Stellus Capital Investment Corporation (SCM) Bundle
Verständnis der Stellus Capital Investment Corporation (SCM) Einnahmenquellen
Verständnis der Umsatzströme der Stellus Capital Investment Corporation
Die Stellus Capital Investment Corporation erzielt in erster Linie Einnahmen durch Zinserträge für Schuldeninvestitionen, Kapitalgewinne und Ausschüttungen aus ihren Anlagebereich. Die folgenden Abschnitte bieten eine detaillierte Analyse der Einnahmequellen des Unternehmens, einschließlich historischer Trends, Beiträge aus verschiedenen Segmenten und signifikanten Änderungen, die in den Einnahmequellen beobachtet wurden.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
- Zinserträge: Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete das Unternehmen Zinseinnahmen von 24,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 25,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren Zinserträge 72,2 Millionen US -Dollarleicht von oben von 71,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- PIK -Interesse: Zinsen für die Zahlung von PIK (PIK) für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 0,9 Millionen US -Dollar, unten von 0,8 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Für den neunmonatigen Zeitraum war PIK Interesse 2,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 2,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Verschiedene Gebühren: Verschiedene Gebühren trugen beigetragen 1,3 Millionen US -Dollar Für die drei Monate endeten am 30. September 2024 im Einklang mit dem Vorjahr. In den neun Monaten stieg diese Gebühren jedoch auf 4,4 Millionen US -Dollar aus 3,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate für Stellus Capital im Jahresvergleich kann wie folgt zusammengefasst werden:
| Zeitraum | Zinserträge (in Millionen) | Pik -Interesse (in Millionen) | Verschiedene Gebühren (in Millionen) | Gesamtumsatz (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $24.2 | $0.9 | $1.3 | $26.5 |
| Q3 2023 | $25.0 | $0.8 | $1.3 | $27.2 |
| 9m 2024 | $72.2 | $2.5 | $4.4 | $79.1 |
| 9m 2023 | $71.9 | $2.7 | $3.2 | $77.8 |
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die Gesamteinnahmen werden hauptsächlich auf Zinserträge zurückzuführen, was den größten Teil des Gesamtumsatzes darstellt. Die Beiträge aus PIK -Interesse und verschiedenen Gebühren zeigen zwar kleiner, zeigen jedoch eine stabile Leistung mit geringfügigen Schwankungen. Die folgende Tabelle zeigt den Beitrag jedes Segments für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, verglichen mit 2023:
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Millionen) | Q3 2023 (in Millionen) | 9m 2024 (in Millionen) | 9m 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Zinserträge | $24.2 | $25.0 | $72.2 | $71.9 |
| PIK -Interesse | $0.9 | $0.8 | $2.5 | $2.7 |
| Verschiedene Gebühren | $1.3 | $1.3 | $4.4 | $3.2 |
| Gesamtumsatz | $26.5 | $27.2 | $79.1 | $77.8 |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Der Rückgang der Gesamteinnahmen für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 kann hauptsächlich auf den Rückgang des Zinsergebnisses zurückgeführt werden, was einen Rückgang der ausstehenden Hauptverschuldung widerspiegelt. Der neunmonatige Zeitraum zeigt jedoch einen leichten Anstieg des Gesamtumsatzes, was auf ein Wachstum des Anlageportfolios hinweist. Das Unternehmen hat weiterhin einen diversifizierten Einnahmequellen, vor allem aus Zinserträgen, und profitiert gleichzeitig von Gebühren und PIK -Zinsen.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Stellus Capital Investment Corporation (SCM)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Stellus Capital Investment Corporation
Bruttogewinnmarge: Ab dem 30. September 2024 stand die Bruttogewinnmarge bei 72.1%, im Vergleich zu 70.9% im gleichen Zeitraum von 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, wurde bei verzeichnet 38.7%, was eine Abnahme von 40.0% im Vorjahr.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate zum 30. September 2024 war 30.9%, eine Zunahme von 29.1% Jahr-über-Jahr.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Die folgende Tabelle zeigt die Trends der Rentabilitätsmetriken in den letzten fünf Quartalen:
| Quartal | Bruttogewinnmarge (%) | Betriebsgewinnmarge (%) | Nettogewinnmarge (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 72.1 | 38.7 | 30.9 |
| Q2 2024 | 71.5 | 39.1 | 31.0 |
| Q1 2024 | 70.8 | 40.5 | 29.7 |
| Q4 2023 | 69.9 | 38.0 | 28.5 |
| Q3 2023 | 70.9 | 40.0 | 29.1 |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab dem 30. September 2024 wurden die Rentabilitätsquoten des Unternehmens mit dem Durchschnitt der Branche verglichen:
| Metrisch | Unternehmenswert (%) | Branchendurchschnitt (%) |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 72.1 | 65.0 |
| Betriebsgewinnmarge | 38.7 | 35.0 |
| Nettogewinnmarge | 30.9 | 25.0 |
Analyse der Betriebseffizienz
Betriebseffizienzmetriken für die neun Monate bis zum 30. September 2024:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Kosten-zu-Einkommens-Verhältnis | 45.2% |
| Brutto -Rand -Trend (YOY) | +1.2% |
| Betriebskostenwachstum (YOY) | 3.5% |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Stellus Capital Investment Corporation (SCM) sein Wachstum finanziert
Schulden vs. Eigenkapital: Wie stellus Capital Investment Corporation ihr Wachstum finanziert
Schuldenniveaus
Ab dem 30. September 2024 umfasst die Gesamtverschuldung, die für das Unternehmen ausstehend ist, Folgendes:
- Senior gesichertes erstes Pfandrecht: $813,032,551
- Senior gesichertes Zweitpfandrecht: $11,933,275
- Ungesicherte Schulden: $6,543,287
Die Gesamtverschuldung beträgt zu $831,509,113.
Verschuldungsquote
Das Unternehmen meldete einen Nettovermögenswert von $366,285,287 Ab dem 30. September 2024. Dies führt zu einer Schuldenquote von:
Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital = 831.509.113 USD / 366.285.287 USD ≈ 2,27 $
Dieses Verhältnis übersteigt den Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 1.5, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Am 14. Januar 2021 gab die Gesellschaft aus $100,000,000 In aggregierter Hauptbetrag von 4,875% feste Angaben im Jahr 2026. Die Tragemenge dieser Schuldverschreibungen bleibt ungefähr annähernd $100,000,000 Zum 30. September 2024. Das Unternehmen hat auch eine Kreditfazilität mit einer maximalen Kreditkapazität von erhalten 260,0 Millionen US -Dollar, was erhöht werden kann auf 350,0 Millionen US -Dollar unter bestimmten Bedingungen.
Aktivität für Schuldenrefinanzierungen
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 38,6 Millionen US -Dollar, die Liquidität für die Wartung seiner Schuldenverpflichtungen liefert. Der durchschnittliche Zinssatz für die zu zahlenden Schuldverschreibungen ist 4.8%, mit einem effektiven Zinssatz einschließlich der Amortisation von Gebühren von 5.3%.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen betont seine Strategie, Schulden und Eigenkapital in Einklang zu bringen, um seine Geschäftstätigkeit effektiv zu finanzieren. Ab dem 30. September 2024 war das seit Beginn erhobene Gesamtkapital $392,392,518, mit 27,039,364 Aktien ausgegeben. Das Unternehmen meldete Ausschüttungen pro Aktie von $1.21 für die neun Monate am 30. September 2024.
| Schuldenart | Betrag ($) | Zinssatz (%) | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Senior gesichert das erste Pfandrecht | 813,032,551 | Schwebende Rate | Variable |
| Senior gesicherte Zweitpfandrecht | 11,933,275 | Schwebende Rate | Variable |
| Ungesicherte Schulden | 6,543,287 | Schwebende Rate | Variable |
| Notizen zu zahlen | 100,000,000 | 4.875 | 30. März 2026 |
Zusammenfassend nutzt das Unternehmen weiterhin seine Schuldenstruktur, um das Wachstum zu optimieren und gleichzeitig die Eigenkapitalfinanzierung zu verwalten, um ein angemessenes Kapital für Investitionsmöglichkeiten zu gewährleisten.
Bewertung der Liquidität der Stellus Capital Investment Corporation (SCM)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 stand bei 0.88Angeben, dass die aktuellen Vermögenswerte weniger als aktuelle Verbindlichkeiten sind. Das schnelle Verhältnis für den gleichen Zeitraum ist 0.88, da Bargeld und Bargeldäquivalente in den aktuellen Vermögenswerten enthalten sind, was eine ähnliche Liquiditätsposition widerspiegelt.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 wurde das Betriebskapital wie folgt berechnet:
| Artikel | Betrag ($) |
|---|---|
| Umlaufvermögen | 38,636,642 |
| Aktuelle Verbindlichkeiten | 43,688,000 |
| Betriebskapital | (5,051,358) |
Das negative Betriebskapital zeigt potenzielle Liquiditätsprobleme an, da die derzeitigen Verbindlichkeiten die aktuellen Vermögenswerte überschreiten.
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten 3,1 Millionen US -Dollar, während es im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war, ein Netto -Bargeldabfluss von 42,4 Millionen US -Dollar.
Der Zusammenbruch der Cashflows ist wie folgt:
| Cashflow -Typ | 2024 ($) | 2023 ($) |
|---|---|---|
| Betriebscashflow | 3,103,961 | (42,434,733) |
| Cashflow investieren | (112,624,812) | (139,650,422) |
| Finanzierung des Cashflows | 9,400,000 | 13,600,000 |
| Netto -Cashflow | (100,120,851) | (168,485,155) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 38,6 Millionen US -Dollar, hoch von 26,1 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Diese Erhöhung verbesserte die Liquidität; Die anhaltende Abhängigkeit von externer Finanzierung, einschließlich a 100 Millionen Dollar Krediteinrichtung und 100 Millionen Dollar In Notizen zahlbar, stellt sich ein Risiko dar, wenn sich die Marktbedingungen ändern.
Nicht finanzierte Schuldenverpflichtungen zum 30. September 2024 waren 38,3 Millionen US -DollarAngabe potenzieller zukünftiger Barabflüsse, die sich weiter auf die Liquidität auswirken können.
Ist die Stellus Capital Investment Corporation (SCM) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die Bewertungsanalyse des Unternehmens umfasst die Untersuchung wichtiger Finanzverhältnisse und Metriken, die einen Einblick in den Marktwert im Vergleich zu seinen Einnahmen, Buchwert und operativen Leistung bieten.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis wird berechnet als:
P / E -Verhältnis = Aktienkurs / Gewinne pro Aktie (EPS)
Zum 30. September 2024 war der Aktienkurs $13.54und das nachlaufende zwölf Monate (TTM) EPS war $1.29. Daher ist das P/E -Verhältnis:
P / E -Verhältnis = $ 13,54 / $ 1,29 = 10,50 $
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird berechnet als:
P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie
Ab dem 30. September 2024 war der Buchwert je Aktie $13.26. Somit ist das P/B -Verhältnis:
P / B -Verhältnis = $ 13,54 / $ 13,26 = 1,02
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird unter Verwendung der Formel berechnet:
EV / EBITDA = (Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld) / EBITDA
Ab dem 30. September 2024:
- Marktkapitalisierung = $366,285,287
- Gesamtverschuldung = $100,000,000
- Bargeld = $38,580,261
- EBITDA (basierend auf TTM) = $45,000,000
Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:
EV / EBITDA = (366.285.287 USD + 100.000.000 USD - 38.580.261 USD) / 45.000.000 USD = 7,26 USD
Aktienkurstrends
Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten zeigen Folgendes:
| Datum | Aktienkurs |
|---|---|
| September 2023 | $12.50 |
| Dezember 2023 | $13.00 |
| März 2024 | $12.90 |
| Juni 2024 | $13.54 |
| September 2024 | $13.54 |
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die Dividendenrendite wird berechnet als:
Dividendenrendite = jährliche Dividenden pro Aktie / Aktienkurs
Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtdividenden erklärt $1.20 pro Aktie. Daher lautet die Dividendenrendite:
Dividendenrendite = 1,20 USD / 13,54 USD = 8,85%
Die Ausschüttungsquote wird berechnet als:
Auszahlungsquote = Dividenden pro Aktie / Gewinne pro Aktie
Auszahlungsquote = 1,20 USD / $ 1,29 = 93,02%
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Nach der jüngsten Analyse lautet der Konsens unter den Analysten:
- Kaufen: 5 Analysten
- Halten: 3 Analysten
- Verkaufen: 1 Analyst
Die allgemeine Stimmung spiegelt einen positiven Ausblick auf das Wertpotential der Aktie für die Wertsteigerung des Werts auf der Grundlage seiner finanziellen Gesundheitsmetriken wider.
Wichtige Risiken für die Stellus Capital Investment Corporation (SCM)
Wichtige Risiken für die Stellus Capital Investment Corporation
Overview interner und externer Risiken
Das Unternehmen steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten externen Risiken gehören:
- Branchenwettbewerb: Die Wettbewerbslandschaft im Investmentsektor ist intensiv, und zahlreiche Unternehmen kämpfen um Investitionen in ähnliche Marktsegmente.
- Regulatorische Veränderungen: Als börsennotiertes Unternehmen unterliegt das Unternehmen einer regulatorischen Prüfung, insbesondere von der Securities and Exchange Commission (SEC) und der Small Business Administration (SBA).
- Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können die Leistung von Portfoliounternehmen beeinflussen, was zu erhöhten Ausfällen für Kredite und verringerte Bewertungen führt.
Operative, finanzielle oder strategische Risiken
In den jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere operative und finanzielle Risiken hervorgehoben:
- Variabilität der Anlageaktivität: Die Gesamtinvestitionen in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, betrugen auf 112,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 139,7 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Nettoinvestitionseinkommen: Das Nettoinvestitionseinkommen für das 31. März 2024 endete für das Quartal, die am 31. März 2024 beendet wurden 11,79 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 10,23 Millionen US -Dollar im Vorquartal.
- Nicht realisierte Abschreibungen: Die Nettoveränderung der nicht realisierten Abschreibungen bei Investitionen war 5,59 Millionen US -Dollar (5,59 Millionen) Für das Viertel bis zum 31. März 2024.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert:
- Diversifizierung von Investitionen: Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ein Gesamtinvestitionsportfolio im Wert 909,32 Millionen US -Dollar.
- Liquiditätsmanagement: Das Unternehmen meldete Bargeld und Bargeldäquivalente von 38,58 Millionen US -Dollar Zum 31. März 2024, der einen Puffer gegen die Volatilität des Marktes bietet.
- Überwachung der Kreditqualität: Das Unternehmen beschäftigt ein Investmentrating -System, das die Anlagen auf der Grundlage von Leistung und Risiko kategorisiert und dazu beiträgt, die Exposition gegenüber Ausfällen zu verwalten.
| Risikotyp | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb um Investitionen in den mittleren Marktsektor. | Potenzielle Verringerung des Marktanteils und der Rentabilität. |
| Regulatorische Veränderungen | Erhöhte Prüfung durch Aufsichtsbehörden. | Compliance -Kosten und potenzielle Geldbußen. |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abschwung beeinflussen die Portfolioleistung. | Erhöhte Ausfälle und verringerte Bewertungen. |
| Variabilität der Anlageaktivität | Schwankungen des Investitionsniveaus. | Auswirkungen auf die Einkommensgenerierung. |
| Nicht realisierte Abschreibungen | Abschreibung des Investitionswerts. | Reduzierung des Nettovermögenswerts. |
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Stellus Capital Investment Corporation (SCM)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Stellus Capital Investment Corporation
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Die Stellus Capital Investment Corporation hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die in den kommenden Jahren voraussichtlich ihre finanzielle Gesundheit und Marktposition verbessern sollen:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert sein Portfolio durch innovative Anlagestrategien, die sich an die sich ändernden Marktbedingungen anpassen.
- Markterweiterungen: Stellus erforscht aktiv neue Märkte und konzentriert sich auf Unternehmen mit mittlerem Markt, die häufig unterversorgt sind.
- Akquisitionen: Das Unternehmen hat in der Vergangenheit strategische Akquisitionen, um seinen Portfoliowert zu steigern und seine Investitionsbasis zu diversifizieren.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Das Analystenprojekt, dass Stellus Capital eine Umsatzwachstumsrate von ungefähr verzeichnen wird 10% jährlich in den nächsten fünf Jahren. Diese Projektion basiert auf der konsequenten Investitionstätigkeit des Unternehmens und ihrer Fähigkeit, sein bestehendes Portfolio zu nutzen.
Für das Geschäftsjahr 2024 wird das Ergebnis je Aktie (EPS) geschätzt $1.29eine leichte Zunahme von der widerspiegeln $1.21 gemeldet im Jahr 2023.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Stellus Capital hat mehrere strategische Partnerschaften geschlossen, die darauf abzielen, seine Marktreichweite und die operative Effizienz zu verbessern. Dazu gehören:
- Zusammenarbeit mit Finanzinstituten: Partnerschaften mit Banken und anderen Finanzunternehmen, um auf neue Finanzierungsquellen zuzugreifen.
- Joint Ventures: Mit anderen Investmentfirmen führen Sie sich an Joint Ventures ein, um Ressourcen und Kenntnisse für bessere Investitionsergebnisse zu bündeln.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Stellus Capital hält mehrere Wettbewerbsvorteile bei, die für seine Wachstumskrajektorie von entscheidender Bedeutung sind:
- Starke Portfolioleistung: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen insgesamt Gesamtinvestitionen im Wert 909,3 Millionen US -Dollarmit einem beizulegenden Zeitwert von nicht kontrollierten, nicht verbundenen Investitionen bei 900,97 Millionen US -Dollar.
- Robuste Bargeldposition: Das Unternehmen hatte Bargeld- und Bargeldäquivalente in Höhe 38,58 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024 verbessert die Liquidität für zukünftige Investitionen.
- Hohe Rendite bei Investitionen: Die gewichtete durchschnittliche Rendite bei allen Schuldeninvestitionen betrug ungefähr 11.0% Zum 30. September 2024.
| Metrisch | Wert (2024) | Wert (2023) |
|---|---|---|
| Gesamtinvestitionen | 909,3 Millionen US -Dollar | 908,7 Millionen US -Dollar |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 38,58 Millionen US -Dollar | 26,13 Millionen US -Dollar |
| Gewichtete Durchschnittsrendite | 11.0% | 11.9% |
| EPS -Schätzung | $1.29 | $1.21 |
Insgesamt ist die Stellus Capital Investment Corporation gut positioniert, um Wachstumschancen durch strategische Initiativen, eine starke Bargeldposition und einen Schwerpunkt auf hochrangigen Investitionen zu nutzen.
Stellus Capital Investment Corporation (SCM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Stellus Capital Investment Corporation (SCM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stellus Capital Investment Corporation (SCM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stellus Capital Investment Corporation (SCM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.