Breaking the Container Store Group, Inc. (TCS) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen der Container Store Group, Inc. (TCS)

Verständnis der Einnahmequellen von Container Store Group, Inc.

Nettoumsatz Für die sechsundzwanzig Wochen endeten am 28. September 2024 $378,436 Tausend, eine Abnahme von $48,407 oder 11.3% im Vergleich zu $426,843 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Zusammenbruch des Nettoumsatzes lautet wie folgt:

Der Rückgang des Nettoumsatzes wurde hauptsächlich durch:

• Die vergleichbaren Verkäufe des Geschäfts verringerten sich um $52,553 oder 13.1%.
• Allgemeine Warenkategorien abgelehnt von 20.2%.
• Der Nettoumsatz von ELFA-Drittanbietern sank um $3,301 oder 14.2%.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Analyse des Umsatzwachstums im Jahresvergleich zeigt einen signifikanten Rückgang:

• Für die dreizehn Wochen endete am 28. September 2024 waren der Nettoumsatz $196,575, runter $23,156 oder 10.5% aus $219,731 im Vorjahr.
• Die vergleichbaren Verkäufe des Geschäfts verringerten sich um $26,009 oder 12.5%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Segmente zum Gesamtnettoumsatz für die 26. September 2024 ist wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2024 wurde der Rückgang des Nettoumsatzes auf:

• A 19.8% Rückgang des Online -Umsatzes.
• Verringerte Umsätze auf nordischen Märkten, die sich auf den Nettoumsatz von ELFA auswirken.
• Erhöhte Werbeaktivitäten beeinflussen die Bruttomargen negativ.

Der Bruttogewinn für die 26 Wochen, die am 28. September 2024 endete, war $215,133 Tausend, unten $26,083 oder 10.8% aus $241,216 Tausend im Jahr 2023.

Insgesamt spiegelt die finanzielle Gesundheit des Unternehmens die Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Umsatzströme bei der Veränderung des Verbrauchers und der Marktbedingungen wider.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Container Store Group, Inc. (TCS)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn für die dreizehn Wochen endete am 28. September 2024, war $109,038 Tausend, dargestellt einen Abnahme von $17,629 Tausend oder 13.9% im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, wo der Bruttogewinn war $126,667 tausend. Der konsolidierte Bruttomargen für diesen Zeitraum war 55.5%, unten von 57.6% ein Jahr zuvor.

Die Bruttogewinnmarge für das TCS -Segment war speziell 54.3% in Q2 2024 im Vergleich zu 56.9% im zweiten Quartal 2023, was auf einen Rückgang von angibt 260 Basispunkte. Umgekehrt verzeichnete das ELFA -Segment einen Anstieg des Bruttomarge zu 33.7% aus 31.2% im gleichen Zeitraum.

Betriebsgewinn In den dreizehn Wochen endete am 28. September 2024 einen Verlust aus Operationen von $14,463 Tausend, im Vergleich zu einem Verlust von $17,824 Tausend im gleichen Zeitraum 2023. Dies weist auf eine Verbesserung der Betriebseffizienz trotz des Bruttogewinns hin.

Nettogewinnmarge zeigten einen Nettoverlust von $16,106 Tausend für die dreizehn Wochen endete am 28. September 2024 im Vergleich zu einem Nettoverlust von $23,653 Tausend im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Nettoverlust pro Aktie für das zweite Quartal 2024 war $4.85, im Vergleich zu $7.17 in Q2 2023.

Bezüglich Betriebseffizienz, die Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten als Prozentsatz des konsolidierten Nettoumsatzes auf 53.5% in Q2 2024 von 49.7% im zweiten Quartal 2023, was die erhöhten Fixkosten und Marketingausgaben aufgrund niedrigerer Umsatzvolumina widerspiegelt.

Der Angepasstes EBITDA für die dreizehn Wochen endete am 28. September 2024, war $3,902 Tausend, deutlich niedergeschlagen von $17,026 Tausend im selben Quartal 2023. Der angepasste Nettoverlusteinkommen war ($10,728) Tausend im Vergleich zum bereinigten Nettoeinkommen von $365 Tausend im Vorjahr.

Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche ist die Bruttomarge des Unternehmens der Unternehmen 55.5% liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 60%Aufrechterhaltung der Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität in der Erhöhung der Betriebskosten und der sinkenden Verkäufe. Die operative Gewinnspanne, die durch den Verlust aus den Geschäftstätigkeiten vertreten wird, spiegelt die anhaltenden Kämpfe im Kostenmanagement wider.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie der Container Store Group, Inc. (TCS) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Container Store Group, Inc. sein Wachstum finanziert

Die Container Store Group, Inc. verfügt über eine spezifische Schulden- und Eigenkapitalstruktur, die sich auf die finanzielle Gesundheit und die operative Strategie auswirkt. Zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen die folgenden Schuldenniveaus:

• Langfristige Schulden: $229,780,000
• Kurzfristige Schulden: $36,218,000

Die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens stehen bei $836,372,000, einschließlich der aktuellen und nicht laufenden Verbindlichkeiten.

Die Verschuldungsquote ist ein entscheidender Indikator für die finanzielle Hebelwirkung. Für den Containergeschäft wird das Verhältnis von Schulden zu Equity wie folgt berechnet:

• Verschuldungsquote: Verschuldung: 6.29 (Berechnet als Gesamtverschuldung von 229.780.000 USD geteilt durch Gesamtkapital von 132.832.000 USD)

Dieses Verhältnis übersteigt den Branchendurchschnitt signifikant, was in der Regel zwischen 0,5 und 1,5 für Einzelhandelsunternehmen liegt, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Schuldenfinanzierung hinweist.

Vor kurzem hat das Unternehmen verschiedene Schuldtiteln und Refinanzierungsaktivitäten betrieben:

• Senior Decured Term Loan Facility: Zum 28. September 2024 war der Gesamthauptbetrag in ausstehenden Kredite im Rahmen dieser Einrichtung $160,321,000.
• Neuere Kredite: In den sechsundzwanzig Wochen endete das am 28. September 2024 geliehene Unternehmen $55,000,000 unter langfristigen Schulden.
• Gutschrift: Das Unternehmen hat einen Druck ausgesetzt, der zu einem hohen Zinssatz für seine Schulden führt, wobei die Zinssätze erreicht sind 4.75% für Laufzeitbenchmark -Kredite.

Um seine Finanzierungsstrategie in Einklang zu bringen, nutzt der Container Store eine Kombination aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen:

• Eigenkapital der Aktionäre: $132,832,000
• Zusätzliches eingezahltes Kapital: $874,874,000
• Rückhaltedefizit: $(712,127,000)

In der folgenden Tabelle werden wichtige finanzielle Metriken zusammengefasst, die für die Schulden und die Eigenkapitalstruktur des Unternehmens relevant sind:

Die Finanzstrategie des Unternehmens spiegelt ein erhebliches Vertrauen in die Schulden zur Finanzierung seiner Geschäfts- und Expansionsanstrengungen wider, die sowohl Chancen als auch Risiken für Anleger darstellen.

Bewertung der Liquidität der Container Store Group, Inc. (TCS)

Bewertung der Liquidität von Container Store Group, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 28. September 2024 wird das Stromverhältnis bei berechnet 0.31, reflektiert eine Abnahme von 0.37 Am 30. September 2023.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.19 Ab dem 28. September 2024 im Vergleich zu 0.23 im Vorjahr.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten berechnet. Ab dem 28. September 2024 beliefen sich die derzeitigen Vermögenswerte insgesamt $66,123 Tausend und aktuelle Verbindlichkeiten waren auf $211,653 tausend. Dies führt zu einem Betriebskapitaldefizit von ($145,530) tausend.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die 26 Wochen, die am 28. September 2024 endete $4,702 Tausend, ein Rückgang von $20,691 Tausend in der vorherigen Periode.

Investitionstätigkeiten führten zu einem Geldabfluss von ($14,504) Tausend für den gleichen Zeitraum im Vergleich zu ($21,741) Tausend zuvor.

Die Finanzierungsaktivitäten ergab einen Netto -Barausströmung von $54,379 Tausend im Jahr 2024, ein signifikanter Anstieg gegenüber $4,356 Tausend im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 28. September 2024 wird Bargeld zur Hand untergebracht $66,123 Tausend, mit zusätzlicher Verfügbarkeit im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität in Höhe $19,557 tausend. Jedoch, $10,428 Tausend in Kreditbriefen ist ausstehend.

Der Free Cashflow für die 26. September 2024 wurde bei den 26 Wochen bezeichnet ($10,568) Tausend, im Vergleich zu ($1,346) Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Insgesamt zeigt die Liquiditätsposition die anhaltenden Herausforderungen an, die durch die niedrigen Strom- und schnellen Verhältnisse hervorgehoben werden, und den negativen Free Cashflow, der Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit aufwirft, kurzfristige Verpflichtungen ohne zusätzliche Finanzierung zu erfüllen.

Ist die Container Store Group, Inc. (TCS) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu bewerten, werden wir wichtige Bewertungsmetriken einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA) analysieren Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 28. September 2024 wird das P/E -Verhältnis wie folgt berechnet:

• Nettoverlust je Aktie (verwässert): $ (4.85)
• Aktueller Aktienkurs: $ 6.00 (hypothetisch für die Analyse)
• P/E -Verhältnis: Nicht anwendbar aufgrund negativer Einnahmen.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis erfolgt aus den folgenden Daten:

• Gesamtvermögen: $ 969,204,000
• Gesamtverbindlichkeiten: $ 836,372,000
• Aktionäre Eigenkapital: $ 132,832,000
• P/B -Verhältnis: 6,00 USD / (132.832.000 USD / 3.330.165 Aktien) = 0,14

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA)

Für die Berechnung von EV/EBITDA verwenden wir die folgenden Daten:

• Marktkapitalisierung: $ 19.980.990 (3.330.165 Aktien x 6,00 USD)
• Gesamtverschuldung: $ 229,780,000
• Bargeld und Bargeldäquivalente: $ 66,123,000
• Angepasstes EBITDA (letzte 12 Monate): $ 5,620,000
• Enterprise Value (EV): $ 19,980,990 + $ 229,780,000 - $ 66,123,000 = $ 183,637,990
• EV/EBITDA: $ 183,637,990 / $ 5,620,000 = 32.6

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs wie folgt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat im letzten Jahr keine Dividenden bezahlt, was zu:

• Dividendenrendite: 0%
• Auszahlungsquote: Nicht anwendbar.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analystenempfehlungen für die Aktie sind wie folgt:

• Kaufen: 2 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Insgesamt deuten die Bewertungsmetriken des Unternehmens auf eine herausfordernde finanzielle Position mit erheblichen Verlusten hin, die sich auf die traditionellen Bewertungsquoten auswirken. Das Fehlen von Dividenden und ein hohes EV/EBITDA -Verhältnis weisen weiter an eine potenzielle Überbewertung im Vergleich zu seiner Gewinnleistung.

Schlüsselrisiken für die Container Store Group, Inc. (TCS)

Wichtige Risiken gegenüber Container Store Group, Inc.

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf seine Geschäftstätigkeit und Rentabilität auswirken können.

Branchenwettbewerb

Das Einzelhandelsumfeld für Lagerung und Organisationsprodukte ist sehr wettbewerbsfähig. Das Unternehmen wird sowohl durch traditionelle Einzelhandelskonkurrenten als auch von E-Commerce-Plattformen Druck ausgesetzt. Ab dem 28. September 2024 ging der vergleichbare Geschäftsumsatz um 12,5%zurück, was auf einen signifikanten Rückgang der Verbrauchernachfrage im Vergleich zu Wettbewerbern hinweist.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen haben Volatilität gezeigt, wobei die Verbraucherausgaben in der Kategorie Speicher und Organisation verringert werden. In den 26 Wochen, die am 28. September 2024 endete, sank der Nettoumsatz um 48.407 USD oder 11,3%gegenüber dem gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dieser Trend legt nahe, dass wirtschaftliche Faktoren die Vertriebsleistung nachteilig beeinflussen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Einzelhandelsvorschriften, einschließlich Arbeitsgesetze und Umweltvorschriften, könnten die Betriebskosten erhöhen. Das Unternehmen überwacht diese Änderungen weiterhin, um seine Strategien entsprechend anzupassen.

Betriebsrisiken

Operativ hat das Unternehmen Risiken identifiziert, die mit seiner Lieferkette und dem Inventarmanagement verbunden sind. Die Umsatzkosten, die für die dreizehn Wochen am 28. September 2024 44,5% des Nettoumsatzes betrug, spiegelt die Herausforderungen bei der Verwaltung der Bestandskosten wider. Darüber hinaus verzeichnete das Unternehmen im gleichen Zeitraum eine langlebige Wertminderungsgebühr von 3.390 USD.

Finanzielle Risiken

Finanziell wurde das Unternehmen in den dreizehn Wochen, die am 28. September 2024, um 15,4% auf 6.044 US -Dollar stieg, die steigende Zinskosten betroffen sind. Diese Erhöhung ist in erster Linie auf höhere Kredite im Rahmen seiner Kreditfazilitäten zurückzuführen.

Strategische Risiken

Das Unternehmen wird derzeit eine Überprüfung strategischer Alternativen unterzogen, die erhebliche rechtliche und berufliche Gebühren verursachen. In den dreizehn Wochen am 28. September 2024 beliefen sich diese strategischen Alternativgebühren auf 2.853 USD.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken durchgeführt, einschließlich Kostenkontrollmaßnahmen, Verbesserung der Marketingbemühungen und der Optimierung der Lieferkette. Das Management konzentriert sich auch auf die Verbesserung des Kundenbetriebs, um den Umsatz zu steigern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Container Store Group, Inc. (TCS)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Container Store Group, Inc.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich auf die Verbesserung seiner Produktangebote konzentriert und neue Speicherlösungen eingeführt, die sich für die Entwicklung der Verbraucheranforderungen erfüllen. Beispielsweise hat die Einführung modularer Speichersysteme ein erhebliches Interesse der Verbraucher gezeigt.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen plant, seinen Fußabdruck zu erhöhen, indem er im Geschäftsjahr 2024 zwei neue Geschäfte eröffnet und zum Umsatzwachstum beiträgt. Die Gesamtzahl der Geschäfte am Ende des zweiten Quartals des Geschäftsjahres 2024 betrug 103, verglichen mit 98 im Vorjahr.
• Akquisitionen: Die strategischen alternativen Überprüfungen des Unternehmens können zu potenziellen Akquisitionen führen, die seine Marktreichweite und Produktlinien erweitern könnten.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die 26 Wochen endete am 28. September 2024 der Nettoumsatz bei $378,436 Tausend, eine Abnahme von 11.3% aus $426,843 Tausend im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Das projizierte Umsatzwachstum wird voraussichtlich stabilisieren, wenn die neuen Geschäfte geöffnet werden und die Produktlinien erweitert werden. Analysten schätzen einen angepassten Nettoverlust pro Stammanteil von $3.23 für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2024.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen hat a gesichert $100,000 Asset-basierte revolvierende Kreditvereinbarung zur Verbesserung der Liquidität und eine höhere Flexibilität bei der Finanzierung von Wachstumsinitiativen. Darüber hinaus wurden Partnerschaften mit Marken von Drittanbietern für exklusive Produktlinien eingeleitet, die voraussichtlich den Umsatz und das Kundenbindung vorantreiben.

Wettbewerbsvorteile

Die starke Markenanerkennung und die etablierte Kundenbindung dienen als bedeutende Wettbewerbsvorteile. Mit einem konsolidierten groben Rand von 56.8% für die 26 Wochen endete am 28. September 2024 im Vergleich zu 56.5% Im Vorjahr hat das Unternehmen trotz der Herausforderungen die Rentabilität aufrechterhalten.

Durch die Nutzung seiner Stärken und der Bewältigung der Marktherausforderungen ist das Unternehmen bereit, die Wachstumschancen zu nutzen, die sich in Zukunft befinden.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• The Container Store Group, Inc. (TCS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of The Container Store Group, Inc. (TCS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View The Container Store Group, Inc. (TCS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.