Break Down Trustco Bank Corp NY (TRST) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita do TrustCo Bank Corp NY (TRST)

Compreendendo os fluxos de receita do TrustCo Bank Corp NY

As principais fontes de receita para a Trustco Bank Corp NY consistem principalmente na receita de juros de empréstimos e receita não interesses de vários serviços bancários. O colapso desses fluxos de receita é o seguinte:

• Receita líquida de juros: US $ 113,0 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 133,2 milhões no mesmo período em 2023.
• Receita não jurídica: US $ 15,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 13,8 milhões no mesmo período em 2023.

A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral inclui:

• Juros e taxas sobre empréstimos: US $ 152,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Taxas de serviços aos clientes: US $ 7,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Renda dos Serviços Financeiros da TrustCo: US $ 5,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento da receita ano a ano mostra um declínio na receita de juros líquidos, refletindo uma diminuição de 15.2% a partir do ano anterior. No entanto, a renda não jurídica aumentou por 11.6%.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

No terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos foi relatada em US $ 38,7 milhões, de cima de US $ 37,8 milhões no trimestre anterior, refletindo uma taxa de crescimento de 2.3%. Este aumento foi impulsionado por:

• Crescimento de empréstimos a taxas de juros mais altas.
• Menor custo dos depósitos.

No entanto, foi parcialmente compensado por ganhos mais baixos de investimento e uma diminuição no interesse dos fundos federais vendidos e outros investimentos de curto prazo.

A margem de juros líquida para o terceiro trimestre de 2024 foi 2.61%, acima 8 pontos base a partir do trimestre anterior, enquanto o rendimento dos ativos de ganho de juros aumentou para 4.11%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A carteira média de empréstimos viu um aumento de US $ 127,0 milhões ou 2.6% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Abaixo está um resumo do crescimento médio do empréstimo:

No geral, a capacidade do Banco de reter depósitos ao reduzir as taxas em depósitos de tempo contribuiu positivamente para sua receita de juros líquidos. A abordagem proativa para incentivar os clientes a utilizar as linhas de crédito existentes também apoiou o crescimento da receita.

Um mergulho profundo na Trustco Bank Corp NY (TRST) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para o terceiro trimestre de 2024 foi 61.5%, uma diminuição de 63.5% no terceiro trimestre de 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi 32.0%, de baixo de 35.0% no mesmo trimestre do ano passado.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 ficou em 33.4%, comparado com 34.8% no terceiro trimestre de 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem de lucro bruto médio no setor bancário é aproximadamente 70%, enquanto a margem de lucro operacional é média 35%. A margem de lucro líquido para a indústria está em 25%. Isso indica que a margem de lucro bruta do banco é 8.5% menor que a média da indústria, a margem de lucro operacional é 3% menor, enquanto a margem de lucro líquido é 8.4% superior à média da indústria.

Análise da eficiência operacional

O índice de eficiência para o terceiro trimestre de 2024 foi 59.65%, refletindo uma diminuição de 62.84% No segundo trimestre de 2024. Isso indica um gerenciamento de custos melhorado, pois um índice de eficiência mais baixo sugere que o banco está gerando mais receita por dólar de despesa.

Despesas sem juros para o terceiro trimestre de 2024 totalizou US $ 26,2 milhões, de baixo de US $ 27,5 milhões No terceiro trimestre de 2023. Essa redução nas despesas contribuiu positivamente para as métricas de lucratividade.

Dívida vs. patrimônio: como a Trustco Bank Corp NY (TRST) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Trustco Bank Corp NY financia seu crescimento

Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, o passivo total do Trustco Bank Corp NY ficou em $5,412,778 mil, o que inclui $4,590,112 milhares em passivos totais de juros. A quebra desses passivos inclui:

A empresa manteve consistentemente um equilíbrio entre dívidas de longo e curto prazo, com foco em garantir o financiamento por meio de vários produtos de depósito.

Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio para o Trustco Bank Corp NY é calculada da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = responsabilidades totais / patrimônio líquido

Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas equivalia a $661,624 mil. Assim, a relação dívida / patrimônio é:

Índice de dívida / patrimônio = US $ 5.412.778 / $ 661.624 = 8,18

Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.2-1.5, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito: O Trustco Bank não conduziu novas emissões de dívida nos últimos trimestres. O banco mantém um crédito sólido profile, com uma classificação de crédito de Baa1 Da Moody's, refletindo as condições estáveis ​​das perspectivas.

Equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações: A Trustco Bank Corp NY equilibrou efetivamente seu financiamento de dívidas e financiamento de ações através da gestão estratégica de sua base de depósitos e patrimônio. A empresa se concentrou em aprimorar o relacionamento com os clientes para manter depósitos, mantendo as taxas de juros competitivas. A proporção de patrimônio / ativo está em 10.95% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 10.31% no ano anterior.

Essa abordagem permitiu ao banco gerenciar sua estrutura de capital com eficiência, buscando oportunidades de crescimento em seu portfólio de empréstimos.

Avaliando a liquidez do Trustco Bank Corp (TRST)

Avaliando a liquidez do Trustco Bank Corp NY

Proporção atual: A proporção atual de 30 de setembro de 2024 é de 0,99, calculada como ativo circulante total de US $ 522.965.000 dividido pelo passivo circulante total de US $ 528.092.000.

Proporção rápida: A proporção rápida é de aproximadamente 0,09, derivada de ativos líquidos (US $ 522.965.000 em dinheiro e equivalentes) excluindo inventários divididos por passivos circulantes.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro diminuiu, indicando possíveis preocupações de liquidez. O total de ativos circulantes é de US $ 522.965.000, enquanto o passivo atual total é de US $ 528.092.000, resultando em um déficit de capital de giro de aproximadamente $5,127,000.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi de US $ 37.552.000.

Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado nas atividades de investimento para o mesmo período foi ($18,000,000), principalmente devido a compras de valores mobiliários.

Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento foi ($16,000,000), refletindo os dividendos pagos e o pagamento de empréstimos.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Com uma proporção atual de 0,99 e uma proporção rápida de 0,09, a posição de liquidez indica possíveis preocupações. O déficit de capital de giro de $5,127,000 sugere que os passivos circulantes excedem os ativos circulantes, o que pode afetar as capacidades operacionais de curto prazo.

A análise indica a necessidade de cautela em relação ao gerenciamento de liquidez, particularmente no cumprimento de obrigações de curto prazo, mantendo as operações de maneira eficaz.

A Trustco Bank Corp NY (TRST) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Trustco Bank Corp NY (TRST) está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, desempenho das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E no período mais recente de relatórios é calculada usando os ganhos de doze meses (TTM) à direita. Para o terceiro trimestre de 2024, os ganhos diluídos por ação (EPS) foram $0.68. Com um preço de mercado de $33.07 No final de setembro de 2024, a relação P/E é:

Razão P / E = Preço de mercado / EPS = $ 33,07 / $ 0,68 = 48,66

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada tomando o preço de mercado e dividindo -o pelo valor contábil por ação. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação é $35.19.

Razão P / B = Preço de mercado / valor contábil = $ 33,07 / $ 35,19 = 0,94

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O EBITDA nos últimos doze meses não é fornecido explicitamente, mas podemos estimá -lo com lucro líquido e juros, impostos, depreciação e ajustes de amortização. Assumindo um lucro líquido de US $ 37,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com um EBITDA anual estimado de US $ 50 milhões:

EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro

Cap de mercado = 33,07 19.010 = $ 628,9 milhões

Assumindo a dívida total de US $ 50 milhões e dinheiro de US $ 522,965 milhões:

EV = $ 628,9 milhões + US $ 50 milhões - $ 522,965 milhões = $ 155,935 milhões

Assim, Ev/Ebitda = US $ 155,935 milhões / US $ 50 milhões = 3,12

Tendências do preço das ações

O preço das ações mostrou as seguintes tendências nos últimos 12 meses:

• Setembro de 2023: $27.29
• Dezembro de 2023: $28.77
• Junho de 2024: $34.46
• Setembro de 2024: $33.07

Isso representa um Aumento de 21% De setembro de 2023 a setembro de 2024.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O dividendo anual é $1.08 com um preço atual das ações de $33.07, resultando em um rendimento de dividendos de:

Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 1,08 / $ 33,07 = 3,26%

A taxa de pagamento de dividendos é calculada como:

Taxa de pagamento = dividendo anual / EPS = US $ 1,08 / $ 2,04 (EPS anual estimado) = 53,16%

Consenso de analistas

A partir dos relatórios mais recentes, a classificação de consenso entre os analistas da Trustco Bank Corp NY é:

• Comprar: 3 analistas
• Segurar: 2 analistas
• Vender: 1 analista

Tabela de resumo de métricas de avaliação

Riscos -chave enfrentados pela Trustco Bank Corp NY (TRST)

Riscos -chave enfrentando a Trustco Bank Corp NY

Overview: A Trustco Bank Corp NY enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Isso inclui a concorrência do setor, as mudanças regulatórias e as condições flutuantes do mercado.

Concorrência da indústria

O setor bancário permanece altamente competitivo, principalmente nos mercados onde a TrustCo opera. A instituição deve se adaptar continuamente aos concorrentes, oferecendo taxas de juros mais altas em depósitos e produtos de empréstimos mais atraentes. Em 30 de setembro de 2024, o custo dos passivos portadores de juros era 1.94%, de baixo de 1.97% no trimestre anterior.

Mudanças regulatórias

O escrutínio regulatório no setor bancário pode representar riscos significativos. Alterações nos regulamentos sobre requisitos de capital e práticas de empréstimos podem afetar a lucratividade. A relação patrimônio consolidada / ativo melhorou para 10.95% em 30 de setembro de 2024, de 10.31% um ano antes.

Condições de mercado

As flutuações nas condições do mercado, particularmente as taxas de juros, podem afetar a lucratividade da TrustCO. A margem de juros líquida para o terceiro trimestre de 2024 foi 2.61%, ligeiramente de 2.53% no segundo trimestre. As decisões do Federal Reserve em relação às taxas de juros afetarão diretamente a capacidade do banco de gerenciar os custos de depósito com eficiência.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais, incluindo falhas e fraudes do sistema, podem afetar o desempenho da Trustco. O banco relatou despesas totais de não juros de US $ 26,2 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, indicando esforços contínuos para controlar os custos.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem risco de crédito, onde os mutuários podem inadimplência nos empréstimos. A provisão para perdas de crédito foi registrada em $500,000 no terceiro trimestre de 2024, acima de $100,000 no ano anterior. O subsídio para perdas de crédito em empréstimos foi US $ 50 milhões, representando 0.99% de empréstimos totais.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem os planos de longo prazo do banco e podem ser influenciados por mudanças nas preferências e tecnologia dos clientes. A TrustCO se concentrou em reter depósitos, reduzindo as taxas em depósitos de tempo, o que tem sido eficaz na manutenção do relacionamento com os clientes.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a TrustCO está empregando várias estratégias:

• Mantendo uma forte posição de capital com uma razão de patrimônio consolidado para ativos de 10.95%.
• Focando no relacionamento com os clientes para reter depósitos e incentivar o uso de linhas de crédito de patrimônio líquido.
• Implementando medidas de controle de custos para manter as despesas de não juros sob controle.

Perspectivas de crescimento futuro para Trustco Bank Corp NY (TRST)

Perspectivas de crescimento futuro para Trustco Bank Corp NY (TRST)

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: o banco se concentrou em promover as linhas de crédito de patrimônio líquido (HECLs), resultando em um aumento significativo de 18.7% ano a ano em saldos excelentes de HECL, totalizando US $ 380,4 milhões em 30 de setembro de 2024.
• Expansões de mercado: a TrustCo opera 138 escritórios Em Nova York, Nova Jersey, Vermont, Massachusetts e Flórida, fornecendo uma forte presença regional para explorar as bases crescentes de clientes.
• Aquisições: não houve aquisições recentes relatadas, mas a estratégia do banco se concentra no crescimento orgânico por meio de ofertas aprimoradas de atendimento ao cliente e produtos.

Projeções futuras de crescimento de receita

Para o terceiro trimestre de 2024, o banco relatou uma receita de juros líquidos de US $ 38,7 milhões, um aumento de 2.3% do trimestre anterior. Os empréstimos médios aumentaram em US $ 127 milhões ou 2.6% ano a ano. Analistas projetam uma trajetória constante de crescimento da receita, com as expectativas da receita de juros líquidos que continuam aumentando devido ao crescimento do empréstimo e um ambiente de taxa de juros favorável.

Estimativas de ganhos

O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi relatado em US $ 12,9 milhões, ou $0.68 ganhos diluídos por ação, em comparação com US $ 14,7 milhões ou $0.77 ganhos diluídos por ação no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 37,6 milhões, de baixo de US $ 48,9 milhões para o mesmo período em 2023.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

O banco está aprimorando suas ofertas de produtos para atender às necessidades dos clientes, principalmente na área de produtos de capital doméstico, onde a originação das hipotecas de compra está atrasada. Esse foco estratégico visa aumentar a utilização dos HECLs existentes e promover a retenção de clientes.

Vantagens competitivas

• A abordagem bancária conservadora do banco promoveu uma forte confiança do cliente, levando a um 6.2% aumento do patrimônio consolidado para ativos, alcançando 10.95% em 30 de setembro de 2024.
• A forte qualidade dos ativos é evidenciada por uma proporção de empréstimos sem desempenho de 0.38% e uma taxa de cobertura de 256.9%.
• A capacidade do Banco de reter depósitos ao reduzir as taxas em depósitos de tempo contribuiu para um menor custo de fundos, aumentando a lucratividade.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• TrustCo Bank Corp NY (TRST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TrustCo Bank Corp NY (TRST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View TrustCo Bank Corp NY (TRST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.