Divisão da Constellation Brands, Inc. (STZ) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

UNERCENDENTE CONSTELLATION Brands, Inc. (STZ) Fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Constellation Brands, Inc.

Receita de receita por segmento:

• Cerveja:
  • Vendas líquidas (seis meses 2025): US $ 4.803,0 milhões
  • Vendas líquidas (seis meses 2024): US $ 4.491,3 milhões
  • Crescimento ano a ano: 7%
• Vinho e bebidas espirituosas:
  • Vendas líquidas totais (seis meses 2025): US $ 777,7 milhões
  • Vendas líquidas totais (seis meses 2024): US $ 860,4 milhões
  • Declínio ano a ano: (10%)

Desempenho geral da receita:

• Vendas líquidas consolidadas (seis meses 2025): US $ 5.580,7 milhões
• Vendas líquidas consolidadas (seis meses 2024): US $ 5.351,7 milhões
• Crescimento ano a ano: 4%

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano para diferentes segmentos são as seguintes:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de cada segmento de negócios para a receita geral é detalhada abaixo:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Dos seis meses 2024 a seis meses 2025, foram observadas as seguintes mudanças significativas nos fluxos de receita:

• O segmento de cerveja viu um aumento nas vendas líquidas principalmente impulsionadas por US $ 265,4 milhões de crescimento do volume de remessa.
• A receita total dos vinhos e espíritos diminuiu por US $ 82,7 milhões, em grande parte devido a um US $ 58,1 milhões declínio no volume de remessa de vinho e espíritos de marca.
• No geral, o crescimento do segmento de cerveja ultrapassou o declínio no segmento de vinhos e bebidas espirituosas, refletindo uma mudança na preferência do consumidor em relação aos produtos de cerveja.

Um mergulho profundo na Constellation Brands, Inc. (STZ) lucratividade

Um mergulho profundo na Constellation Brands, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Para o segundo trimestre de 2025, a margem de lucro bruta foi 51.8%, comparado com 51.1% No segundo trimestre de 2024. Nos primeiros seis meses de 2025, a margem de lucro bruta aumentou para 52.2% de 50.6% no mesmo período de 2024.

Margem de lucro operacional: A perda operacional consolidada para o segundo trimestre de 2025 foi (US $ 1.229,4 milhões), uma diminuição significativa de uma receita operacional de US $ 978,7 milhões No segundo trimestre de 2024. Nos primeiros seis meses de 2025, a perda operacional consolidada foi (US $ 287,8 milhões) comparado a uma receita operacional de US $ 1.743,4 milhões Nos primeiros seis meses de 2024.

Margem de lucro líquido: A perda líquida atribuível à empresa pelo segundo trimestre de 2025 foi (US $ 1.199,0 milhões), comparado a um lucro líquido de US $ 690,0 milhões no segundo trimestre de 2024. A perda líquida por ação ordinária foi ($6.59) Nos primeiros seis meses de 2025, em comparação com um lucro líquido por ação ordinária de $3.76 no mesmo período de 2024.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Nos primeiros seis meses de 2025, as vendas líquidas totais aumentaram em 4% para US $ 5.580,7 milhões de US $ 5.351,7 milhões No mesmo período de 2024. No entanto, o lucro bruto diminuiu por 15% No segmento de vinho e espíritos, levando a uma diminuição geral nas métricas de lucratividade.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Análise da eficiência operacional

Despesas consolidadas de venda, general e administrativa totalizaram US $ 491,2 milhões para o segundo trimestre de 2025, um 4% aumento de US $ 471,2 milhões No segundo trimestre de 2024. Como uma porcentagem de vendas líquidas, essas despesas aumentaram para 16.8% de 16.6% ano a ano.

O segmento de cerveja relatou um lucro bruto de US $ 2.579,5 milhões Nos primeiros seis meses de 2025, UP 11% de US $ 2.327,4 milhões No mesmo período de 2024. Por outro US $ 332,7 milhões, um declínio de 15% de US $ 391,2 milhões.

A eficiência operacional no segmento de cerveja foi aprimorada por um US $ 141,2 milhões crescimento no volume de remessa e US $ 85,2 milhões em ajustes favoráveis ​​de preços, juntamente com US $ 115 milhões em economia de custos de iniciativas de logística e compras nos primeiros seis meses de 2025.

Dívida vs. patrimônio: como a Constellation Brands, Inc. (STZ) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Constellation Brands, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 31 de agosto de 2024, a empresa relatou uma dívida total em circulação de US $ 11.596,4 milhões, uma diminuição de US $ 282,9 milhões ou 2% de 29 de fevereiro de 2024. A repartição da dívida de longo e curto prazo é a seguinte:

Os principais pagamentos exigidos sob obrigações de dívida de longo prazo são projetados da seguinte forma:

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio 1.43, indicando uma posição moderadamente alavancada em comparação com a média da indústria de aproximadamente 1.0.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em atividades recentes, a empresa esteve envolvida nos esforços de refinanciamento. Notavelmente, o contrato de crédito de 2022, que serve como uma estrutura para futuros empréstimos, foi alterado em outubro de 2022. A empresa mantém uma classificação de crédito de Baa3 de Moody's e BBB- da S&P, refletindo uma perspectiva estável.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa equilibra efetivamente o financiamento da dívida e o financiamento de ações por meio de iniciativas estratégicas. Por exemplo, nos seis meses encerrados em 31 de agosto de 2024, a empresa pagou dividendos no total US $ 368,6 milhões e ações recompradas que valem US $ 449,2 milhões . Essa abordagem demonstra um compromisso de retornar o valor aos acionistas enquanto gerencia os níveis de dívida.

No geral, a estrutura financeira indica uma dependência do financiamento da dívida para apoiar iniciativas de crescimento, mantendo uma base de ações significativa.

Avaliando a Constellation Brands, Inc. (STZ) liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual em 31 de agosto de 2024, fica em 1.25, indicando que a empresa possui US $ 1,25 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante. A proporção rápida é relatada em 0.85, sugerindo que a empresa possui US $ 0,85 em ativos líquidos para cobrir seus passivos atuais, excluindo o inventário do cálculo.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro nos seis meses encerrados em 31 de agosto de 2024 é aproximadamente US $ 1.200 milhões, refletindo uma diminuição de US $ 1.500 milhões no mesmo período do ano anterior. Esse declínio é atribuído ao aumento do passivo circulante, principalmente devido ao aumento dos níveis de dívida de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa operacional nos seis meses findos em 31 de agosto de 2024, foi US $ 1.872,3 milhões, um aumento de US $ 1.622,0 milhões no ano anterior. Atividades de investimento viam saídas de US $ 857,6 milhões, de cima de US $ 600,9 milhões Um ano antes, impulsionado principalmente por despesas de capital relacionadas aos projetos de cerveja do México. Atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa de US $ 1.104,0 milhões, comparado com US $ 1.072,4 milhões No ano anterior, em grande parte devido a maiores pagamentos de dividendos e recompras de ações.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa tem suporte substancial de liquidez por meio de uma linha de crédito rotativa com capacidade de empréstimo disponível de US $ 1.729,7 milhões Em 31 de agosto de 2024. No entanto, a proporção rápida indica potenciais preocupações com relação à liquidez imediata, pois fica abaixo do limite ideal de 1,0. Além disso, a saída de caixa significativa nas atividades de financiamento pode levantar questões sobre a sustentabilidade da liquidez a longo prazo.

A Constellation Brands, Inc. (STZ) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas de avaliação, incluindo preço-a-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/Ebitda ) proporções.

Relação preço-lucro (P/E)

• Razão P/E em 31 de agosto de 2024: 12.05
• Lucro por ação à direita (EPS): $(6.59)

Proporção de preço-livro (P/B)

• Proporção P/B em 31 de agosto de 2024: 1.45
• Valor contábil por ação: $70.97

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

• Valor da empresa: US $ 13.717 milhões
• Ebitda nos últimos doze meses (LTM): US $ 1.140 milhões
• Proporção EV/EBITDA: 12.03

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou as seguintes tendências:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

• Dividendo anual por ação: $2.02
• Rendimento de dividendos: 0.94%
• Taxa de pagamento: 30.66%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

• Classificações atuais de analistas:
• Compre: 5
• Hold: 10
• VENDA: 2
• Preço -alvo médio: $230.00

Riscos -chave enfrentados pela Constellation Brands, Inc. (STZ)

Riscos -chave enfrentados pela Constellation Brands, Inc.

A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Abaixo está um detalhamento desses riscos, destacando seu impacto potencial no desempenho da empresa.

Concorrência da indústria

A concorrência na indústria de bebidas permanece feroz, com pressões de marcas estabelecidas e produtores de artesanato emergentes. As vendas líquidas da empresa para o segmento de cerveja aumentaram US $ 311,7 milhões, ou 7%, nos primeiros seis meses de 2025 em comparação com o mesmo período em 2024, mas o segmento de vinho e espíritos viu um declínio de 10% nas vendas líquidas, diminuindo em US $ 82,7 milhão.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos relacionados às vendas e distribuição de álcool podem afetar significativamente as operações. Em 31 de agosto de 2024, o passivo total totalizava US $ 14.923,2 milhões, o que poderia ser impactado pelos custos de conformidade associados a mudanças regulatórias.

Condições de mercado

As flutuações do mercado, particularmente nas preferências do consumidor, afetam as vendas. No primeiro semestre de 2025, o segmento de vinho e espíritos sofreu um declínio de 15,1% em esgotamentos, indicando uma queda na demanda do consumidor.

Riscos operacionais

As ineficiências operacionais podem afetar a lucratividade. As despesas de vendas, gerais e administrativas aumentaram para US $ 491,2 milhões, um aumento de 4% em comparação com o ano anterior. A empresa está buscando ativamente iniciativas de economia de custos que resultaram em aproximadamente US $ 115 milhões em economia de custos nos primeiros seis meses de 2025.

Riscos financeiros

A empresa enfrenta riscos financeiros, incluindo altos níveis de dívida. A dívida total em aberto em 31 de agosto de 2024 foi de US $ 11.596,4 milhões, uma queda de US $ 282,9 milhões, ou 2%, de 29 de fevereiro de 2024. Despesas de juros para o segundo trimestre de 2025 diminuíram para US $ 104,0 milhões, queda de 6% em relação ao ano anterior do ano anterior .

Riscos estratégicos

Decisões estratégicas, incluindo aquisições e desinvestimentos, podem introduzir riscos. A aquisição da fumaça do mar em junho de 2024 aumentou os custos de aquisição de negócios em US $ 150,8 milhões. Além disso, foi registrada uma redução ao valor recuperável de US $ 2.250,0 milhões, afetando significativamente o lucro líquido.

Estratégias de mitigação

A empresa está implementando várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Iniciativas de economia de custos destinadas a reduzir os custos operacionais.
• Monitorando as alterações regulatórias para garantir a conformidade e minimizar os custos associados.
• Ajustando as ofertas de produtos em resposta às demandas do mercado para melhorar as vendas no segmento de vinhos e bebidas espirituosas.

Perspectivas de crescimento futuro da Constellation Brands, Inc. (STZ)

Perspectivas de crescimento futuro para a Constellation Brands, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

As inovações de produtos continuam sendo um fator de crescimento crucial para a empresa. O segmento de cerveja relatou um aumento líquido de vendas de US $ 311,7 milhões ou 7% Nos seis meses encerrados em 31 de agosto de 2024, impulsionados principalmente pelo crescimento do volume de remessa de 6%. A empresa tem se concentrado em expandir seu portfólio com lançamentos de novos produtos destinados a cervejas importadas de ponta.

As estratégias de expansão do mercado também estão em jogo, principalmente nos mercados internacionais. O lucro bruto do segmento de cerveja aumentou em US $ 252,1 milhões ou 11%, beneficiando -se do crescimento da remessa e dos preços favoráveis. A empresa pretende alavancar essas tendências para penetrar em novos mercados e aprimorar sua presença na marca em todo o mundo.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2025, as vendas líquidas consolidadas devem atingir aproximadamente US $ 11,9 bilhões, refletindo uma taxa de crescimento de cerca de 4% comparado ao ano fiscal anterior. O segmento de cerveja deve continuar sua trajetória ascendente, enquanto o segmento de vinho e espíritos pode enfrentar desafios devido ao declínio dos volumes de remessa.

As estimativas de ganhos sugerem uma recuperação no segmento de cerveja com crescimento projetado da renda operacional, impulsionado por iniciativas efetivas de gerenciamento de custos que já cederam US $ 115 milhões em economia de custos. Apesar da redução da redução do valor de boa vontade que afeta o lucro líquido geral, espera -se que a eficiência operacional estabilize os ganhos que avançam.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa está buscando ativamente parcerias estratégicas para aprimorar sua vantagem competitiva. Colaborações recentes com várias redes de distribuição são projetadas para otimizar a eficiência da cadeia de suprimentos e melhorar o acesso ao mercado. Além disso, os investimentos em andamento em marketing e desenvolvimento de marcas devem apoiar novos lançamentos de produtos e reforçar a lealdade do consumidor.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

O forte reconhecimento da marca da empresa no segmento de cerveja fornece uma vantagem competitiva significativa. Com vendas líquidas de US $ 4.803 milhões Nos seis meses encerrados em 31 de agosto de 2024, o portfólio de cerveja mostrou resiliência em meio a flutuações do mercado. Além disso, espera -se que o foco em produtos premium atraia uma base de clientes mais ampla, aumentando a participação geral de mercado.

Além disso, a empresa se beneficia de uma rede de distribuição robusta, que é crucial para manter a disponibilidade do produto e a penetração do mercado. A capacidade de adaptar as estratégias de preços de maneira eficaz em resposta às condições do mercado também se mostrou vantajosa para sustentar a lucratividade.

No geral, as iniciativas estratégicas da empresa, a forte posição de mercado e o foco na inovação devem impulsionar o crescimento contínuo nos próximos anos.