Breaking United Rentals, Inc. (URI) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmenquellen von United Rentals, Inc. (URI)

Verständnis der Umsatzströme von United Rentals, Inc.

Für die drei Monate am 30. September 2024 waren die Gesamteinnahmen 3,992 Milliarden US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 6,0 Prozent verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Ausrüstungsvermietung und Verkäufe von Mietausrüstung, die berücksichtigt wurden 95 Prozent des Gesamtumsatzes für dieses Quartal.

• Ausrüstungsvermietungen erhöht sich um durch 239 Millionen US -Dollar, oder 7,4 Prozent, vor allem aufgrund von a 3,5 Prozent Steigerung der Flottenproduktivität und a 3,8 Prozent Erhöhung der durchschnittlichen ursprünglichen Ausrüstungskosten (OEC).
• Der Umsatz von Mietausrüstungen ging um 45 Millionen Dollar, oder 12,3 Prozent, zugeschriebene Änderungen des Kanalmix und einer Normalisierung des Marktes für gebrauchte Geräte.

Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 11,250 Milliarden US -Dollar, zeigen a 6,1 Prozent steigern sich gegenüber dem Vorjahr. Ausrüstungsvermietungen und Verkäufe von Mietausrüstungen dominierten weiterhin Einnahmequellen, darunter 95 Prozent der Gesamteinnahmen.

• Ausrüstungsvermietungen stiegen durch 662 Millionen Dollar, oder 7,4 Prozent, angetrieben von a 4,1 Prozent Steigerung der Flottenproduktivität und a 3,3 Prozent Erhöhung des durchschnittlichen OEC.
• Der Umsatz von Mietausrüstung blieb relativ stabil, ohne dass sich im Jahr gegenüber dem Vorjahr veränderte.

Einnahmen nach Segment

Die Umsatzaufschlüsselung nach Segment für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, ist nachstehend aufgeführt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Jahr gegen Vorjahr für wichtige Segmente sind wie folgt:

• Ausrüstungsmieten: 7,4 Prozent Erhöhung sowohl für die drei als auch für neun Monate endete am 30. September 2024.
• Verkauf von Mietausrüstung: 12,3 Prozent Rückgang für die drei Monate am 30. September 2024; 5,9 Prozent Rückgang für die neun Monate am 30. September 2024.
• Verkauf neuer Geräte: 48,1 Prozent Erhöhung für die drei Monate am 30. September 2024; 12,0 Prozent Erhöhung für die neun Monate am 30. September 2024.
• Service und andere Einnahmen: 10,7 Prozent Erhöhung für die drei Monate am 30. September 2024; 10,1 Prozent Erhöhung für die neun Monate am 30. September 2024.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den bemerkenswertesten Änderungen der Einnahmequellen gehören:

• Die erhebliche Erhöhung des Umsatzes neuer Geräte, die zugenommen haben 48,1 Prozent im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023, was die starke Nachfrage und die Auswirkungen der YAK -Akquisition widerspiegelt.
• Der Verkauf von Mietausrüstung zeigte einen signifikanten Rückgang von 12,3 Prozent in Q3 2024, hauptsächlich aufgrund der Normalisierung des Marktes für gebrauchte Geräte.

Insgesamt weisen die Umsatzströme des Unternehmens auf ein Wachstum hin, das hauptsächlich von Ausrüstungsmieten zurückzuführen ist, wobei der Umsatz von Mietausrüstungen durch die Marktbedingungen beeinflusst wird.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von United Rentals, Inc. (URI)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Analyse der finanziellen Gesundheit des Unternehmens konzentrieren wir uns auf wichtige Rentabilitätskennzahlen, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die drei Monate am 30. September 2024 sind die finanziellen Metriken wie folgt:

Für die neun Monate am 30. September 2024:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleiche die drei Monate, die am 30. September 2024 mit der gleichen Zeit im Jahr 2023 endeten, beobachten:

In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu 2023:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte sind die Rentabilitätsquoten des Unternehmens wie folgt:

Analyse der Betriebseffizienz

Das Unternehmen hat eine starke betriebliche Effizienz mit Schwerpunkt auf Kostenmanagement gezeigt:

• SG & a Kosten: Für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen die Ausgaben von SG und A 416 Mio. USD oder 10,4% des Umsatzes, verglichen mit 9,9% im Jahr 2023.
• Abschreibungsaufwand: Die Nichtvermietung der Abschreibungen und Amortisation betrug 109 Millionen US-Dollar für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten.
• Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge aus dem Umsatz von Mietausrüstung ging von 49,5% auf 45,2% zurück, was die Normalisierung der Marktausstattung widerspricht.

Insgesamt behält das Unternehmen eine solide Rentabilität bei profile mit strategischem Kostenmanagement, der zur betrieblichen Effizienz beiträgt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie United Rentals, Inc. (URI) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie United Rentals, Inc. sein Wachstum finanziert

Langfristige und kurzfristige Schuldenniveaus: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von $ 13,394 Milliardenmit einem kurzfristigen Teil in Höhe 1,510 Milliarden US -Dollar. Dies zeigt an, dass die langfristige Schulden ungefähr beträgt $ 11,884 Milliarden.

Verschuldungsquote: Verschuldung: Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 2.17, berechnet durch Teilen der Gesamtverschuldung durch Gesamtwert von 6,169 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt von rund um 1.5, was auf eine aggressivere Nutzung von Fremdfinanzierungen im Vergleich zu seinen Kollegen hindeutet.

Jüngste Schuldenausstellungen: Im März 2024 gab die Firma aus 1,1 Milliarden US -Dollar von älteren ungesicherten Notizen bei a 6.125% Zinssatz, der eine Erhöhung der früheren Emissionen widerspiegelt, die zu einem niedrigeren Zinssatz waren 3.75%.

Kreditratings: Die aktuellen Kreditratings für das Unternehmen sind wie folgt: S & P bewertet das Unternehmen bei B+und Moody's hat eine Bewertung von zugewiesen B1. Diese Ratings weisen auf eine spekulative Investitionsnote hin, die das Vertrauen des Unternehmens in die Fremdfinanzierung widerspiegelt.

Ausgleich von Fremdfinanzierungen und Eigenkapitalfinanzierungen: Das Unternehmen hat seine Kapitalstruktur effektiv verwaltet, indem es Schulden zur Finanzierung von Akquisitionen und Geschäftstätigkeiten erteilt und gleichzeitig eine stetige Dividendenausschüttung beibehalten. Für die neun Monate am 30. September 2024 zahlte das Unternehmen Dividenden insgesamt 326 Millionen US -Dollar mit einer Rate von 4,89 USD pro Aktie.

Bewertung der Liquidität von United Rentals, Inc. (URI)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Liquiditätsverhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. September 2024 steht bei 1.18Angabe einer stabilen Liquiditätsposition. Das schnelle Verhältnis beträgt ungefähr 0.83mit der Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.

Betriebskapitaltrends

Bis zum 30. September 2024 wird das Betriebskapital bei gemeldet 1,4 Milliarden US -Dollar, ein geringfügiger Anstieg im Vergleich zum Vorjahr, das war 1,3 Milliarden US -Dollar. Diese Verbesserung deutet auf eine bessere Fähigkeit hin, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 ist 3,498 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 3,290 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Investitionstätigkeit zeigten einen Barausfluss von $ 3,444 Milliarden, während die Finanzierungsaktivitäten zu einem Netto -Cash -Zufluss von führten 1,765 Milliarden US -Dollar.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 wird die verfügbare Liquidität unter gemeldet 2,866 Milliarden US -Dollar, einschließlich Bargeld und Bargeldäquivalenten von 479 Millionen US -Dollar zusammen mit Kreditkapazität aus verschiedenen Einrichtungen. Das Unternehmen hat auch einen starken freien Cashflow von erhalten 1,211 Milliarden US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 1,157 Milliarden US -Dollar im Vorjahr.

Das Unternehmen verfügt über eine erhebliche Kreditkapazität im Rahmen seiner ABL -Fazilität und der Forderung der Verbriefungsfazilität von Konten mit einer Netto -Kreditkapazität von. 2,311 Milliarden US -Dollar Und 76 Millionen Dollar jeweils. Die Zinssätze für diese Einrichtungen sind 6.2% Und 5.9% Zum 30. September 2024.

Ist United Rentals, Inc. (URI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir uns mit den wichtigsten Bewertungsquoten, den Aktienkurstrends, der Dividendenleistung und dem Analystenkonsens befassen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein wesentlicher Indikator für die Bewertung eines Unternehmens im Vergleich zu seinen Einnahmen. Zum 30. September 2024 war das verwässerte Gewinn je Aktie (EPS) für die neun Monate zu Ende $28.25. Der Aktienkurs war ungefähr $412.00, führt zu einem P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 412,00 USD / $ 28,25 ≈ 14,6

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Ratio hilft den Anlegern, die Bewertung des Marktes im Vergleich zum Buchwert des Unternehmens zu verstehen. Ab dem 30. September 2024 lag das Gesamtwert ungefähr $ 13,231 Milliarden mit 66 Millionen ausstehende Aktien, was zu einem Buchwert pro Aktie von: führt:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / ausstehende Aktien = 13.231 Mio. USD / 66 Mio. ≈ 200,47 USD

Mit dem aktuellen Aktienkurs von $412.00Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 412,00 USD / 200,47 ≈ 2,05 $

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis bietet einen Überblick über den Gesamtwert eines Unternehmens im Vergleich zu den Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation. Ab dem 30. September 2024 wird der Unternehmenswert berechnet als:

• Marktkapitalisierung: 27,192 Milliarden US -Dollar (basierend auf Aktienkurs und ausstehenden Aktien)
• Gesamtverschuldung: 5,338 Milliarden US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 0,479 Milliarden US -Dollar

Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 27,192 Mrd. USD + 5,338 Mrd. USD - 0,479 Mrd. USD = 32,051 Mrd. USD

EBITDA für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war ungefähr 2,468 Milliarden US -Dollar. Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA -Verhältnis = Unternehmenswert / EBITDA = 32,051 Mrd. USD / 2,468 Mrd. USD ≈ 13,0

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

• Vor 12 Monaten: $350.00
• Aktueller Preis: $412.00
• Prozentsatzer Anstieg: 17.71%

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat Dividenden von deklariert 4,89 USD pro Aktie für die neun Monate am 30. September 2024 mit einem aktuellen Aktienkurs von $412.00Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = jährlicher Dividenden / Aktienkurs = 4,89 USD / 412,00 USD ≈ 1,19%

Die Ausschüttungsquote basierend auf dem Nettoeinkommen von $ 1,886 Milliarden Ist:

Auszahlungsquote = Dividenden / Nettoeinkommen = 326 Mio. USD / 1.886 Mio. USD ≈ 17,3%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Analystenberichten lautet das Konsensrating für die Aktie:

• Kaufen: 10 Analysten
• Hold: 5 Analysten
• Verkauf: 2 Analysten

Das durchschnittliche Kursziel bei Analysten ist ungefähr $450.00, was potenzielle Aufwärtstrend aus den aktuellen Handelsniveaus anzeigt.

Wichtige Risiken für United Rentals, Inc. (URI)

Wichtige Risiken für United Rentals, Inc. (URI)

United Rentals sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu diesen Risiken gehören der Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und unterschiedliche Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Ausrüstungsmietindustrie ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen, dass Ausrüstungsmieten ausgerichtet waren 87% von Gesamteinnahmen, die die Bedeutung dieses Segments in einer Wettbewerbslandschaft hervorheben. Der Wettbewerbsdruck kann zu Preiskriegen, verringerten Margen und erhöhten Marketingkosten führen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können die Betriebskosten erheblich beeinflussen. Das Unternehmen muss die Umweltvorschriften einhalten, die Ausrüstungsemissionen und Sicherheitsstandards regeln. Änderungen an diesen Vorschriften könnten zu erhöhten Einhaltung von Kosten oder operativen Störungen führen. In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) erhöhte Kosten um 11.2% Jahr-über-Jahr zu 416 Millionen US -Dollarteilweise aufgrund der Kosten für die Einhaltung von Vorschriften.

Marktbedingungen

Das Unternehmen ist auch anfällig für Schwankungen der Marktbedingungen. Die Normalisierung des Marktes für gebrauchte Geräte hat den Umsatz ausgewirkt, wobei der Umsatz der gebrauchten Geräte nach dem Umsatz abnimmt 12.3% Für die drei Monate am 30. September 2024. Dieser Trend könnte fortgesetzt werden, wenn sich die Marktbedingungen nicht verbessern, was sich auf das Gesamtumsatzwachstum auswirkt.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören die Wartung der Ausrüstung und potenzielle Ausfallzeiten. Das Unternehmen meldete a 430 Basispunkt Verringerung der Bruttomarge durch den Umsatz mit gebrauchten Geräten, die auf die laufende Normalisierung der Preisgestaltung zurückzuführen sind. Eine erhöhte Abschreibung der erworbenen Geräte stellt ebenfalls ein Risiko dar, wobei die Ausgaben für nicht legale Abschreibungen und Amortisationskosten bei der Ausgabe 109 Millionen Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken ergeben sich aus dem Schuldenniveau des Unternehmens. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine ausstehende Schuld von 1,915 Milliarden US -Dollar unter seiner ABL -Anlage mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 6.4% . Steigende Zinssätze können die Kreditkosten erhöhen und die Rentabilität beeinflussen. Der Zinsaufwand für die neun Monate am 30. September 2024 war 511 Millionen Dollareine Zunahme von 7.8% im Vergleich zum Vorjahr.

Strategische Risiken

Das Unternehmen ist auch strategischen Risiken ausgesetzt, die mit Akquisitionen verbunden sind. Nach dem Erwerb von Ahern Rentals nahm die Umstrukturierungskosten erheblich zurück, was die Integrationsprobleme widerspiegelt, die nach der Erkennung auftreten können. Das Unternehmen entstand Umstrukturierungskosten von 1 Million Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen eine Reihe von Strategien implementiert. Zum Beispiel hat es seinen Fokus auf die Flottenproduktivität gesteigert, bei der ein Anstieg des Jahres gegenüber dem Vorjahr von zugenommen wurde 3.5% Im dritten Quartal 2024. Darüber hinaus zielen die laufenden Investitionen in Technologie und Schulungen zur Verbesserung der Betriebswirkungsgrad- und Compliance -Fähigkeiten ab.

Zukünftige Wachstumsaussichten für United Rentals, Inc. (URI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für United Rentals, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert seine Flotte mit fortschrittlicher Ausrüstung und führt zu einer verbesserten Produktivität der Flotte. Zum Beispiel a 3,5% steigen In der Flottenproduktivität wurde für die drei Monate am 30. September 2024 gemeldet.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen hat seinen geografischen Fußabdruck insbesondere durch Akquisitionen erweitert. Die jüngste Akquisition von Yak hat erhebliche Einnahmenbeiträge hinzugefügt, mit 206 Millionen Dollar In den Einnahmen nach dem Erwerb, die Yak für die neun Monate zum 30. September 2024 zuzurechnen waren.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat aktiv Akquisitionen verfolgt, um das Wachstum zu tanken. Zum Beispiel betrug der Gesamtkostenabfluss für Einkäufe anderer Unternehmen, einschließlich Yak, auf 1,342 Milliarden US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird auf der Grundlage folgender Folgendes projiziert:

• Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, erreichten 11,250 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 6.1% Erhöhung im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Ausrüstungsmieten, die ungefähr 87% der Gesamteinnahmen, erhöht durch 662 Millionen Dollar, oder 7.4%, gegenüber dem Jahr.
• Pro forma -Einnahmen, einschließlich der Auswirkungen der YAK -Akquisition, für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wird bei projiziert $ 11,347 Milliarden.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen durchgeführt:

• Investition in die Modernisierung und Expansion der Flotte zur Verbesserung des Serviceangebots.
• Partnerschaften mit Technologieanbietern zur Integration fortschrittlicher Analysen und Telematik in den Betrieb.
• Konzentrieren Sie sich auf Nachhaltigkeitsinitiativen, die in der Bauindustrie immer wichtiger werden.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Mehrere Wettbewerbsvorteile umfassen:

• Ein vielfältiges Ausrüstungsmietportfolio, das eine breite Palette von Branchen abdeckt, einschließlich Bau- und Industriesektoren.
• Starke Markenerkennung und etablierte Marktpräsenz in Nordamerika.
• Robuste finanzielle Leistung mit a Nettoeinkommen von $ 1,886 Milliarden für die neun Monate am 30. September 2024, die eine darstellen 8.1% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• United Rentals, Inc. (URI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of United Rentals, Inc. (URI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View United Rentals, Inc. (URI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.