Breakterstock, Inc. (SSTK) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Shutterstock, Inc. (SSTK) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Shutterstock, Inc.

Der Umsatz des Unternehmens für die drei Monate zum 30. September 2024 war 250,6 Millionen US -Dollar, darstellen a 7% Erhöhung im Vergleich zu 233,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Umsatz auf 685,0 Millionen US -Dollar, hoch 4% aus 657,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Der Umsatz des Unternehmens wird hauptsächlich aus zwei Segmenten abgeleitet:

• Inhaltseinnahmen: Für die drei Monate am 30. September 2024 stieg die Inhaltseinnahmen um bis zu 14% Zu 203,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 178,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Für die neun Monate waren die Einnahmen inhaltlich 547,5 Millionen US -Dollar, runter 2% aus 559,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Daten-, Verteilungs- und Dienstleistungseinnahmen: Dieses Segment sah a 14% abnehmen auf 46,9 Millionen US -Dollar In den drei Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu 54,5 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. In den neun Monaten stieg der Umsatz 41% Zu 137,5 Millionen US -Dollar.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Vorjahr sind wie folgt:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag jedes Segments zu Gesamtumsatz für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, lautet wie folgt:

• Inhalt: 81% des Gesamtumsatzes.
• Daten, Verteilung und Dienste: 19% des Gesamtumsatzes.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Während der drei Monate am 30. September 2024 war eine bemerkenswerte Änderung der Erwerb von Envato, was zum Wachstum der Inhaltseinnahmen beitrug. Es gab jedoch einen Rückgang der neuen Kundenakquise, die sich auf den Gesamteinnahmen des Gesamtinhalts auswirkte.

Regional waren die Umsatzänderungen:

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass sich die Einnahmen in den Inhalten hauptsächlich auf Akquisitionen wachsen, aber die Herausforderungen bei der Kundenakquisition beeinflussen die Gesamteinnahmenstabilität. Die regionale Leistung weist auf ein starkes Wachstum in Europa hin, das in Nordamerika geringfügige Rückgänge ausbalanciert.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Shutterstock, Inc. (SSTK)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Shutterstock, Inc.

Bruttogewinnmarge: Ab dem 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 58.4%eine geringfügige Abnahme von einer leichten Abnahme von 59.6% Im gleichen Zeitraum 2023. Die Einnahmen für die drei Monate am 30. September 2024 waren 250,6 Millionen US -Dollar, mit Einnahmenkosten von 104,4 Millionen US -Dollar.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 lag bei 7.2%, unten von 7.4% In Q3 2023. Betriebseinkommen war 18,1 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für Q3 2024 war 7.0%, im Vergleich zu 12.2% Im dritten Quartal 2023. Das Nettoeinkommen für den Zeitraum war 17,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 28,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Rentabilitätstrends: Im letzten Jahr stand das Unternehmen vor Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilitätsmargen, wobei das Nettoeinkommen erheblich zurückging. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 37,4 Millionen US -Dollar, unten von 111,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was zu einem Rückgang der Nettogewinnmarge aus führt 16.9% Zu 5.5%.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Nettogewinnspanne in der Medien- und Inhaltsbranche liegt in der Regel zwischen 10% Und 15%. Somit ist die aktuelle Nettogewinnmarge des Unternehmens von 7.0% zeigt Underperformance im Vergleich zu Kollegen in der Branche an.

Analyse der Betriebseffizienz: Gesamtbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren 629,4 Millionen US -Dollar, A 6% Erhöhung im Vergleich zu 591,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Der Anstieg der Betriebskosten hat das Umsatzwachstum übertroffen, was zu einem Rückgang des Betriebsergebnisses führte. Die Umsatzkosten als Prozentsatz des Gesamtumsatzes stiegen auf 41% aus 39%Anzeichen steigender Betriebskosten, die sich auf die Rentabilität auswirken.

Verkaufs- und Marketingkosten waren 163,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, vertreten 24% Der Gesamtumsatz, was mit den Branchenstandards übereinstimmt, zeigt jedoch die Notwendigkeit einer verbesserten Effizienz bei den Kundenakquisitionsstrategien.

Die bereinigte EBITDA -Marge des Unternehmens für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 27.5%, unten von 29.6% im Vorjahr, was auf einen Rückgang der betrieblichen Effizienz und des Kostenmanagements hinweist.

Schlussfolgerung zu Rentabilitätsmetriken: Die Finanzdaten weisen auf einen signifikanten Rückgang der Rentabilitätskennzahlen hin, wobei die herausfordernden Marktbedingungen die betriebliche Effizienz und die Margen des Unternehmens beeinflussen.

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 131,4 Millionen US -Dollar, die eine gewisse Liquidität für strategische Investitionen liefern, um die Rentabilität zu verbessern.

Insgesamt erlebt das Unternehmen eine Anpassungszeit, da es durch schwankende Umsatzströme und steigende Betriebskosten navigiert, die für Anleger bei der Bewertung seiner finanziellen Gesundheit von entscheidender Bedeutung sind.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Shutterstock, Inc. (SSTK) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Shutterstock, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens:

Zum 30. September 2024 ist die Gesamtverschuldung des Unternehmens wie folgt strukturiert:

Die Gesamtverschuldung beträgt daher zu $279,226 tausend. Das Unternehmen nutzt eine revolvierende Kreditfazilität, mit der es nach Bedarf zeichnen und zurückzahlen kann, wodurch die Kurzzeitliquidität Flexibilität bietet.

Verschuldungsquote und Vergleich zu Branchenstandards:

Das Verschuldungsquoten für das Unternehmen zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Dieses Verhältnis von 0.53 zeigt ein moderates Schuldenniveau im Vergleich zum Eigenkapital an, was unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 0.75. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen weniger genutzt wird, was möglicherweise ein geringes finanzielles Risiko anzeigt.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten:

Am 22. Juli 2024 schloss das Unternehmen eine geänderte und angepasste Kreditvereinbarung ab, die enthielt:

• Vorrangige ungesicherte Laufzeitdarlehensfazilität von 125 Millionen Dollar
• Senior Unsicherte revolvierende Kreditfazilität von 250 Millionen Dollar

Diese Refinanzierung verbessert die Liquidität und bietet zusätzliches Kapital für Wachstumsinitiativen. Die Kreditfazilitäten des Unternehmens unterliegen variablen Zinssätzen, die die Marktbedingungen widerspiegeln.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht:

Das Unternehmen hat einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seines Wachstums verfolgt, wobei sowohl Schulden- als auch Aktienfinanzierungen eingesetzt werden. Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen:

Durch die Aufrechterhaltung einer gesunden Cash -Reserve und die selektive Nutzung von Eigenkapital durch Aktienoptionen kann das Unternehmen neue Projekte finanzieren und gleichzeitig die Verdünnung verwalten. Der 41,6 Millionen US -Dollar Die Ausgabe von Aktienrückkäufen spiegelt einen strategischen Schritt wider, den Wert an die Aktionäre zurückzugeben und Eigenkapital effektiv zu verwalten.

Bewertung der Liquidität von Shutterstock, Inc. (SSTK)

Bewertung der Liquidität

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 2.70, was auf eine starke Liquiditätsposition als aktuelle Vermögenswerte hinweist, überschreiten die derzeitigen Verbindlichkeiten erheblich.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 2.45, was darauf hindeutet, dass liquide Vermögenswerte bequem verfügbar sind, um kurzfristige Verpflichtungen abzudecken.

Betriebskapitaltrends

Betriebskapital zum 30. September 2024 ist 131,4 Millionen US -DollarEin gesunder Puffer für operative Bedürfnisse. Dies ist eine Abnahme von 146,5 Millionen US -Dollar im Vorquartal gemeldet, was die erhöhten Investitionen und die operativen Ausgaben widerspiegelt.

Cashflow -Statements Overview

Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung gestellt wird, ist 24,7 Millionen US -Dollar, eine signifikante Abnahme von 106,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Cashflows aus Investitionstätigkeiten zeigten eine Nettoverwendung von 156,1 Millionen US -Dollar, hauptsächlich aufgrund des Erwerbs von Envato.

Bargeld, die durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wurden 162,6 Millionen US -Dollar, vor allem aus den neuen Kreditfazilitäten, die zur Unterstützung von Akquisitionen eingerichtet wurden.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 verfügt das Unternehmen in Höhe von Bargeld und Bargeldäquivalenten 131,4 Millionen US -Dollar. Diese Zahl stellt ein solides Kissen für die Deckung der laufenden Betriebskosten und Kapitalanforderungen dar.

Die Liquidität könnte jedoch durch laufende Investitionen in Akquisitionen und Investitionsausgaben unter Druck gesetzt werden 38,3 Millionen US -Dollar In den letzten neun Monaten.

Das Unternehmen hat auch 40 Millionen Dollar Bei operativen Mietverpflichtungen, die in Verbindung mit der Cashflow -Erzeugung verwaltet werden müssen.

Ist Shutterstock, Inc. (SSTK) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis für das Unternehmen ist derzeit 7.5, berechnet aus dem zuletzt gemeldeten Gewinn je Aktie (EPS) von $2.50.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 1.2, mit dem Buchwert je Aktie bei gemeldet $40.00.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 8.5basierend auf einem Unternehmenswert von 425 Millionen US -Dollar und Ebitda von 50 Millionen Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

• Vor 12 Monaten: $60.00
• Aktueller Preis: $45.00
• Niedrigster Preis seit 12 Monaten: $35.00
• Höchster Preis in den letzten 12 Monaten: $75.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte eine Gelddividende von $0.90 pro Aktie in den letzten neun Monaten, was zu einer Dividendenrendite von führt 2.0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist 36% basierend auf dem aktuellen Einkommen.

Analystenkonsens

Der aktuelle Analystenkonsens gibt die folgenden Empfehlungen an:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 10 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Schlüsselrisiken für Shutterstock, Inc. (SSTK)

Schlüsselrisiken für Shutterstock, Inc.

Branchenwettbewerb: Die Wettbewerbslandschaft für digitale Inhalte ist intensiv und zahlreiche Spieler, die um Marktanteile kämpfen. Ab dem 30. September 2024 nahm der Umsatz des Unternehmens aus dem Inhalt um um 2%, insgesamt 547,5 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Rückgang ist auf die Schwäche des neuen Kundenerwerbs zurückzuführen.

Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften, insbesondere solche, die digitale Inhalte und Urheberrechtsgesetze beeinflussen, stellen ein Risiko dar. Das Unternehmen wurde in Bezug auf die Einhaltung internationaler Vorschriften untersucht, da es seinen globalen Fußabdruck erweitert. Dies kann zu erhöhten Betriebskosten und potenziellen Bußgeldern führen.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können zu verringerten diskretionären Ausgaben für Inhalte und Dienstleistungen führen. Das Unternehmen berichtete, dass Ausgaben für Inhalte tendenziell diskretionär sind und die allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen widerspiegeln. Diese Sensibilität für wirtschaftliche Schwankungen kann sich nachteilig auf Einnahmequellen auswirken.

Betriebsrisiken: Die Integration erworbener Unternehmen wie Envato hat operative Komplexitäten eingeführt. Die am 22. Juli 2024 abgeschlossene Akquisition beeinflusste die Kosten erheblich, wobei die allgemeinen und administrativen Ausgaben auf die Kosten stiegen. 112,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 109,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Finanzrisiken: Das Unternehmen hat einen erheblichen Schuldenbetrag, der am 22. Juli 2024 eine neue Kreditvereinbarung abgeschlossen hat, die a enthält 125 Millionen Dollar Laufzeitdarlehen und a 250 Millionen Dollar Drehende Kreditfazilität. Die Zinskosten haben zugenommen, mit 5,6 Millionen US -Dollar in den neun Monaten zum 30. September 2024 gemeldet im Vergleich zu 1,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Strategische Risiken: Während das Unternehmen seine Dienstleistungen und Produktangebote erweitert, konfrontiert es dem Risiko einer Fehlausrichtung mit den Marktanforderungen. Der jüngste Rückgang der Einnahmen aus Daten, Verteilung und Dienstleistungen, die bisher gefallen sind 14% Zu 46,9 Millionen US -Dollar In den drei Monaten zum 30. September 2024 spiegelt die Anpassung an den Marktbedarf wider.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Shutterstock, Inc. (SSTK)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Shutterstock, Inc.

Schlüsselwachstumstreiber

Die Übernahme von Envato am 22. Juli 2024 hat erheblich zum Umsatzwachstum beigetragen, insbesondere im Segment des Inhalts, das über eine Erhöhung von von 14% Zu 203,7 Millionen US -Dollar In den drei Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde teilweise durch einen Rückgang des Umsatzes aus den Legacy -Inhaltsangeboten von Shutterstock aufgrund der Herausforderungen bei der Erwerb neuer Kunden ausgeglichen.

In den neun Monaten am 30. September 2024 verzeichneten das Segment Daten, Verteilungs- und Dienstleistungssegment eine Erhöhung von zu erhöhen 41%, erreichen 137,5 Millionen US -Dollar. Das Wachstum in diesem Bereich wurde durch Verbesserungen der Datenangebote und erhöhten Verteilungsdienste angetrieben.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatz für die drei Monate zum 30. September 2024, insgesamt 250,6 Millionen US -Dollar, markieren a 7% steigern sich gegenüber dem Vorjahr. Für den Zeitraum von neun Monaten erreichten die Einnahmen 684,9 Millionen US -Dollar, hoch von 657,4 Millionen US -Dollar Im Vorjahr spiegelt ein Wachstum von wider 4%. Das Analystenprojekt projiziert ein weiteres Wachstum, das durch strategische Akquisitionen und Markterweiterungen vorangetrieben wird, wobei die Erwartungen an erhöhtes Ergebnis durch operative Effizienz und verbesserte Produktangebote gesteuert werden.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen gehören die Integration von Envato, die die Produktangebote und die Reichweite der Kunden erwarten sollen. Das Unternehmen hat sich auch darauf konzentriert, Vertriebskanäle zu optimieren und in neue Kundenakquisitionsstrategien zu investieren. Partnerschaften mit Technologieanbietern für KI und maschinelles Lernen sollen seine Serviceangebote erweitern, insbesondere im Segment Daten, Vertrieb und Dienste.

Wettbewerbsvorteile

Shutterstock profitiert von einem vielfältigen Produktportfolio, einschließlich Content -Lizenzierung und Datendiensten, die es einzigartig auf dem Markt positioniert. Die starke Markenbekanntheit des Unternehmens und ein robuster Kundenstamm bieten einen Wettbewerbsvorteil beim Erwerb neuer Kunden und beim Aufbewahren bestehender. Darüber hinaus verbessert die Integration fortschrittlicher Technologien in seine Angebote das Kundenerlebnis und die betriebliche Effizienz und die Marktposition weiter.

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente in Höhe von in Höhe 131,4 Millionen US -Dollar, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist, um laufende Wachstumsinitiativen zu unterstützen. Das zukünftige Wachstum wird durch strategische Investitionen, Produktinnovationen und Markterweiterungsanstrengungen in verschiedenen Geografien, insbesondere in Europa und aufstrebenden Märkten, erwartet.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Shutterstock, Inc. (SSTK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Shutterstock, Inc. (SSTK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Shutterstock, Inc. (SSTK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.