Breaking Xponential Fitness, Inc. (XPOF) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Xponential Fitness, Inc. (XPOF) Einnahmenquellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Xponential Fitness, Inc.

Ab dem dritten Quartal von 2024 meldete Xponential Fitness, Inc. einen Gesamtumsatz von 80,5 Millionen US -Dollar, was eine leichte Zunahme von der 80,4 Millionen US -Dollar im Vorjahreszeitraum. Dieses Wachstum wird auf einen Anstieg der Einnahmen aus Franchise- und Ausrüstung zurückgeführt, die durch einen Rückgang der anderen Dienstleistungseinnahmen ausgeglichen werden.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Einnahmequellen können wie folgt eingestuft werden:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In Bezug auf das Wachstum des Jahres verzeichnete das Unternehmen a 21% Erhöhung des systemweiten Umsatzes in Nordamerika, Erreichen 431,2 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2024. Das Gesamtumsatzwachstum war jedoch bescheiden und spiegelt a wider 0.1% Erhöhung des Gesamtumsatzes im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Segmente zum Gesamtumsatz in Q3 2024 ist nachstehend aufgeführt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die bemerkenswerteste Änderung der Einnahmequellen war der signifikante Rückgang der anderen Dienstleistungseinnahmen, die von abgenommen wurden 9,8 Millionen US -Dollar vor allem aufgrund einer strategischen Abwanderung von Unternehmens-Übergangstudios. Diese Verschiebung spiegelt einen breiteren Fokus auf Franchising als primärer Wachstumstreiber für das Unternehmen wider.

Die Franchise -Einnahmen verzeichneten signifikantes Wachstum und stieg um bis zu 22% Jahr-über-Jahr, der die Effektivität des Franchise-Modells bei der Steigerung des Umsatzes unterstreicht. Auch die Einnahmen aus den Geräten stiegen, was auf eine starke Nachfrage nach Fitnessgeräten bei Franchisenehmern und Verbrauchern hinweist.

Ein tiefes Eintauchen in Xponential Fitness, Inc. (XPOF) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Xponential Fitness, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für das dritte Quartal von 2024 lag die Bruttogewinnmarge bei 20.5%, eine Abnahme von 26.8% Im gleichen Zeitraum 2023. Dieser Rückgang spiegelt die erhöhten Kosten im Zusammenhang mit Franchise- und Dienstleistungen wider.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für Q3 2024 war -8.0%, unten von 9.3% In Q3 2023. Diese Verschiebung zeigt die Herausforderungen bei der Verwaltung der Betriebskosten unter steigenden Kosten.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das gleiche Quartal ergab eine Verlustspanne von -22.3%, im Vergleich zu einer Gewinnspanne von 6.5% In Q3 2023. Diese signifikante Änderung wird durch höhere Rechtsstreitigkeiten und Umstrukturierungskosten angetrieben.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Nettoeinkommen (Verlust): Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 17,97 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024, verschlechtert sich von einem Nettoverlust von 5,18 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Dieser Trend zeigt die anhaltenden Rentabilitätsprobleme des Unternehmens.

Angepasstes EBITDA: Das angepasste EBITDA für Q3 2024 war 31,0 Millionen US -Dollar, das ein Wachstum von reflektiert 17% aus 26,5 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Diese Verbesserung zeigt trotz Gesamtverluste ein Potenzial für die Betriebseffizienz.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttomarge in der Fitnessbranche beträgt ungefähr 30%, was darauf hinweist, dass Xponential Fitness, Inc. in diesem Bereich unterdurchschnittlich ist. Der Betriebsmarkendurchschnitt für die Branche ist in der Nähe 10%weiter veranschaulichen die operativen Herausforderungen des Unternehmens.

Analyse der Betriebseffizienz

Kostenmanagement: Gesamtbetriebskosten für Q3 2024 waren 86,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 72,9 Millionen US -Dollar in Q3 2023. Die Kostensteigerung wird hauptsächlich auf höhere Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben zurückzuführen, die auf stiegen 46,2 Millionen US -Dollar aus 43,9 Millionen US -Dollar.

Brutto -Rand -Trends: Der Bruttogewinn für Q3 2024 war 16,5 Millionen US -Dollarreflektiert eine Abnahme im Vergleich zu 21,5 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Dieser Rückgang des Bruttogewinns zeigt sowohl die Kosten für Produkt- als auch die Serviceeinnahmen an.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Xponential Fitness, Inc. (XPOF) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Xponential Fitness, Inc. sein Wachstum finanziert

Xponential Fitness, Inc. hat in der Finanzlandschaft mit einer Kombination aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung navigiert. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtschuld von langfristigen Schulden von 353,8 Millionen US -Dollar und ungefähr 37,8 Millionen US -Dollar in bar, Bargeldäquivalenten und eingeschränkter Bargeld.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Die Finanzstrategie des Unternehmens umfasst sowohl langfristige als auch kurzfristige Schulden. Die gemeldeten Gesamtverbindlichkeiten betragen auf 595,5 Millionen US -Dollar. Diese Zahl umfasst einlösbare Cabrio -Vorzugsaktien, die Auswirkungen auf Aktieninhaber haben, da sie die Gesamtkapitalstruktur und die zukünftige Verwässerung von Aktien beeinflussen können.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für Xponential-Fitness wird unter Verwendung der Gesamtschulden und der Gesamtkapitalzahlen berechnet. Zum 30. September 2024 wurde das Gesamtdefizit der Aktionäre des Unternehmens unter gemeldet 155,7 Millionen US -Dollar). Daher kann die Verschuldungsquote wie folgt angenähert werden:

• Gesamtverschuldung: 353,8 Millionen US -Dollar
• Gesamtwert: 155,7 Millionen US -Dollar)
• Verschuldungsquote: Verschuldung: 2.27 (Hinweis auf eine hohe Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital)

Dieses Verhältnis ist besonders höher als der Branchendurchschnitt, der typischerweise herum reicht 1.0 Zu 1.5 für ähnliche Unternehmen im Fitness- und Wellnesssektor, was darauf hindeutet, dass die Xponential -Fitness stark genutzt wird.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Vor kurzem war das Unternehmen aktiv bei der Verwaltung seiner Schulden aktiv profile. Der Zinsaufwand für das dritte Quartal 2024 wurde bei gemeldet 11,4 Millionen US -Dollardie mit den bestehenden Schulden verbundenen Kosten widerspiegeln. Dies weist darauf hin, dass das laufende Engagement des Unternehmens für die Wartung seiner Schuldenverpflichtungen.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Xponential Fitness hat sein Wachstum strategisch durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen ausgeglichen. Die Ausgabe von Cabrio -Vorzugsaktien, die insgesamt belief 116,8 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024 spielt in dieser Strategie eine entscheidende Rolle. Das Unternehmen hat sich für die Schuldenfinanzierung entschieden, um seine Erweiterung zu finanzieren und gleichzeitig die Verdünnung des Eigenkapitals durch sorgfältige Ausgabe bevorzugter Aktien zu verwalten.

Diese finanzielle Struktur spiegelt den Ansatz des Unternehmens zur Nutzung von Schulden für Wachstumspflicht wider und verwaltet die mit hohen Hebelwirkung verbundenen Risiken. Der Restbetrag zwischen Eigenkapital und Fremdfinanzierung ist entscheidend für die Aufrechterhaltung seiner Betriebs- und Expansionsstrategien in einem Wettbewerbsmarkt.

Bewertung der Liquidität von Xponential Fitness, Inc. (XPOF)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 lag das aktuelle Verhältnis für Xponential Fitness, Inc. bei 1,02, berechnet als Gesamtstromvermögen von 95,6 Mio. USD geteilt durch die gesamten aktuellen Verbindlichkeiten von 94,1 Mio. USD. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände ausschließt, betrug ungefähr 0,84, was darauf hinweist, dass das Unternehmen liquide Vermögenswerte in Höhe von 85,0 Mio. USD (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Lagerbestände von 10,6 Mio. USD) gegen seine derzeitigen Verbindlichkeiten hat.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert ist, beträgt ungefähr 1,43 Millionen US -Dollar. Dies stellt einen leichten Rückgang gegenüber der früheren Periode dar, was auf potenzielle Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Liquidität hinweist.

Cashflow -Statements Overview

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldeten die Cashflows von operativen Aktivitäten einen Netto -Cash -Zufluss von 10,9 Mio. USD. Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten betrug ein Nettoabfluss von 13,9 Mio. USD, vor allem aufgrund von Käufen von Immobilien und Ausrüstung in Höhe von 4,8 Mio. USD und der Übernahme des Geschäfts von 8,5 Mio. USD. Die Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Nettozufluss von 3,7 Mio. USD.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hält ab dem 30. September 2024 bar und Bargeldäquivalente in Höhe von rund 37,8 Mio. USD. Bei einer erheblichen Schuldenverschuldung von 353,8 Mio. USD besteht jedoch eine erhebliche Schuldenbelastung, die sich auf die Liquidität auswirken könnte. Das von Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld ist ein positives Zeichen, aber die anhaltenden Nettoverluste mit einem gemeldeten Nettoverlust von 18,0 Mio. USD für das dritte Quartal 2024 machen in Zukunft Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit von Cashflows.

Während die aktuellen und schnellen Verhältnisse auf eine angemessene Liquiditätsposition hinweisen, könnten das negative Betriebskapital und das erhebliche Schuldenniveau Herausforderungen stellen.

Ist Xponential Fitness, Inc. (XPOF) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis für das Unternehmen ist derzeit nicht verfügbar Aufgrund des Unternehmens meldete ein Nettoverlust von 17,97 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024, was zu einem Grundverlust pro Aktie von führt $(0.29).

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis des Unternehmens ist auch nicht verfügbar da es ein Gesamtmeisterdefizit von Anteilseignern hat $ (155,71 Millionen). Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen über mehr Verbindlichkeiten als Vermögenswerte verfügt, was das P/B -Verhältnis nicht anwendbar macht.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird derzeit basierend auf dem neuesten angepassten EBITDA von berechnet 31,0 Millionen US -Dollar. Der Unternehmenswert wird aus den Gesamtverbindlichkeiten von abgeleitet 595,51 Millionen US -Dollar. Mit diesen Zahlen ist das EV/EBITDA -Verhältnis ungefähr annähernd 19.22.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt. Ab dem Ende von Q3 2024 zeigt der Aktienkurstrend einen Rückgang von ungefähr 40% von seinem Höhepunkt Anfang des Jahres.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine vierteljährliche Dividendenzahlung von 1,9 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit dem Cabrio -Vorzugsbestand. Angesichts des Nettoverlusts gilt die Dividendenausschüttungsquote nicht, da das Unternehmen kein positives Nettoergebnis hat, um Dividenden aus zu verteilen.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt derzeit ein Mehrheitsrating von halten Für die Aktie, wobei einige Analysten vorschlagen, dass dies ein sein könnte kaufen zu niedrigeren Preisen.

Schlüsselrisiken für Xponential Fitness, Inc. (XPOF)

Schlüsselrisiken für Xponential Fitness, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Xponential Fitness, Inc. wird von einer Vielzahl interner und externer Risikofaktoren beeinflusst. Das Verständnis dieser Risiken ist für Investoren von entscheidender Bedeutung, die die zukünftige Leistung des Unternehmens messen möchten.

Branchenwettbewerb

Die Boutique -Fitnessbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile wetteifern. Dieser intensive Wettbewerb kann zu Preisdruck und reduzierten Margen führen. Im dritten Quartal 2024 meldete das Unternehmen a Nettoverlust von 18,0 Millionen US -Dollardie Herausforderungen inmitten einer Wettbewerbslandschaft hervorheben.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften in Bezug auf Gesundheit und Wohlbefinden, Arbeitsgesetze und Franchise -Operationen können erhebliche Risiken eingehen. Die Compliance -Kosten können steigen und die Rentabilität beeinflussen. Zum 30. September 2024 hielt die Firma ungefähr fest 353,8 Millionen US -Dollar Bei langfristigen Schulden, die durch regulatorische Änderungen beeinflusst werden können, die die Kreditkosten ändern können.

Marktbedingungen

Wirtschaftliche Abschwünge können die Verbraucherausgaben für Fitnessdienste nachteilig beeinflussen. Trotz a 21% Anstieg des Jahres gegenüber dem Vorjahr im systemweiten Verkauf an 431,2 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2024 könnte jede wirtschaftliche Instabilität diese Gewinne umkehren.

Betriebsrisiken

Operative Herausforderungen, einschließlich Franchisenehmer Performance und Studio Management, können sich auf den Umsatz auswirken. Das Unternehmen meldete einen Rückgang der anderen Dienstleistungseinnahmen nach 9,8 Millionen US -Dollar Aufgrund einer strategischen Abwanderung von Unternehmensbesitzstudios.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken umfassen erhebliche Betriebskosten und die Schuldenlast. Die Gesamtbetriebskosten und -kosten des Unternehmens waren 86,9 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024, was zu einem operativen Verlust von führt 6,4 Millionen US -Dollar.

Strategische Risiken

Strategische Entscheidungen wie Akquisitionen und Expansionen bilden inhärente Risiken. Das Unternehmen ist kürzlich entstanden 8,9 Millionen US -Dollar in Rechtsstreitausgaben und 5,6 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit den Akquisitionskosten, was die Komplexität des strategischen Wachstums widerspiegelt.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen zielt darauf ab, Risiken durch verschiedene Strategien zu mildern, einschließlich der Konzentration auf den Erfolg von Franchisenehmer und das Verwalten der Betriebskosten. Im Rahmen seiner operativen Strategie plant Xponential Fitnesstness zwischen sich zwischen 490 bis 510 neue Studios Im Jahr 2024 ist ein Rückgang von 10% gegenüber früheren Anleitungen abgenommen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Xponential Fitness, Inc. (XPOF)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Xponential Fitness, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für Xponential Fitness, Inc. gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert seine Angebote weiterhin durch neue Fitnessprogramme und -technologien, die darauf abzielen, das Kundenbindung und die Kundenbindung zu verbessern.
• Markterweiterungen: XPonential konzentriert sich darauf, seinen Fußabdruck in Nordamerika und international zu erweitern, mit dem Ziel, sich zwischen zu öffnen 490 bis 510 Neue Studios im Jahr 2024, obwohl dies a darstellt 10% Abnahme im Vergleich zu 2023.
• Akquisitionen: Es wird erwartet, dass strategische Akquisitionen wie die jüngste Rumble -Akquisition das Markenportfolio des Unternehmens stärken und seinen Kundenstamm erweitern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für 2024 liegt der projizierte Umsatzbereich zwischen 310,0 Mio. USD bis 320,0 Mio. USD, was auf einen leichten Rückgang von angibt 1% im Mittelpunkt im Vergleich zu 2023. Nordamerika wird jedoch voraussichtlich um den systemweiten Umsatz umgehen 22% zu einer Reihe von 1,705 Mrd. USD bis 1,715 Milliarden US -Dollar.

Das angepasste EBITDA für 2024 wird voraussichtlich dazwischen sein 120,0 Mio. USD bis 124,0 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 16% im Mittelpunkt des Vorjahres.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Franchise -Expansion: Xponential hat verkauft 84 Franchise -Lizenzen und eröffnet 125 grobe neue Studios Im zweiten Quartal 2024, was seine Wachstumsstrategie unterstützt.
• Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Fitnesstechnologieunternehmen zur Integration fortschrittlicher Tracking- und Engagement -Tools in sein Angebot.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Xponential Fitness profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:

• Verschiedenes Markenportfolio: Das Unternehmen betreibt eine diversifizierte Plattform von neun Marken, die für verschiedene Fitnesspräferenzen gerichtet sind.
• Starkes Franchise -Modell: Das Franchise-Modell von XPonential ermöglicht eine schnelle Expansion mit niedrigeren Investitionsausgaben im Vergleich zu Studios im Besitz von Unternehmen.
• Marktdurchdringung: Mit einem wachsenden Kundenstamm von 827.000 Mitglieder, XPonential ist gut positioniert, um zusätzlichen Marktanteil zu erfassen.

Finanzielle Leistung Overview

Ab dem 30. September 2024 meldete das Unternehmen die gesamte langfristige Schulden von 353,8 Millionen US -Dollar und Nettogeld, die durch operative Aktivitäten von bereitgestellt werden 10,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Xponential Fitness, Inc. (XPOF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Xponential Fitness, Inc. (XPOF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Xponential Fitness, Inc. (XPOF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.