Travere Therapeutics, Inc. (TVTX) Bundle
Verstehen von Travere Therapeutics, Inc. (TVTX) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Travere Therapeutics, Inc.
Die Einnahmequellen für Travere Therapeutics, Inc. werden hauptsächlich aus Produktverkaufs- und Zusammenarbeitsvereinbarungen abgeleitet. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Analyse dieser Einnahmequellen.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Das Unternehmen erzielt Einnahmen aus zwei Hauptkategorien:
- Nettoproduktverkauf: Dies beinhaltet den Umsatz der vermarkteten Produkte des Unternehmens, hauptsächlich Filspali und Tiopronin -Produkte.
- Einnahmen aus Lizenz und Zusammenarbeit: Diese Kategorie umfasst Einnahmen aus Lizenzvereinbarungen und Zusammenarbeit mit anderen Pharmaunternehmen.
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) | 9m 2024 (in Tausenden) | 9m 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Filspari | $35,619 | $8,044 | $27,575 | $82,578 | $14,509 | $68,069 |
| Tioproninprodukte | $25,382 | $25,888 | ($506) | $70,583 | $73,112 | ($2,529) |
| Total -Netto -Produkteinnahmen | $61,001 | $33,932 | $27,069 | $153,161 | $87,621 | $65,540 |
| Einnahmen aus Lizenz und Zusammenarbeit | $1,897 | $3,163 | ($1,266) | $5,227 | $12,558 | ($7,331) |
| Gesamtumsatz | $62,898 | $37,095 | $25,803 | $158,388 | $100,179 | $58,209 |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Wachstumsrate für den Gesamtumsatz gegenüber dem Vorjahr hat eine signifikante Verbesserung gezeigt:
- Q3 2024 Gesamtumsatz: 62.898 USD, eine Erhöhung von 69.6% Ab dem dritten Quartal 2023 Gesamtumsatz von 37.095 USD.
- 9m 2024 Gesamtumsatz: $ 158.388, eine Erhöhung von 58.1% Ab 9 Mio. 2023 Gesamtumsatz von 100.179 USD.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Für Q3 2024 trugen der Nettoproduktumsatz ungefähr bei 97.1% des Gesamtumsatzes, der die Bedeutung des Produktumsatzes im Umsatzmodell des Unternehmens hervorhebt. Einnahmen aus Lizenz und Zusammenarbeit machten die verbleibenden Aussagen aus 2.9%.
Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete 96.7% der Gesamteinnahmen, während Lizenz- und Zusammenarbeitserlöse beigetragen haben 3.3%.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Der Haupttreiber für das Umsatzwachstum im Jahr 2024 war die Einführung von Filspsali, was zu einem erheblichen Umsatzstieg verzeichnet wurde. Dieses Produkt wurde im Februar 2023 auf den Markt gebracht und hat erheblich zu den vierteljährlichen und jahrelangen Umsatzzahlen beigetragen.
Im Gegensatz dazu sind die Einnahmen aus Lizenz und Zusammenarbeit aufgrund des Ablaufs bestimmter Vereinbarungen und einer Verringerung der mit der CSL VIFOR -Lizenzvereinbarung verbundenen Einnahmen aus Zusammenarbeit zurückgegangen.
| Einnahmequelle | 2024 Q3 Einnahmen (in Tausenden) | 2023 Q3 Einnahmen (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Filspari | $35,619 | $8,044 | $27,575 |
| Tioproninprodukte | $25,382 | $25,888 | ($506) |
| Einnahmen aus Lizenz und Zusammenarbeit | $1,897 | $3,163 | ($1,266) |
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Travere Therapeutics, Inc. (TVTX)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Travere Therapeutics, Inc.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $62,898,000 | $37,095,000 | 69.4% |
| Kosten der verkauften Waren | $1,626,000 | $1,289,000 | 26.3% |
| Bruttogewinn | $61,272,000 | $35,806,000 | 71.1% |
| Betriebskosten | $119,047,000 | $129,680,000 | -8.2% |
| Betriebsverlust | $(56,149,000) | $(92,585,000) | 39.4% |
| Nettoverlust | $(54,811,000) | $150,735,000 | -136.4% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
- Gesamtumsatz: $ 158.388.000 (gegenüber 100.179.000 USD im Jahr 2023, a 58.2% Zunahme).
- Nettoverlust: $ (261.281.000) im Vergleich zu 21.226.000 USD im Jahr 2023.
- Betriebsverlust: $ (263.090.000) gegenüber dem Vorjahr gegenüber dem Vorjahr, was auf eine verbesserte betriebliche Effizienz hinweist (293.905.000 USD).
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
| Metrisch | Travere Therapeutics (2024) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttomarge | 97.4% | 65% - 80% |
| Betriebsspanne | -89.3% | -25% - -35% |
| Nettomarge | -87.2% | -20% - -30% |
Analyse der Betriebseffizienz
Das Unternehmen hat Fortschritte bei der Verwaltung der Kosten gemacht:
- Forschungs- und Entwicklungskosten: 155.429.000 USD für die neun Monate am 30. September 2024, gegenüber 185.244.000 USD im Jahr 2023.
- Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben: 194.618.000 USD für die neun Monate am 30. September 2024, gegenüber 201.954.000 USD im Jahr 2023.
- Kosten der verkauften Waren: 5.191.000 USD für die neun Monate am 30. September 2024, gegenüber 6.886.000 USD im Jahr 2023.
Diese Reduzierungen spiegeln die fortlaufenden Bemühungen wider, den Betrieb zu optimieren und die Ressourcen auf wichtige Wachstumsbereiche zu fokussieren, insbesondere auf die kommerzielle Einführung von Filspali.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Travere Therapeutics, Inc. (TVTX) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Travere Therapeutics sein Wachstum finanziert
Bis zum 30. September 2024 meldete Travere Therapeutics eine Gesamtverbindlichkeit von ungefähr 504,4 Millionen US -Dollar, einschließlich 378,6 Millionen US -Dollar in Cabrio -Schulden. Das Unternehmen hält auch 36,4 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten neben 241,0 Millionen US -Dollar in marktfähigen Schuldtiteln.
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Das Unternehmen hat sowohl langfristige als auch kurzfristige Schulden. Zum jüngsten Berichtsdatum:
- Kurzfristige Schulden (fällig innerhalb eines Jahres): 218,3 Millionen US -Dollar
- Langfristige Schulden (über ein Jahr fällig): 378,6 Millionen US -Dollar
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten für Travere-Therapeutika liegt bei ungefähr ungefähr -12.8, was auf eine erhebliche Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Verhältnis zum Eigenkapital hinweist. Dies steht im Gegensatz zu dem Branchendurchschnitt von etwa um 0.5eine aggressivere Kapitalstruktur hervorheben.
Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten
Vor kurzem hat das Unternehmen die folgenden Schuldenaktivitäten beteiligt:
- Ausgegeben 276,0 Millionen US -Dollar In 2,5% Cabrio -Senior -Notizen fällig 2025.
- Ausgegeben 316,3 Millionen US -Dollar In 2,25% Cabrio -Senior -Notizen fällig 2029.
- Abgeschlossen einen Rückkauf von 207,1 Millionen US -Dollar der 2025 Notizen.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
Das Unternehmen nutzt eine Mischung aus Schulden- und Eigenkapitalfinanzierungen, um seine Wachstumsstrategie zu unterstützen. Die jüngste Ausgabe von Stammaktien und vorfinanzierten Haftbefehlen in einem öffentlichen Angebot, der ungefähr aufgehoben wurde 215,8 Millionen US -Dollar. Die Bilanz spiegelt ein Aktionäre -Defizit an 30,5 Millionen US -Dollar, was darauf hinweist, dass die Gesamtverbindlichkeiten das Gesamtkapital überschreiten.
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | 504,4 Millionen US -Dollar |
| Cabrio -Schulden | 378,6 Millionen US -Dollar |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 36,4 Millionen US -Dollar |
| Marktfähige Schuldtitel | 241,0 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | -12.8 |
| Jüngste Eigenkapitalerhöhung | 215,8 Millionen US -Dollar |
| Eigenkapital der Aktionäre | -30,5 Millionen US -Dollar |
Bewertung der Liquidität von Travere Therapeutics, Inc. (TVTX)
Bewertung der Liquidität
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 1.71, im Vergleich zu 3.47 Ende 2023. Dies weist auf eine Abnahme der Liquidität hin.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird ungefähr angegeben 1.54 Zum 30. September 2024, der einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt.
Betriebskapitaltrends
Nettoarbeitskapital ab dem 30. September 2024 ist 134,7 Millionen US -Dollar, unten von 438,9 Millionen US -Dollar Ende 2023. Diese wesentliche Abnahme zeigt auf strengere Liquiditätsbedingungen.
| Datum | Netzwerkkapital (in Millionen) | Stromverhältnis | Schnellverhältnis |
|---|---|---|---|
| 30. September 2024 | $134.7 | 1.71 | 1.54 |
| 31. Dezember 2023 | $438.9 | 3.47 | 2.98 |
Cashflow -Statements Overview
Betriebscashflow: Für die neun Monate am 30. September 2024 war Bargeld, das bei Betriebsaktivitäten verwendet wurde 201,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 261,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Cashflow investieren: Bargeld, die durch Investitionstätigkeit bereitgestellt wurden, war 179,6 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu Bargeld verwendet 133,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Finanzierung des Cashflows: Bargeld, die durch Finanzierungsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden 0,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, ein erheblicher Rückgang von 219,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 aufgrund des öffentlichen Angebots des Vorjahres.
| Cashflow -Typ | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $(201.4) | $(261.0) |
| Investitionstätigkeit | $179.6 | $(133.4) |
| Finanzierungsaktivitäten | $0.3 | $219.8 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024, Bar- und Bargeldäquivalente insgesamt 36,4 Millionen US -Dollar, mit marktfähigen Schuldtitern im Wert von im Wert 241,0 Millionen US -Dollar. Dies liefert ein erhebliches Liquiditätskissen, obwohl das angesammelte Defizit ist $ (1,39 Milliarden).
Cabrio -Schulden stehen bei 378,6 Millionen US -Dollar Mit den Verpflichtungen, die 2025 und 2029 fällig sind. Das Unternehmen erwartet, dass er ungefähr erhält 17,5 Millionen US -Dollar Aus den erwarteten Meilensteinen in den nächsten 12 Monaten, was einen gewissen Liquiditätsdruck verringern kann.
| Liquiditätsgegenstand | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $36.4 |
| Marktfähige Schuldtitel | $241.0 |
| Cabrio -Schulden | $378.6 |
| Angesammeltes Defizit | $(1,386.9) |
| Erwartete Meilensteinzahlungen | $17.5 |
Ist Travere Therapeutics, Inc. (TVTX) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Zum 30. September 2024 beträgt das Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) für Travere Therapeutics, Inc. (TVTX) -11,09, was auf ein negatives Gewinnszenario aufgrund fortlaufender Verluste zurückzuführen ist. Das Preis-zu-Bücher-Verhältnis des Unternehmens liegt bei -0,02, was darauf hinweist, dass der Markt die Vermögenswerte des Unternehmens unter ihrem Buchwert bewertet, was für Anleger ein Problem darstellt.
Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) beträgt -8,38, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen keine positiven Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation generiert, was einen Mangel an Rentabilität signalisieren könnte.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | -11.09 |
| P/B -Verhältnis | -0.02 |
| EV/EBITDA | -8.38 |
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Volatilität gezeigt. Ende September 2024 beträgt der Aktienkurs 0,47 USD, was einem hohen Wert von 20,99 USD im März 2023 zurückzuführen ist. Dieser Rückgang spiegelt einen erheblichen Rückgang des Anlegervertrauens wider, insbesondere nach der Veräußerung seines Gallensäureproduktportfolios.
Für die Dividendenrendite zahlt Travere Therapeutics derzeit keine Dividende und die Ausschüttungsquote beträgt 0% aufgrund der laufenden Nettoverluste.
Der Konsens der Analysten über die Aktienbewertung zeigt einen bärischen Ausblick an, wobei die Mehrheit ein Verkaufsrating empfiehlt. Das durchschnittliche Kursziel bei den Analysten beträgt 1,00 USD, was angesichts des aktuellen Handelspreises ein begrenztes Aufwärtspotenzial vorschlägt.
| Analystenbewertung | Durchschnittliches Kursziel |
|---|---|
| Verkaufen | $1.00 |
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die finanziellen Gesundheitsindikatoren für Travere Therapeutics, Inc. auf ein Unternehmen hinweisen, das derzeit mit erheblichen Herausforderungen bei der Rentabilität und der Marktbewertung steht.
Schlüsselrisiken für Travere Therapeutics, Inc. (TVTX)
Wichtige Risiken für Travere Therapeutics, Inc.
Overview interner und externer Risiken
Travere Therapeutics, Inc. steht vor erheblichen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Dazu gehören:
- Branchenwettbewerb: Die biopharmazeutische Industrie ist sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Unternehmen ähnliche Therapien entwickeln. Die Entstehung generischer Produkte kann die Einnahmequellen erheblich beeinflussen.
- Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften oder Verzögerungen bei der Erlangung von Genehmigungen von der FDA und anderen Aufsichtsbehörden können die Einführung neuer Produkte behindern.
- Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen und Marktstimmungen können die Aktienleistung und die Fähigkeit zur Einbeziehung von Kapital beeinflussen.
Operative, finanzielle oder strategische Risiken
Jüngste Ertragsberichte unterstreichen verschiedene operative und finanzielle Risiken:
- Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 261,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Nettoverlust von 21,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Das angesammelte Defizit erhöhte sich auf 1,39 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
- Das Unternehmen steht vor Schuldenverpflichtungen mit 68,9 Millionen US -Dollar verbleib auf den Anmerkungen 2025, fällig am 15. September 2025.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert:
- Im Dezember 2023 eine Reduzierung der Belegschaft von ungefähr ungefähr 20% wurde initiiert, um annualisierte Einsparungen von zu richten 25 Millionen Dollar.
- Erwartete Meilensteinzahlungen aus Produktverkäufen, insbesondere von Filspali, werden voraussichtlich generiert 17,5 Millionen US -Dollar In den nächsten 12 Monaten.
| Risikofaktor | Details | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Nettoverlust | Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 | 261,3 Millionen US -Dollar |
| Angesammeltes Defizit | Ab dem 30. September 2024 | 1,39 Milliarden US -Dollar |
| Schuldenverpflichtungen | Verbleibender Schulleiter auf 2025 Notizen | 68,9 Millionen US -Dollar |
| Reduzierung der Belegschaft | Annualisierte Einsparungen durch Umstrukturierung | 25 Millionen Dollar |
| Erwartete Meilensteine | Erwartete Einnahmen aus Filspsali | 17,5 Millionen US -Dollar |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Travere Therapeutics, Inc. (TVTX)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Travere Therapeutics, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, von denen erwartet wird, dass sie seine Marktposition und die finanzielle Leistung verbessern:
- Produktinnovationen: Die erfolgreiche Start und die vollständige Genehmigung von Filspspari (Sparentan) im September 2024 wird erwartet, dass er den Umsatz erheblich erhöht. Für die drei Monate am 30. September 2024 erzeugte Filspsali 35,6 Millionen US -Dollar im Verkauf im Vergleich zu 8,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren a 342% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.
- Markterweiterungen: Das Unternehmen konzentriert sich darauf, seine Reichweite auf internationale Märkte zu erweitern, insbesondere für Filspari, was in den kommenden Jahren zu einem zusätzlichen Umsatzwachstum führen kann.
- Akquisitionen: Die Erfassung von Orphan Technologies Limited hat das Unternehmen zur Entwicklung und Kommerzialisierung von PEGTibatinase, einer potenziellen Behandlung für Homocystinurie (HCU), positioniert. Das Unternehmen verpflichtet sich, Meilensteinzahlungen bis zu 427 Millionen US -Dollar basierend auf zukünftigen Errungenschaften.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Das Analystenprojekt, dass die Umsätze weiter von den neuen Produkteinführungen und den vorhandenen Produktverkäufen angetrieben werden:
| Jahr | Projizierte Umsatz (Millionen US -Dollar) | Wachstumsrate (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $158.4 | 58.2% |
| 2025 | $210.0 | 32.5% |
| 2026 | $275.0 | 30.9% |
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen hat mehrere strategische Partnerschaften eingetragen, die voraussichtlich seine Wachstumskurie verbessern sollen:
- Zusammenarbeit mit CSL Vifor: Diese Partnerschaft wird voraussichtlich die Vertriebsfähigkeiten verbessern und die Marktreichweite für Filspari, insbesondere in Europa, erweitern.
- Klinische Entwicklungsprogramme: Es wird erwartet, dass laufende klinische Studien für PEGTibatinase Daten liefern, die regulatorische Zulassungen unterstützen und zu künftigen Einnahmequellen beitragen könnten.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die das Wachstum fördern sollen:
- Starke Pipeline: Das Unternehmen hat eine robuste Pipeline, die sich auf seltene Krankheiten konzentriert, die häufig weniger Wettbewerb und höhere Preisstromleistung haben. Der derzeitige Fokus auf klinische Programme im späten Stadium positioniert das Unternehmen positiv für zukünftige Genehmigungen.
- Erfahrenes Managementteam: Das Managementteam verfügt über umfangreiche Erfahrung darin, seltene Krankheitstherapien auf den Markt zu bringen, was für die Navigation auf regulatorische Wege und Kommerzialisierungsbemühungen von entscheidender Bedeutung ist.
- Finanzielle Position: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 36,4 Millionen US -Dollar und verfügbare marktfähige Schuldtitel im Wert von im Wert von im Wert von im Wert 241 Millionen Dollareine solide finanzielle Grundlage für zukünftige Investitionen.
Travere Therapeutics, Inc. (TVTX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Travere Therapeutics, Inc. (TVTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Travere Therapeutics, Inc. (TVTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Travere Therapeutics, Inc. (TVTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.