Abschlüsse Urban Edge Properties (UE) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen der Urban Edge Properties (UE)

Verständnis der Einnahmequellen der Urban Edge Properties

Zu den Haupteinnahmenquellen für städtische Edge-Immobilien gehören Mieteinnahmen aus festen und variablen Mietverträgen, Mieterentübung und anderen Immobilieneinnahmen. Zum 30. September 2024 wurde der gesamte Mieteinnahmen wie folgt gemeldet:

Das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres spiegelt einen erheblichen Anstieg des Gesamtumsatzes wider. Für die drei Monate am 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz um um 10,6 Millionen US -Dollar Zu 112,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 101,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023. Dies ist eine Wachstumsrate von ungefähr 10.4%.

Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Gesamtumsatz auf 328,6 Millionen US -Dollarein Aufstieg von 28,3 Millionen US -Dollar aus 300,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine Wachstumsrate von ungefähr widerspiegelt 9.4%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Umsatzbeitrag aus verschiedenen Segmenten wird in erster Linie von Immobilienmieten und Mieterentrügerungen zurückzuführen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 ist die Aufschlüsselung der Umsatzbeiträge wie folgt:

In erster Linie wurden erhebliche Änderungen der Einnahmequellen aufgrund von Immobilienakquisitionen und vertraglichen Mieteerhöhungen aufgetreten. Der Anstieg des Gesamtumsatzes für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, wurde auf:

• 16,7 Millionen US -Dollar Erhöhung von Immobilienakquisitionen, Netto der Dispositionen.
• 11,4 Millionen US -Dollar Erhöhung der Immobilienmieten und Mieter Erstattungen aufgrund von Mietbeginn und vertraglichen Mieteerhöhungen.
• 1,4 Millionen US -Dollar Abnahme der Mieteinnahmen, die als uneinbringlich eingestuft werden.
• 0,4 Millionen US -Dollar Erhöhung des Einkommens von Mietkündigungen.

Insgesamt stärkt Urban Edge Properties seine Einnahmequellen durch strategische Immobilienverwaltung und -übernahme weiterhin und positioniert sich im Immobiliensektor positiv.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Urban Edge Properties (UE)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit von Urban Edge -Immobilien sind wichtige Rentabilitätskennzahlen wie Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen entscheidende Indikatoren für Anleger. Der folgende Abschnitt enthält eine umfassende Aufschlüsselung dieser Metriken, die auf den neuesten Finanzdaten basieren.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Gesamtumsatz: 328,6 Millionen US -Dollar
• Nettoeinkommen: 43,9 Millionen US -Dollar
• Betriebsgewinn: 69,5 Millionen US -Dollar

Die Bruttogewinnmarge für Urban Edge -Eigenschaften kann wie folgt berechnet werden:

Die Nettogewinnmarge für Urban Edge Properties für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, beträgt:

• Nettogewinnmarge: 13,36% (berechnet als Nettoergebnis / Gesamtumsatz)

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Analyse der Rentabilitätstrends hat das Unternehmen im vergangenen Jahr ein signifikantes Wachstum verzeichnet:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten von Urban Edge Properties können mit dem Durchschnitt der Branche verglichen werden, um seine Wettbewerbsposition zu bewerten:

Analyse der Betriebseffizienz

Metriken der betrieblichen Effizienz geben an, wie gut städtische Edge -Eigenschaften seine Kosten im Vergleich zu den Einnahmen verwalten:

• Eigentumsbetriebskosten: 57,2 Mio. USD (gegenüber 49,8 Mio. USD im Jahr 2023)
• Abschreibungen und Amortisation: 112,9 Mio. USD (gegenüber 77,5 Mio. USD im Jahr 2023)

Der Bruttomarge -Trend zeigt eine positive Flugbahn, die effektive Kostenmanagementstrategien widerspiegelt:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie städtische Edge -Eigenschaften (UE) sein Wachstum finanzieren

Schulden vs. Eigenkapital: Wie städtische Edge die Eigenschaften des Wachstums finanzieren

Urban Edge Eigenschaften behält ein erhebliches Schuldenportfolio im Rahmen seiner Kapitalstruktur mit langfristigen und kurzfristigen Schuldenkomponenten bei. Ab dem 30. September 2024 beliefen sich die zu zahlenden Gesamthypotheken auf ca. 1,573 Milliarden US -Dollarmit langfristigen Schulden, die den größten Teil dieser Zahl ausmachten.

Das Unternehmen verfügt über einen gut definierten Rückzahlungsplan für Schulden mit Hauptrückzahlungen für ausstehende Schulden wie folgt:

Die aktuelle Verschuldungsquote liegt bei 1.17, was auf einen ausgewogenen Finanzierungsansatz hinweist, da dieses Verhältnis dem Branchendurchschnitt von ungefähr entspricht 1.2. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen die Schulden effektiv nutzt und gleichzeitig eine robuste Eigenkapitalbasis aufrechterhält.

Die jüngste Schuldenaktivität umfasst die Erteilung mehrerer Kredite zur Finanzierung von Eigentumserwerb und die Refinanzierung bestehender Schulden. Vor allem:

• Am 28. März 2024 refinanzierte das Unternehmen eine Hypothek mit einer neuen 50 Millionen Dollar Darlehen zu einem festen Zinssatz von 6.30%.
• Am 3. Mai 2024 a 50 Millionen Dollar Hypothekendarlehen wurde zu einem festen Zinssatz von gesichert 6.03%.
• Am 29. August 2024 ein weiterer 31 Millionen US -Dollar Hypothekendarlehen wurde zu einem festen Zinssatz von erhalten 6.03%.
• Am 13. September 2024 a 30 Millionen Dollar Hypothekendarlehen wurde mit einem Zinssatz von gesichert 5.47%.

Zum 30. September 2024 der Kredit des Unternehmens profile bleibt stabil, mit Einhaltung aller Schuldenbündnisse. Es hat sein Exposition gegenüber dem variablen Zinssatz durch Zinsswap -Vereinbarungen abgewichen, um sicherzustellen, dass der Großteil seiner Schulden weiterhin festgelegt oder effektiv gegen Zinsschwankungen verwaltet wird.

Das Unternehmen setzt seine Finanzierungsstrategie weiter aus, indem sie sowohl Schulden- als auch Eigenkapitalfinanzierung nutzt. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, wurden Urban Edge Properties erhöht 131,1 Millionen US -Dollar Durch die Erteilung von Stammaktien im Rahmen seines ATM -Programms, der einen proaktiven Ansatz zur Eigenkapitalfinanzierung demonstriert. Der gewichtete durchschnittliche Bruttopreis der ausgegebenen Aktien war $18.71 pro Aktie.

Insgesamt verwaltet Urban Edge Properties seine Schulden effektiv und nutzt die Eigenkapitalfinanzierung strategisch, um seine Wachstumsinitiativen zu unterstützen.

Bewertung der Liquidität der Urban Edge Properties (UE)

Bewertung der Liquidität der städtischen Edge -Eigenschaften

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.2.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.9.

Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, berechnet als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, ist 20 Millionen Dollar ab dem 30. September 2024, der einen leichten Anstieg von der Auseinandersetzung abgibt 15 Millionen Dollar im Vorjahr.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Aktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 werden wie folgt zusammengefasst:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024, Bar- und Bargeldäquivalente, einschließlich eingeschränkter Bargeld, Betrag an 89,6 Millionen US -Dollar, unten von 174,2 Millionen US -Dollar zu Beginn des Jahres. Das Unternehmen hat ungefähr 769,9 Millionen US -Dollar Erhältlich im Rahmen seiner Kreditfazilitäten und bietet einen Puffer gegen Liquiditätsbeschränkungen.

Netto Bargeld, die durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden 2,1 Millionen US -Dollar Ab dem Vorjahr, was auf einen stabilen operativen Cashflow trotz Schwankungen bei anderen Cashflow -Aktivitäten hinweist.

Ist Urban Edge Properties (UE) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die finanzielle Gesundheit von Urban Edge-Immobilien zu bewerten, werden wir wichtige Bewertungsmetriken einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (PREIS-BOUS-Verhältnis (P/E) untersuchen (Wert zu EBETDA (P/B) (P/E). EV/EBITDA) Verhältnis ab 2024.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis bietet Einblick in die Bereitschaft der Anleger, pro Dollar Gewinne zu zahlen. Ab dem 30. September 2024 meldete Urban Edge Properties ein Nettoeinkommen von 9,5 Millionen US -Dollar für das Quartal, was zu einem annualisierten Nettoergebnis von ca. 38 Millionen Dollar. Der Aktienkurs war ungefähr $18.71 pro Aktie und ergibt ein P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / Gewinne pro Aktie (EPS)

Angenommen 120 Millionen Aktien hervorragend:

P / E -Verhältnis = 18,71 USD / (38 Mio. USD / 120 Mio.) = 5,91

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Ab dem 30. September 2024 hatten Urban Edge Properties eine Gesamtwertkapital von 1,34 Milliarden US -Dollar und eine Marktkapitalisierung von ungefähr 2,25 Milliarden US -Dollar basierend auf dem Aktienkurs von $18.71. Das P/B -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

P / B -Verhältnis = Marktkapitalisierung / Gesamtkapital

P / B -Verhältnis = 2,25 Mrd. USD / 1,34 Milliarden US -Dollar = 1,68 USD

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist ein weiteres Maß für die Bewertung. Der Unternehmenswert (EV) wird berechnet, indem die Gesamtverschuldung zur Marktkapitalisierung hinzugefügt und Bargeldäquivalente abgezogen werden. Ab dem 30. September 2024 berichtete Urban Edge:

• Gesamtverschuldung: 1,53 Milliarden US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 89,6 Millionen US -Dollar
• Marktkapitalisierung: 2,25 Milliarden US -Dollar

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld

Ev = 2,25 Milliarden US -Dollar + 1,53 Mrd. USD - 0,0896 Mrd. USD = 3,69 Mrd. USD

Als nächstes brauchen wir EBITDA. Für die neun Monate am 30. September 2024 berichteten Urban Edge Properties NOI von 202,89 Millionen US -Dollar, mit EBITDA, die normalerweise NOI für REITs annähern:

EV / EBITDA -Verhältnis = EV / EBITDA

EV / EBITDA -Verhältnis = 3,69 Mrd. USD / 202,89 Mio. USD = 18,19 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat die Aktien von Urban Edge Properties erhebliche Schwankungen gezeigt:

• Vor 12 Monaten: $15.00
• Vor 6 Monaten: $18.00
• Aktueller Preis: $18.71

Dies zeigt eine Preissteigerung von ungefähr 24.7% im Laufe des Jahres.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Urban Edge Properties erklärte eine vierteljährliche Dividende von $0.17 pro Aktie im Jahr 2024. Die annualisierte Dividendenrendite wird wie folgt berechnet:

Dividendenrendite = jährlicher Dividende / Aktienkurs

Dividendenrendite = (0,17 x 4 USD) / 18,71 USD = 3,63%

Die Ausschüttungsquote, die als Dividenden berechnet wird, die im Verhältnis zum Gewinn gezahlt werden, beträgt:

Auszahlungsquote = jährliche Dividenden / Nettoeinkommen

Auszahlungsquote = (0,68 USD / 38 Mio. USD) = 0,00179 oder 0,179%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens über die Aktien von Urban Edge Properties ab Oktober 2024 lautet wie folgt:

• Kaufen: 3 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Dieser Konsens zeigt einen allgemeinen Optimismus für die zukünftige Leistung der Aktie.

Wichtige Risiken für städtische Kanteneigenschaften (UE)

Schlüsselrisiken für die Eigenschaften der städtischen Kanten ausgesetzt sein

Urban Edge Properties sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können.

1. Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft im Immobiliensektor verschärft sich. Das Unternehmen muss sich mit verschiedenen Wettbewerbern auf den im Einzelhandel und den gemischt genutzten Immobilienmärkten auseinandersetzen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von Gesamtumsatz 112,4 Millionen US -Dollar für die drei Monate endeten a 10.4% Erhöhung im Vergleich zu 101,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

2. Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Bezug auf Zonierungsgesetze und Umweltvorschriften, können die Operationen erheblich beeinflussen. Die Fähigkeit des Unternehmens, seinen REIT -Status aufrechtzuerhalten 90% seines steuerpflichtigen Einkommens.

3. Marktbedingungen

Wirtschaftliche Abschwünge können zu verminderten Verbraucherausgaben führen, was sich auf das Mieteinkommen auswirkt. Das Unternehmen hat a erkannt 34,1 Millionen US -Dollar Immobilienbeachtungsverlust im ersten Quartal 2023, der sich auf die Bewertung der Vermögenswerte auswirkt. Darüber hinaus war das Nettoeinkommen, das den Stammaktionären für den dritten Quartal 2024 zuzurechnen ist 9,1 Millionen US -Dollar, unten von 36,1 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

4. Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören die Verwaltung von Immobilienwartung und Mieterbeziehungen. Das Unternehmen meldete eine Erhöhung der Betriebskosten von Immobilien von 1,8 Millionen US -Dollar für Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023. Zusätzlich können Insolvenzen von Mietern zu erheblichen Verlusten führen. Das Unternehmen verzeichnete den Einkommen der Mieter -Insolvenzabrechnung von 1,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

5. Finanzrisiken

Zu den finanziellen Risiken zählen Zinsschwankungen, die die Kreditkosten beeinflussen könnten. Ab dem 30. September 2024 waren die Gesamtzins- und Schuldenaufwendungen 62 Millionen Dollar, eine Zunahme von 52,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Exposition des Unternehmens des Unternehmens wird durch Zinsableitungen verwaltet. Die Zinserhöhungen könnten sich jedoch weiterhin auf die Rentabilität auswirken.

6. Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus den Investitionsentscheidungen des Unternehmens, insbesondere bei Akquisitionen und Entwicklungen. Das Unternehmen hat 22 aktive Entwicklungsprojekte mit den Gesamtkosten von 159,2 Millionen US -Dollarvon welch 64 Millionen Dollar wurde anfallen. Die Fähigkeit, diese Projekte erfolgreich auszuführen, ist entscheidend für das zukünftige Wachstum.

7. Minderungsstrategien

Das Unternehmen beschäftigt verschiedene Minderungsstrategien, einschließlich der Verwendung von Zinsauflagen zur Absicherung gegen steigende Zinskosten. Zum 30. September 2024 werden alle ausstehenden Hypothekenschulden entweder festgelegt oder abgesichert. Darüber hinaus hat das Unternehmen eine 800 Millionen Dollar revolvierende Kreditfazilität mit ungefähr 769,9 Millionen US -Dollar verfügbar.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Urban Edge Properties (UE)

Zukünftige Wachstumsaussichten für urbane Randeigenschaften

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Urban Edge Properties ist auf Wachstum durch verschiedene Wege bereit, darunter:

• Immobilienakquisitionen: Das Unternehmen verzeichnete a 16,7 Millionen US -Dollar Erhöhung der Einnahmen aufgrund von Immobilienakquisitionen, Netto der Dispositionen.
• Mietumsatzwachstum: Eine Erhöhung von 11,4 Millionen US -Dollar Bei Immobilienmieten und Mieterentwürfen wurden Mietsteigerungen und vertragliche Mietsteigerungen zurückgeführt.
• Einkommen des Mietvertrags: Ein Schub von 0,4 Millionen US -Dollar wurde aus dem Einkommen der Leasing -Kündigungseinnahmen vermerkt.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024:

• Gesamtumsatz erzielt 328,6 Millionen US -Dollar, hoch von 300,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
• Nettoeinkommen für den Zeitraum war 43,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 28,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Fonds von Operations (FFO), die für verwässerte Stammaktionäre gilt 141,4 Millionen US -Dollareine Zunahme von einer Erhöhung von 138,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen ergriffen, um das Wachstum zu stärken:

• Der Aktienrückkaufprogramm ermöglicht Rückkäufe von bis zu 200 Millionen Dollar seiner Aktien mit ungefähr 145,9 Millionen US -Dollar verbleiben für zukünftige Rückkäufe zum 30. September 2024.
• Das Unternehmen hat auch eine initiiert ATM -ProgrammNettogelderlös von 131,1 Millionen US -Dollar von der Ausgabe 7,097,124 Stammaktien zu einem gewichteten durchschnittlichen Bruttopreis von $18.71 pro Aktie.

Wettbewerbsvorteile

Urban Edge Properties hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die sein Wachstumspotenzial verbessern:

• Starke finanzielle Position: Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 89,6 Millionen US -Dollarmit ungefähr 769,9 Millionen US -Dollar im Rahmen seiner Kreditfazilitäten erhältlich.
• Aktive Entwicklungspipeline: Das Unternehmen verwaltet 22 aktive Entwicklung, Sanierung oder Anker -Repositionierungsprojekte mit den Gesamtkosten von 159,2 Millionen US -Dollar.
• Robustes Netto -Betriebsergebnis (NOI): Same-Property NOI erhöht sich um durch 4.4% Zu 178,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Urban Edge Properties (UE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Urban Edge Properties (UE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Urban Edge Properties (UE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.