Breaking Senseonics Holdings, Inc. (SENS) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Senseonics Holdings, Inc. (SENS) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Senseonics Holdings, Inc.

Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 14,2 Mio. USD, was einem leichten Rückgang von 14,4 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 mit einem Rückgang von 1,4% gegenüber dem Vorjahr war.

Für die drei Monate am 30. September 2024 belief sich der Gesamtumsatz auf 4,3 Mio. USD gegenüber 6,1 Mio. USD im Vorjahr, was einem Rückgang von 29,9% entspricht.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Umsatzquellen können in zwei primäre geografische Märkte eingeteilt werden:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Laufe des Jahres von Quartal 2023 auf das erste Quartal 2024 zeigt einen signifikanten Rückgang von 29,9%. Für den neunmonatigen Zeitraum nahm die Einnahmen um 1,4%zurück, was die Herausforderungen bei den Umsatzprojektionen und in der Bestandsverwaltung widerspiegelte.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Einnahmen aus verwandten Parteien, vor allem Ascensia, stellten einen erheblichen Teil des Gesamtumsatzes dar:

• In den neun Monaten zum 30. September 2024 lag der Umsatz von zugehörigen Parteien 11,9 Mio. USD gegenüber 13,2 Mio. USD im Jahr 2023.
• Dies zeigt einen Rückgang der verwandten Parteieinnahmen um 9,9%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Umsatzrückgang wird auf:

• Verkaufsprojektionsanpassungen von Ascensia.
• Geplanter Auflauf des E3 -Inventars zur Vorbereitung auf den Übergang zum Everse 365 CGM -System.

Infolgedessen betrug der Bruttogewinn für die neun Monate am 30. September 2024 (3,4 Mio. USD) gegenüber 2,0 Mio. USD im Jahr 2023, was zu einer Bruttomarge von (24,1%) im Jahr 2024 gegenüber 13,9% im Jahr 2023 führte.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Senseonics Holdings, Inc. (SENS)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Senseonics Holdings, Inc.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz 14,175 Millionen US -Dollar, eine leichte Abnahme von 14,360 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Umsatzkosten stiegen auf 17,593 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 im Vergleich zu 12,358 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was zu einem Bruttoverlust von führt (3,418 Millionen US -Dollar) für 2024 im Vergleich zu einem Bruttogewinn von 2,002 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Dies führte zu einem groben Rand von (24.1%) im Jahr 2024 von unten von 13.9% im Jahr 2023.

Der Betriebsverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war (60,571 Millionen US -Dollar), etwas höher als die (58,599 Mio. USD) Betriebsverlust im Jahr 2023. Der Nettoverlust für den gleichen Zeitraum war (63,140 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu (43,202 Mio. USD) im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr hat die Rentabilität des Unternehmens einen Abwärtstrend verzeichnet, der hauptsächlich von erhöhten Kosten im Zusammenhang mit dem Übergang zum Everse 365 CGM -System beeinflusst wurde. Die Bruttomarge ist aufgrund der einmaligen Gebühren von erheblich gesunken 4,8 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit diesem Übergang.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Vergleich des groben Randes von (24.1%) im Jahr 2024 mit Industrie -Durchschnittswerten, die normalerweise ab reichen von 50% bis 70% Für Medizintechnikunternehmen weist auf eine erhebliche Unterperformance hin. Die operativen Margen spiegeln diesen Trend auch wider, mit dem operativen Verlustsarg bei (427.5%) für 2024 gegen einen gesünderen Branchenbankmark von 15% bis 25%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Erhöhung der Betriebskosten war bemerkenswert, wobei die Forschungs- und Entwicklungskosten insgesamt sich 31,784 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 38,003 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 stiegen die Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten auf 25,369 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 22,598 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 spiegelt die anhaltenden operativen Herausforderungen wider.

Die betriebliche Effizienz wird weiter durch die Notwendigkeit von Kostenmanagementstrategien zur Bekämpfung steigender Ausgaben beeinflusst und gleichzeitig versucht, Einnahmequellen in Bezug auf Produktangebote und Marktstrategien zu stabilisieren.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Senseonics Holdings, Inc. (Sens) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Senseonics Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens:

Zum 30. September 2024 lag die Gesamtschuld des Unternehmens auf ungefähr 54,4 Millionen US -Dollar, einschließlich:

• 2025 Notizen: 20,4 Millionen US -Dollar (Kapitalbetrag)
• Kredit- und Sicherheitsvereinbarung: 34,5 Millionen US -Dollar (Tragenbetrag)

Das Unternehmen hat sowohl langfristige als auch kurzfristige Schuldenkomponenten. Der Kredit- und Sicherheitsvertrag beinhaltet ein erstes Laufzeitdarlehen von 25,0 Millionen US -Dollar, mit zusätzlichen Tranchen von 10,0 Millionen US -Dollar Und 15,0 Millionen US -Dollar verfügbar, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt werden.

Verschuldungsquote und Vergleich zu Branchenstandards:

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 beträgt ungefähr ungefähr -3.18, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von 96,3 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital des Aktionärs (Defizit) von (17,2 Millionen US -Dollar). Dieses Verhältnis ist besonders niedriger als der Branchendurchschnitt von etwa um 0.4 Für ähnliche Biotech -Unternehmen, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten:

Am 8. September 2023 schloss das Unternehmen eine Kredit- und Sicherheitsvereinbarung mit Hercules Capital, Inc. ab, die bis zu 50,0 Millionen US -Dollar in hochrangigen gesicherten Laufzeitdarlehen. Die Initiale 25,0 Millionen US -Dollar wurde sofort finanziert, mit nachfolgenden Tranchen im Januar 2024 finanziert.

Das Kreditrating des Unternehmens wurde nicht ausdrücklich erwähnt, aber die Fähigkeit, Kredite zu sichern, weist trotz der anhaltenden finanziellen Herausforderungen des Unternehmens auf ein Maß an Vertrauen der Kreditgeber hin.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht:

Senseonics Holdings hat seine Geschäftstätigkeit hauptsächlich durch Eigenkapitalfinanzierung, die Ausgabe von Vorzugsaktien, Stammaktien und konvertierbaren Notizen finanziert. Ab dem 30. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre der Aktionäre (17,2 Millionen US -Dollar)ein angesammeltes Defizit von 932,4 Millionen US -Dollar.

Das Unternehmen hat auch Aktienverteilungsvereinbarungen beteiligt, die es ihm ermöglichen, bis zu 55,0 Millionen US -Dollar in Stammaktien. Im Oktober 2024 schloss Senseonics eine Wertpapierkaufvereinbarung ab, um ungefähr auszugeben 45,7 Millionen Aktien von Stammaktien für Bruttoerlöse von 16,0 Millionen US -Dollar.

Bewertung der Liquidität von Senseonics Holdings, Inc. (SENS)

Bewertung der Liquidität von Senseonics Holdings, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis vom 30. September 2024 liegt bei 1,11, berechnet unter Verwendung des aktuellen Vermögens von 39,4 Mio. USD und aktuellen Verbindlichkeiten von 35,5 Mio. USD. Das schnelle Verhältnis beträgt 0,91 und stammt aus dem aktuellen Vermögen abzüglich Inventar, was zu einem schnellen Vermögen von 30,4 Mio. USD gegenüber aktuellen Verbindlichkeiten von 35,5 Mio. USD führt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 beträgt das Betriebskapital 3,9 Mio. USD, was einem Rückgang von 10,3 Mio. USD zum 31. Dezember 2023 entspricht. Dieser Rückgang spiegelt die erhöhten Betriebskosten und die Investitionen in marktfähige Wertpapiere wider.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten für die neun Monate bis zum 30. September 2024 betrug (46,2 Mio. USD), verglichen mit (55,1 Mio. USD) für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Schlüsselkomponenten umfassen:

• Nettoverlust von 63,1 Mio. USD (2024) gegenüber 43,2 Mio. USD (2023)
• Aktienbasierte Vergütung von 7,1 Mio. USD (2024) gegenüber 6,7 Mio. USD (2023)
• Abschreibungen und Amortisation von 7,2 Mio. USD (2024)

Investitionstätigkeiten führten zu Bargeld von (14,8 Mio. USD), während die Finanzierungsaktivitäten 12,8 Mio. USD lieferten. Der Nettoverfall der Bargeld für diesen Zeitraum betrug (48,3 Mio. USD).

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen uneingeschränkte Bargeld, Bargeldäquivalente und marktfähige Wertpapiere in Höhe von insgesamt 74,5 Mio. USD. Es gibt jedoch Bedenken hinsichtlich der Liquidität, da ein wesentlicher Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens besteht, ohne zusätzliche Finanzierung über das nächste Jahr hinaus fortzufahren.

Das Vertrauen des Unternehmens in zusätzliche Mittel und die erheblichen Betriebsverluste weisen auf einen kritischen Fokusbereich für Anleger hinsichtlich der Zukunft von Liquidität und Solvenz hin.

Ist Senseonics Holdings, Inc. (Sens) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Das Verständnis der Bewertung eines Unternehmens beinhaltet die Analyse mehrerer wichtiger Finanzquoten und Metriken. Für dieses Unternehmen werden wir uns mit den Verhältnissen von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA) befassen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis wird als aktueller Aktienkurs geteilt durch das Ergebnis je Aktie (EPS) berechnet. Nach den neuesten Daten beträgt der Aktienkurs ungefähr 0,35 USD. Der Nettoverlust pro Aktie für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, beträgt $ (0,10). Daher ist das P/E -Verhältnis nicht anwendbar, da das Unternehmen derzeit einen Verlust meldet.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird als Marktpreis pro Aktie geteilt durch den Buchwert je Aktie berechnet. Das Gesamtdefizit der Aktionäre beträgt (17,2 Mio. USD), und es sind rund 620,9 Millionen Aktien ausstehend. Der Buchwert pro Aktie beträgt ungefähr $ (0,03), was zu einem P/B -Verhältnis von N/A führt, da der Buchwert negativ ist.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Um das EV/EBITDA -Verhältnis zu berechnen, benötigen wir den Unternehmenswert, der als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld und Bargeldäquivalenten berechnet wird. Die Gesamtverbindlichkeiten belaufen sich auf 113,5 Mio. USD, und die Bargeldäquivalente betragen 27,4 Mio. USD. Daher wird der Unternehmenswert wie folgt berechnet:

• Marktkapitalisierung = Aktienkursaktien ausstehend = 0,35 USD 620,9 Mio. = 217,3 Mio. USD
• Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverbindlichkeiten - Bargeld = 217,3 Mio. USD + 113,5 Mio. USD - 27,4 Mio. USD = 303,4 Mio. USD
• Das EBITDA für die neun Monate am 30. September 2024 wird als Betriebsverlust + Abschreibungen + Amortisation berechnet. Der Betriebsverlust beträgt 60,6 Mio. USD und die Abschreibung von 0,7 Mio. USD. Somit beträgt das EBITDA ungefähr 59,9 Millionen US -Dollar.

Infolgedessen gilt das EV/EBITDA -Verhältnis auch aufgrund des negativen EBITDA nicht.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine erhebliche Volatilität gezeigt. Ab dem Jahr bei ca. 0,75 USD ist es auf 0,35 USD zurückgegangen, was einen Rückgang von etwa 53%widerspiegelt. Dieser Rückgang korreliert mit anhaltenden operativen Verlusten und Herausforderungen bei der Umsatzerzeugung.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Derzeit zahlt das Unternehmen keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von 0%führt. Das Unternehmen hat keine Ausschüttungsquote festgelegt, da es keine positiven Gewinne für die Verbreitung an Aktionäre erzielt hat.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens weist auf ein "Halten" -Rating hin, was die Vorsicht auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens und die laufenden operativen Herausforderungen widerspiegelt. Analysten überwachen den Übergang zum Eversense 365 CGM -System und die möglichen Auswirkungen auf die zukünftigen Einnahmen.

Schlüsselrisiken für Senseonics Holdings, Inc. (Sens)

Schlüsselrisiken für Senseonics Holdings, Inc.

Overview von Risiken:

Senseonics Holdings, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risikofaktoren, die sich im Jahr 2024 erheblich beeinflussen könnten.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen tätig ist in einer stark wettbewerbsfähigen Branche mit wichtigen Akteuren wie Abbott, Medtronic und Dexcom. Es wird erwartet, dass sich der Wettbewerb intensiviert, was sich auf die Preisstrategien und den Marktanteil auswirken könnte. In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging der Gesamtumsatz auf 14,2 Millionen US -Dollar, ein geringfügiger Rückgang von 14,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der auf Verkaufsanpassungen und verstärkter Wettbewerb zurückzuführen ist.

Regulatorische Veränderungen

Die Branche der Medizinprodukte unterliegt einer strengen regulatorischen Prüfung, die sich auf die Produktgenehmigungsfristen auswirken kann. Der Übergang vom Eversense E3 zum Everse 365 -System entstanden 4,8 Millionen US -Dollar in einmaligen Gebühren, die die Kosten widerspiegeln, die mit der Einhaltung der Vorschriften verbunden sind.

Marktbedingungen

Änderungen der Marktbedingungen, wie z. B. Schwankungen der Nachfrage nach kontinuierlichen Glukoseüberwachungssystemen, können den Umsatz beeinflussen. Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war (24.1%), eine Abnahme von 13.9% im Vorjahr.

Betriebsrisiken

Operative Herausforderungen, einschließlich Störungen der Lieferkette, können die Produktionsfähigkeiten beeinflussen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein angesammeltes Defizit von 932,4 Millionen US -Dollar.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen hat erhebliche finanzielle Verluste erlebt und einen Nettoverlust von gemeldet 63,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024. Das Nettogeld, das im gleichen Zeitraum für Betriebsaktivitäten verwendet wurde, war 46,2 Millionen US -Dollar.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat sich das Unternehmen auf die Verbesserung seiner Produktangebote und die Aufrechterhaltung der Einhaltung der behördlichen Einhaltung konzentriert. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen uneingeschränkte Bargeld, Bargeldäquivalente und marktfähige Wertpapiere insgesamt 74,5 Millionen US -Dollar, die einen Puffer gegen operative Störungen liefern können.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Senseonics Holdings, Inc. (Sens)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Senseonics Holdings, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf bedeutende Produktinnovationen, insbesondere auf den Übergang vom Everse E3 zum Everse 365 Continuous Glucose Monitoring (CGM) -System. Das Eversense 365 -System hat die FDA 510 (k) -Verhebung erhalten, was erwartet wird, dass sie die Marktfähigkeit verbessern und die Einführung von Benutzern erweitert. Das Unternehmen geht davon aus, dass das neue System zu verbesserten Patientenergebnissen und einem höheren Marktanteil führen wird.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz 14,175 Millionen US -Dollar, eine leichte Abnahme von 14,360 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Der Umsatzaufbruch zeigt das 84% Der Gesamtumsatz stammt von einem einzelnen Kunden, Ascensia, und hob die Abhängigkeit von dieser Partnerschaft hervor. Umsatzprojektionen weisen auf ein potenzielles Wachstum hin, da das Eversense 365 -System auf dem Markt eine Traktion erzielt, wobei ein prognostiziertes Anstieg des Umsatzvolumens und eine verbesserte Bruttomarge in den nächsten Geschäftszeiten verbessert wird.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat eine entscheidende Partnerschaft mit Ascensia, die voraussichtlich den Umsatz durch seine etablierten Vertriebskanäle weiter steigern wird. Darüber hinaus hat Senseonics am 24. Oktober 2024 einen Wertpapierkaufvertrag abgeschlossen, um auszugeben und zu verkaufen 45.714.286 Aktien Stammaktien, ungefähr erhöhen 15,0 Millionen US -Dollar Unterstützung laufender Betrieb und Produktentwicklung. Diese Kapitalinfusion ist entscheidend für die Finanzierung von Forschungs- und Entwicklungsbemühungen sowie Marketinginitiativen für das Everse 365 -System.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Senseonics hat einen Wettbewerbsvorteil mit seiner proprietären langfristigen implantierbaren CGM-Technologie, die sie von traditionellen Glukoseüberwachungsgeräten unterscheidet. Die einzigartigen Merkmale des Eversensen-Systems, wie eine lange Lebensdauer und Echtzeit-Glukoseüberwachung, werden voraussichtlich Patienten ansprechen, die bequemere Diabetes-Management-Lösungen suchen. Darüber hinaus meldete das Unternehmen einen uneingeschränkten Bargeldbetrag von 74,5 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, das eine solide finanzielle Grundlage für zukünftige Investitionen bietet.

Schlussfolgerung zu Wachstumschancen

Insgesamt bietet der Fokus auf Produktinnovation, strategische Partnerschaften und eine solide finanzielle Position einen Weg für zukünftiges Wachstum. Die Fähigkeit des Unternehmens, seine einzigartige Marktposition zu nutzen und seine Produktangebote zu verbessern, ist entscheidend für die Navigation der Wettbewerbslandschaft im Diabetes -Management -Sektor.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Senseonics Holdings, Inc. (SENS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2024 to get an in-depth view of Senseonics Holdings, Inc. (SENS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Senseonics Holdings, Inc. (SENS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.