Postal Realty Trust, Inc. (PSTL) Bundle
Verständnis der Einnahmenströme von Post im Realty Trust, Inc. (PSTL)
Verständnis der Einnahmequellen von Postaly Realty Trust, Inc.
Haupteinnahmequellen:
- Mieteinkommen: Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Mieteinkommen 52,74 Millionen US -Dollar, hoch von 44,70 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine Erhöhung von darstellt 18.0%.
- Gebühr und anderes Einkommen: Gebühr und andere Einnahmen stiegen auf 2,26 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 2,01 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 ein Wachstum von 12.5%.
Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:
Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 war 55,00 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 46,71 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was zu einer Wachstumsrate von gegenüber dem Vorjahr führt 17.8%.
| Zeitraum | Mieteinkommen (in Millionen) | Gebühr und anderes Einkommen (in Millionen) | Gesamtumsatz (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 Monate) | $52.74 | $2.26 | $55.00 |
| 2023 (9 Monate) | $44.70 | $2.01 | $46.71 |
| Ändern | $8.04 | $0.25 | $8.29 |
| Prozentualer Veränderung | 18.0% | 12.5% | 17.8% |
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen:
Für die neun Monate am 30. September 2024 lagen die Beiträge wie folgt:
- Mieteinkommen: 95.9% des Gesamtumsatzes
- Gebühr und anderes Einkommen: 4.1% des Gesamtumsatzes
Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen:
Der Anstieg des Mieteinkommens wurde hauptsächlich auf den Erwerb zusätzlicher Immobilien zurückzuführen, die zum Gesamtumsatzwachstum beitrugen. Die Erhöhung der Gebühr und des anderen Einkommens wurde auf höhere Beratungsdienstleistungen und Verwaltungsgebühren zurückzuführen.
| Einnahmequelle | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Veränderung (in Millionen) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | $52.74 | $44.70 | $8.04 | 18.0% |
| Gebühr und anderes Einkommen | $2.26 | $2.01 | $0.25 | 12.5% |
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Post Realty Trust, Inc. (PSTL)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Bruttogewinn ungefähr 11,9 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einer groben Gewinnspanne von rund um 22% basierend auf Gesamteinnahmen von 55 Millionen Dollar.
Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für denselben Zeitraum betrug ungefähr 11,9 Millionen US -Dollarzu einer operativen Gewinnspanne von ungefähr ungefähr 21.6% im Vergleich zu Gesamteinnahmen.
Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 2,6 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von ungefähr führt 4.8% basierend auf Gesamteinnahmen.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im Vorjahr (2023) war das Nettoeinkommen 3,1 Millionen US -Dollar, was auf einen Niedergang von anzeigt 15.7% im Nettoeinkommen gegenüber dem Vorjahr. Das operative Einkommen zeigte auch einen ähnlichen Trend mit einem Rückgang aus 3,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 2,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Der Branchendurchschnitt für die Bruttogewinnmarge im REIT -Sektor des Immobilieninvestitionsteuers (REIT) beträgt ungefähr 30%. Dies zeigt an, dass das Unternehmen ist 8% unten der Branchendurchschnitt. Die Betriebsmarge ist ebenfalls niedriger als der Branchendurchschnitt von 25%.
Analyse der Betriebseffizienz
Die Gesamtbetriebskosten des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2024 waren 43,1 Millionen US -Dollar, hoch von 36,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Dies ist eine Zunahme von 17.3%. Zu den wichtigsten Komponenten dieser Ausgaben gehören:
- Immobiliensteuern: 7,2 Millionen US -Dollar (hoch 17.6%)
- Eigentumsbetriebskosten: 7,0 Millionen US -Dollar (hoch 41.4%)
- Allgemein und administrativ: 12,1 Millionen US -Dollar (hoch 8.7%)
Trotz der Erhöhung der Betriebskosten gelang es dem Unternehmen, eine stabile Mieteinkommenssteigerung aufrechtzuerhalten, was ungefähr war 52,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate endete am 30. September 2024 im Vergleich zu 44,7 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | 11,9 Millionen US -Dollar | 12,5 Millionen US -Dollar | -4.8% |
| Betriebsgewinn | 11,9 Millionen US -Dollar | 9,9 Millionen US -Dollar | 19.4% |
| Nettoeinkommen | 2,6 Millionen US -Dollar | 3,1 Millionen US -Dollar | -15.7% |
| Gesamtumsatz | 55,0 Millionen US -Dollar | 46,7 Millionen US -Dollar | 17.8% |
| Gesamtbetriebskosten | 43,1 Millionen US -Dollar | 36,7 Millionen US -Dollar | 17.3% |
Die betriebliche Effizienz spiegelt eine gemischte Leistung mit einem bemerkenswerten Anstieg der Betriebskosten der Immobilien wider und wirkt sich auf die allgemeinen Rentabilitätskennzahlen aus.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Postal Realty Trust, Inc. (PSTL) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Postaly Trust, Inc. sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete Postal Realty Trust, Inc. eine Gesamtschuld von 276,966 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 240,624 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dazu gehören:
- Drehende Kreditfazilität: 44 Millionen Dollar
- 2021 Laufzeitdarlehen: 75 Millionen Dollar
- 2022 Laufzeitdarlehen: 125 Millionen Dollar
- Gesicherte Kredite: 34,3 Millionen US -Dollar
Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für die gesicherten Kredite ist 2.96% pro Jahr.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 liegt bei ungefähr ungefähr 1.13 (berechnet als Gesamtschuld von 276,966 Millionen US -Dollar gegen die Gesamtwertkapital von 245,554 Millionen US -Dollar). Dieses Verhältnis liegt geringfügig über dem Branchendurchschnitt von 1.0, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hinweist.
Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten
Im Oktober 2024 trainierte das Unternehmen a 40 Millionen Dollar Laufzeitdarlehen Akkordeon im Rahmen des Laufzeitdarlehens von 2022 und einem zusätzlichen 10 Millionen Dollar auf verspätete Basis. Das Unternehmen hat auch Zinsswaps für einen Gesamtbetrag von fiktiv eingereicht 200 Millionen Dollar Zinsrisiko zu verwalten.
Kreditratings
Nach dem jüngsten Bericht hat das Unternehmen keine formelle Bonität angegeben. Es wird jedoch darauf hingewiesen, dass alle gesicherten Kreditaufnahmen derzeit festgelegt sind.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Um seinen REIT -Status aufrechtzuerhalten, muss das Unternehmen mindestens verteilen 90% des steuerpflichtigen Einkommens, den es durch Bargelddividenden von erzielte $0.24 pro Aktie für das dritte Quartal 2024. Das Unternehmen hat auch Aktien im Rahmen seines ATM -Programms herausgegeben und ungefähr aufgenommen 8,379 Millionen US -Dollar Allein im dritten Quartal.
| Schuldenart | Ausstehender Restbetrag (in Millionen) | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Drehende Kreditfazilität | $44.0 | Sofr + 158 BPS | Januar 2026 |
| 2021 Laufzeitdarlehen | $75.0 | Sofr + 153 Bit / s | Januar 2027 |
| 2022 Laufzeitdarlehen | $125.0 | Sofr + 153 Bit / s | Februar 2028 |
| Gesicherte Kredite | $34.3 | Durchschnittlich 2,96% | Verschieden |
Bewertung der Liquidität von Post im Realty Trust, Inc. (PSTL)
Bewertung der Liquidität von Postaly Realty Trust, Inc.
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 war das aktuelle Verhältnis 1.00, berechnet als Stromvermögen von $1,507,000 geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von $1,507,000.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis für das gleiche Datum war 0.92, die Lagerbestände aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt. Dies wurde berechnet als als $970,000 (Bargeld) geteilt durch $1,050,000 (Aktuelle Verbindlichkeiten minus Inventare).
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital zum 30. September 2024 war $0, was auf eine ausgewogene Position hinweist, in der die Stromverbindungen die Stromverbindlichkeiten gleichwertig machen. Diese Stabilität steht im Einklang mit dem in den letzten drei Quartalen beobachteten Trend.
Cashflow -Statements Overview
| Cashflow -Typ | Für die neun Monate zum 30. September 2024 (in Tausenden) | Für die neun Monate zum 30. September 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $24,297 | $21,321 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($55,893) | ($56,845) |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $30,200 | $36,400 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Das Unternehmen meldete ungefähr ungefähr 1,0 Millionen US -Dollar in bar und 0,5 Millionen US -Dollar In Treuhand- und Reserven ab dem 30. September 2024, ein Rückgang von 2,5 Millionen US -Dollar in bar und 0,4 Millionen US -Dollar In Escrows zum 30. September 2023. Die Liquiditätsposition bleibt stabil, obwohl der Rückgang der Bargeldreserven bei unerwarteten Ausgaben Bedenken hinsichtlich der sofortigen Liquidität aufnehmen könnte.
Das Unternehmen hat 244,0 Millionen US -Dollar im Gesamthauptbetrag ausstehend im Rahmen seiner Kreditfazilitäten mit 44,0 Millionen US -Dollar Aus der revolvierenden Kreditfazilität vom 30. September 2024. Dies zeigt den Zugang zu Liquidität durch Kreditleitungen an, was eine Stärke bei der Verwaltung der laufenden Betriebsbedürfnisse sein kann.
Ist Postaly Trust, Inc. (PSTL) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Zum 30. September 2024 sind die wichtigsten Bewertungsmetriken für das Unternehmen wie folgt:
- Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 18.8
- Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 1.1
- Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: 13.7
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:
- Aktienkurs zum 30. September 2024: $4.78
- 52 Wochen hoch: $5.25
- 52 Wochen niedrig: $3.80
- Leistung von Jahr zu Jahr: +12.5%
Das Unternehmen hat eine Dividendenrendite von 15.03% mit einer Ausschüttungsquote von 90% basierend auf den jüngsten Einnahmen. Die Dividenden, die in den neun Monaten am 30. September 2024 gezahlt wurden, betrugen auf $0.72 pro Aktie.
Analystenkonsens
Analysten haben unterschiedliche Empfehlungen zur Aktie gegeben:
- Kaufen: 4 Analysten
- Halten: 3 Analysten
- Verkaufen: 1 Analyst
Das Konsensrating ist derzeit ein "Halt" mit einem Kursziel von $5.00.
Finanzübersichtstabelle
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) | 18.8 |
| Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis | 1.1 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 13.7 |
| Aktueller Aktienkurs | $4.78 |
| 52 Wochen hoch | $5.25 |
| 52 Wochen niedrig | $3.80 |
| Jährige Leistung | +12.5% |
| Dividendenrendite | 15.03% |
| Auszahlungsquote | 90% |
| Dividenden bezahlt (9 Monate) | 0,72 USD pro Aktie |
| Analyst Consensus Rating | Halten |
| Kursziel | $5.00 |
Schlüsselrisiken für Postaly Realty Trust, Inc. (PSTL)
Wichtige Risiken für Postaly Realty Trust, Inc.
Postal Realty Trust, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Dies beinhaltet Risiken aus Branchenwettbewerb, regulatorischen Veränderungen und Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Die Wettbewerbslandschaft für Immobilieninvestitionen (REITs), die sich auf Postimmobilien konzentriert, verschärft sich. Das Unternehmen vermietet hauptsächlich Immobilien an den US -amerikanischen Postdienst (USPS), der ungefähr ungefähr ausmacht 87.8% des gesamten Mieteinkommens zum 30. September 2024. Die Abhängigkeit von einem einzigen Mieter erhöht die Anfälligkeit für die operative und finanzielle Stabilität von USPS.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften, die die USPS betreffen, können erhebliche Auswirkungen haben. Zum Beispiel kann die Fähigkeit der USPS, die Mietverpflichtungen zu erfüllen, durch Veränderungen der Bundesfinanzierung und der Betriebsrichtlinien beeinflusst werden. Im Jahr 2023 meldete USPS einen Nettoverlust von 1,4 Milliarden US -Dollar Für das Geschäftsjahr wird die Bedenken hinsichtlich der langfristigen Lebensfähigkeit und der Fähigkeit, Leasingvereinbarungen zu ehren.
Marktbedingungen
Unerwünschte wirtschaftliche Bedingungen können zu einer verringerten Nachfrage nach Postdienstleistungen führen, was sich auf die Mieteinnahmen auswirkt. Das Mieteinkommen des Unternehmens erhöhte sich um um 21.6% Jahr-über-Jahr zu 18,77 Millionen US -Dollar In den drei Monaten endeten am 30. September 2024, aber zukünftiges Wachstum kann durch wirtschaftliche Abschwünge behindert werden.
Betriebsrisiken
Zu den operativen Risiken zählen potenzielle Ausfälle für Leasingverträge oder frühe Kündigungen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ungefähr ungefähr 244 Millionen Dollar im Gesamthauptbetrag ausstehend im Rahmen von Kreditfazilitäten. Ausfälle oder Nicht-Neuaufbauten von Leasingverträgen könnten den Cashflow und die finanzielle Stabilität erheblich beeinflussen.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken werden durch die Schuldenstruktur des Unternehmens verstärkt. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz der gesicherten Kredite des Unternehmens ist 2.96% Zum 30. September 2024, mit einem erheblichen Teil in den nächsten Jahren. Dies schafft ein Risiko für erhöhte Kreditkosten, wenn die Zinssätze steigen.
Strategische Risiken
Die Wachstumsstrategie des Unternehmens stützt sich stark von Immobilienakquisitionen. Es erwarb 134 Immobilien für insgesamt ungefähr 61,42 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024. Wenn zukünftige Akquisitionen nicht die erwarteten Renditen erzielen, kann dies die Gesamtleistung beeinflussen.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen mehrere Strategien umgesetzt. Dies beinhaltet die Diversifizierung seiner Mieterbasis, um die Abhängigkeit von USPS zu verringern und neue Akquisitionsmöglichkeiten zu erkunden. Das Unternehmen verwaltet auch aktiv sein Schuldenniveau, um die finanzielle Flexibilität zu gewährleisten, wenn sich die Marktbedingungen ändern.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen | Aktueller Status |
|---|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Erhöhter Wettbewerb auf dem REIT -Markt | Mögliche Abnahme des Mieteinkommens | Hohe Abhängigkeit von USPS |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen, die den Betrieb von USPS beeinflussen | Risiko für Leasingausfälle | Gemeldet Nettoverlust von 1,4 Milliarden US -Dollar |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abschwung | Verringerte Nachfrage nach Postdiensten | Mieteinnahmen stiegen um 21,6% JOY |
| Betriebsrisiken | Potenzielle Leasingverlagerung | Cashflow -Störung | 244 Millionen US -Dollar ausstehende Schulden |
| Finanzielle Risiken | Zinsschwankungen | Erhöhte Kreditkosten | Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz von 2,96% |
| Strategische Risiken | Fehlgeschlagene Akquisitionen | Negative Auswirkungen auf das Wachstum | Erwarb 134 Immobilien für 61,42 Millionen US -Dollar |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Postaly Trust, Inc. (PSTL)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Postaly Trust, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Postal Realty Trust, Inc. hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die in den kommenden Jahren voraussichtlich seine finanzielle Leistung stärken sollen:
- Akquisitionen: Im Jahr 2024 erwarb das Unternehmen insgesamt insgesamt 134 Eigenschaften Für ungefähr 61,4 Millionen US -Dollar, einschließlich Abschlusskosten.
- Markterweiterung: Das Unternehmen untersucht weiterhin Möglichkeiten in verschiedenen Bundesstaaten und verbessert seinen geografischen Fußabdruck.
- Strategische Partnerschaften: Zusammenarbeit mit den USPS bieten eine stabile Einnahmequelle und ein Potenzial für zukünftige Mietverlängerungen.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Umsatzwachstumsprojektionen deuten auf einen signifikanten Anstieg hin, der durch laufende Akquisitionen und Mieteinnahmen zurückzuführen ist:
- 2024 projizierte Einnahmen: Etwa 55 Millionen Dollarein Wachstum von 17.8% im Vergleich zu 2023.
- Einkommensschätzungen: Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 wurde bei gemeldet 2,638 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 3,130 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen implementiert, die das zukünftige Wachstum vorantreiben könnten:
- ATM -Programm: Das Unternehmen hat sein Programm für das Angebot auf dem Markt erhöht 150 Millionen Dollar Kapital für zukünftige Akquisitionen aufbringen.
- Mietverträge: Die Mehrheit der Leasingvereinbarungen mit USPS umfasst günstige Bedingungen, die stabile Cashflows sicherstellen.
Wettbewerbsvorteile
Postal Realty Trust, Inc. verfügt über mehrere Wettbewerbsvorteile, die es gut für das zukünftige Wachstum positionieren:
- Spezialfokus: Das Unternehmen ist auf im USPS gemietete Immobilien spezialisiert und bietet einen Nischenmarktvorteil.
- Stabile Cashflows: Langfristige Leasingverträge mit den USPS bieten vorhersehbare Mieteinnahmen.
- Starke Akquisitionspipeline: Das Unternehmen hat eine robuste Pipeline für zukünftige Akquisitionen eingerichtet, mit 29 Eigenschaften nach endgültigen Vereinbarungen im Wert von ungefähr 10,6 Millionen US -Dollar.
| Jahr | Akquisitionen (Eigenschaften) | Akquisitionskosten (in Millionen) | Projizierte Einnahmen (in Millionen) | Nettoeinkommen (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 134 | $61.4 | $55.0 | $2.638 |
| 2025 | Projiziert 150 | Projizierte $ 70.0 | Projizierte $ 62.0 | Projizierte $ 3.000 |
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ungefähr ungefähr $970,000 in bar und $537,000 In Treuhand und Reserven.
Die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens zum 30. September 2024 standen bei 306,1 Millionen US -Dollar, einschließlich 199,1 Millionen US -Dollar in Laufzeitkrediten und 44,0 Millionen US -Dollar in revolvierenden Krediten.
Postal Realty Trust, Inc. (PSTL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Postal Realty Trust, Inc. (PSTL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Postal Realty Trust, Inc. (PSTL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Postal Realty Trust, Inc. (PSTL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.