Wheels Up Experience Inc. (UP) Bundle
Einnahmequellen von Rädern UP UP Experience Inc. (UP) verstehen
Das Verstehen von Rädern UP Experience Inc.s Einnahmequellen von's Requires
Die Räder UP Experience Inc. erzielen Einnahmen in mehreren Primärquellen, einschließlich Mitgliedsgebühren, Flugdiensten, Flugzeugmanagement und anderen Nebendiensten. Die Einnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 lautet wie folgt:
| Einnahmequelle | 2024 Einnahmen (in Tausenden) | 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| Mitgliedschaft | $46,131 | $63,780 | $(17,649) | (28%) |
| Flug | $469,968 | $681,691 | $(211,723) | (31%) |
| Flugzeugmanagement | $7,560 | $165,431 | $(157,871) | (95%) |
| Andere | $63,630 | $96,035 | $(32,405) | (34%) |
| Gesamtumsatz | $587,289 | $1,006,937 | $(419,648) | (42%) |
Der Gesamtumsatz ging um um 42% Vorjahr, hauptsächlich aufgrund erheblicher Reduzierungen in allen Einnahmequellen. Der Rückgang der Einnahmen aus der Mitgliedschaft wurde auf a zurückgeführt 38% Abnahme der aktiven Mitglieder, die durch die Regionalisierung von Mitgliederprogrammen und einen Schwerpunkt auf profitablerem Fliegen betrieben wird. Die Flugeinnahmen sanken um 31% wegen a 25% Abnahme der Live -Flugbeine und einer 8% Reduzierung der Flugeinnahmen pro Bein.
Einnahmen aus Flugzeugmanagement verzeichneten einen dramatischen Rückgang von 95%, vor allem aufgrund der Veräußerung des Flugzeugmanagementgeschäfts am 30. September 2023. Andere Einnahmequellen nahmen um 34%, betroffen durch eine Verringerung des Umsatzes des Flugzeuginventars und das Fehlen von Software -Lizenzeinnahmen, die im Vorjahr anerkannt wurden.
Für die drei Monate am 30. September 2024 ist der Umsatzverfahren wie folgt:
| Einnahmequelle | 2024 Einnahmen (in Tausenden) | 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| Mitgliedschaft | $13,231 | $20,622 | $(7,391) | (36%) |
| Flug | $155,355 | $214,645 | $(59,290) | (28%) |
| Flugzeugmanagement | $1,410 | $53,235 | $(51,825) | (97%) |
| Andere | $23,907 | $31,561 | $(7,654) | (24%) |
| Gesamtumsatz | $193,903 | $320,063 | $(126,160) | (39%) |
Der Umsatzrückgang für den dreimonatigen Zeitraum spiegelt auch die im Laufe des Jahres beobachteten Trends wider, wobei jedes Segment zum Gesamtabfall beiträgt. Der Fokus auf profitable Fliegen und Anpassungen der Mitgliederangebote waren wichtige Strategien als Reaktion auf diese finanziellen Herausforderungen.
Ein tiefes Eintauchen in Räder UP Experience Inc. (UP) Rentabilität
Ein tiefes Eintauchen in Räder UP Experience Inc.'s Rentabilität von Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge wie folgt berechnet:
| Metrisch | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $587,289 | $1,006,937 |
| Umsatzkosten | $556,809 | $981,581 |
| Bruttogewinn | $30,480 | $25,356 |
| Bruttogewinnmarge (%) | 5.2% | 2.5% |
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 ist nachstehend angegeben:
| Metrisch | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Verlust aus Operationen | $(203,706) | $(378,642) |
| Gesamtumsatz | $587,289 | $1,006,937 |
| Betriebsgewinnmarge (%) | -34.6% | -37.5% |
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für den gleichen Zeitraum ist unten dargestellt:
| Metrisch | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettoverlust | $(252,097) | $(406,272) |
| Gesamtumsatz | $587,289 | $1,006,937 |
| Nettogewinnmarge (%) | -42.9% | -40.4% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Die folgende Tabelle zeigt die Trends der wichtigsten Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Geschäftsjahren:
| Jahr | Bruttogewinnmarge (%) | Betriebsgewinnmarge (%) | Nettogewinnmarge (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 1.8% | -45.3% | -40.2% |
| 2023 | 2.5% | -37.5% | -40.4% |
| 2024 | 5.2% | -34.6% | -42.9% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die folgende Tabelle vergleicht die wichtigsten Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche:
| Metrisch | Räder auf 2024 (%) | Branchendurchschnitt (%) |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 5.2% | 20% |
| Betriebsgewinnmarge | -34.6% | -5% |
| Nettogewinnmarge | -42.9% | -10% |
Analyse der Betriebseffizienz: Zu den wichtigsten Punkten bezüglich der operativen Effizienz gehören:
- Die Einnahmenkosten nahmen um 424,8 Millionen US -Dollar, oder 43%In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Allgemeine und Verwaltungskosten waren $99,244 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $122,334 im Jahr 2023.
- Abschreibungs- und Amortisationsaufwand war $43,472 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $45,027 im Jahr 2023.
- Die Gesamtkosten und -kosten nahmen von ab $1,385,579 im Jahr 2023 bis $790,995 im Jahr 2024 eine Reduzierung von 43%.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Räder Erlebnis Inc. (UP) sein Wachstum finanzieren
Schulden vs. Eigenkapital: Wie Räder Erlebnis Inc. sein Wachstum finanzieren
Zum 30. September 2024 verzeichnete die Räder UP Experience Inc. eine langfristige Schulden von 596,9 Mio. USD, was aus Ausrüstungsschriften in Höhe von 165,2 Mio. USD und einem Laufzeitdarlehen von 431,7 Mio. USD besteht. Das Unternehmen hatte auch ein Betriebskapitaldefizit von 617,1 Mio. USD sowie Bar- und Bargeldäquivalente in Höhe von insgesamt 115,9 Mio. USD.
Schuldenniveaus
Der Zusammenbruch der langfristigen Schulden umfasst:
- Ausrüstungshinweise: 165,2 Millionen US -Dollar zu einem Zinssatz von 12%.
- Laufzeitdarlehen: 431,7 Mio. USD zu einem Zinssatz von 10%.
Darüber hinaus hat das Unternehmen einen aktuellen Teil der langfristigen Schulden in Höhe von 30,0 Mio. USD. Die Gesamtverschuldung vom 30. September 2024 spiegelt einen leichten Rückgang gegenüber den bis Ende 2023 in Höhe von 615,3 Mio. USD wider.
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote ist eine kritische Metrik für die Bewertung der finanziellen Hebelwirkung. Zum 30. September 2024 hatte die Räder UP Experience Inc. ein Gesamtkapital von (117,7 Mio. USD). Dies führt zu einer Verschuldungsquote von ca. -5,07, was darauf hinweist, dass das Unternehmen stark mit mehr Schulden als Eigenkapital genutzt wird. Dieses Verhältnis liegt signifikant über dem Branchenstandard, der je nach Sektor typischerweise zwischen 1,0 und 2,0 liegt.
Jüngste Schuldenausstellungen
Im September 2023 schloss das Unternehmen einen Kreditvertrag ab, der eine neue Laufzeitkreditfazilität von 350,0 Mio. USD und eine revolvierende Kreditfazilität von 100,0 Mio. USD lieferte. Diese Finanzierungsstruktur zielt darauf ab, die Liquidität zu verbessern und zukünftige Operationen zu finanzieren. Das Unternehmen hat auch die Erlösung von Ausrüstungsschriften beteiligt, wodurch der ausstehende Kapital in den neun Monaten am 30. September 2024 um 32,8 Mio. USD reduziert wurde.
Kreditratings und Refinanzierungsaktivität
Die Räder UP Experience Inc. hat zum jüngsten Berichtszeitraum keine spezifischen Kreditratings öffentlich bekannt gegeben. Die Abhängigkeit des Unternehmens auf hochverzinsliche Schuldeninstrumente wie die 12% -Nemeditur-Notizen zeigt jedoch einen vorsichtigen Ansatz zur Aufrechterhaltung günstiger Bedingungen inmitten der Volatilität des Marktes. Die jüngsten Refinanzierungsanstrengungen, einschließlich der Omnibus -Änderung, zielten darauf ab, Vereinbarungen im Zusammenhang mit Liquiditäts- und Schuldenverpflichtungen anzupassen.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen hat sich in erster Linie auf Fremdfinanzierung verlassen, um seine Wachstumsstrategie zu unterstützen, wobei der Erlös aus Schuldenermittlung für operative Bedürfnisse und strategische Investitionen verwendet wird. Dieser Ansatz hat zu einer erheblichen Zunahme der Hebelwirkung geführt, wobei der Schwerpunkt auf der Aufrechterhaltung einer ausreichenden Liquidität durch Bargeldreserven und der revolvierenden Kredite liegt. Trotz der Herausforderungen einer hohen Schuldenlast zielt das Unternehmen darauf ab, seine Finanzierungsstrategien durch die Untersuchung potenzieller Aktienerhöhungen oder Veräußerungen von Underperformance -Vermögenswerten auszugleichen.
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) | Zinssatz | Reife Timeline |
|---|---|---|---|
| Ausrüstungsnotizen | 165.2 | 12% | 2025-2029 |
| Laufzeitdarlehen | 431.7 | 10% | 2023-2028 |
| Totale langfristige Schulden | 596.9 | N / A | N / A |
| Aktueller Teil der langfristigen Schulden | 30.0 | N / A | N / A |
Bewertung der Liquidität von Rädern UP Experience Inc. (UP)
Bewertung der Liquidität von Rädern UP Experience Inc.
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 0.31, berechnet durch Teilen des Stromvermögens von 271,3 Millionen US -Dollar durch aktuelle Verbindlichkeiten von 888,4 Millionen US -Dollar.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis ist 0.14, bestimmt durch die Annahme des aktuellen Vermögens von 271,3 Millionen US -Dollar minus Inventare von 22,5 Millionen US -Dollar, geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von 888,4 Millionen US -Dollar.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 steht das Betriebskapitaldefizit bei 617,1 Millionen US -Dollar. Der Trend zeigt einen signifikanten Rückgang der aktuellen Vermögenswerte ab unten von 434 Millionen US -Dollar Ende 2023, was auf Liquiditätsprobleme hinweist.
| Zeitraum | Aktuelle Vermögenswerte (Millionen US -Dollar) | Aktuelle Verbindlichkeiten (Millionen US -Dollar) | Betriebskapital (Millionen US -Dollar) |
|---|---|---|---|
| 31. Dezember 2023 | 434.0 | 907.5 | (473.5) |
| 30. September 2024 | 271.3 | 888.4 | (617.1) |
Cashflow -Statements Overview
Betriebscashflow: Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war Nettogeld, das bei Betriebsaktivitäten verwendet wurde (115,8 Millionen US -Dollar)eine erhebliche Verbesserung im Vergleich zu (661,5 Millionen US -Dollar) Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Cashflow investieren: Bargeld, die durch Investitionstätigkeit bereitgestellt wurden, war 26,1 Millionen US -Dollar, vor allem aus dem Erlös von 47,6 Millionen US -Dollar aus Flugzeugverkäufen.
Finanzierung des Cashflows: Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Geldabfluss von (52,9 Millionen US -Dollar), vor allem aufgrund langfristiger Schuldenrückzahlungen von 52,5 Millionen US -Dollar.
| Cashflow -Typ | 2024 (Millionen US -Dollar) | 2023 (Millionen US -Dollar) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | (115.8) | (661.5) |
| Investitionstätigkeit | 26.1 | 36.6 |
| Finanzierungsaktivitäten | (52.9) | 283.2 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hält das Unternehmen 115,9 Millionen US -Dollar in bar und Bargeldäquivalenten zusammen mit 32,9 Millionen US -Dollar in eingeschränktem Geld. Trotz dieser Zahlen belaufen sich die gesamten langfristigen Schuldenverpflichtungen auf 596,9 Millionen US -Dollarmit einem Betriebskapitaldefizit, das ein erhebliches Liquiditätsrisiko anzeigt.
Darüber hinaus hat das Unternehmen Zugang zu einem 100 Millionen Dollar Drehende Kreditfazilität, aber es gab keine Beträge zum 30. September 2024, was möglicherweise einen Puffer liefern kann, wenn kurzfristig Liquidität erforderlich ist.
Cashflow -Trends weisen auf eine erhebliche Verringerung des Bargeldabflusses durch operative Aktivitäten hin, was auf eine verbesserte betriebliche Effizienz hinweist. Die anhaltenden Verbindlichkeiten und Betriebskapitaldefizite sind jedoch für Anleger weiterhin Bedenken.
Ist Räder UP Experience Inc. (UP) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Zum 30. September 2024 sind die Bewertungsmetriken für das Unternehmen wie folgt:
- Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Das K/E $252,097,000 für die neun Monate am 30. September 2024.
- Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Der Buchwert je Aktie wird basierend auf dem Gesamtwert von berechnet ($117,666,000) und insgesamt ausstehende Aktien von 697,811,664. Dies führt zu einem Buchwert pro Anteil von ungefähr ($0.17). Somit ist das P/B -Verhältnis auch nicht anwendbar.
- Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: Angesichts des EBITDA -Verlusts von $203,706,000 Für die neun Monate am 30. September 2024 kann dieses Verhältnis nicht sinnvoll berechnet werden.
Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten haben erhebliche Schwankungen gezeigt:
| Datum | Aktienkurs |
|---|---|
| 30. September 2023 | $3.51 |
| 30. Juni 2024 | $1.25 |
| 30. September 2024 | $0.08 |
Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen keine Dividenden erklärt, daher sind keine Dividendenrendite oder Ausschüttungsquoten anwendbar.
Der Analystenkonsens über die Bestandsbewertung wurde gemischt, wobei die folgenden Bewertungen angegeben wurden:
| Analytiker | Empfehlung |
|---|---|
| Analyst a | Halten |
| Analyst b | Verkaufen |
| Analyst c | Kaufen |
Wichtige Risiken gegenüber Rädern UP Experience Inc. (Up)
Wichtige Risiken für Räder UP Experience Inc.
Die Räder UP Experience Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten.
1. Branchenwettbewerb
Der Markt für private Luftfahrt ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Spieler, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 verzeichnete das Unternehmen einen Rückgang der aktiven Mitglieder im Laufe des Jahres um 38%, was zu einem Rückgang der Mitgliedschaft um 28% von 63,8 Mio. USD im Jahr 2023 auf 46,1 Mio. USD im Jahr 2024 führte.
2. Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Luftfahrtvorschriften und Steuergesetze können erhebliche Risiken darstellen. Die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) führte am 1. Januar 2024 eine globale Mindeststeuer von 15% auf, die sich auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens auswirken kann.
3. Marktbedingungen
Marktvolatilität kann die Nachfrage nach privaten Luftfahrtdienstleistungen nachteilig beeinflussen. Das Unternehmen verzeichnete einen Umsatzrückgang von 31% von 681,7 Mio. USD im Jahr 2023 auf 470 Mio. USD im Jahr 2024. Zusätzlich trug ein Rückgang der Live -Flugbeine um 25% zu diesem Rückgang bei.
4. Betriebsrisiken
Betriebseffizienzen können zu erhöhten Kosten führen. Das Unternehmen meldete einen Rückgang der Gesamtkosten und -kosten um 43% von 1,39 Mrd. USD im Jahr 2023 auf 791 Mio. USD im Jahr 2024, hauptsächlich aufgrund der Kostensenkung. Die Umstrukturierungskosten stiegen jedoch im gleichen Zeitraum um 2,8 Millionen US -Dollar.
5. Finanzrisiken
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen bar und Bargeldäquivalente in Höhe von 115,9 Mio. USD, meldete jedoch auch ein Betriebskapitaldefizit von 617,1 Mio. USD. Langfristige Schuldenverpflichtungen umfassen Ausrüstungsversorgungen in Höhe von rund 165,2 Mio. USD und 431,7 Mio. USD in Laufzeitdarlehensverpflichtungen. Der Nettoverlust des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 252,1 Mio. USD, was eine Verbesserung von 406,3 Mio. USD im Jahr 2023 darstellt.
6. Strategische Risiken
Die Veräußerung des Flugzeugmanagementgeschäfts am 30. September 2023 führte zu einem Verlust von 3 Millionen US -Dollar, der sich zukünftigen Einnahmequellen auswirkte. Das Unternehmen hat erklärt, dass es in zukünftigen Zeiträumen keine erheblichen Einnahmen aus den Aktivitäten des Flugzeugmanagements erwartet.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen konzentriert sich auf profitable Fliegen und die Straffung seiner Mitgliedsangebote. Darüber hinaus verfolgt es strategische Dispositionen von Nicht-Kern-Vermögenswerten zur Verbesserung der Liquidität.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen auf Finanzdaten |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb im privaten Luftfahrtmarkt | 38% Abnahme der aktiven Mitglieder |
| Regulatorische Veränderungen | Neue globale Mindeststeuer eingeführt | Potenzielle erhöhte Steuerverbindlichkeiten |
| Marktbedingungen | Volatilität, die die Nachfrage nach Dienstleistungen beeinflusst | 31% Rückgang des Flugeinkommens |
| Betriebsrisiken | Erhöhte Betriebskosten | 3% Anstieg der Umstrukturierungskosten |
| Finanzielle Risiken | Hohe Schuldenniveaus | Betriebskapitaldefizit von 617,1 Millionen US -Dollar |
| Strategische Risiken | Veräußerung des Flugzeugmanagementgeschäfts | Verlust von 3 Millionen US -Dollar durch Veräußerung |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Räder UP Experience Inc. (UP)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Räder UP Experience Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Die Räder UP Experience Inc. ist für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber positioniert:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert seine Technologieplattform weiter und investiert ungefähr ungefähr 9,6 Millionen US -Dollar in Technologie und Entwicklung für das dritte Quartal von 2024.
- Markterweiterungen: Strategische Partnerschaften, insbesondere bei Delta Air Lines, verbessern die Marktreichweite und die Kundenakquisitionsfähigkeiten.
- Akquisitionen: Der Erwerb von Delta Private Jets hat einen erheblichen Wert erweitert, wobei die laufenden Integrationsbemühungen zu betrieblichen Synergien erwartet werden.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Einnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 587,3 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 42% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 erwartet das Unternehmen jedoch einen Rückprall, da es sich auf profitable Strategien für Flug- und Mitgliedschaftsoptimierungsstrategien konzentriert.
Gewinnschätzungen zeigen, dass das Unternehmen eine allmähliche Verbesserung seines Betriebsverlusts anstrebt 203,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Zu den wichtigsten strategischen Initiativen gehören:
- Partnerschaft mit Delta Air Lines: Diese Zusammenarbeit ermöglicht es den Rädern, die umfangreiche Kundenbasis von Delta zu nutzen und den Zugang zu neuen Märkten zu ermöglichen.
- Konzentrieren Sie sich auf das Wachstum der Mitgliedschaft: Die Bemühungen, die Angebote der Mitgliedschaft zu optimieren, wird erwartet 38% Jahr-über-Jahr.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Die Räder profitieren von mehreren Wettbewerbsvorteilen:
- Vielfache Flugzeugflotte: Das Unternehmen betreibt eine große und vielfältige Flotte und verbessert seine Serviceangebote.
- Technologieintegration: Die fortgesetzte Investition in Technologie bietet ein überlegenes Kundenerlebnis und eine operative Effizienz.
- Starke Markenerkennung: Die Partnerschaft mit Delta Air Lines verbessert die Glaubwürdigkeit der Marke und das Kundenvertrauen.
Einnahme -Aufschlüsselungstabelle
| Einnahmequelle | 2024 Einnahmen (in Tausenden) | 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Mitgliedschaft | 46,131 | 63,780 | (17,649) | (28%) |
| Flug | 469,968 | 681,691 | (211,723) | (31%) |
| Flugzeugmanagement | 7,560 | 165,431 | (157,871) | (95%) |
| Andere | 63,630 | 96,035 | (32,405) | (34%) |
| Gesamtumsatz | 587,289 | 1,006,937 | (419,648) | (42%) |
Wheels Up Experience Inc. (UP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Wheels Up Experience Inc. (UP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Wheels Up Experience Inc. (UP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Wheels Up Experience Inc. (UP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.