The Container Store Group, Inc. (TCS) Bundle
Compreendendo o Container Store Group, Inc. (TCS) Fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Container Store Store, Inc.
Vendas líquidas pelas vinte e seis semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, foram $378,436 mil, uma diminuição de $48,407 ou 11.3% comparado com $426,843 Mil no mesmo período em 2023. A quebra das vendas líquidas é a seguinte:
| Período | Vendas líquidas do TCS | Vendas líquidas de terceiros da ELFA | Vendas líquidas totais |
|---|---|---|---|
| 28 de setembro de 2024 | $358,327 (94.7%) | $20,109 (5.3%) | $378,436 (100%) |
| 30 de setembro de 2023 | $403,652 (94.6%) | $23,191 (5.4%) | $426,843 (100%) |
A diminuição das vendas líquidas foi impulsionada principalmente por:
- As vendas comparáveis da loja diminuíram por $52,553 ou 13.1%.
- Categorias de mercadorias gerais recusadas por 20.2%.
- As vendas líquidas de terceiros da ELFA diminuíram por $3,301 ou 14.2%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A análise do crescimento da receita ano a ano mostra um declínio significativo:
- Nas treze semanas findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram $196,575, abaixo $23,156 ou 10.5% de $219,731 no ano anterior.
- As vendas comparáveis da loja diminuíram por $26,009 ou 12.5%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos para o total de vendas líquidas nas vinte e seis semanas findos em 28 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Segmento | Vendas líquidas | Porcentagem de vendas totais |
|---|---|---|
| TCS | $358,327 | 94.7% |
| Elfa | $20,109 | 5.3% |
| Total | $378,436 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Na primeira metade do ano fiscal de 2024, o declínio nas vendas líquidas foi atribuído a:
- UM 19.8% diminuir as vendas on -line.
- Diminuição das vendas nos mercados nórdicos que afetam as vendas líquidas de terceiros da ELFA.
- Aumento das atividades promocionais que afetam negativamente as margens brutas.
O lucro bruto das vinte e seis semanas encerrado em 28 de setembro de 2024 foi $215,133 mil, para baixo $26,083 ou 10.8% de $241,216 mil em 2023.
No geral, a saúde financeira da Companhia reflete desafios na manutenção de fluxos de receita em meio a comportamentos de consumo em mudança e condições de mercado.
Um mergulho profundo no contêiner Store Group, Inc. (TCS) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto pelas treze semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, foi $109,038 mil, representando uma diminuição de $17,629 mil ou 13.9% comparado ao mesmo período em 2023, onde o lucro bruto foi $126,667 mil. A margem bruta consolidada para esse período foi 55.5%, de baixo de 57.6% um ano antes.
A margem de lucro bruta para o segmento TCS foi especificamente 54.3% No segundo trimestre de 2024, em comparação com 56.9% No segundo trimestre de 2023, indicando um declínio de 260 pontos base. Por outro lado, o segmento ELFA viu um aumento na margem bruta para 33.7% de 31.2% sobre o mesmo tempo.
| Período | Vendas líquidas (US $ 000) | Custo das vendas (US $ 000) | Lucro bruto (US $ 000) | Margem bruta (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q2 2024 | 196,575 | 87,537 | 109,038 | 55.5 |
| Q2 2023 | 219,731 | 93,064 | 126,667 | 57.6 |
Lucro operacional Nas treze semanas findos em 28 de setembro de 2024, refletiu uma perda de operações de $14,463 mil, comparado a uma perda de $17,824 mil no mesmo período de 2023. Isso indica uma melhora na eficiência operacional, apesar do declínio no lucro bruto.
Margem de lucro líquido mostrou uma perda líquida de $16,106 Mil nas treze semanas findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de $23,653 mil no mesmo período do ano anterior. A perda líquida por ação para o segundo trimestre de 2024 foi $4.85, comparado com $7.17 No segundo trimestre de 2023.
| Métrica | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Perda líquida (US $ 000) | (16,106) | (23,653) |
| Perda líquida por ação | (4.85) | (7.17) |
Em termos de eficiência operacional, as despesas de vendas, gerais e administrativas como uma porcentagem de vendas líquidas consolidadas aumentadas para 53.5% No segundo trimestre de 2024 de 49.7% No segundo trimestre de 2023, refletindo custos fixos aumentados e despesas de marketing devido a volumes de vendas mais baixos.
O Ebitda ajustada pelas treze semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, foi $3,902 mil, significativamente abaixo de $17,026 mil no mesmo trimestre de 2023. A receita de perda líquida ajustada foi ($10,728) mil comparados ao lucro líquido ajustado de $365 mil no ano anterior.
| Métrica | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|
| Ebitda ajustada (US $ 000) | 3,902 | 17,026 |
| Receita de perda líquida ajustada (US $ 000) | (10,728) | 365 |
Ao comparar índices de lucratividade com as médias da indústria, a margem bruta da empresa de 55.5% está abaixo da média da indústria de aproximadamente 60%, destacando os desafios na manutenção da lucratividade em meio a crescentes custos operacionais e em declínio das vendas. A margem de lucro operacional, representada pela perda das operações, reflete lutas em andamento no gerenciamento de custos.
Dívida vs. patrimônio: como o Container Store Group, Inc. (TCS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Container Store Group, Inc. financia seu crescimento
O Container Store Group, Inc. possui uma estrutura específica de dívida e patrimônio que afeta sua estratégia de saúde financeira e operacional. Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou os seguintes níveis de dívida:
- Dívida de longo prazo: $229,780,000
- Dívida de curto prazo: $36,218,000
O passivo total da empresa está em $836,372,000, que inclui passivos atuais e não circulantes.
O índice de dívida / patrimônio é um indicador crucial de alavancagem financeira. Para a loja de contêineres, a relação dívida / patrimônio é calculada da seguinte forma:
- Relação dívida / patrimônio: 6.29 (calculado como dívida total de US $ 229.780.000 divididos pelo patrimônio total de US $ 132.832.000)
Esse índice excede significativamente a média da indústria, que normalmente varia entre 0,5 a 1,5 para empresas de varejo, indicando uma dependência mais pesada do financiamento da dívida.
Recentemente, a empresa se envolveu em várias emissões de dívidas e atividades de refinanciamento:
- Linha de empréstimo a prazo garantida sênior: Em 28 de setembro de 2024, o valor principal agregado em empréstimos pendentes sob esta instalação era $160,321,000.
- Empréstimos recentes: Nas vinte e seis semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, a empresa emprestou $55,000,000 sob dívida de longo prazo.
- Classificação de crédito: A empresa enfrentou pressões levando a uma alta taxa de juros em sua dívida, com as taxas atingindo 4.75% Para empréstimos de referência a termo.
Para equilibrar sua estratégia de financiamento, a loja de contêineres utiliza uma combinação de dívida e financiamento de ações:
- Total dos acionistas dos acionistas: $132,832,000
- Capital adicional pago: $874,874,000
- Déficit retido: $(712,127,000)
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relevantes para a estrutura de dívida e patrimônio da empresa:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $229,780,000 |
| Dívida de curto prazo | $36,218,000 |
| Dívida total | $265,998,000 |
| Patrimônio total | $132,832,000 |
| Relação dívida / patrimônio | 6.29 |
| Despesa de juros (26 semanas) | $11,512,000 |
| Perda líquida (26 semanas) | $(30,838,000) |
A estratégia financeira da Companhia reflete uma dependência significativa da dívida para financiar seus esforços de operações e expansão, o que apresenta oportunidades e riscos para os investidores.
Avaliando a liquidez do Grupo de Containers Store, Inc. (TCS)
Avaliando a liquidez da Container Store Store, Inc.
Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada em 0.31, refletindo uma diminuição de 0.37 em 30 de setembro de 2023.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.19 em 28 de setembro de 2024, em comparação com 0.23 no ano anterior.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 28 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram $66,123 mil, e passivos atualizados totalizaram $211,653 mil. Isso resulta em um déficit de capital de giro de ($145,530) mil.
| Período | Ativos circulantes (US $ 000) | Passivo circulante (US $ 000) | Capital de giro (US $ 000) |
|---|---|---|---|
| 28 de setembro de 2024 | 66,123 | 211,653 | (145,530) |
| 30 de setembro de 2023 | 10,195 | 193,087 | (182,892) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nas vinte e seis semanas findos em 28 de setembro de 2024 mostra um dinheiro líquido fornecido de $4,702 mil, um declínio de $20,691 mil no período anterior.
Atividades de investimento resultaram em uma saída de caixa de ($14,504) mil para o mesmo período, em comparação com ($21,741) mil anteriormente.
Atividades de financiamento produziram uma entrada líquida de caixa de $54,379 mil em 2024, um aumento significativo de $4,356 mil em 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | 26 semanas encerradas em 28 de setembro de 2024 (US $ 000) | 26 semanas encerradas em 30 de setembro de 2023 (US $ 000) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | 4,702 | 20,691 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (14,504) | (21,741) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | 54,379 | 4,356 | Aumento líquido em dinheiro | 45,123 | 3,237 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 28 de setembro de 2024, o dinheiro disponível é relatado em $66,123 mil, com disponibilidade adicional sob a linha de crédito rotativa no valor de $19,557 mil. No entanto, $10,428 Mil em cartas de crédito são pendentes.
Fluxo de caixa livre pelas vinte e seis semanas findos em 28 de setembro de 2024 foi relatado em ($10,568) mil, comparado a ($1,346) mil para o mesmo período em 2023.
No geral, a posição de liquidez indica desafios contínuos, destacados pelas baixas índices de corrente e rápida, e pelo fluxo de caixa livre negativo que levanta preocupações sobre a capacidade de cumprir obrigações de curto prazo sem financiamento adicional.
O Container Store Group, Inc. (TCS) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da Companhia, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 28 de setembro de 2024, a relação P/E é calculada da seguinte forma:
- Perda líquida por ação (diluída): $ (4.85)
- Preço atual das ações: US $ 6,00 (hipotético para análise)
- Razão P/E: Não aplicável devido a ganhos negativos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é derivada dos seguintes dados:
- Total de ativos: $ 969,204,000
- Passivo total: $ 836,372,000
- Equidade dos acionistas: $ 132,832,000
- Proporção p/b: US $ 6,00 / (US $ 132.832.000 / 3.330.165 ações) = 0,14
Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)
Para o cálculo do EV/EBITDA, usamos os seguintes dados:
- Capitalização de mercado: US $ 19.980.990 (3.330.165 ações x $ 6,00)
- Dívida total: $ 229,780,000
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $ 66,123,000
- Ebitda ajustada (últimos 12 meses): $ 5,620,000
- Valor corporativo (EV): $ 19,980,990 + $ 229,780,000 - $ 66,123,000 = $ 183,637,990
- Ev/Ebitda: $ 183,637,990 / $ 5,620,000 = 32.6
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou da seguinte maneira:
| Data | Preço das ações ($) |
|---|---|
| Setembro de 2023 | 8.50 |
| Dezembro de 2023 | 7.00 |
| Março de 2024 | 6.50 |
| Junho de 2024 | 6.20 |
| Setembro de 2024 | 6.00 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa não pagou dividendos no ano passado, resultando em:
- Rendimento de dividendos: 0%
- Taxa de pagamento: Não aplicável.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As recomendações dos analistas para o estoque são as seguintes:
- Comprar: 2 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 1 analista
No geral, as métricas de avaliação da empresa sugerem uma posição financeira desafiadora, com perdas significativas que afetam os índices de avaliação tradicionais. A falta de dividendos e uma alta taxa de EV/EBITDA indicam ainda mais a supervalorização potencial em relação ao seu desempenho de ganhos.
Riscos -chave enfrentados pelo Container Store Group, Inc. (TCS)
Riscos -chave enfrentados pelo Container Store Group, Inc.
A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade.
Concorrência da indústria
O ambiente de varejo para produtos de armazenamento e organização é altamente competitivo. A empresa enfrenta pressão dos concorrentes tradicionais de varejo e das plataformas de comércio eletrônico. Em 28 de setembro de 2024, as vendas comparáveis das lojas diminuíram 12,5%, o que indica um declínio significativo na demanda do consumidor em relação aos concorrentes.
Condições de mercado
As condições de mercado mostraram volatilidade, com gastos reduzidos ao consumidor na categoria de armazenamento e organização. Durante as vinte e seis semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas diminuíram em US $ 48.407, ou 11,3%, em comparação com o mesmo período do ano anterior. Essa tendência sugere que os fatores econômicos estão afetando adversamente o desempenho das vendas.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos de varejo, incluindo leis trabalhistas e regulamentos ambientais, podem aumentar os custos operacionais. A empresa continua a monitorar essas alterações para adaptar suas estratégias de acordo.
Riscos operacionais
Operacionalmente, a empresa identificou riscos associados à sua cadeia de suprimentos e gerenciamento de inventário. O aumento do custo das vendas, que foi de 44,5% das vendas líquidas nas treze semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, reflete desafios no gerenciamento de custos de estoque. Além disso, a empresa registrou uma taxa de redução de redução de ativos de longa duração de US $ 3.390 no mesmo período.
Riscos financeiros
Financeiramente, a Companhia foi impactada pelo aumento das despesas de juros, que aumentaram 15,4%, para US $ 6.044 nas treze semanas encerradas em 28 de setembro de 2024. Esse aumento é principalmente devido a empréstimos mais altos sob suas linhas de crédito.
Riscos estratégicos
Atualmente, a empresa está passando por uma revisão de alternativas estratégicas, o que incorre em taxas legais e profissionais significativas. Nas treze semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, essas taxas de alternativas estratégicas totalizaram US $ 2.853.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo medidas de controle de custos, melhorar os esforços de marketing e otimizar as operações da cadeia de suprimentos. A gerência também está focada em melhorar o envolvimento do cliente para gerar vendas.
| Fator de risco | Detalhes |
|---|---|
| Concorrência da indústria | As vendas comparáveis da loja diminuíram por 12.5%. |
| Condições de mercado | As vendas líquidas diminuíram por $48,407 ou 11.3%. |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos operacionais devido às mudanças nos regulamentos. |
| Riscos operacionais | Custo das vendas em 44.5% de vendas líquidas; taxa de redução de comprometimento de ativos de longa duração de $3,390. |
| Riscos financeiros | Despesas de juros aumentadas em 15.4% para $6,044. |
| Riscos estratégicos | Taxas relacionadas a alternativas estratégicas totalizadas $2,853. |
Perspectivas de crescimento futuro para o Container Store Group, Inc. (TCS)
Perspectivas de crescimento futuro para o Container Store Group, Inc.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: a empresa se concentrou em aprimorar suas ofertas de produtos, introduzindo novas soluções de armazenamento que atendem às necessidades em evolução do consumidor. Por exemplo, a introdução de sistemas de armazenamento modular mostrou interesse significativo do consumidor.
- Expansões do mercado: A empresa planeja aumentar sua pegada, abrindo duas novas lojas no ano fiscal de 2024, contribuindo para o crescimento da receita. O número total de lojas no final do segundo trimestre do ano fiscal de 2024 foi de 103, em comparação com 98 no ano anterior.
- Aquisições: as revisões alternativas estratégicas da Companhia podem levar a possíveis aquisições que podem expandir seu alcance e linhas de produtos no mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Durante as vinte e seis semanas findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram relatadas em $378,436 mil, uma diminuição de 11.3% de $426,843 mil no mesmo período do ano anterior. Espera -se que o crescimento da receita projetado se estabilize à medida que as novas lojas são abertas e as linhas de produtos são expandidas. Analistas estimam uma perda líquida ajustada por ação ordinária de $3.23 para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2024.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa garantiu um $100,000 Contrato de crédito rotativo baseado em ativos para aumentar a liquidez, permitindo maior flexibilidade no financiamento de iniciativas de crescimento. Além disso, foram iniciadas parcerias com marcas de terceiros para linhas de produtos exclusivas, que devem impulsionar as vendas e o envolvimento do cliente.
Vantagens competitivas
O forte reconhecimento da marca da empresa e a lealdade estabelecida do cliente servem como vantagens competitivas significativas. Com uma margem bruta consolidada de 56.8% pelas vinte e seis semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, em comparação com 56.5% No ano anterior, a empresa conseguiu manter a lucratividade, apesar dos desafios.
| Métricas financeiras | 2024 (26 semanas) | 2023 (26 semanas) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $378,436 | $426,843 | -11.3% |
| Lucro bruto | $215,133 | $241,216 | -10.8% |
| Perda líquida | $30,838 | $35,490 | -13.9% |
| Perda líquida ajustada por ação | $3.23 | $2.97 | +8.8% |
Ao alavancar seus pontos fortes e enfrentar os desafios do mercado, a empresa está pronta para capitalizar as oportunidades de crescimento no futuro.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Container Store Group, Inc. (TCS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of The Container Store Group, Inc. (TCS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Container Store Group, Inc. (TCS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.