |
| Senior Notes | $29.39 | 3.2 |
| Laufzeitkredite und ungesicherte andere | $1.96 | 1.9 |
| Gesicherte Hypothek | $0.29 | 4.4 |
| Gesamtverschuldung | $32.29 | 3.1 |
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten für Prologis, Inc. liegt bei ungefähr ungefähr 0.56, berechnet durch Teilen der Gesamtverschuldung durch Gesamtwert von 57,66 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von 0.75, was auf eine relativ konservative Hebelposition hinweist.
Jüngste Schuldenausstellungen
Im Jahr 2024 führte Prologis mehrere bedeutende Schuldentransaktionen aus, darunter:
- Ausgestellte hochrangige Schuldverschreibungen in Höhe 4,15 Milliarden US -Dollar im Jahr 2024.
- Einfragen in eine Laufzeitdarlehen von eingetragen 0,13 Milliarden US -Dollar im April 2024 zu einem Zinssatz von 1.5%.
- Ausgelöscht a 0,50 Milliarden US -Dollar Laufzeitdarlehen im Februar 2024.
Kreditratings
Ab dem 30. September 2024 hält das Unternehmen eine A Bewertung von Standard & Poor's und einer A3 Bewertung von Moody's, beide mit stabilen Aussichten. Diese Ratings erleichtern den Zugang zu Kapitalmärkten zu günstigen Zinssätzen.
Schuldenmanagement und Refinanzierungsaktivität
Das Unternehmen verwaltet sein Schuldenportfolio aktiv mit einer gewichteten durchschnittlichen Reife von 9,5 Jahre. Prologis entspricht allen mit seiner Schulden verbundenen Finanzbündeln, einschließlich der Aufrechterhaltung der Verhältnis von Schuldendienstleistungen und der Hebelkennzahl.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Prologis gleicht seine Finanzierung durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital aus. Ab dem 30. September 2024 stand das Eigenkapitalkapital bei 57,66 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen hat die Strategie zur Nutzung von Cashflows aus den Geschäftstätigkeiten und Erlöss aus Vermögenswerten, um die Schuldenverpflichtungen zu erfüllen und gleichzeitig eine ausreichende Liquidität für Wachstumsinitiativen aufrechtzuerhalten.
Zu den jüngsten Eigenkapitalverpflichtungen gehören:
| Wagen | Prologis Engagement (in Millionen) | Partner -Engagement (in Millionen) | Totales Engagement (in Millionen) | Verfallsdatum |
|---|---|---|---|---|
| Prologis gegen den US -Logistikfonds | $0 | $200 | $200 | 2026 – 2027 |
| Prologis Brazil Logistics Venture | $32 | $127 | $159 | 2026 |
| Prologis Japan Core Logistics Fund | $99 | $510 | $609 | 2033 |
| Gesamt | $131 | $837 | $968 |
Bewertung der Liquidität von Prologis, Inc. (PLD)
Bewertung der Liquidität von Prologis, Inc.
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.45, abgeleitet von aktuellen Vermögenswerten von $6,000,964 und aktuelle Verbindlichkeiten von $4,143,130.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das den Inventar ausschließt, steht bei 1.42 basierend auf liquiden Vermögenswerten von $5,800,000 und aktuelle Verbindlichkeiten von $4,143,130.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital zum 30. September 2024 ist ungefähr $1,857,834eine Erhöhung von einer Erhöhung von $1,823,049 im Vorjahr.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 zeigt:
| Cashflow -Typ | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $3,577,758 | $4,298,636 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | $(3,419,000) | $(5,212,000) |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $92,000 | $1,404,000 |
| Nettoerhöhung der Bargeld- und Bargeldäquivalente | $250,000 | $462,000 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Gesamt verfügbare Liquidität zum 30. September 2024 ist 6,6 Milliarden US -Dollar, einschließlich 5,8 Milliarden US -Dollar in Kreditkapazität und 781 Millionen Dollar in uneingeschränktem Geld.
Die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens sind $38,241,104mit Gesamtvermögen in Höhe $95,905,196, was zu einer Schulden-Eigenkapital-Verhältnis von ungefähr führt 0.65.
Ist Prologis, Inc. (PLD) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 24.5 Basierend auf dem nachfolgenden zwölf Monate (TTM) Ergebnis je Aktie (EPS) von $2.64 für 2024.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 2.0, berechnet mit einem aktuellen Buchwert von $27.06 pro Aktie.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 18.0basierend auf einem Unternehmenswert von 58,8 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 3,26 Milliarden US -Dollar.
Aktienkurstrends
Der Aktienkurs hat einen Trend von gezeigt $90.00 Zu $75.00 in den letzten 12 Monaten, was einen Rückgang von ungefähr ungefähr darstellt 16.67%.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 3.0%, mit einer jährlichen Dividendenauszahlung von $2.61 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 50% von Einkommen.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analysten haben derzeit ein Konsensrating von Halten, mit einem durchschnittlichen Kursziel von $85.00.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 24.5 |
| P/B -Verhältnis | 2.0 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 18.0 |
| Aktienkurs (12 Monate) | 90,00 bis 75,00 USD |
| Dividendenrendite | 3.0% |
| Jährliche Dividende | $2.61 |
| Auszahlungsquote | 50% |
| Analystenkonsens | Halten |
| Durchschnittspreiziel | $85.00 |
Wichtige Risiken für Prologis, Inc. (PLD)
Wichtige Risiken für Prologis, Inc. (PLD)
Die finanzielle Gesundheit von Prologis, Inc. wird von mehreren internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Leistung und Bewertung auswirken können. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Untersuchung dieser Risiken ab 2024.
Branchenwettbewerb
Prologis tätig ist in einem hochwettbewerbsintensiven Immobilieninvestitions -Trust (REIT) mit einem erheblichen Wettbewerb sowohl durch etablierte Spieler als auch durch neue Teilnehmer. Ab 2024 hält das Unternehmen einen Marktanteil von ca. 14% im Logistik -Immobiliensektor. Zu den wichtigsten Konkurrenten zählen Blackstone, Duke Realty und andere, die ihre Logistikportfolios erweitern.
Regulatorische Veränderungen
Das regulatorische Umfeld für Immobilieninvestitionen kann unvorhersehbar sein. Änderungen der Zonierungsgesetze, Steuervorschriften und Umweltvorschriften bilden Risiken für die operative Effizienz und Rentabilität. Zum Beispiel könnten jüngste Vorschläge zur Änderung von Steuerkodizes die REIT 90% steuerpflichtiges Einkommen zur Vermeidung von Körperschaftssteuern.
Marktbedingungen
Wirtschaftliche Faktoren wie Zinssätze und Inflation können die finanzielle Gesundheit des Unternehmens erheblich beeinflussen. Im Jahr 2023 erhöhte die Federal Reserve die Zinssätze nach 75 BasispunkteAuswirkungen auf die Kreditkosten. Ab dem ersten Quartal 2024 liegt der durchschnittliche Zinssatz für gewerbliche Immobilienkredite auf 4.5%, hoch von 3.5% Anfang 2023. Dieser Anstieg kann zu höheren Finanzierungskosten für neue Entwicklungen und Akquisitionen führen.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken zählen das Potenzial für Konstruktionsverzögerungen und Kostenüberschreitungen bei Entwicklungsprojekten. Prologis hat eine robuste Entwicklungspipeline mit ungefähr 2,5 Milliarden US -Dollar In Projekten, die ab dem zweiten Quartal 2024 im Bau von Projekten im Bauwesen sind. Störungen und Arbeitskräfte der Lieferkette können sich jedoch auf Zeitpläne und Budgets auswirken.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken sind in erster Linie mit Hebel- und Cashflow -Management verbunden. Prologis hat ein Schuldenverhältnis von 0.5mit mäßigem Hebel. Die Schwankungen der Cashflows durch Mieteinkommen könnten jedoch die Liquidität belasten, insbesondere wenn Mieterausfälle während wirtschaftlicher Abschwünge auftreten.
Strategische Risiken
Strategische Risiken umfassen die Investitionsentscheidungen und die Marktpositionierung des Unternehmens. Ab 2024 hält Prologis ungefähr 4,600 Eigenschaften weltweit mit Schwerpunkt auf E-Commerce und Logistik. Eine Verschiebung des Verbraucherverhaltens oder ein Abschwung des E-Commerce könnte sich negativ auf die Belegungsraten und das Mietergebnis auswirken.
Minderungsstrategien
Prologis wendet mehrere Strategien an, um diese Risiken zu mildern:
- Diversifizierung von Immobilientypen und geografischen Standorten zur Verringerung der Exposition gegenüber einem Binnenmarkt.
- Aufrechterhaltung einer starken Bilanz mit Schwerpunkt auf der Refinanzierung und Reduzierung der Schulden.
- Investitionen in Technologie zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und des Mieters.
- Aufbau starker Beziehungen zu Mietern, um die Leerstandsraten zu minimieren und stabile Cashflows zu gewährleisten.
| Risikotyp | Beschreibung | Aufprallebene | Minderungsstrategie |
|---|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb im Logistik -Immobilienmarkt | Medium | Diversifizierung des Portfolios |
| Regulatorische Veränderungen | Mögliche Änderungen der Steuer- und Zonierungsgesetze | Hoch | Aktive Auseinandersetzung mit politischen Entscheidungsträgern |
| Marktbedingungen | Zinssätze und Inflationschwankungen | Hoch | Finanzierungsstrategien mit fester Rate |
| Betriebsrisiken | Konstruktionsverzögerungen und Kostenüberschreitungen | Medium | Robuste Projektmanagementpraktiken |
| Finanzielle Risiken | Liquiditätsdehnung aus Mieteinkommensschwankungen | Medium | Cashflow -Prognose und -management |
| Strategische Risiken | Investitionsentscheidungen, die die Marktpositionierung beeinflussen | Medium | Regelmäßige Marktanalyse und strategische Überprüfungen |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Prologis, Inc. (PLD)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Prologis, Inc.
Schlüsselwachstumstreiber:
- Im August 2024 schloss das Unternehmen ein Übermittagsangebot zum Erwerb von 77,1% von Terrafina ab und konsolidierte Vermögenswerte, die enthalten 42,2 Millionen Quadratfuß von Industrie -Immobilien.
- Geschätztes Potenzial für die Entwicklung von 36,0 Milliarden US -Dollar (40,7 Milliarden US -Dollar auf O & M) aus konsolidiertem Land und anderen Immobilieninvestitionen.
- Der aktuelle Anteil des Leasingmarkets ist ungefähr 34%, was auf ein erhebliches Aufwärtspotenzial für das Wachstum des Mieteinkommens hinweist.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen:
- Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 6,0 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 6,1 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Nettogewinne, die für den gleichen Zeitraum auf Stammaktionäre zurückzuführen sind, waren 2,45 Milliarden US -Dollar, eine Zunahme von 2,42 Milliarden US -Dollar Jahr-über-Jahr.
- Betriebsergebnisse vor Gewinnen zu Immobilientransaktionen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 2,18 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 2,44 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.
Strategische Initiativen:
- Ein kommerzielles Papierprogramm eingerichtet, das es zulässt, 4,2 Milliarden US -Dollar von leitenden Notizen mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 4.8% und eine gewichtete durchschnittliche Reife von 14 Jahre.
- Erworben 225 Morgen Land in Indien zur Unterstützung zukünftiger Entwicklungsmöglichkeiten.
Wettbewerbsvorteile:
- Betriebsportfoliobelegung war 96.2% Zum 30. September 2024.
- Gesamt verfügbare Liquidität lag bei 6,6 Milliarden US -Dollarausreichend Kapazitäten für opportunistische Investitionen.
- Brutto-Buchwert des Betriebsportfolios von Co-Investment Ventures war ungefähr 55,7 Milliarden US -Dollar über 519 Millionen Quadratfuß.
| Metrisch | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 6,0 Milliarden US -Dollar | 6,1 Milliarden US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 2,45 Milliarden US -Dollar | 2,42 Milliarden US -Dollar |
| Betriebseinkommen | 2,18 Milliarden US -Dollar | 2,44 Milliarden US -Dollar |
| Liquidität | 6,6 Milliarden US -Dollar | N / A |
| Belegungsrate | 96.2% | N / A |
Abschluss: Das Unternehmen ist für das Wachstum durch strategische Akquisitionen, Entwicklungsmöglichkeiten und starke finanzielle Metriken gut positioniert.
Prologis, Inc. (PLD) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Prologis, Inc. (PLD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Prologis, Inc. (PLD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Prologis, Inc. (PLD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.