Breaking Trustco Bank Corp NY (TRST) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Trustco Bank Corp NY (TRST) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Trustco Bank Corp NY

Die primären Einnahmenquellen für die Trustco Bank Corp. NY bestehen hauptsächlich aus Zinserträgen aus Darlehen und nicht zinslichen Einnahmen aus verschiedenen Bankdienstleistungen. Die Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen ist wie folgt:

• Nettozinserträge: 113,0 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024, verglichen mit 133,2 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023.
• Nichtinteresse Einkommen: 15,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, verglichen mit 13,8 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023.

Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen umfasst:

• Zinsen und Gebühren für Kredite: 152,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Gebühren für Dienstleistungen für Kunden: 7,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Trustco Financial Services Einkommen: 5,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigt einen Rückgang des Nettozinserträges, was einen Rückgang von von einem Rückgang der 15.2% aus dem Vorjahr. Das nicht zinslose Einkommen erhöhte sich jedoch um um 11.6%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im dritten Quartal 2024 wurde der Nettozinserträge bei gemeldet 38,7 Millionen US -Dollar, hoch von 37,8 Millionen US -Dollar im Vorquartal widerspiegelt eine Wachstumsrate von 2.3%. Dieser Anstieg wurde angetrieben von:

• Darlehenswachstum zu höheren Zinssätzen.
• Niedrigere Kosten für Einlagen.

Es wurde jedoch teilweise durch niedrigere Investitionsergebnisse und ein Rückgang der Zinsen für verkaufte Bundesmittel und andere kurzfristige Investitionen ausgeglichen.

Die Nettozinsspanne für das dritte Quartal von 2024 war 2.61%, hoch 8 Basispunkte ab dem Vorquartal, während die Rendite des Zinsverbindungsvermögens auf stieg auf 4.11%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das durchschnittliche Kreditportfolio verzeichnete einen Anstieg von 127,0 Millionen US -Dollar oder 2.6% Im dritten Quartal von 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Nachfolgend finden Sie eine Zusammenfassung des durchschnittlichen Darlehenswachstums:

Insgesamt hat die Fähigkeit der Bank, Einzahlungen beizubehalten, gleichzeitig die Zinssätze in Zeiteinzahlungen zu senken, positiv zu ihren Nettozinserträgen beigetragen. Der proaktive Ansatz, um Kunden zu ermutigen, bestehende Eigenkapitallinien zu nutzen, hat auch das Umsatzwachstum unterstützt.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Trustco Bank Corp NY (TRST)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Die Bruttogewinnmarge für das dritte Quartal 2024 war 61.5%, eine Abnahme von 63.5% Im dritten Quartal 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für das dritte Quartal 2024 war 32.0%, unten von 35.0% im selben Quartal letzten Jahres.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 lag bei 33.4%, im Vergleich zu 34.8% Im dritten Quartal 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge in der Bankenbranche beträgt ungefähr 70%, während die Betriebsgewinnmarge durchschnittlich umgeht 35%. Die Nettogewinnmarge für die Branche steht bei 25%. Dies zeigt an, dass die Bruttogewinnspanne der Bank ist 8.5% niedriger als der Branchendurchschnitt, die Betriebsgewinnmarge ist 3% niedriger, während die Nettogewinnmarge ist 8.4% höher als der Branchendurchschnitt.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Effizienzquote für das dritte Quartal von 2024 war 59.65%, reflektiert eine Abnahme von 62.84% Im zweiten Quartal von 2024. Dies weist auf ein verbessertes Kostenmanagement hin, da eine niedrigere Effizienzquote darauf hindeutet, dass die Bank mehr Erträge pro Dollar Kosten erzielt.

Nicht-zinsgünstige Ausgaben für das dritte Quartal von 2024 waren insgesamt 26,2 Millionen US -Dollar, unten von 27,5 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023 trug diese Verringerung der Ausgaben positiv zu den Rentabilitätskennzahlen bei.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Trustco Bank Corp NY (TRST) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Trustco Bank Corp NY ihr Wachstum finanziert

Schuldenniveaus: Zum 30. September 2024 standen die Gesamtverbindlichkeiten der Trustco Bank Corp NY bei $5,412,778 Tausend, einschließlich $4,590,112 Tausend zinsgängige Verbindlichkeiten. Der Zusammenbruch dieser Verbindlichkeiten umfasst:

Das Unternehmen hat durchweg einen Restbetrag zwischen langfristigen und kurzfristigen Schulden aufrechterhalten, wobei der Schwerpunkt auf der Sicherung der Finanzierung durch verschiedene Einlagenprodukte liegt.

Verschuldungsquote: Verschuldung: Das Verschuldungsquoten für die Trustco Bank Corp NY wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverbindlichkeit / Aktionäre Eigenkapital

Ab dem 30. September 2024 belief sich das Eigenkapital der Aktionäre auf $661,624 tausend. Somit beträgt das Verhältnis von Schulden zu Äquity:

Verschuldungsquote = 5.412.778 USD / 661.624 USD = 8,18 USD

Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.2-1.5, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings: Die Trustco Bank hat in den letzten Quartalen keine neuen Schuldengegebenen durchgeführt. Die Bank unterhält einen soliden Kredit profile, mit einem Kreditrating von Baa1 von Moody's, reflektierende stabile Outlook -Bedingungen.

Ausgleich von Fremdfinanzierungen und Eigenkapitalfinanzierungen: Die Trustco Bank Corp NY hat ihre Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung durch strategisches Management seiner Einlagenbasis und Eigenkapital effektiv ausgeglichen. Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, die Kundenbeziehungen zu verbessern, um Einlagen beizubehalten und gleichzeitig wettbewerbsfähige Zinssätze aufrechtzuerhalten. Das Verhältnis von Eigenkapital zu Vermögen liegt bei 10.95% Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 10.31% im Vorjahr.

Dieser Ansatz hat es der Bank ermöglicht, ihre Kapitalstruktur effizient zu verwalten und gleichzeitig Wachstumschancen in ihrem Kreditportfolio zu verfolgen.

Bewertung der Liquidität der Trustco Bank Corp NY (TRST)

Bewertung der Liquidität von Trustco Bank Corp NY

Stromverhältnis: Das aktuelle Verhältnis vom 30. September 2024 beträgt 0,99, berechnet als Gesamtstromvermögen von 522.965.000 USD geteilt durch die Gesamtstromverbindlichkeiten von 528.092.000 USD.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis beträgt ungefähr 0,09 und stammt aus liquiden Vermögenswerten (522.965.000 USD in bar und Äquivalenten), ohne dass Lagerbestände geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten sind.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 ist das Betriebskapital zurückgegangen, was auf potenzielle Liquiditätsbedenken hinweist. Das Gesamtstromvermögen liegt bei 522.965.000 USD, während die Gesamtverbindlichkeiten in Höhe $5,127,000.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 37.552.000 USD.

Cashflow investieren: Das Nettogeld, das für die Investitionstätigkeit für den gleichen Zeitraum verwendet wurde ($18,000,000), vor allem aufgrund von Wertpapieren.

Finanzierung des Cashflows: Nettogeld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde, war ($16,000,000), widerspiegeln Dividenden bezahlt und Rückzahlung von Kredite.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Mit einem aktuellen Verhältnis von 0,99 und einem schnellen Verhältnis von 0,09 weist die Liquiditätsposition potenzielle Bedenken hin. Das Betriebskapitaldefizit von $5,127,000 schlägt vor, dass die aktuellen Verbindlichkeiten die aktuellen Vermögenswerte überschreiten, was sich auf kurzfristige Betriebsfähigkeiten auswirken kann.

Die Analyse weist auf eine Vorsicht hinsichtlich des Liquiditätsmanagements hin, insbesondere bei der Erfüllung der kurzfristigen Verpflichtungen und bei der effektiven Aufrechterhaltung der Geschäftstätigkeit.

Ist die Trustco Bank Corp NY (trst) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu bewerten, ob die Trustco Bank Corp NY (TRST) überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienleistung, Dividendenmetriken und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis zum jüngsten Berichtszeitraum wird unter Verwendung des TTM -Gewinns der nachfolgenden zwölf Monate (TTM) berechnet. Für das dritte Quartal von 2024 waren das verwässerte Gewinn je Aktie (EPS) $0.68. Mit einem Marktpreis von $33.07 Ende September 2024 beträgt das P/E -Verhältnis:

P / E -Verhältnis = Marktpreis / EPS = 33,07 USD / $ 0,68 = 48,66 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird berechnet, indem der Marktpreis übernommen und durch den Buchwert je Aktie teilt. Ab dem 30. September 2024 ist der Buchwert je Aktie $35.19.

P / B -Verhältnis = Marktpreis / Buchwert = 33,07 USD / $ 35.19 = 0,94

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EBITDA in den letzten zwölf Monaten wird nicht explizit bereitgestellt, aber wir können sie aus Nettoeinnahmen und Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationsanpassungen schätzen. Annahme eines Nettoeinkommens von 37,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 mit einem geschätzten jährlichen EBITDA von 50 Millionen Dollar:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld

Marktkapitalisierung = 33,07 19.010 = 628,9 Mio. USD

Annahme der Gesamtverschuldung von 50 Millionen Dollar und Geld von 522,965 Millionen US -Dollar:

Ev = 628,9 Mio. USD + 50 Mio. USD - 522,965 Mio. USD = 155,935 Mio. USD

Somit ist EV/EBITDA = 155,935 Mio. USD / 50 Mio. USD = 3,12 $

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten die folgenden Trends gezeigt:

• September 2023: $27.29
• Dezember 2023: $28.77
• Juni 2024: $34.46
• September 2024: $33.07

Dies repräsentiert a 21% steigen von September 2023 bis September 2024.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die jährliche Dividende ist $1.08 mit einem aktuellen Aktienkurs von $33.07, was zu einer Dividendenrendite von: führt:

Dividendenrendite = jährlicher Dividend / Aktienkurs = 1,08 USD / 33,07 USD = 3,26%

Die Dividendenausschüttungsquote wird berechnet als:

Auszahlungsquote = jährliche Dividende / EPS = 1,08 USD / $ 2,04 (geschätzte jährliche EPS) = 53,16%

Analystenkonsens

Nach den jüngsten Berichten lautet das Konsensrating unter Analysten für die Trustco Bank Corp NY:

• Kaufen: 3 Analysten
• Halten: 2 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Zusammenfassung Tabelle der Bewertungsmetriken

Wichtige Risiken für die Trustco Bank Corp NY (TRST)

Wichtige Risiken für die Trustco Bank Corp NY

Overview: Die Trustco Bank Corp NY steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Dazu gehören Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Der Bankensektor ist nach wie vor stark wettbewerbsfähig, insbesondere in den Märkten, auf denen Trustco tätig ist. Die Institution muss sich kontinuierlich an Wettbewerber anpassen, die höhere Zinssätze für Einlagen und attraktivere Kreditprodukte anbieten. Ab dem 30. September 2024 waren die Kosten der zinsgängigen Verbindlichkeiten 1.94%, unten von 1.97% im Vorquartal.

Regulatorische Veränderungen

Die regulatorische Prüfung in der Bankenbranche kann erhebliche Risiken darstellen. Änderungen der Vorschriften in Bezug auf Kapitalanforderungen und Kreditvergabepraktiken können die Rentabilität beeinflussen. Das konsolidierte Verhältnis von Eigenkapital zu Vermögen verbesserte sich auf 10.95% ab dem 30. September 2024 von 10.31% ein Jahr zuvor.

Marktbedingungen

Schwankungen der Marktbedingungen, insbesondere der Zinssätze, können die Rentabilität von Trustco beeinflussen. Die Nettozinsspanne für das dritte Quartal von 2024 war 2.61%leicht von oben von 2.53% im zweiten Quartal. Die Entscheidungen der Federal Reserve in Bezug auf Zinssätze werden sich direkt auf die Fähigkeit der Bank auswirken, Einlagenkosten effektiv zu verwalten.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken, einschließlich Systemfehlern und Betrug, können die Leistung von Trustco beeinflussen. Die Bank meldete die gesamten nicht interessanten Ausgaben von 26,2 Millionen US -Dollar Für das dritte Quartal 2024, was auf die kontinuierlichen Bemühungen zur Kontrolle der Kosten hinweist.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen das Kreditrisiko, bei dem Kreditnehmer möglicherweise Kredite in Verzug bringen. Die Bereitstellung von Kreditverlusten wurde bei verzeichnet $500,000 im dritten Quartal 2024, up von $100,000 im Vorjahr. Die Zulage für Kreditverluste für Kredite war 50 Millionen Dollarrepräsentieren 0.99% von Gesamtkrediten.

Strategische Risiken

Strategische Risiken umfassen die langfristigen Pläne der Bank und können durch Änderungen der Kundenpräferenzen und der Technologie beeinflusst werden. Trustco hat sich darauf konzentriert, Einzahlungen zu erhalten und gleichzeitig die Zinsen auf zeitliche Einlagen zu senken, was bei der Aufrechterhaltung der Kundenbeziehungen wirksam war.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, setzt Trustco mehrere Strategien an:

• Aufrechterhaltung einer starken Kapitalposition mit einem konsolidierten Eigenkapital -zu -Vermögen -Verhältnis von 10.95%.
• Konzentration auf Kundenbeziehungen, um Einzahlungen zu erhalten und die Verwendung von Eigenkapitallinien zu Hause zu fördern.
• Implementierung von Kostenkontrollmaßnahmen, um die Nichtinteressungskosten in Schach zu halten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Trustco Bank Corp NY (TRST)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Trustco Bank Corp NY (TRST)

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Die Bank hat sich auf die Förderung der Eigenkapitallinien (HECLs) konzentriert, was zu einer signifikanten Erhöhung von Anstieg von zu Förderung der Kreditlinien ( 18.7% gegenüber dem Vorjahr in hervorragenden HECL-Guthaben insgesamt 380,4 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
• Markterweiterungen: Trustco arbeitet 138 Büros In ganz New York, New Jersey, Vermont, Massachusetts und Florida, bieten eine starke regionale Präsenz, um wachsende Kundenbasis zu nutzen.
• Akquisitionen: In jüngster Zeit wurden keine Übernahmen gemeldet, aber die Strategie der Bank konzentriert sich auf das organische Wachstum durch erweiterte Kundendienst- und Produktangebote.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Für das dritte Quartal von 2024 meldete die Bank einen Nettozinsertrag von von 38,7 Millionen US -Dollareine Zunahme von 2.3% Aus dem Vorquartal. Die durchschnittlichen Kredite stieg um um 127 Millionen Dollar oder 2.6% Jahr-über-Jahr. Analysten projizieren eine stetige Umsatzwachstumswachstum, wobei die Erwartungen an den Nettozinseinkommen aufgrund des Kreditwachstums und eines günstigen Zinsumfelds weiter steigen.

Einkommensschätzungen

Der Nettoergebnis für das dritte Quartal von 2024 wurde bei gemeldet 12,9 Millionen US -Dollar, oder $0.68 verwässertes Ergebnis je Aktie im Vergleich zu 14,7 Millionen US -Dollar oder $0.77 Verwässertes Ergebnis je Aktie im gleichen Zeitraum von 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich das Nettogewinn insgesamt 37,6 Millionen US -Dollar, unten von 48,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Die Bank verbessert ihre Produktangebote, um die Kundenbedürfnisse zu decken, insbesondere im Bereich der Eigenkapitalprodukte, in denen die Entstehung von Kaufhypotheken zurückbleibt. Dieser strategische Fokus zielt darauf ab, die Nutzung bestehender HECLs zu erhöhen und die Kundenbindung zu fördern.

Wettbewerbsvorteile

• Der konservative Bankansatz der Bank hat einen starken Kundenvertrauen gefördert, der zu a führt 6.2% Erhöhung des konsolidierten Eigenkapitals für Vermögenswerte, Erreichen 10.95% Zum 30. September 2024.
• Eine starke Vermögensqualität wird durch ein notleidendes Kredite -Verhältnis von gezeigt 0.38% und ein Deckungsverhältnis von 256.9%.
• Die Fähigkeit der Bank, Einlagen zu behalten und gleichzeitig die Zinssätze in Zeiteinzahlungen zu senken, hat zu niedrigeren Geldernkosten beigetragen, wodurch die Rentabilität verbessert wird.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• TrustCo Bank Corp NY (TRST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TrustCo Bank Corp NY (TRST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View TrustCo Bank Corp NY (TRST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.