Breaking Thor Industries, Inc. (Tho) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Thor Industries, Inc. (Tho) Einnahmequellen

Verständnis von Thor Industries, Inc. Einnahmequellenströme

Konsolidierter Nettoumsatz für das Geschäftsjahr 2024: $10,043,408,000

Konsolidierter Nettoumsatz für das Geschäftsjahr 2023: $11,121,605,000

Veränderung des Jahres: Veränderung: Rückgang von 1.078.197.000 USD oder 9.7%

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Einnahmequellen stammen hauptsächlich aus zwei Segmenten: nordamerikanische und europäische Freizeitfahrzeuge.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im Geschäftsjahr 2024 machte das nordamerikanische Segment ungefähr ungefähr 61% des gesamten konsolidierten Nettoumsatzes, während das europäische Segment dazu beitrug 34%.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Gesamtumsatzwachstumsrate spiegelte einen signifikanten Rückgang, wobei nordamerikanische schleppbare und motorisierte Segmente eine Rücknahme von Abnahme von (12.4%) Und (26.2%), jeweils. Das europäische Segment verzeichnete jedoch einen Anstieg von 10.8%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Rückgang des nordamerikanischen Umsatzes ist auf eine niedrigere Nachfrage der Händler und der Verbraucher zurückzuführen. Umgekehrt wird das Wachstum des Europäischen Segments auf erhöhte Umsätze in der Kategorie von Motorcaravan angetrieben, bei denen ein Umsatzstieg von zu verzeichnen war 24.0%.

Insgesamt nahm der konsolidierte Bruttogewinn des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2024 um 9.0%in Höhe von 1.451.962.000 USD gegenüber 1.596.353.000 USD im Geschäftsjahr 2023.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Thor Industries, Inc. (Tho)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Thor Industries, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für das Geschäftsjahr zum 31. Juli 2024 betrug der konsolidierte Bruttogewinn 1.451.962.000 USD, was zu einer Bruttogewinnspanne von führte 14.5% im Vergleich zu 14.4% im Geschäftsjahr 2023. Der Bruttogewinn sank um $144,391,000, oder 9.0%, ab dem Geschäftsjahr 2023 aufgrund eines niedrigeren konsolidierten Nettoumsatzes von $10,043,408,000 im Jahr 2024 von unten von $11,121,605,000 im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Betriebsergebnisse wurden bei gemeldet $348,844,000 für das Geschäftsjahr 2024, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt 3.5%, unten von 4.5% im Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Das auf das Unternehmen zurückzuführene Nettoeinkommen war $265,308,000, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 2.6% für das Geschäftsjahr 2024 im Vergleich zu 3.4% Im Geschäftsjahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den letzten drei Geschäftsjahren ist das Nettoeinkommen erheblich gesunken:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten für Thor -Industrien spiegeln im Vergleich zu Industrie -Durchschnittswerten einen Abwärtstrend wider. Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für die Freizeitfahrzeugindustrie betrug ungefähr 17%, was darauf hinweist, dass die Leistung von Thor unter dem Branchenstandard liegt.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz wird durch Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends bewertet:

• Die Kosten der im Geschäftsjahr 2024 verkauften Waren waren $8,591,446,000, berücksichtigen 85.5% Nettoumsatz.
• Verkauf, allgemeine und Verwaltungskosten erhöht sich auf $895,531,000, oder 8.9% von konsolidiertem Nettoumsatz, von 7.8% Im Geschäftsjahr 2023.
• Die Amortisation von immateriellen Vermögenswerten war $132,544,000 im Jahr 2024 abnehmen von $140,808,000 im Jahr 2023.

Der Rückgang der Bruttogewinnmargen kann auf erhöhte Kosten im Zusammenhang mit Materialien und Arbeitskräften zurückgeführt werden, die aufgrund einer erhöhten Umsatzrückzahlung und Änderungen des Produktmix stiegen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Thor Industries, Inc. (Tho) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Thor Industries, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 31. Juli 2024 meldete Thor Industries, Inc. die gesamte Brutto -Outstanding -Verschuldung von $1,151,279 Tausende. Dies schließt $594,361 Tausende in einer Laufzeitkreditfazilität am 15. November 2030, $500,000 Tausende von Senioren ungesicherten Notizen fällig am 15. Oktober 2029 und $56,918 Tausende ausstehende für andere Schuldenfazilitäten mit unterschiedlichen Reifedaten bis September 2032.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens zum 31. Juli 2024 wurde ungefähr ungefähr berechnet 0.72mit Gesamtkapital bei $1,600,000 Tausende. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was auf einen konservativeren Ansatz zur Hebelung im Vergleich zu Gleichaltrigen im Sektor des Freizeitfahrzeugs hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Im Geschäftsjahr 2024 führten Thor Industries verschiedene Änderungen der Schuldenvereinbarungen durch und überging den Referenzsatz für Kredite von LIBOR auf den Lauf, der über Nacht Finanzierungsrate (SOFR) gesichert wurde. Dies beinhaltete eine Ausbreitungsanpassung von 11.448 Basispunkte für USD -Laufzeitleistung. Das Unternehmen hat auch nach dem Laufzeitdarlehensvertrag über bestimmte festgelegte Ereignisse obligatorische Vorauszahlungen vorgenommen, einschließlich Vermögensverkäufen und jährlicher Cashflow -Erzeugung, die die spezifischen Schwellenwerte überschreiten.

Kreditratings

Zum 31. Juli 2024 behält Thor Industries ein Gutschrift von beibehält Baa3 von Moody's, was auf ein moderates Kreditrisiko hinweist. Dieses Rating spiegelt die stabile Betriebsleistung des Unternehmens wider, aber auch die Auseinandersetzung mit Wirtschaftszyklen, die die Nachfrage nach Freizeitfahrzeugen beeinflussen.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Thor Industries hat seine Fremdfinanzierung mit Eigenkapitalfinanzierung strategisch ausgeglichen, um die operative Flexibilität aufrechtzuerhalten. Zum 31. Juli 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von $501,316 Tausende, einschließlich $373,031 Tausende in den Vereinigten Staaten und das Äquivalent von $128,285 Tausende in Europa gehalten. Die nicht verwendete Verfügbarkeit im Rahmen seiner revolvierenden Vermögensbasis-Kreditfazilität entsprach $814,000 Tausende, die zusätzliche Liquidität für den Betriebsbedarf bieten.

Insgesamt nutzen Thor Industries seine Schulden weiterhin strategisch, während sie eine solide Eigenkapitalbasis aufrechterhalten, sodass sie effektiv durch Marktschwankungen navigieren können.

Bewertung der Liquidität von Thor Industries, Inc. (Tho)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Bis zum 31. Juli 2024 kann die Liquiditätsposition des Unternehmens durch wichtige finanzielle Metriken wie die aktuellen und schnellen Quoten, Betriebskapitaltrends und eine bewertet werden overview von Cashflow -Statements.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis, das die Fähigkeit des Unternehmens misst, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken, wurde wie folgt berechnet:

Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wird wie folgt bestimmt:

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Net Working Capital hat im vergangenen Jahr einen leichten Anstieg gezeigt:

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten für das Geschäftsjahr 2024 betrug 545.548 USD, ein Rückgang von 981.633 USD im Geschäftsjahr 2023. Der Zusammenbruch lautet wie folgt:

Cashflow -Trends investieren und finanzieren

Nettogeld für Investitionstätigkeiten betrug 146.812 USD für das Geschäftsjahr 2024, verglichen mit 222.483 USD im Geschäftsjahr 2023. Die Hauptausgaben waren:

Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten beliefen sich im Geschäftsjahr 2024 auf 337.677 USD, im Vergleich zu 635.685 USD im Geschäftsjahr 2023. Die wichtigsten Artikel waren:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 31. Juli 2024 hielt das Unternehmen 501.316 USD in bar und in Bargeldäquivalenten mit 373.031 USD in den USA und 128.285 USD in Europa. Die Erhöhung der Bargeld- und Bargeldäquivalente gegenüber dem Vorjahr zeigt eine verbesserte Liquidität:

Insgesamt erscheint die Liquiditätsposition des Unternehmens robust, mit reichlich Bargeldreserven und günstigen aktuellen und schnellen Verhältnissen, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.

Ist Thor Industries, Inc. (Tho) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividenden und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 17.29, berechnet unter Verwendung des neuesten Gewinns je Aktie (EPS) von $4.94 Für das am 31. Juli 2024 endende Geschäftsjahr gegenüber dem aktuellen Aktienkurs von ungefähr ungefähr $85.00.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist 2.06, abgeleitet von einem Buchwert pro Aktie von $41.18 und der aktuelle Aktienkurs von $85.00.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei berechnet 8.45mit einem Unternehmenswert von ungefähr 1,9 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 224 Millionen Dollar Für das letzte Geschäftsjahr.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem hohen von einem Hoch von $129.31 und ein Tiefpunkt von $84.55. Der Aktienkurs zum letzten Bericht beträgt ungefähr $85.00.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die Dividende für das Geschäftsjahr 2024 war $1.92 pro Aktie, was zu einer Dividendenrendite von führt 2.26% basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von $85.00. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 38.5%.

Analystenkonsens

Zum jetzigen Analyse ist der Konsens unter den Analysten a Halten Bewertung mit 40% von Analysten, die einen Kauf empfehlen, 40% ein Halt und 20% ein Verkauf.

Wichtige Risiken für Thor Industries, Inc. (Tho)

Wichtige Risiken für Thor Industries, Inc.

Thor Industries, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Unten ist ein overview dieser Risiken:

1. Branchenwettbewerb

Die Freizeitfahrzeugindustrie (RV) zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus, wobei zahlreiche Hersteller um Marktanteile kämpfen. Im Geschäftsjahr 2024 nahm der konsolidierte Nettoumsatz um den Umsatz um $1,078,197, oder 9.7%im Vergleich zu Geschäftsjahr 2023, der die niedrigere Nachfrage der Händler und der Verbraucher in Nordamerika widerspiegelt.

2. Regulatorische Veränderungen

Änderungen der staatlichen Vorschriften in Bezug auf Umweltstandards und Sicherheitsanforderungen könnten zusätzliche Kosten verursachen. Die Einhaltung dieser Vorschriften könnte zu erhöhten Betriebskosten führen, was die Rentabilität beeinträchtigt.

3. Marktbedingungen

Wirtschaftliche Abschwünge oder Veränderungen der Verbraucherpräferenzen können die Nachfrage nach Wohnmobilen nachteilig beeinflussen. Zum 31. Juli 2024 nahm der Gesamtstau für nordamerikanische Wohnmobile um um $669,701, oder 33.5%, aus dem Vorjahr. Dieser Rückgang zeigt einen potenziellen Abschwung der Marktbedingungen, die den Umsatz beeinflussen.

4. Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken zählen Störungen der Lieferkette, insbesondere in Bezug auf Probleme mit dem Gehäuse in Europa. Die laufenden Einschränkungen der Lieferkette könnten sich weiterhin auf die Produktions- und Finanzergebnisse auswirken.

5. Finanzrisiken

Die gesamten langfristigen Schulden des Unternehmens zum 31. Juli 2024 war $1,151,279, mit $594,361 auf Laufzeitkredite und $500,000 in älteren ungesicherten Notizen. Eine erhebliche Zinserhöhung könnte zu höheren Zinsaufwendungen führen, was sich auf das Nettoergebnis auswirkt. Ein Anstieg der Zinssätze um ein Prozentpunkt könnte die Erträge vor Steuern um ungefähr reduzieren $6,026 .

6. Währungsrisiken

Das Unternehmen ist einem Fremdwährungsrisiko ausgesetzt, insbesondere mit dem Euro und dem britischen Pfund Sterling. Zum 31. Juli 2024 hielt die Firma ab $386,279 von Schulden auf Euro beurteilt, wo sich eine hypothetische Veränderung von 10% in der Euro/den USA verändert. Der Dollar -Wechselkurs würde den Schuldensaldo um ungefähr beeinflussen $38,628 .

7. Garantieverbindlichkeiten

Das Unternehmen hält eine Garantiehaftung von $311,627 Zum 31. Juli 2024 basierend auf den Schätzungen zukünftiger Ansprüche. Eine Erhöhung der Garantieansprüche könnte sich nachteilig auf die Betriebsergebnisse auswirken.

8. Minderungsstrategien

• Um die operativen Risiken zu beheben, hat das Unternehmen Maßnahmen zur Verbesserung des Lieferkettenmanagements und zur Verringerung der Abhängigkeit von einzelnen Lieferanten durchgeführt.
• Finanziell behält das Unternehmen einen Barguthaben von beibehält $501,316 Zum 31. Juli 2024, um eine ausreichende Liquidität zu gewährleisten.
• Das Unternehmen hat auch die Laufzeit seines Laufzeitdarlehens auf den 15. November 2030 verlängert, um die Schuldenverpflichtungen effektiv zu verwalten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Thor Industries, Inc. (Tho)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Thor Industries, Inc.

Thor Industries, Inc. untersucht weiterhin verschiedene Wachstumswege, die von Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischen Initiativen zurückzuführen sind.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung seiner Produktaufstellung, insbesondere in den nordamerikanischen Schlepptau- und motorisierten Segmenten. Im Geschäftsjahr 2024 erzielte das nordamerikanische schleppbare Segment einen Nettoumsatz von $3,679,671 während das motorisierte Segment einbrachte $2,445,850.
• Markterweiterungen: Thor erweitert seine Präsenz auf dem europäischen Markt, wo der Nettoumsatz um den Umsatz umsetzt 10.8% Zu $3,364,980 Im Geschäftsjahr 2024.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat aktiv Akquisitionen verfolgt, investieren $7,314 In den Geschäftsakquisitionen, die im Geschäftsjahr 2024 erworben wurden.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Die Analysten projizieren, dass das Umsatzwachstum von Thor sich als Rückschwund des Einzelhandels stabilisieren kann. Die überarbeitete Prognose der RVIA für das Kalenderjahr 2024 zeigt einen erwarteten Anstieg der gesamten Sendungen der nordamerikanischen Großhandelseinheiten auf ungefähr ungefähr 324,100 Einheiten, ein Aufstieg von 3.5% aus dem Vorjahr.

Einkommensschätzungen

Für das Geschäftsjahr 2024 meldete Thor ein Nettoeinkommen von $265,400, eine Abnahme von $374,240 Im Geschäftsjahr 2023. Das Ergebnis je Aktie (EPS) für 2024 war $4.98 im Vergleich zu $7.00 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

• Partnerschaften: Das Unternehmen kultiviert strategische Partnerschaften zur Verbesserung der Vertriebskanäle und zur Verbesserung der Effizienz der Lieferkette.
• Investition in F & E:: Forschungs- und Entwicklungskosten wurden insgesamt $49,380 im Geschäftsjahr 2024, was auf ein Engagement für Innovation hinweist.

Wettbewerbsvorteile

Thor Industries profitiert von einer starken Markenpräsenz und einem diversifizierten Produktportfolio. Das Unternehmen hält einen Marktanteil von 40.4% im Wohnwagen und im fünften Rad Segmente kombiniert. Darüber hinaus bieten das umfangreiche Händlernetzwerk und die etablierten Kundenbeziehungen des Unternehmens einen Wettbewerbsvorteil.

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