Breaking Down -Constellation Brands, Inc. (STZ) Finanzgesundheit

Verständnis der Einnahmequellen von Constellation Brands, Inc. (STZ)

Verständnis der Umsatzströme von Constellation Brands, Inc.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment:

• Bier:
  • Nettoumsatz (sechs Monate 2025): 4.803,0 Millionen US -Dollar
  • Nettoumsatz (sechs Monate 2024): 4.491,3 Millionen US -Dollar
  • Wachstum von Jahr-über-Vorjahres: 7%
• Wein und Spirituosen:
  • Gesamtnettoumsatz (sechs Monate 2025): 777,7 Millionen US -Dollar
  • Gesamtnettoumsatz (sechs Monate 2024): 860,4 Millionen US -Dollar
  • Rückgang des Jahres: Überjahr: (10%)

Gesamtumsatzleistung:

• Konsolidierter Nettoumsatz (sechs Monate 2025): 5.580,7 Millionen US -Dollar
• Konsolidierter Nettoumsatz (sechs Monate 2024): 5.351,7 Millionen US -Dollar
• Wachstum von Jahr-über-Vorjahres: 4%

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Vorjahr für verschiedene Segmente sind wie folgt:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag jedes Geschäftssegments zu den Gesamteinnahmen ist nachstehend aufgeführt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Von sechs Monaten 2024 bis sechs Monaten 2025 wurden folgende signifikante Änderungen der Einnahmequellen beobachtet:

• Das Biersegment verzeichnete einen Anstieg des Nettoumsatzes, der hauptsächlich von gestiegen ist 265,4 Millionen US -Dollar des Versandvolumens.
• Der Gesamtumsatz von Wein und Spirituosen nahm um 82,7 Millionen US -Dollar, größtenteils aufgrund a 58,1 Millionen US -Dollar Rückgang des Sendungsvolumens von Wine und Spirituosen aus Marken.
• Insgesamt übertraf das Wachstum des Biersegments den Rückgang des Wein- und Spirituosensegments und spiegelte eine Verschiebung der Verbraucherpräferenzen gegenüber Bierprodukten wider.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Constellation Brands, Inc. (STZ)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Constellation Brands, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für das zweite Quartal von 2025 war die Bruttogewinnmarge 51.8%, im Vergleich zu 51.1% Im zweiten Quartal 2024. In den ersten sechs Monaten des 2025 stieg die Bruttogewinnmarge auf 52.2% aus 50.6% im gleichen Zeitraum 2024.

Betriebsgewinnmarge: Der konsolidierte Betriebsverlust für das zweite Quartal 2025 war (1.229,4 Millionen US -Dollar), ein signifikanter Rückgang gegenüber einem operativen Einkommen von 978,7 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2024. In den ersten sechs Monaten des 2025 war der konsolidierte Betriebsverlust (287,8 Millionen US -Dollar) im Vergleich zu einem operativen Einkommen von 1.743,4 Millionen US -Dollar In den ersten sechs Monaten 2024.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust, der dem Unternehmen für das zweite Quartal 2025 zurückzuführen ist, war (1.199,0 Mio. USD), im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 690,0 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2024. Der Nettoverlust pro Stammanteil war ($6.59) In den ersten sechs Monaten 2025 im Vergleich zu einem Nettoergebnis pro Stammanteil von $3.76 im gleichen Zeitraum 2024.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den ersten sechs Monaten von 2025 stieg der Gesamtnettoumsatz um den Umsatz um 4% Zu 5.580,7 Millionen US -Dollar aus 5.351,7 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2024. Der Bruttogewinn sank jedoch um 15% Im Wein- und Spirituosensegment, was zu einem allgemeinen Rückgang der Rentabilitätskennzahlen führt.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Konsolidierte Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten waren insgesamt 491,2 Millionen US -Dollar Für das zweite Quartal von 2025 a 4% zunehmen von 471,2 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal von 2024. Als Prozentsatz des Nettoumsatzes stieg diese Ausgaben auf 16.8% aus 16.6% Jahr-über-Jahr.

Das Biersegment meldete einen groben Gewinn von 2.579,5 Millionen US -Dollar In den ersten sechs Monaten von 2025, up 11% aus 2.327,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2024. Im Gegensatz 332,7 Millionen US -Dollarein Niedergang von 15% aus 391,2 Millionen US -Dollar.

Die betriebliche Effizienz im Biersegment wurde durch a verbessert 141,2 Millionen US -Dollar Wachstum des Versandvolumens und 85,2 Millionen US -Dollar in günstigen Preisanpassungen neben 115 Millionen Dollar Bei Kosteneinsparungen aus Logistik- und Beschaffungsinitiativen für die ersten sechs Monate des 2025.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Constellation Brands, Inc. (STZ) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Constellation Brands, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 31. August 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverschuldung ausstehend von 11.596,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 282,9 Millionen US -Dollar oder 2% Vom 29. Februar 2024. Der Zusammenbruch der langfristigen und kurzfristigen Schulden lautet wie folgt:

Die erforderlichen Hauptrückzahlungen unter langfristigen Schuldenverpflichtungen werden wie folgt projiziert:

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote liegt bei 1.43, was auf eine mäßig gehebelte Position im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr anzeigt 1.0.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

In jüngsten Aktivitäten war das Unternehmen an der Refinanzierungsbemühungen beteiligt. Bemerkenswerterweise wurde der Kreditvertrag von 2022, der als Rahmen für zukünftige Kredite dient, im Oktober 2022 geändert. Das Unternehmen hält eine Bonität von beibehält Baa3 von Moody's und BBB- von S & P, der einen stabilen Ausblick widerspiegelt.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen gleicht sich effektiv für die Finanzierung und die Eigenkapitalfinanzierung durch strategische Initiativen aus. Zum Beispiel zahlte das Unternehmen in den sechs Monaten bis zum 31. August 2024 Dividenden insgesamt 368,6 Millionen US -Dollar und zurückgekaufte Aktien wert 449,2 Millionen US -Dollar . Dieser Ansatz zeigt eine Verpflichtung zur Rückgabe von Wert an die Aktionäre und bei der Verwaltung von Schulden.

Insgesamt zeigt die Finanzstruktur eine Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen und gleichzeitig eine signifikante Eigenkapitalbasis.

Bewertung der Liquidität von Constellation Brands, Inc. (STZ)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis zum 31. August 2024 steht bei 1.25, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten 1,00 USD aktuelle Vermögenswerte in Höhe von 1,25 USD hat. Das schnelle Verhältnis wird bei angegeben 0.85Vorschläge, dass das Unternehmen liquide Vermögenswerte in Höhe von 0,85 USD hat, um seine aktuellen Verbindlichkeiten zu decken, ohne Inventar aus der Berechnung.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital für die sechs Monate zum 31. August 2024 ist ungefähr ungefähr 1.200 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 1.500 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dieser Rückgang wird auf erhöhte aktuelle Verbindlichkeiten zurückgeführt, hauptsächlich aufgrund steigender kurzfristiger Schuldenniveaus.

Cashflow -Statements Overview

Der operative Cashflow für die sechs Monate zum 31. August 2024 war 1.872,3 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von $ 1.622,0 Millionen im Vorjahr. Investitionstätigkeiten waren Abflüsse von 857,6 Millionen US -Dollar, hoch von 600,9 Millionen US -Dollar Ein Jahr zuvor, vor allem durch Investitionsausgaben im Zusammenhang mit den Mexiko -Bierprojekten. Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Geldabfluss von 1.104,0 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 1.072,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr, hauptsächlich aufgrund höherer Dividendenzahlungen und Aktienrückkäufe.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen verfügt über eine erhebliche Liquiditätsunterstützung durch eine revolvierende Kreditfazilität mit verfügbarer Kreditkapazität von 1.729,7 Millionen US -Dollar Zum 31. August 2024. Das schnelle Verhältnis zeigt jedoch potenzielle Bedenken hinsichtlich der sofortigen Liquidität, da es unter den idealen Schwellenwert von 1,0 liegt. Darüber hinaus kann der erhebliche Geldabfluss bei Finanzierungsaktivitäten Fragen zur Nachhaltigkeit der langfristigen Liquidität aufwerfen.

Ist Constellation Brands, Inc. (STZ) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Beurteilung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsmetriken einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA) untersuchen ) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

• P/E -Verhältnis zum 31. August 2024: 12.05
• Nachfolgereinnahmen je Aktie (EPS): $(6.59)

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

• P/B -Verhältnis zum 31. August 2024: 1.45
• Buchwert pro Aktie: $70.97

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

• Unternehmenswert: 13.717 Millionen US -Dollar
• EBITDA für die letzten zwölf Monate (LTM): 1.140 Millionen US -Dollar
• EV/EBITDA -Verhältnis: 12.03

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends erlebt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

• Jährliche Dividende je Aktie: $2.02
• Dividendenrendite: 0.94%
• Auszahlungsquote: 30.66%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

• Aktuelle Analystenbewertungen:
• Kaufen: 5
• Hold: 10
• Verkauf: 2
• Durchschnittliches Kursziel: $230.00

Wichtige Risiken für Konstellation Brands, Inc. (STZ)

Wichtige Risiken für Konstellation Brands, Inc.

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Nachfolgend finden Sie eine Aufschlüsselung dieser Risiken, die ihre potenziellen Auswirkungen auf die Leistung des Unternehmens hervorhebt.

Branchenwettbewerb

Der Wettbewerb in der Getränkebranche ist nach wie vor heftig, und sowohl etablierte Marken als auch aufstrebende Handwerksproduzenten. Der Nettoumsatz des Unternehmens für das Biersegment stieg in den ersten sechs Monaten von 2025 um 311,7 Mio. USD oder 7% gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2024, aber das Wein- und Spirituosensegment verzeichnete einen Rückgang des Nettoumsatzes um 10%, was um 82,7 USD zurückging Million.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften im Zusammenhang mit Alkoholverkäufen und -verteilung können den Betrieb erheblich beeinflussen. Zum 31. August 2024 beliefen sich die Gesamtverbindlichkeiten auf 14.923,2 Mio. USD, was durch die mit regulatorischen Änderungen verbundenen Konformitätskosten beeinträchtigt werden konnten.

Marktbedingungen

Marktschwankungen, insbesondere bei den Verbraucherpräferenzen, wirken sich auf den Umsatz aus. In der ersten Hälfte von 2025 verzeichnete das Wein- und Spirituosensegment einen Rückgang der Verarmungen um 15,1%, was auf einen Rückgang der Verbrauchernachfrage hinweist.

Betriebsrisiken

Operative Ineffizienzen können sich auf die Rentabilität auswirken. Der Verkauf, die allgemeinen und die Verwaltungskosten stieg auf 491,2 Mio. USD, ein Anstieg um 4% gegenüber dem Vorjahr. Das Unternehmen verfolgt aktiv kostensparende Initiativen, die in den ersten sechs Monaten des 2025 zu ca. 115 Millionen US-Dollar an Kosteneinsparungen geführt haben.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen ist mit finanziellen Risiken ausgesetzt, einschließlich hoher Schuldenniveau. Die Gesamtverschuldung ausstehend zum 31. August 2024, betrug 11.596,4 Mio. USD, ein Rückgang von 282,9 Mio. USD oder 2% vom 29. Februar 2024. Zinsaufwand für das zweite Quartal von 2025 ging auf 104,0 Mio. USD zurück, gegenüber 6% gegenüber dem Vorjahr. .

Strategische Risiken

Strategische Entscheidungen, einschließlich Akquisitionen und Veräußerungen, können Risiken einführen. Die Akquisition von Sea Smoke im Juni 2024 erhöhte die Kosten für die Erwerbs des Geschäfts um 150,8 Mio. USD. Darüber hinaus wurde eine gute Beeinträchtigung von 2.250,0 Mio. USD verzeichnet, was sich erheblich auf das Nettoeinkommen auswirkte.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen führt verschiedene Strategien um, um diese Risiken zu mildern:

• Kostensparende Initiativen zur Senkung der Betriebskosten.
• Überwachung regulatorischer Änderungen zur Gewährleistung der Einhaltung und Minimierung der damit verbundenen Kosten.
• Anpassung von Produktangeboten als Reaktion auf Marktanforderungen zur Verbesserung des Umsatzes im Wein- und Spirituosensegment.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Constellation Brands, Inc. (STZ)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Constellation Brands, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Produktinnovationen bleiben ein entscheidender Wachstumstreiber für das Unternehmen. Das Biersegment meldete eine Nettoumsatzsteigerung von 311,7 Millionen US -Dollar oder 7% für die sechs Monate zum 31. August 2024, hauptsächlich durch das Wachstum des Versandvolumens von 6%. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Erweiterung seines Portfolios mit neuen Produkteinführungen, die auf High-End-importierte Biere abzielen.

Markterweiterungsstrategien sind ebenfalls im Spiel, insbesondere in internationalen Märkten. Der Bruttogewinn des Biersegments stieg um 252,1 Millionen US -Dollar oder 11%, der sowohl vom Versandwachstum als auch vom günstigen Preisgestaltung profitiert. Das Unternehmen möchte diese Trends nutzen, um neue Märkte zu durchdringen und seine Markenpräsenz weltweit zu verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das Geschäftsjahr 2025 wird der konsolidierte Nettoumsatz voraussichtlich ungefähr erreichen 11,9 Milliarden US -Dollareine Wachstumsrate von rund um 4% im Vergleich zum vorherigen Geschäftsjahr. Das Biersegment wird voraussichtlich seine Aufwärtsbahn fortsetzen, während das Segment Wein und Spirituosen aufgrund des rückläufigen Versandvolumens vor Herausforderungen stehen kann.

Die Ertragsschätzungen deuten auf eine Erholung im Biersegment mit dem projizierten Betriebsergebniswachstum hin, das auf effektive Kostenmanagementinitiativen zurückzuführen ist, die bereits ergeben wurden 115 Millionen Dollar in Kosteneinsparungen. Trotz der Beeinträchtigung der Goodwill -Beeinträchtigung, die sich auf das Gesamtnettoeinkommen auswirkt, wird erwartet, dass die operationellen Effizienzsteigerungen das Ergebnis stabilisieren.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen verfolgt aktiv strategische Partnerschaften, um seinen Wettbewerbsvorteil zu verbessern. Jüngste Zusammenarbeit mit verschiedenen Vertriebsnetzwerken sollen die Effizienz der Lieferkette optimieren und den Marktzugang verbessern. Darüber hinaus werden kontinuierliche Investitionen in Marketing und Markenentwicklung neue Produkteinführungen unterstützen und die Loyalität der Verbraucher verstärken.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Die starke Markenanerkennung des Unternehmens im Biersegment bietet einen erheblichen Wettbewerbsvorteil. Mit Nettoumsatz von 4.803 Millionen US -Dollar In den sechs Monaten zum 31. August 2024 hat das Bierportfolio inmitten von Marktschwankungen Widerstandsfähigkeit gezeigt. Darüber hinaus wird der Fokus auf Premium -Produkte voraussichtlich einen breiteren Kundenstamm anziehen und den Gesamtmarktanteil verbessern.

Darüber hinaus profitiert das Unternehmen von einem robusten Vertriebsnetz, das für die Aufrechterhaltung der Produktverfügbarkeit und zur Marktdurchdringung von entscheidender Bedeutung ist. Die Fähigkeit, Preisstrategien effektiv als Reaktion auf die Marktbedingungen anzupassen, hat sich auch bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität als vorteilhaft erwiesen.

Insgesamt wird erwartet, dass die strategischen Initiativen des Unternehmens, die starke Marktposition und der Fokus auf Innovation in den kommenden Jahren das anhaltende Wachstum steigern.