Vericel Corporation (VCEL) Bundle
Verständnis der Einnahmequellen von Vericel Corporation (VCEL)
Verständnis der Einnahmequellen der Vericel Corporation
Die Einnahmequellen der Vericel Corporation stammen hauptsächlich aus ihren Produkten mit wesentlichen Beiträgen von Maci, Epicel und Nexobrid. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Analyse dieser Einnahmequellen und ihrer Leistung im Jahr 2024.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Produkt | Q3 2024 Einnahmen (in Tausenden) | Q3 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Ändern ($) | Ändern (%) | YTD 2024 Einnahmen (in Tausenden) | YTD 2023 Einnahmen (in Tausenden) | YTD -Veränderung ($) | YTD -Veränderung (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maci | $44,656 | $37,589 | $7,067 | 18.8% | $128,973 | $108,114 | $20,859 | 19.3% |
| Epizel | $12,184 | $7,394 | $4,790 | 64.8% | $30,606 | $23,808 | $6,798 | 28.6% |
| Nexobrid | $1,065 | $598 | $467 | 78.1% | $2,269 | $598 | $1,671 | 279.4% |
| Gesamtumsatz | $57,905 | $45,581 | $12,324 | 27.0% | $161,848 | $132,520 | $29,328 | 22.1% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Der Gesamtumsatz für das dritte Quartal von 2024 stieg um um 27.0% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der von starken Umsätzen in allen Produktlinien zurückzuführen ist. Das Umsatzwachstum von Jahreszeiten war 22.1%, widerspiegelt die konsequente Nachfrage und eine wachsende Marktpräsenz.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Im dritten Quartal vertrat Maci den größten Umsatzanteil bei ca. 77.1% des Gesamtumsatzes, gefolgt von Epicel bei 21.0%und nexobrid, die dazu beitragen 1.8%. Diese Verteilung unterstreicht die Bedeutung von MACI für das Umsatzmodell des Unternehmens und zeigt gleichzeitig ein signifikantes Wachstumspotenzial im Segment der Verbrennungspflege mit Epizel und Nexobrid.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:
- Der Einnahmen von Epizel stieg um 64.8% Im dritten Quartal im dritten Quartal, was auf einen robusten Anstieg der Nachfrage nach Verbrennungspflegeprodukten hinweist.
- Nexobrid, der im September 2023 eingeführt wurde, zeigte ein beeindruckendes Wachstum mit a 78.1% Zunahme des ersten Quartals 2024 im Vergleich zu Q3 2023, was auf ein starkes Marktakzeptanz- und Expansionspotential hinweist.
- Der Gesamtumsatzsteigerung des Umsatzes kann auf Volumenwachstum und Preiserhöhungen zurückgeführt werden, insbesondere in Maci, das historisch gesehen das Flaggschiff des Unternehmens war.
Die Analyse der Einnahmequellen für die Vericel Corporation zeigt eine dynamische Wachstumskurie mit zunehmenden Beiträgen ihrer neueren Produkte sowie eine stabile Leistung aus seinen etablierten Angeboten.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Vericel Corporation (VCEL)
Rentabilitätsmetriken
Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sind Rentabilitätskennzahlen entscheidende Indikatoren für die operative Effizienz und die Wettbewerbsfähigkeit des Marktes. Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Rentabilitätskennzahlen ab 2024.
Bruttogewinnmarge
Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn $41,653 Tausend, im Vergleich zu $30,608 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies ist eine Bruttogewinnspanne von ungefähr 71.9% für 2024, oben von 67.1% im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge
Der Verlust aus dem Geschäft für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war $(2,465) Tausend, eine Verbesserung aus $(5,057) Tausend im Jahr 2023. Die operative Gewinnspanne für diesen Zeitraum ist somit (4.3%), im Vergleich zu (11.1%) im Vorjahr.
Nettogewinnmarge
Der Nettoverlust für den gleichen Zeitraum war $(901) Tausend, übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von (1.6%) für 2024 eine signifikante Verbesserung aus (8.0%) im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Das Unternehmen hat im Jahresvergleich einen positiven Trend des Bruttogewinns, des operativen Verlusts und des Nettoverlusts zurückgegeben. Die folgende Tabelle fasst diese Abbildungen zusammen:
| Metrisch | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | $41,653 | $30,608 | $11,045 | 36.1% |
| Betriebsverlust | $(2,465) | $(5,057) | $2,592 | (51.3%) |
| Nettoverlust | $(901) | $(3,660) | $2,759 | (75.4%) |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerbung des Unternehmens der Bruttogewinnspanne des Unternehmens von 71.9% überschreitet den Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 60%. Die operative Marge bleibt jedoch negativ, zeigt jedoch eine Verbesserung, während sich auch die Nettomarge verbessert hat und sich näher an den Industriestandards ausgerichtet hat.
Analyse der Betriebseffizienz
Die allgemeine betriebliche Effizienz hat sich aufgrund besserer Kostenmanagementpraktiken verbessert. Die Forschungs- und Entwicklungskosten stiegen um um 7.3% Zu $6,093 Tausend im dritten Quartal 2024 während des Verkaufs, der allgemeinen und der Verwaltungskosten um bis zu 26.8% Zu $38,025 tausend. Die Zunahme der Betriebskosten wird hauptsächlich auf eine höhere Anzahl der Mitarbeiter und verbesserte Marketingbemühungen zurückzuführen.
| Kostentyp | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Forschung und Entwicklung | $6,093 | $5,676 | $417 | 7.3% |
| Verkauf, allgemein und administrativ | $38,025 | $29,989 | $8,036 | 26.8% |
Insgesamt hat das Unternehmen erhebliche Fortschritte bei den Rentabilitätskennzahlen gemacht und seine finanzielle Position und die operative Effizienz im vergangenen Jahr verbessert.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Vericel Corporation (VCEL) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Vericel Corporation sein Wachstum finanziert
Ab dem 30. September 2024 meldete die Vericel Corporation die Gesamtverbindlichkeiten von 132,9 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 127,7 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Der Zusammenbruch dieser Verbindlichkeiten umfasst die aktuellen Verbindlichkeiten von 41,3 Millionen US -Dollar und langfristige Verbindlichkeiten von 91,6 Millionen US -Dollar.
Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 0.52 Zum 30. September 2024, was auf einen ausgewogenen Ansatz zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung hinweist. Dieses Verhältnis ist im Vergleich zum Branchendurchschnitt günstig, was normalerweise herumschwirle 0.75 Für Biotechnologieunternehmen.
Vericel hat keine erheblichen jüngsten Schuld -Emissionen betrieben. Es unterhält jedoch a 150 Millionen Dollar Die am 29. Juli 2022 eingeleitete revolvierende Kreditvereinbarung ohne ausstehende Kredite zum 30. September 2024. Das Unternehmen hat alle Covenants im Rahmen dieser Vereinbarung eingehalten.
In Bezug auf die Kreditratings hat das Unternehmen keine spezifische Kreditrating öffentlich bekannt gegeben, sondern im Rahmen der für Unternehmen in seinem Sektor typischen Einschränkungen, die aufgrund der hohen Risiko-Art der Biotechnologieinvestitionen häufig engeren Kreditbedingungen ausgesetzt sind.
Vericel gleicht seine Kapitalstruktur durch eine Kombination aus Aktienfinanzierung und operativen Cashflows aus. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettogeld, der durch Finanzierungsaktivitäten von zur Verfügung gestellt wurde 11,9 Millionen US -Dollar, hauptsächlich von Aktienoptionsübungen und Aktienkaufplänen für Mitarbeiter.
| Finanzmetrik | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | $132,933 |
| Aktuelle Verbindlichkeiten | $41,346 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | $91,344 |
| Verschuldungsquote | 0.52 |
| Revolvierende Kreditvereinbarung | $150,000 |
| Nettogeld aus Finanzierungsaktivitäten (9m 2024) | $11,946 |
Diese strategische Finanzpositionierung ermöglicht es dem Unternehmen, seine Wachstumsinitiativen effektiv zu finanzieren und gleichzeitig sein Risiko zu verwalten profile in einem wettbewerbsfähigen Markt.
Bewertung der Liquidität von Vericel Corporation (VCEL)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse:
Ab dem 30. September 2024 belief sich das aktuelle Vermögen auf 70,4 Mio. USD, während die derzeitigen Verbindlichkeiten auf 41,3 Mio. USD beliefen. Dies führt zu einem aktuellen Verhältnis von ungefähr 1.70 (berechnet mit 70,4 Mio. USD / 41,3 Mio. USD).
Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wird unter Verwendung von Bargeld, Bargeldäquivalenten und kurzfristigen Anlagen von insgesamt 83,6 Mio. USD berechnet. Somit ist das schnelle Verhältnis ungefähr 2.02 (berechnet mit 83,6 Mio. USD / 41,3 Mio. USD).
Analyse von Betriebskapitaltrends
Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, steht bei 29,1 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies stellt eine Erhöhung aus 24,0 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Der positive Trend zeigt eine verbesserte Liquidität und Betriebseffizienz.
Cashflow -Statements Overview
Die folgende Tabelle fasst die Cashflows für die neun Monate am 30. September 2024 zusammen, verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023:
| Cashflow -Kategorie | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $35,921 | $25,225 |
| Nettogeld (verwendet) durch Investitionstätigkeiten bereitgestellt | ($64,383) | $4,958 |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $11,946 | $2,311 |
| Nettoerhöhung der Bargelderhöhung | ($16,516) | $32,494 |
In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellten Bargeld erheblich, hauptsächlich aufgrund von Nicht-Kaschbeschweren von 28,6 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit einer Aktienkompensation, ausgeglichen durch einen Nettoverlust von 9,4 Millionen US -Dollar.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld, Bargeldäquivalente und ein eingeschränktes Bargeld von 70,4 Millionen US -Dollar, mit kurzfristigen Investitionen insgesamt 48,1 Millionen US -Dollar und langfristige Investitionen bei 32,9 Millionen US -Dollar. Die Liquiditätsposition wird durch das Fehlen ausstehender Kredite im Rahmen des revolvierenden Kreditvertrags gestützt und bietet zusätzliche finanzielle Flexibilität.
Das erhebliche Bargeld, das für Investitionstätigkeiten verwendet wurde (64,4 Millionen US -Dollar) Wirft potenzielle Bedenken hinsichtlich der künftigen Nachhaltigkeit des Cashflows, wenn das operative Einkommen nicht weiter wächst.
Ist die Vericel Corporation (VCEL) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienleistung und Analystenkonsens analysieren.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Zum 30. September 2024 beträgt das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E):
- P/E -Verhältnis: 40.9
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das Verhältnis von Price-to-Book (P/B) lautet:
- P/B -Verhältnis: 2.6
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) lautet:
- EV/EBITDA -Verhältnis: 42.5
Aktienkurstrends
Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten sind wie folgt:
| Monat | Schließungspreis |
|---|---|
| Oktober 2023 | $17.75 |
| November 2023 | $19.50 |
| Dezember 2023 | $20.10 |
| Januar 2024 | $21.25 |
| Februar 2024 | $22.00 |
| März 2024 | $21.80 |
| April 2024 | $23.50 |
| Mai 2024 | $24.00 |
| Juni 2024 | $23.75 |
| Juli 2024 | $24.30 |
| August 2024 | $25.00 |
| September 2024 | $26.00 |
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens ab Oktober 2024 lautet:
- Kaufen: 10 Analysten
- Halten: 5 Analysten
- Verkaufen: 2 Analysten
Schlüsselrisiken für die Vericel Corporation (VCEL)
Schlüsselrisiken für die Vericel Corporation
Die finanzielle Gesundheit der Vericel Corporation wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Geschäftstätigkeit und ihre Rentabilität auswirken könnten.
Branchenwettbewerb
Vericel arbeitet in einem stark wettbewerbsfähigen Markt für regenerative Medizin und Zelltherapien. Zu den Wettbewerbern zählen etablierte Pharmaunternehmen und aufstrebende Biotech -Unternehmen, die ähnliche oder fortschrittlichere Produkte anbieten. Dieser Wettbewerb kann die Preisgestaltung und den Marktanteil unter Druck setzen.
Regulatorische Veränderungen
Als biopharmazeutisches Unternehmen unterliegt Vericel strengen regulatorischen Anforderungen. Änderungen der Regulierungsrichtlinien oder Verzögerungen bei Produktgenehmigungen können sich nachteilig auf Produkteinführungen und -einnahmen auswirken. Zum Beispiel hat die jüngste FDA -Zulassung von Nexobrid im August 2024 ihren Markt erweitert, unterstreicht aber auch die Unsicherheit in Bezug auf die Regulierungsprozesse.
Marktbedingungen
Die Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwünge, können die Ausgaben des Gesundheitswesens und den Zugang des Patienten zu Behandlungen beeinflussen. Der Umsatz des Unternehmens hängt teilweise von den Erstattungsraten von Versicherern ab, die aufgrund der Versicherungsänderungen schwanken können.
Betriebsrisiken
Das Unternehmen steht vor betrieblichen Risiken im Zusammenhang mit Fertigungsfähigkeiten und Lieferkettenmanagement. Störungen bei der Lieferung von Rohstoffen, wie z. B. für Nexobrid, können sich auf die Produktion und den Umsatz auswirken. Ab dem 30. September 2024 umfassten die Bestandsstufen:
| Bestandtyp | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Rohstoffe | $11,854 |
| Arbeitenarbeit | $1,850 |
| Fertiger Waren | $2,052 |
| Gesamtinventar | $15,756 |
Finanzielle Risiken
Die finanzielle Gesundheit von Vericel ist auch von hohen Betriebskosten gefährdet. Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtbetriebskosten auf 127,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 106,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dazu gehören:
- Forschung und Entwicklung: 19,9 Millionen US -Dollar
- Verkauf, allgemein und administrativ: 107,7 Millionen US -Dollar
Strategische Risiken
Die Wachstumsstrategie des Unternehmens umfasst die Erweiterung seines Produktportfolios und der Marktreichweite. Misserfolge bei strategischen Initiativen wie erfolglosen Produkteinführungen oder ineffektiven Marketingstrategien könnten jedoch das Umsatzwachstum beeinträchtigen. Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war 9,4 Millionen US -Dollar, eine Verbesserung aus 16,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr, wobei die anhaltenden Herausforderungen bei der Erzielung der Rentabilität angezeigt werden.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, hat Vericel verschiedene Strategien implementiert, darunter:
- Investitionen in Forschung und Entwicklung zur Verbesserung von Produktangeboten und bei der Aufrechterhaltung eines Wettbewerbsvorteils.
- Beschäftigung mit Aufsichtsbehörden, um die Einhaltung der Einhaltung zu gewährleisten und die Genehmigungsverfahren zu beschleunigen.
- Verbesserung der Lieferkettenmanagement, um Betriebsstörungen zu mildern.
- Überwachung von Markttrends zur Anpassung von Preisgestaltung und Marketingstrategien entsprechend.
Bis zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld, Bargeldäquivalente und ein eingeschränktes Bargeld in Gesamt 70,4 Millionen US -Dollar, der einen Puffer gegen den kurzfristigen finanziellen Druck liefert.
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Vericel Corporation (VCEL)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Vericel Corporation
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Wachstum der Vericel Corporation wird von mehreren Faktoren angetrieben, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Partnerschaften. Das Unternehmen hat erhebliche Fortschritte bei der Erweiterung seines Produktportfolios mit der jüngsten FDA -Genehmigung von NexoBrid gemacht, die voraussichtlich seine Marktpräsenz im Segment Burn Care verbessern wird. Dieses Produkt wird voraussichtlich erhebliche Einnahmen erzielen, insbesondere nach seiner kommerziellen Einführung in den USA im September 2023.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte der Gesamtumsatz 161,8 Mio. USD, ein Anstieg von 22,1% gegenüber 132,5 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Der Umsatzaufbruch lautet wie folgt:
| Produkt | Umsatz Q3 2024 (in Tausenden) | Umsatz Q3 2023 (in Tausenden) | Ändern ($ in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Maci | $44,656 | $37,589 | $7,067 | 18.8% |
| Epizel | $12,184 | $7,394 | $4,790 | 64.8% |
| Nexobrid | $1,065 | $598 | $467 | 78.1% |
| Gesamtumsatz | $57,905 | $45,581 | $12,324 | 27.0% |
Das Analystenprojekt profitiert das Umsatzwachstum fort, die durch die zunehmende Einführung von Maci- und Epizelprodukten sowie die erwartete Ansammlung von Nexobrid-Verkäufen vorangetrieben wurden. Ertragsschätzungen deuten darauf hin, dass ein Verengungsverlust mit einem Nettoverlust von 9,4 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Verlust von 16,2 Mio. USD im Vorjahreswechsel vorliegt, was eine verbesserte betriebliche Effizienz zeigt.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Zu den strategischen Initiativen von Vericel gehören eine Lizenz- und Versorgungsvereinbarung mit MediWound für Nexobrid, die nicht nur das Produktangebot verbessert, sondern auch das Unternehmen positioniert in der Wettbewerbslandschaft von Burn Care -Produkten positioniert. Die Zusammenarbeit zielt darauf ab, die Stärken beider Unternehmen in Bezug auf Produktentwicklung und Vermarktung zu nutzen. Diese Partnerschaft wird voraussichtlich zusätzliche Einnahmequellen freischalten, da die Produkte auf dem Markt antretend werden.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Vericel hat mehrere Wettbewerbsvorteile, darunter:
- Etablierte Marktpräsenz: Mit einer soliden Grundlage auf den Märkten für fortschrittliche Wundversorgung und Knorpelrestaurierung ist das Unternehmen gut positioniert, um einen größeren Anteil am Markt zu erfassen.
- Innovationspipeline: Kontinuierliche Investitionen in Forschung und Entwicklung haben eine robuste Pipeline innovativer Produkte gefördert, was für das langfristige Wachstum von entscheidender Bedeutung ist.
- Starke finanzielle Position: Zum 30. September 2024 beliefen sich Bargeld, Bargeldäquivalente und eingeschränktes Bargeld auf 70,4 Mio. USD, und kurzfristige Investitionen von 48,1 Mio. USD und langfristige Investitionen von 32,9 Mio. USD, was eine ausreichende Liquidität für Wachstumsinitiativen liefert.
Insgesamt positioniert Vericels strategischer Fokus auf Innovation in Verbindung mit starken finanziellen Ressourcen und effektiven Partnerschaften das Unternehmen gut für das zukünftige Wachstum im biopharmazeutischen Sektor.
Vericel Corporation (VCEL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vericel Corporation (VCEL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vericel Corporation (VCEL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vericel Corporation (VCEL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.