Break Skywater Technology, Inc. (SKYT) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Skywater Technology, Inc. (SKYT) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme von Skywater Technology, Inc.

Skywater Technology, Inc. meldete den Gesamtumsatz von 266,8 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024 a 29% zunehmen von 207,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für das dritte Quartal 2024 war der Umsatz 93,8 Millionen US -Dollar, hoch 31% aus 71,6 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Der Umsatz des Unternehmens stammt hauptsächlich aus drei Segmenten: ATS -Entwicklung, Waferdiensten und Tools. Die folgende Tabelle fasst den Umsatz nach Servicetyp für das dritte Quartal und die ersten neun Monate von 2024 im Vergleich zu 2023 zusammen:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Laufe des Jahres werden nachstehend hervorgehoben:

• Dritte Quartal 2024 gegenüber dem dritten Quartal 2023: 31% Zunahme
• Die ersten neun Monate 2024 gegen die ersten neun Monate 2023: 29% Zunahme

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den ersten neun Monaten des 2024 machte die ATS -Entwicklung aus 67.1% des Gesamtumsatzes, während Wafer Services vertreten 8.4%und die Werkzeuge umfassten 24.5% der Gesamtsumme. Der Anstieg der Einnahmen aus ATS -Entwicklungen wurde auf laufende Programme der US -Regierung zurückzuführen, die auf die Verbesserung der inländischen Halbleiter -Lieferkette abzielten.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• ATS -Entwicklungseinnahmen stiegen durch 25,5 Millionen US -Dollar oder 17% In den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Instrumente Einnahmen stiegen durch 60,3 Millionen US -Dollar Von den ersten neun Monaten von 2023 bis 2024, getrieben von erhöhten Kundeninvestitionen.
• Die Einnahmen von Wafer Services verzeichneten einen erheblichen Rückgang und fielen 54% Sowohl vom dritten Quartal als auch von den ersten neun Monaten von 2023 bis 2024, hauptsächlich aufgrund einer verringerten Aktivität im Automobilsektor.

Die Gesamteinnahmensteigerung wurde hauptsächlich auf eine starke Leistung in ATS -Entwicklung und -Tools zurückzuführen, die die im Wafer Services -Umsatz aufgrund der Marktbedingungen beobachteten Rückgänge ausgleichen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Skywater Technology, Inc. (SKYT)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn: In den ersten neun Monaten des 2024 war der Bruttogewinn $50,329,000, im Vergleich zu $47,282,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, das ein Wachstum von widerspiegelt 6%. Im dritten Quartal 2024 war der Bruttogewinn $20,235,000, hoch von $14,147,000 Im dritten Quartal 2023 eine Erhöhung von einer Erhöhung von 43%.

Betriebsgewinn: Das Betriebsergebnis für die ersten neun Monate des 2024 war $3,906,000, eine signifikante Verbesserung gegenüber einem operativen Verlust von $(8,835,000) Im Jahr 2023. Im dritten Quartal 2024 lag der Betriebsergebnis bei $4,709,000, im Vergleich zu einem operativen Verlust von $(4,191,000) Im dritten Quartal 2023.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust in den ersten neun Monaten des 2024 war $(6,114,000), im Vergleich zu $(20,431,000) im gleichen Zeitraum von 2023, was zu einer Verringerung des Nettoverlusts durch führt 70%. Das Nettoergebnis für das dritte Quartal 2024 war $1,512,000, Verbesserung von einem Nettoverlust von $(7,568,000) Im dritten Quartal 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Rentabilitätskennzahlen in den letzten zwei Jahren zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 weisen die Rentabilitätsquoten für das Unternehmen positive Trends an. Zum Beispiel ist der Bruttomarge ungefähr 18.8% In den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zu Industrie -Durchschnittswerten von rund um 15% für ähnliche Unternehmen im Semiconductor -Sektor. Der Betriebsmarge zeigt eine Erholungsbahn, die sich 2023 von negativen Margen bis etwa ungefähr bewegt 1.5% im Jahr 2024.

Analyse der Betriebseffizienz

Das Kostenmanagement hat sich in den ersten neun Monaten 2024 bei den ersten neun Monaten von 2024 erheblich verbessert $46,423,000, eine Reduzierung von $56,117,000 im gleichen Zeitraum 2023. Dies spiegelt a wider 17.2% Abnahme der Ausgaben, vor allem durch reduzierte Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten zurückzuführen, die abfallten $48,821,000 Zu $35,598,000.

Die Bruttomarge -Trends sind ebenfalls günstig, wobei die Bruttomargen aufgrund der höheren Umsatzerfassung aus ATS -Entwicklung und den Umsatz von Werkzeugen trotz eines Rückgangs der Einnahmen von Wafer Services zugenommen werden. Die betriebliche Effizienz wird durch das angepasste EBITDA in den ersten neun Monaten des 2024 angegeben, das war $24,067,000, im Vergleich zu $26,666,000 im gleichen Zeitraum von 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Skywater Technology, Inc. (SKYT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Skywater Technology, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 29. September 2024 meldete Skywater Technology, Inc. eine Gesamtverbindlichkeit von 246,5 Mio. USD, darunter kurzfristige und langfristige Schulden. Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden beträgt 5,1 Mio. USD, während die langfristige Verschuldung, die Netto der nicht amortisierten Schuldenausgabekosten, 36,2 Mio. USD beträgt.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens wird bei 4,39 berechnet, signifikant höher als der Durchschnitt der Halbleiterbranche von ca. 1,5. Dies weist auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu seiner Aktienfinanzierung hin.

Skywater übernahm eine revolvierende Kreditlinie mit einem ausstehenden Saldo von 21,3 Mio. USD und der Verfügbarkeit im Rahmen des Revolvers von 75,6 Mio. USD zum 29. September 2024. Gleicher Zeitraum des Vorjahres.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Jahr 2024 stellte Skywater keine neuen Schulden aus, sondern hielt seine bestehenden Kreditfazilitäten bei. Das Unternehmen hat ein Support -Schreiben von Oxbow Industries erhalten, das Finanzierung von bis zu 12,5 Millionen US -Dollar zur Unterstützung seiner Verpflichtungen bereitstellt. Das aktuelle Kreditrating spiegelt eine Verpflichtung für die Verwaltung seines Schuldenniveaus wider, obwohl in den jüngsten Einreichungen bestimmte Ratings nicht bekannt gegeben wurden.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Skywater hat es geschafft, die Finanzierung von Schulden und Eigenkapital durch verschiedene Finanzierungsaktivitäten auszugleichen. In den ersten neun Monaten des 2024 erzielte das Unternehmen im Rahmen des Programms AT-the-Market (ATM) 25,1 Millionen US-Dollar, obwohl es im gleichen Zeitraum keine Aktien im Rahmen dieses Programms verkaufte.

Die folgende Tabelle fasst Skywaters Schulden und Eigenkapitalstruktur zum 29. September 2024 zusammen:

Diese Daten zeigen die finanzielle Struktur des Unternehmens und ihren strategischen Ansatz zur Finanzierung des Wachstums durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital.

Bewertung der Liquidität von Skywater Technology, Inc. (SKYT)

Bewertung der Liquidität von Skywater Technology, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis vom 29. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet:

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert. Der Betriebskapitaltrend für die ersten neun Monate von 2024 lautet:

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für den 29. September 2024 ist wie folgt:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 29. September 2024 verfügt das Unternehmen in Höhe von Bargeld und Bargeldäquivalenten $20,684,000. Der ausstehende Saldo in der revolvierenden Kreditfazilität ist $21,300,000mit der verbleibenden Verfügbarkeit von $75,600,000. Das Unternehmen hat außerdem ein Unterstützungsschreiben von Oxbow Industries für die Finanzierung bis hin zu erhalten $12,500,000 falls nötig. Insgesamt erscheint die Liquidität eingeschränkt, aber mit verfügbaren Kredit- und Bargeldreserven überschaubar.

Ist Skywater Technology, Inc. (Skyt) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu bewerten, ob Skywater Technology, Inc. überbewertet oder unterbewertet ist, eine umfassende Analyse wichtiger finanzieller Metriken wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert-zu- EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnisse sind wesentlich.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein kritischer Indikator für die Bewertung eines Unternehmens im Vergleich zu seinen Einnahmen. Zum Zeitpunkt der neuesten Finanzdaten für die neun Monate zum 29. September 2024 war der Nettoverlust, der auf Skywater Technology, Inc. zurückzuführen war $6,114,000mit einem gewichteten Durchschnitt von 47,339 Aktien hervorragend. Dies führt zu einem grundlegenden Nettoverlust je Aktie von ungefähr ($0.13). Angesichts der Tatsache, dass sich das Unternehmen derzeit in einer Nettoverlustposition befindet, kann das P/E -Verhältnis nicht sinnvoll berechnet werden.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet Einblick in die Art und Weise, wie die Marktwerte das Eigenkapital eines Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert bewerten. Ab dem 29. September 2024 war das Eigenkapital des Gesamtanteilnehmers $56,164,000. Mit einem aktuellen Aktienkurs von ungefähr $9.96 pro Aktie (durchschnittlicher Verkaufspreis im Rahmen des ATM -Programms) kann der Buchwert pro Aktie wie folgt berechnet werden:

• Gesamtaktien ausstehend: 47,523
• Buchwert pro Aktie: $56,164,000 / 47,523 ≈ $1,182.56
• P/B -Verhältnis: $9.96 / $1,182.56 ≈ 0.0084

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis bietet ein Maß für den Gesamtwert eines Unternehmens im Vergleich zu den Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation. Für das dritte Quartal 2024 war das bereinigte EBITDA $10,990,000. Der Unternehmenswert (EV) kann durch Berücksichtigung der Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld und Äquivalenten angenähert werden. Zum 29. September 2024:

• Marktkapitalisierung: $9.96 47,523 ≈ $474,000
• Gesamtverschuldung: $21,300,000 (ausstehender Saldo auf dem Revolver)
• Bargeld und Bargeldäquivalente: $20,684,000
• Unternehmenswert: $474,000 + $21,300,000 - $20,684,000 ≈ $1,090,000
• EV/EBITDA -Verhältnis: $1,090,000 / $10,990,000 ≈ 0.099

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt. Der aktuelle Preis von ungefähr $9.96 reflektiert eine Abnahme von seinem Höhepunkt von $12.50 Anfang 2024. Dieser Trend zeigt die Volatilität an, was die Unsicherheit der Anleger in Bezug auf die zukünftige Leistung des Unternehmens signalisieren könnte.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Skywater Technology, Inc. zahlt derzeit keine Dividenden, was bedeutet, dass die Dividendenrendite ist 0%. Daher können keine Auszahlungsquoten berechnet werden, was den Fokus des Unternehmens auf die Reinvestition des Wachstums widerspiegelt, anstatt Bargeld an die Aktionäre zurückzugeben.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Konsens unter Analysten über Skywater Technology, Inc. ist gemischt, wobei einige eine empfehlen a halten Position aufgrund der anhaltenden operativen Herausforderungen des Unternehmens und der jüngsten finanziellen Verluste. Andere schlagen a vor kaufen Bewertung auf der Grundlage einer möglichen Erholung des Halbleitermarktes und der staatlichen Unterstützung durch Initiativen wie dem Chips Act.

Wichtige Risiken gegenüber Skywater Technology, Inc. (Skyt)

Schlüsselrisiken für Skywater Technology, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Skywater Technology, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Diese Risiken können sich erheblich auf die Betriebsleistung, die Marktposition und die allgemeine finanzielle Stabilität des Unternehmens auswirken.

Branchenwettbewerb

Skywater arbeitet in der stark wettbewerbsfähigen Halbleiterindustrie. Das Unternehmen steht dem Wettbewerb von etablierten Spielern wie Intel, TSMC und GlobalFoundries aus. Ab dem 29. September 2024 machten zwei Kunden ungefähr aus 69% der Gesamteinnahmen für den dreimonatigen Zeitraum endete das Risiko einer Abhängigkeit von Hauptkunden. Der Verlust eines Hauptkunden könnte sich nachteilig auf die Betriebsergebnisse und die finanzielle Erkrankung des Unternehmens auswirken.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können für Skywater Herausforderungen stellen. Durch den Erlass des Chips Act im August 2022 wurden sowohl Chancen als auch Risiken eingeführt. Während es Anreize für die Herstellung von Halbleiter inländischer Halbleiter bietet, kann die Einhaltung neuer Anforderungen die Betriebskosten erhöhen. Das Unternehmen hat eine Bewertungszulage von verzeichnet 27,7 Millionen US -Dollar gegen seine aufgeschobenen Steuervermögen zum 29. September 2024.

Marktbedingungen

Schwankungen der Marktnachfrage nach Halbleiterprodukten können die Umsatzströme beeinflussen. Das Unternehmen meldete a 29% Erhöhung des Umsatzes in den ersten neun Monaten des 2024, aber auch einen Rückgang der Einnahmen von Wafer Services durch 54%, Hinweis auf die Variabilität der Marktbedingungen. Wirtschaftliche Abschwünge oder Verschiebungen der Verbraucherpräferenzen können sich negativ auf den Umsatz auswirken.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Herausforderungen zählen Störungen der Lieferkette und erhöhte Kosten, die mit Rohstoffen verbunden sind. Die Umsatzkosten für die ersten neun Monate des 2024 waren 216,5 Millionen US -Dollar, darstellen a 35% Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr. Solche Erhöhungen können die Gewinnmargen untergraben und die Gesamtrentabilität beeinflussen.

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Gesundheit von Skywater ist auch aufgrund eines hohen Schuldenniveaus gefährdet. Das Unternehmen hatte einen langfristigen Schuldenbilanz von 36,2 Millionen US -Dollar Ab dem 29. September 2024. Zinsaufwand für die ersten neun Monate des 2024 wurde bei gemeldet 6,9 Millionen US -Dollar, was reflektiert a 13% Abnahme gegenüber dem Vorjahr. Ein Anstieg der Zinssätze könnte jedoch die finanziellen Ressourcen weiter belasten.

Strategische Risiken

Die Fähigkeit, seine Wachstumsstrategie durchzuführen, ist für Skywater von entscheidender Bedeutung. Das Unternehmen hat sich vor Herausforderungen bei der Sicherung zusätzlicher Finanzierungen gestellt, nachdem er 2024 keine Aktien im Rahmen seines ATM -Programms verkauft hatte. Diese mangelnde Liquidität könnte Wachstumsinitiativen und Investitionsausgaben behindern, die insgesamt insgesamt wurden 15,8 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024.

Minderungsstrategien

Skywater hat mehrere Strategien zur Minderung dieser Risiken umgesetzt. Das Unternehmen verfügt über ein Unterstützungsschreiben von Oxbow Industries für die Finanzierung bis zur Finanzierung 12,5 Millionen US -Dollar Bei Bedarf läuft das Management am 18. März 2026 ab. Außerdem ist das Management der Ansicht, dass Bargeld sowie die Verfügbarkeit im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität von 75,6 Millionen US -Dollar, wird ausreichen, um die betrieblichen Bedürfnisse zu erfüllen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Skywater Technology, Inc. (Skyt)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Skywater Technology, Inc.

Skywater Technology, Inc. ist für ein signifikantes Wachstum positioniert, das durch mehrere Schlüsselfaktoren angetrieben wird:

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen nutzt sein technologisch-as-a-Service-Modell und die Co-Entwicklungsprozess-Technologie mit Kunden, was voraussichtlich seine Halbleiterangebote erheblich verbessern wird.
• Markterweiterungen: Die jüngste Verabschiedung des Chips Act hat 52,7 Milliarden US -Dollar für die Forschung und Entwicklung der Halbleiter zugewiesen, was Skywater wahrscheinlich zugute kommen wird, da es darauf abzielt, seine Einrichtungen zu modernisieren und die Produktionsfähigkeiten zu erweitern.
• Akquisitionen: Strategische Partnerschaften wie die Vereinbarung mit Oxbow Industries bieten wesentliche Mittel und Ressourcen, um die betrieblichen Anforderungen zu erfüllen und Serviceangebote zu erweitern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den ersten neun Monaten des 2024 meldete Skywater Einnahmen von Einnahmen von 266,8 Millionen US -Dollar, A 29% zunehmen von 207,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 wird dieses Wachstum weitgehend auf die gestiegene Nachfrage in fortschrittlichen Technologiediensten (ATS) und den Umsatz von Tools zurückzuführen.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen hat einen Antrag auf Finanzierung über das Chips Act für Modernisierung und Geräte -Upgrades eingereicht, was die Produktionsfähigkeiten verbessern könnte. Zusätzlich hat Skywater eine Verpflichtung für a 20% Übereinstimmender Anteilsbeitrag der Projektkosten zu Osceola insgesamt 9,1 Millionen US -Dollarmit einer Grenze von 1 Million Dollar In jedem einzelnen Kalenderviertel.

Wettbewerbsvorteile

• Vertrauenswürdige Akkreditierung: Das Unternehmen veranstaltet die Verteidigungsmikroelektronik -Aktivität Kategorie 1A vertrauenswürdige Akkreditierung durch das US -Verteidigungsministerium und verbessert seine Berufung an Regierung und Verteidigungskunden.
• Integrierte Dienste: Durch die Kombination von Entwicklung und Herstellung kann Skywater neue Prozesse schnell in die Produktion mit hoher Erzielung umstellen und die Zeit und die Kosten im Zusammenhang mit Fabriken von Drittanbietern verkürzen.
• Verschiedener Marktfokus: Skywater dient wachstumsstarke Märkte, darunter Advanced Computing, Aerospace and Defense, Automotive, Bio-Health und Industrial Sektoren, die sich für eine anhaltende Nachfrage in verschiedenen Branchen positionieren.

Zum 29. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 20,7 Millionen US -Dollar und totale Verbindlichkeiten von 37,2 Millionen US -Dollar, was auf einen soliden finanziellen Grundstück hinweist, um seine Wachstumsinitiativen zu unterstützen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. SkyWater Technology, Inc. (SKYT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SkyWater Technology, Inc. (SKYT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View SkyWater Technology, Inc. (SKYT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.