Rave Restaurant Group, Inc. (RAVE) Bundle
Verständnis der Rave Restaurant Group, Inc. (Rave) Einnahmequellen
Verständnis der Einnahmequellen von Rave Restaurant Group, Inc.
Die Gesamteinnahmen für den dreimonatigen Zeitraum endeten am 29. September 2024 3,1 Mio. USD, verglichen mit 3,1 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im vorherigen Geschäftsjahr, was auf Stabilität der Umsatzerzeugung hinweist.
Umsatzaufschlüsselung nach Quelle
Die primären Umsatzquellen für das Unternehmen sind wie folgt:
- Franchise -Lizenzgebühren: 1,121 Mio. USD (29. September 2024) im Vergleich zu 1,225 Mio. USD (24. September 2023)
- Anreizeinnahmen für Lieferanten und Vertriebshändler: 1,192 Mio. USD (29. September 2024) im Vergleich zu 1,100 Mio. USD (24. September 2023)
- Franchise -Lizenzgebühren: 28.000 USD (29. September 2024) im Vergleich zu 101.000 USD (24. September 2023)
- Ausschließlichkeitsgebühren für Gebietsentwicklung und ausländische Master -Lizenzgebühren: 3.000 USD (29. September 2024) im Vergleich zu 4.000 USD (24. September 2023)
- Beiträge für Werbefonds: 464.000 USD (29. September 2024) im Vergleich zu 422.000 USD (24. September 2023)
- Lieferantenkongressfonds: 217.000 USD (29. September 2024) im Vergleich zu 187.000 USD (24. September 2023)
- Mieteinkommen: 23.000 USD (29. September 2024) im Vergleich zu 46.000 USD (24. September 2023)
- Sonstiges Einkommen: 2.000 USD (29. September 2024) im Vergleich zu 2.000 USD (24. September 2023)
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate zeigt einen leichten Rückgang von 1,20% beim Vergleich der Gesamteinnahmen für die drei Monate, die am 29. September 2024 (3,050 Mio. USD) mit den drei Monaten am 24. September 2023 (3,087 Mio. USD) endeten. Dies spiegelt einen stabilen, aber leicht rückläufigen Umsatztrend wider.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente
| Segment | Einnahmen (Q3 2024) | Einnahmen (Q3 2023) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|
| Pizza Inn Franchising | 2,720 Millionen US -Dollar | 2,604 Millionen US -Dollar | 4,45% steigen |
| Pie Five Franchising | $307,000 | $436,000 | 29,6% sinken |
| Unternehmensverwaltung und andere | $23,000 | $47,000 | 51,1% sinken |
Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme
Der Umsatzsteiger aus dem Pizza Inn -Franchising -Segment, das um 0,116 Mio. USD stieg, wird auf Erhöhungen der Anreize für Lieferanten und Vertriebshändler zurückgeführt. Umgekehrt verzeichnete das Pie Five -Franchising -Segment einen bemerkenswerten Rückgang von 0,129 Mio. USD, vor allem aufgrund einer Rücknahme der inländischen Lizenzgebühren.
Darüber hinaus kann die Gesamtumsatzstabilität mit den laufenden Anpassungen in Franchise -Betriebs- und Lieferantenvereinbarungen in Verbindung gebracht werden, die bei der Aufrechterhaltung der Umsatzniveaus unter schwankenden Marktbedingungen entscheidend waren.
Ein tiefes Eintauchen in die Rave Restaurant Group, Inc. (Rave) Rentabilität
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate endete am 29. September 2024 die Bruttogewinnspanne ungefähr 82.5%, berechnet aus Gesamteinnahmen von 3,1 Millionen US -Dollar und Gesamtkosten von 2,4 Millionen US -Dollar.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge stand bei 22.8% im gleichen Zeitraum mit Betriebsergebnis von $695,000 Gegen Gesamteinnahmen von 3,1 Millionen US -Dollar.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge wurde bei gemeldet 17.2%, widerspiegeln ein Nettoeinkommen von $526,000 Auf Einnahmen von 3,1 Millionen US -Dollar.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Vergleich der Rentabilitätskennzahlen im letzten Jahr stieg das Nettoergebnis gegenüber $386,000 in den drei Monaten am 24. September 2023 bis $526,000 Im aktuellen Berichtszeitraum markieren Sie einen Anstieg von ungefähr ungefähr 36.3%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die durchschnittliche Nettogewinnmarge der Restaurantbranche ist in der Regel um 5% bis 10%. Die gemeldete Nettogewinnmarge für das Unternehmen von 17.2% Den Durchschnitt überschreitet erheblich, was auf eine überlegene Rentabilität innerhalb seines operativen Sektors hinweist.
Analyse der Betriebseffizienz
Kostenmanagement: Gesamtkosten und Kosten für die drei Monate zum 29. September 2024 waren waren 2,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 2,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum des Vorjahres zeigt das effektive Kostenmanagement.
Brutto -Rand -Trends: Der Bruttomarge hat Stabilität gezeigt, die sich bewahrt haben 82.5% In den letzten zwei Quartalen widerspiegelte die konsistente Betriebseffizienz.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 82.5% | 80.5% | 50-60% |
| Betriebsgewinnmarge | 22.8% | 18.7% | 10-15% |
| Nettogewinnmarge | 17.2% | 12.5% | 5-10% |
Insgesamt spiegeln die Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens eine starke finanzielle Position im Verhältnis zu seinen Kollegen wider, die von effektivem Kostenmanagement und operativen Effizienz angetrieben werden.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Rave Restaurant Group, Inc. (Rave) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Rave Restaurant Group, Inc. sein Wachstum finanziert
Rave Restaurant Group, Inc. hat einen ausgewogenen Ansatz für die Schulden und die Eigenkapitalstruktur, um seine Wachstumsinitiativen zu unterstützen. Zum 29. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtverbindlichkeit von 2.984.000 USD, darunter sowohl aktuelle als auch langfristige Verbindlichkeiten. Der Zusammenbruch dieser Verbindlichkeiten ist wie folgt:
| Haftungstyp | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtstromverbindlichkeiten | $1,998 |
| Betriebsleasingverbindlichkeiten (Strom) | $383 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | $465 |
| Aufgeschobene Einnahmen (Netto des aktuellen Teils) | $521 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $2,984 |
Das Schulden-zu-Äquity-Verhältnis des Unternehmens beträgt 0,22, berechnet durch die Aufteilung der Gesamtverbindlichkeiten durch das Gesamtkapital der Aktionäre von 13.301.000 USD zum gleichen Zeitpunkt. Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt, was für ähnliche Unternehmen im Restaurantsektor typischerweise etwa 0,5 bis 0,6 liegt, was auf eine konservative Hebelstrategie hinweist.
In Bezug auf die jüngsten Schuldvermittlungen hat das Unternehmen in den drei Monaten, die am 29. September 2024 endeten, keine neuen Schulden aufgezeichnet. Ihre Zinsaufwendungen bestehen bei 0 USD, was auf einen Mangel an ausstehenden Schuldenverpflichtungen zurückzuführen ist. Die Kreditratings des Unternehmens wurden nicht öffentlich bekannt gegeben, aber das Fehlen von Zinsaufwendungen deutet auf eine starke Liquiditätsposition hin.
Darüber hinaus gleicht die Rave Restaurant Group ihre Finanzierung durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung aus. Das durch Stammaktienausgabe und das beibehaltene Gewinn erzielte Eigenkapital reichten aus, um die Betriebskosten und das Wachstum ohne erheblich erhöhtes Verschuldungsniveau zu decken. Der jüngste Jahresabschluss zeigt, dass ein Gewinnguthaben von 5.438.000 USD beibehalten wird, was stetig von 4.912.000 USD im Vorquartal gestiegen ist, was sich aus der positiven Nettoeinkommenstrends widerspiegelt.
Insgesamt zeigt die finanzielle Struktur von Rave ein sorgfältiges Management von Schulden und Eigenkapital, um sicherzustellen, dass das Unternehmen flexibel und für zukünftiges Wachstum bleibt und gleichzeitig das finanzielle Risiko minimiert.
Bewertung der Liquidität der Rave Restaurant Group, Inc. (Rave)
Bewertung der Liquidität von Rave Restaurant Group, Inc.
Stromverhältnis: Ab dem 29. September 2024 wurde das aktuelle Verhältnis berechnet 5.14, abgeleitet von aktuellen Vermögenswerten von $10,256 Tausend und aktuelle Verbindlichkeiten von $1,998 tausend.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis ohne Inventar war ungefähr 5.14angesichts der Tatsache, dass nur minimale Bestände gemeldet werden.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital für das Unternehmen zum 29. September 2024 war $8,258 Tausend, berechnet als aktuelles Vermögen von $10,256 Tausend minus aktuelle Verbindlichkeiten von $1,998 tausend. Dies weist auf eine starke Liquiditätsposition mit einem positiven Trend im Vergleich zum Vorquartal hin.
| Zeitraum | Aktuelle Vermögenswerte (in $ 000) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in 000 USD) | Betriebskapital (in $ 000) |
|---|---|---|---|
| 29. September 2024 | $10,256 | $1,998 | $8,258 |
| 30. Juni 2024 | $9,536 | $2,019 | $7,517 |
Cashflow -Statements Overview
Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die drei Monate zum 29. September 2024 war $520 Tausend, im Vergleich zu $628 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Rückgang wurde hauptsächlich auf eine Verringerung der aufgelaufenen Kosten zurückgeführt.
Cashflows, die bei Investitionstätigkeiten verwendet wurden $2,023 Tausend für die drei Monate endeten am 29. September 2024 im Vergleich zu $12 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der verstärkte Einkäufe von US -Finanzierungsrechnungen widerspiegelt.
In beiden Zeiträumen wurden keine Cashflows für Finanzierungsaktivitäten verwendet.
| Cashflow -Typ | 29. September 2024 (in $ 000) | 24. September 2023 (in $ 000) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $520 | $628 |
| Investitionstätigkeit | ($2,023) | ($12) |
| Finanzierungsaktivitäten | $0 | $0 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Die Liquiditätsposition des Unternehmens erscheint robust, unterstützt durch erhebliche Bargeld- und Bargeldäquivalente von $1,383 Tausend zum 29. September 2024. Zusätzlich wurden kurzfristige Investitionen in US-Finanzierungsrechnungen bewertet $7,050 Tausend, die eine starke Fähigkeit demonstrieren, kurzfristige Verpflichtungen nachzukommen. Der signifikante Anstieg der Bargeld, die bei Investitionstätigkeiten verwendet werden, könnte jedoch eine strategische Verschiebung bezeichnen, die Anleger genau überwachen sollten.
Insgesamt zeigt die Kombination eines hohen aktuellen Verhältnisses und eines gesunden Betriebskapitals, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um seine aktuellen Verbindlichkeiten zu bewältigen und in zukünftiges Wachstum zu investieren.
Ist Rave Restaurant Group, Inc. (Rave) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir mehrere wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends und Analystenmeinungen untersuchen.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis des Unternehmens nach den neuesten verfügbaren Daten lautet 16.5, berechnet unter Verwendung eines Nettoeinkommens von $526,000 für die drei Monate endeten am 29. September 2024 und ein verdünntes Ergebnis je Aktie (EPS) von $0.04.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 1.2, abgeleitet aus dem Eigenkapital der Aktionäre von 13,3 Millionen US -Dollar und eine Marktkapitalisierung von ungefähr 16 Millionen Dollar.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird berechnet 10.5mit einem Unternehmenswert von ungefähr 6,9 Millionen US -Dollar und Ebitda von $656,000 Für das Quartal.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem hohen von einem Hoch von $0.75 und ein Tiefpunkt von $0.35, derzeit mit ungefähr dem Handel $0.65. Dies entspricht einer Zunahme von Jahreszeiten von 8%.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr keine Dividenden ausgestellt, was zu einer Dividendenrendite von geführt hat 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0% Aufgrund des Fehlens von Dividenden.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der aktuelle Analystenkonsens schlägt einen gemischten Ausblick mit 3 Analysten empfehlen einen "Halt", 2 Beratung "Kaufen", Und 1 schlägt "verkaufen" vor.
Zusammenfassungstabelle der wichtigsten Bewertungsmetriken
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 16.5 |
| P/B -Verhältnis | 1.2 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 10.5 |
| Aktienkurs (aktuell) | $0.65 |
| 52 Wochen hoch | $0.75 |
| 52 Wochen niedrig | $0.35 |
| Dividendenrendite | 0% |
| Auszahlungsquote | 0% |
| Analystenkonsens | 3 Halten, 2 kaufen, 1 verkaufen |
Wichtige Risiken für Rave Restaurant Group, Inc. (Rave)
Wichtige Risiken für Rave Restaurant Group, Inc.
Die finanzielle Gesundheit der Rave Restaurant Group, Inc. unterliegt mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die Geschäftstätigkeit und ihre Rentabilität auswirken könnten. Diese Risikofaktoren können in Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen eingeteilt werden.
Branchenwettbewerb
Die Restaurantbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche etablierte Marken und neue Teilnehmer, die um Marktanteile kämpfen. Rave konkurriert mit anderen Pizza-Ketten, schnellen Restaurants und lokalen Restaurants. Ab dem 29. September 2024 blieben die Gesamteinnahmen bei stabil 3,1 Millionen US -Dollar verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Vorjahr. Der Kuchen fünf Franchiseeinnahmen verringerte sich jedoch um 29.7% Zu 0,3 Millionen US -Dollar, was auf einen Verlust des Wettbewerbsvorteils hinweist.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der staatlichen Vorschriften in Bezug auf Lebensmittelsicherheit, Arbeitsgesetze und Gesundheitsstandards können zusätzliche Kosten und betriebliche Herausforderungen darstellen. Das Unternehmen ergab eine erhöhte allgemeine und administrative Ausgaben, die sich um stiegen 7.4% Zu 1,4 Millionen US -Dollar für den dreimonatigen Zeitraum bis zum 29. September 2024. Dieser Anstieg wurde auf steigende Anwaltskosten und Compliance -Kosten zurückgeführt, die sich auf die Gesamtrentabilität auswirken.
Marktbedingungen
Wirtschaftliche Abschwünge können die Verbraucherausgabenmuster erheblich beeinflussen, insbesondere im Restaurantsektor. Das Unternehmen erlebte a 2.5% Rückgang des gesamten inländischen Einzelhandelsumsatzes in Höhe 25,37 Millionen US -Dollar für die drei Monate endeten am 29. September 2024. Solche Rückgänge können sich aus höheren Inflationsraten und sich ändernden Verbraucherpräferenzen ergeben, was zu einem verringerten Fußgängerverkehr und Umsatzvolumen führt.
Betriebsrisiken
Zu den operativen Risiken zählen Franchisenehmer Performance und Lagers -Schließungen. Das Unternehmen bemerkte a 15.1% Abnahme der Franchise -Ausgaben um 1,0 Millionen US -Dollar, aber dies wurde von a begleitet 15.1% Verringerung der Werbegebühren, die möglicherweise die Sichtbarkeit der Marken beeinträchtigen. Franchisenehmer in Verzug und geschlossenen Geschäfte Einnahmen bilden auch Risiken, wie die durch die zeigt $9,000 Verlust, der auf Franchisenehmer -Standardeinstellungen zugeschrieben wird.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken umfassen Kreditverluste und Liquiditätsprobleme. Die Zulage für Kreditverluste wurde an angepasst $40,000 aus $11,000 Im Vorjahr reflektiert die gesteigerte Prüfung auf Franchisenehmer -Forderungen. Darüber hinaus nahmen Bargeld, die durch operative Aktivitäten zur Verfügung gestellt wurden 0,5 Millionen US -Dollar aus 0,6 Millionen US -Dollar, was potenzielle Liquiditätsbedenken hinweisen.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern, z. Für die drei Monate, die am 29. September 2024 endeten, waren die Erholungen für Kreditverluste $17,000 im Vergleich zu einer Bestimmung von $25,000 Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dieses proaktive Management kann dazu beitragen, die Cashflows zu stabilisieren und die Exposition gegenüber Ausfällen zu verringern.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen (Q3 2024) |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hohe Konkurrenz von etablierten und neuen Marken | Einnahmen stabil auf 3,1 Millionen US -Dollar; Kuchen fünf nach 29,7% bis 0,3 Millionen US -Dollar |
| Regulatorische Veränderungen | Erhöhte Compliance -Kosten und operative Herausforderungen | Die allgemeinen und administrativen Ausgaben stiegen um 7,4% auf 1,4 Millionen US -Dollar |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abschwünge, die die Verbraucherausgaben beeinflussen | Der inländische Einzelhandelsumsatz ging um 2,5% auf 25,37 Mio. USD zurück |
| Betriebsrisiken | Franchisenehmer Performance und Lagernschließungen | Die Franchisekosten gingen um 15,1% auf 1,0 Mio. USD zurück |
| Finanzielle Risiken | Kreditverluste und Liquiditätsprobleme | Bargeld, die durch operative Aktivitäten zur Verfügung gestellt wurden, gingen auf 0,5 Mio. USD zurück |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Rave Restaurant Group, Inc. (Rave)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Rave Restaurant Group, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Die Rave Restaurant Group, Inc. ist für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber bereitet, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, seine bestehenden Franchise -Angebote zu verbessern, insbesondere in den Marken von Pizza Inn und Pie Five. Zum Beispiel nahmen Franchise -Einnahmen für Pizza Inn um durch 0,1 Millionen US -Dollar Zu 2,7 Millionen US -Dollar für den dreimonatigen Zeitraum endete am 29. September 2024, darunter a 4.5% Erhöhung im Vergleich zum gleichen Zeitraum im früheren Geschäftsjahr.
Die Markterweiterung ist nach wie vor eine Priorität, wobei die laufenden Bewertungen neuer Franchise -Möglichkeiten und -standorte anhaltend bewertet werden. Das Unternehmen hat auch Ghost Kitchen -Einheiten eingeführt, die anfänglicher Erfolg haben, mit zwei Einheiten Betrieb bis 29. September 2024.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Der Umsatz für den dreimonatigen Zeitraum endete am 29. September 2024 bei stabil 3,1 Millionen US -Dollarim Einklang mit dem Vorjahr. Diese Stabilität wird auf erhöhte Lieferantenanreize zurückgeführt, obwohl Kuchen fünf Franchise -Einnahmen um gesunken sind 0,1 Millionen US -Dollar Zu 0,3 Millionen US -Dollar, A 29.7% Abfall. Die Analysten projizieren ein ein bescheidenes Wachstum in den kommenden Quartalen, wobei die Erwartungen des Gesamtumsatzwachstums durch neue Franchise -Engagements und verbesserte Betriebswirksamkeiten betrieben werden.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Die Rave Restaurant Group verfolgt aktiv strategische Partnerschaften, um ihre Marktpräsenz zu verbessern. Dies beinhaltet die Zusammenarbeit mit lokalen Lieferanten zur Verbesserung des Produktangebots und zur Reduzierung der Kosten. Das Unternehmen möchte auch die Technologie für ein besseres Kundenbindung und das operative Management nutzen, was zu einer erhöhten Zufriedenheit und Bindung von Franchisenehmer führen könnte.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Das Unternehmen verfügt über mehrere Wettbewerbsvorteile, darunter ein vielfältiges Franchise -Modell und etablierte Markenerkennung. Die Marke Pizza Inn beispielsweise behält einen robusten Kundenstamm mit dem gesamten inländischen Einzelhandelsumsatz bei, der bei verzeichnet wird 25,37 Millionen US -Dollar Für die drei Monate am 29. September 2024 profitiert das Unternehmen von einem starken Unterstützungssystem für Franchisenehmer, das die Betriebsleistung und Rentabilität verbessert.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 3,1 Millionen US -Dollar | 3,1 Millionen US -Dollar |
| Pizza Inn Franchise -Einnahmen | 2,7 Millionen US -Dollar | 2,6 Millionen US -Dollar |
| Kuchen fünf Franchise -Einnahmen | 0,3 Millionen US -Dollar | 0,4 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | $526,000 | $386,000 |
| Grundgewinn je Aktie | $0.04 | $0.03 |
| Angepasstes EBITDA | $720,000 | $586,000 |
Insgesamt ist die Rave Restaurant Group, Inc. strategisch positioniert, um Wachstumschancen durch eine Kombination aus operativen Verbesserungen, Markterweiterungen und Innovationen innerhalb seines Franchise -Angebots zu nutzen.
Rave Restaurant Group, Inc. (RAVE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Rave Restaurant Group, Inc. (RAVE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Rave Restaurant Group, Inc. (RAVE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rave Restaurant Group, Inc. (RAVE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.