Die finanzielle Gesundheit des südlichen Unternehmens (SO) brechen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Southern Company (SO) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme des südlichen Unternehmens des Unternehmens

Das Southern Company erzielt Einnahmen durch verschiedene Segmente und konzentriert sich hauptsächlich auf Strom- und Erdgasdienste. Zu den wichtigsten Umsatzquellen gehören Elektroverkäufe im Einzelhandel, der Großhandel, Elektroverkauf, Erdgasverteilung und Gasmarketing -Dienstleistungen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das südliche Unternehmen hat in verschiedenen Segmenten Schwankungen der Umsatzwachstumsraten in verschiedenen Segmenten erlebt:

• Elektrische Einnahmen im Einzelhandel: Erhöht durch 5.9% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
• Großhandel elektrische Einnahmen: Leicht abgenommen durch 0.8% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
• Erdgaseinnahmen: Verringert durch 1.0% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
• Gasmarketingdienste: Verringert durch 5.4% Jahr bis heute 2024 im Vergleich zu Jahr bis heute 2023.
• Andere Einnahmen: Erhöht durch 27.5% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im zweiten Quartal 2024 war der Beitrag jedes Geschäftssegments zu Gesamteinnahmen wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Für Jahr bis heute wurden mehrere signifikante Änderungen der Einnahmequellen festgestellt:

• Elektrische Einnahmen im Einzelhandel: Erhöht durch 9.6% aufgrund höherer Raten und Preisgestaltung.
• Großhandel elektrische Einnahmen: Verringert durch 0.6%, reflektieren niedrigere Energieeinnahmen.
• Erdgaseinnahmen: Nahm vor allem aufgrund niedrigerer Erdgaspreise und Nachfrage zurück.
• Gasmarketingdienste: Verringert durch 4.6% Aufgrund niedrigerer Rohstoffpreise.
• Andere Einnahmen: Signifikant erhöht, angetrieben durch das Wachstum der nicht regulierten Umsatz- und Infrastrukturprojekte.

Insgesamt weisen die vielfältigen Einnahmequellen und ihre jeweilige Leistung adaptive Strategien als Reaktion auf die Marktbedingungen hin.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität der Southern Company (SO)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Untersuchung der Rentabilitätskennzahlen für das Unternehmen betrachten wir den Bruttogewinn, den Betriebsgewinn und die Nettogewinnmargen. Ab dem dritten Quartal 2024 ist die finanzielle Leistung wie folgt:

Im Laufe der Zeit zeigen die Trends in der Rentabilität eine gemischte Leistung. Die Bruttogewinnmarge ist von Quartal 2023 auf das erste Quartal 2024 leicht zurückgegangen, während sich die Betriebsgewinnmarge gegenüber dem Vorjahr verbessert hat. Die Nettogewinnmarge verzeichnete im letzten Quartal im Vergleich zum Vorjahr einen leichten Rückgang.

Beim Vergleich dieser Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche entstehen die folgenden Erkenntnisse:

Diese Analyse zeigt, dass das Unternehmen zwar solide Rentabilitätskennzahlen aufrechterhalten, es jedoch bei allen wichtigen Kennzahlen leicht unter dem Durchschnitt der Branche bleibt.

In Bezug auf die betriebliche Effizienz finden Sie hier die wichtigsten Highlights:

• Kostenmanagement: Die Gesamtbetriebskosten für die Jahreszeit von 2024 erhöhten sich auf 4,1 Milliarden US -Dollar aus 4,0 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.
• Brutto -Rand -Trends: Der Bruttogewinn für Jahreszeiten von 2024 wurde bei gemeldet 5,2 Milliarden US -Dollareinen Aufwärtstrend im Vergleich zu 4,8 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.

Insgesamt spiegeln die Rentabilitätskennzahlen die Fähigkeit des Unternehmens wider, im Vergleich zu seinen Einnahmen und Kosten Gewinn zu erzielen, und bietet einen entscheidenden Einblick für Anleger, die die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ab 2024 berücksichtigen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie das südliche Unternehmen (SO) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie das südliche Unternehmen das Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Bis zum 30. September 2024 verzeichnete die Southern Company eine Gesamtschuld von langfristigen Schulden an 16,8 Milliarden US -Dollar und kurzfristige Schulden gegen 722 Millionen US -Dollar. Die Gesamtverbindlichkeiten standen bei 36,8 Milliarden US -Dollar, während das Eigenkapital der gesamten Aktionäre bei gemeldet wurde 23,7 Milliarden US -Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für das südliche Unternehmen wird wie folgt berechnet:

• Gesamtverschuldung: 16,8 Milliarden US -Dollar (langfristig) + 722 Millionen US -Dollar (kurzfristig) = 17,5 Milliarden US -Dollar
• Verschuldungsquote: Verschuldung: 0.74 (berechnet als 17,5 Milliarden US -Dollar / 23,7 Milliarden US -Dollar)

Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was auf einen konservativeren Ansatz zur Nutzung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Jahr 2024 gab die Southern Company insgesamt insgesamt aus 5,15 Milliarden US -Dollar in hochrangigen Notizen und anderen langfristigen Schulden. Bemerkenswerte Transaktionen umfassen:

• Februar 2024: Ausgestellt 400 Millionen Dollar In der Serie 2023d 5,50% Senior Notes fällig am 15. März 2029
• Mai 2024: Ausgestellt 1,5 Milliarden US -Dollar In der Serie 2024A 4,50% Cabrio Senior Notes fällig am 15. Juni 2027
• September 2024: Ausgestellt 750 Millionen US -Dollar In der Serie 2024b 4,85% Senior Notes fällig am 15. März 2035

Die Southern Company hält derzeit ein Kreditrating von Baa2 von Moody's und BBB Aus S & P, der einen stabilen Ausblick angibt.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Southern Company verwendet einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und des Wachstums. Das Unternehmen nutzt eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital, um Investitionsausgaben zu finanzieren 1,7 Milliarden US -Dollar. Diese Strategie hilft bei der Aufrechterhaltung einer stabilen Kapitalstruktur und verfolgt gleichzeitig Wachstumschancen.

Dieser strukturierte Ansatz ermöglicht es dem Unternehmen, seine laufenden Projekte zu finanzieren und gleichzeitig finanzielle Risiken effektiv zu verwalten.

Bewertung der Liquidität der Southern Company (SO)

Bewertung der Liquidität des südlichen Unternehmens

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für die Southern Company zum 30. September 2024 lag bei 1,66, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis, das das Bestand aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, betrug 1,04, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen nachkommen kann, ohne sich auf den Verkauf von Inventar zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 betrug das Betriebskapital des Southern Company 1,2 Milliarden US-Dollar, was ein Anstieg des Vorjahres von 1,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 widerspricht. Dieser Trend bedeutet eine verbesserte Betriebseffizienz und eine bessere Verwaltung der aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigten die folgenden Trends:

• Betriebscashflow: Die aus Betriebsaktivitäten bereitgestellten Nettogeld belief sich auf 7,6 Milliarden US -Dollar gegenüber 5,7 Milliarden US -Dollar im Vorjahr.
• Cashflow investieren: Nettogeld für Investitionstätigkeiten betrug 6,7 Milliarden US -Dollar, verglichen mit 6,7 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023, hauptsächlich für laufende Bauprojekte.
• Finanzierung des Cashflows: Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten beliefen sich auf 803 Mio. USD, ein geringfügiger Rückgang von 834 Mio. USD im Vorjahr, was niedrigere Dividendenzahlungen und eine Reduzierung der Commercial -Paper -Kredite widerspiegelt.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der soliden Liquiditätsquoten umfassen potenzielle Bedenken zu einem signifikanten Anstieg der langfristigen Schulden, die im vergangenen Jahr um 3,2 Milliarden US-Dollar stiegen, hauptsächlich aufgrund von Nettoausstellungen von vorrangigen Schuldverschreibungen. Dies könnte sich auf die zukünftigen Cashflows auswirken, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden. Der starke operative Cashflow bietet jedoch einen Puffer gegen Liquiditätsrisiken.

Ist die Southern Company (SO) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens geben wichtige Bewertungsmetriken Einblick in die Frage, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist. Zu den primären Verhältnissen gehören die Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA).

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 30. September 2024 steht das P/E -Verhältnis um 25.7im Vergleich zu einem P/E -Verhältnis von 24.2 Ende 2023. Dies weist auf eine leichte Zunahme der Bewertung im Vergleich zu Einnahmen hin.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist derzeit 2.97, widerspiegeln einen Marktpreis von $90.18 pro Aktie und ein Buchwert von $30.39 pro Aktie. Dies ist eine Erhöhung gegenüber einem P/B -Verhältnis von 2.43 Ende 2023.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 12.1mit einer moderaten Bewertung, die auf Einkommen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation basiert.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen signifikanten Anstieg gezeigt, der sich von bewegt hat $70.12 zum aktuellen Preis von $90.18. Dies ist eine Zunahme von ungefähr 28.6%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die Dividendenrendite steht bei 3.2%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 55% basierend auf der neuesten vierteljährlichen Dividende von $0.72 pro Aktie im Vergleich zu $0.70 im selben Quartal des Vorjahres.

Analystenkonsens

Analysten haben derzeit ein Konsensrating von Halten für die Aktie mit einer Mischung aus Kaufen Und Verkaufen Bewertungen, die die aktuelle Bewertung der Aktie widerspiegeln.

Wichtige Risiken für die südliche Firma (SO)

Wichtige Risiken für die südliche Firma

Das Verständnis der Risikofaktoren, die sich auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens auswirken, ist für Anleger von entscheidender Bedeutung. Das Unternehmen sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich auf die Geschäftstätigkeit und seine finanzielle Leistung auswirken könnten.

Overview interner und externer Risiken

Mehrere interne und externe Risiken wirken sich auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens aus:

• Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen tätig in einer stark regulierten Branche. Änderungen der Vorschriften können die Betriebskosten und den Umsatzpotenzial erheblich beeinflussen. Zum Beispiel wurde am 1. August 2024 bei der Virginia -Kommission ein Basiszinsfall eingereicht, der einen Anstieg der jährlichen Grundeinnahmen von anstrebte 63 Millionen Dollar.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Energiepreise und der Nachfrage können sich auf die Rentabilität auswirken. Der Marktpreis der Stammaktien des Unternehmens war $90.18 pro Aktie zum 30. September 2024.
• Betriebsrisiken: Geplante Ausfälle und Wartungskosten haben zugenommen, was sich auf das Nettoeinkommen auswirken könnte. Zum Beispiel nahm das Nettoeinkommen, das auf die Southern Power zurückzuführen ist 18 Millionen Dollar, oder 18.0% Im dritten Quartal 2024.

Diskussion von operativen, finanziellen oder strategischen Risiken

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:

• Zinssätze: Die schnellen Zinserhöhungen der US -Federal Reserve haben die Kreditkosten erhöht. Zinsaufwand für das dritte Quartal 2024 war 184 Millionen Dollar, im Vergleich zu 166 Millionen Dollar im Vorjahr.
• Kraftstoffkosten: Gesamtkraftstoff und gekaufte Stromausgaben verringerten sich um um 43 Millionen Dollar, oder 18.8% Im dritten Quartal von 2024 können jedoch Schwankungen der Kraftstoffpreise zu Volatilität bei den Betriebsmargen führen.
• Umweltvorschriften: Die Einhaltung strenger Umweltstandards kann zu erhöhten Betriebskosten führen. Das Unternehmen muss diese Kosten verwalten und gleichzeitig die Rentabilität aufrechterhalten.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern:

• Regulatorisches Engagement: Aktive Einbeziehung mit den Aufsichtsbehörden, um günstige Ergebnisse bei Tariffällen und Compliance -Problemen zu gewährleisten.
• Diversifizierung: Diversifizierung von Energiequellen und -investitionen zur Verringerung der Abhängigkeit von einzelnen Quellen oder einem Markt.
• Kostenmanagement: Laufende Anstrengungen zur Verwaltung der Betriebskosten, einschließlich der gesunkenen Wartungskosten, die nach Abnahme der nach gesunkenen Wartungskosten sind 4.4% Jahr für Jahr 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für das südliche Unternehmen (SO)

Zukünftige Wachstumsaussichten für das südliche Unternehmen

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Southern Company ist durch eine Vielzahl von strategischen Initiativen, darunter Markterweiterungen und Produktinnovationen, auf Wachstum bereit. Das Unternehmen investiert aktiv in erneuerbare Energiequellen, die voraussichtlich das zukünftige Umsatzwachstum vorantreiben sollen. Zum Beispiel hat das Millers Branch Solar Project verbleibende aggregierte Baukosten, die zwischen den Voraussetzungen projiziert werden 570 Millionen US -Dollar Und 700 Millionen Dollar.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Im dritten Quartal 2024 erreichte ein konsolidiertes Nettogewinn, der der südlichen Gesellschaft zuzurechnen war 1,535 Milliarden US -Dollar, A 7.2% Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr. Jahr für Jahr 2024 war das Nettoeinkommen 3,867 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 24.0% zunehmen von 3,121 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2023. Analystenprojekt protous das Wachstum, wobei das Ergebnis je Aktie geschätzt wird $3.53 für 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Southern Company hat strategische Partnerschaften eingerichtet, um die Wachstumstrajektorie zu verbessern. Insbesondere beinhaltet die im Juni 2024 genehmigte Virginia Natural Gas Save Program Extension die Investitionen von 70 Millionen Dollar jährlich bis 2029, insgesamt 355 Millionen US -Dollar. Darüber hinaus beantragte das Unternehmen eine 63 Millionen Dollar Erhöhung der jährlichen Grundeinnahmen, abzielt, um Investitionen und Kosten zurückzuführen.

Wettbewerbsvorteile

Das Southern Company besitzt mehrere Wettbewerbsvorteile, die es positiv für das Wachstum positionieren. Das diversifizierte Energieportfolio des Unternehmens umfasst traditionelle Stromversorger, Projekte für erneuerbare Energien und Erdgasdienste. Diese Diversifizierung verringert Risiken, die mit regulatorischen Veränderungen und Marktschwankungen verbunden sind. Ab dem 30. September 2024 standen die Gesamtvermögen bei 143,956 Milliarden US -Dollarmit zunehmendem Eigenkapital der Aktionäre auf 23,671 Milliarden US -Dollar.

Wachstumschancen Tabelle

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• The Southern Company (SO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Southern Company (SO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View The Southern Company (SO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.