Xponential Fitness, Inc. (XPOF) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da XPoneial Fitness, Inc. (XPOF)
Compreendendo os fluxos de receita da Xponencial Fitness, Inc.
No terceiro trimestre de 2024, a Xponencial Fitness, Inc. relatou receita total de US $ 80,5 milhões, que é um ligeiro aumento de US $ 80,4 milhões no período do ano anterior. Esse crescimento é atribuído a aumentos nas receitas de franquia e equipamentos, compensado por um declínio em outras receitas de serviço.
Repartição de fontes de receita primária
Os fluxos de receita podem ser categorizados da seguinte forma:
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita |
|---|---|---|
| Receita de franquia | US $ 44,5 milhões | US $ 36,4 milhões |
| Receita do equipamento | US $ 14,7 milhões | US $ 12,6 milhões |
| Receita de mercadorias | US $ 6,5 milhões | US $ 8,5 milhões |
| Receita do fundo de marketing de franquia | US $ 8,6 milhões | US $ 6,9 milhões |
| Outra receita de serviço | US $ 6,2 milhões | US $ 16,0 milhões |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Em termos de crescimento ano a ano, a empresa experimentou um 21% Aumento das vendas em todo o sistema da América do Norte, alcançando US $ 431,2 milhões No terceiro trimestre de 2024. No entanto, o crescimento geral da receita foi modesto, refletindo um 0.1% Aumento da receita total em comparação com o mesmo período do ano passado.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos para a receita total no terceiro trimestre de 2024 está detalhada abaixo:
| Segmento | Contribuição da receita |
|---|---|
| Receita de franquia | 55.3% |
| Receita do equipamento | 18.2% |
| Receita de mercadorias | 8.1% |
| Receita do fundo de marketing de franquia | 10.7% |
| Outra receita de serviço | 7.7% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável nos fluxos de receita foi o declínio significativo em outras receitas de serviço, que diminuiu por US $ 9,8 milhões Principalmente devido a uma mudança estratégica para longe dos estúdios de transição de propriedade da empresa. Essa mudança reflete um foco mais amplo na franquia como o principal fator de crescimento da empresa.
A receita da franquia viu um crescimento significativo, aumentando por 22% ano a ano, que ressalta a eficácia do modelo de franquia na condução de vendas. A receita do equipamento também aumentou, indicando uma forte demanda por equipamentos de condicionamento físico entre franqueados e consumidores.
Um mergulho profundo na lucratividade Xponencial Fitness, Inc. (XPOF)
Um mergulho profundo no Xponencial Fitness, Inc.
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta ficou em 20.5%, uma diminuição de 26.8% No mesmo período de 2023. Esse declínio reflete custos aumentados associados à receita de franquia e serviço.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi -8.0%, de baixo de 9.3% No terceiro trimestre de 2023. Essa mudança indica desafios no gerenciamento de despesas operacionais em meio a custos crescentes.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o mesmo trimestre revelou uma margem de perda de -22.3%, comparado a uma margem de lucro de 6.5% No terceiro trimestre de 2023. Essa mudança significativa é impulsionada por despesas com litígios e reestruturação mais altos.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Lucro líquido (perda): A empresa relatou uma perda líquida de US $ 17,97 milhões No terceiro trimestre de 2024, piora de uma perda líquida de US $ 5,18 milhões No terceiro trimestre de 2023. Essa tendência destaca os desafios de lucratividade em andamento enfrentados pela empresa.
Ebitda ajustada: Ebitda ajustada para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 31,0 milhões, refletindo um crescimento de 17% de US $ 26,5 milhões No terceiro trimestre de 2023. Essa melhoria indica um potencial de eficiência operacional, apesar das perdas gerais.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem bruta média no setor de fitness é aproximadamente 30%, indicando que a Xponencial Fitness, Inc. está com baixo desempenho nesta área. A média da margem operacional para a indústria está por perto 10%, ilustrando ainda mais os desafios operacionais enfrentados pela empresa.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: Os custos operacionais totais para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 86,9 milhões, comparado com US $ 72,9 milhões No terceiro trimestre de 2023. O aumento dos custos é atribuído principalmente a despesas de venda, general e administrativa, que subiram a US $ 46,2 milhões de US $ 43,9 milhões.
Tendências de margem bruta: O lucro bruto para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 16,5 milhões, refletindo uma diminuição em comparação com US $ 21,5 milhões No terceiro trimestre de 2023. Esse declínio no lucro bruto é indicativo de aumento dos custos nas receitas de produtos e serviços.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Média da indústria |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 20.5% | 26.8% | 30% |
| Margem de lucro operacional | -8.0% | 9.3% | 10% |
| Margem de lucro líquido | -22.3% | 6.5% | N / D |
| Ebitda ajustada | US $ 31,0 milhões | US $ 26,5 milhões | N / D |
| Custos operacionais totais | US $ 86,9 milhões | US $ 72,9 milhões | N / D |
Dívida vs. Equidade: Como Xponential Fitness, Inc. (XPOF) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Xponencial Fitness, Inc. financia seu crescimento
A Xponencial Fitness, Inc. está navegando em seu cenário financeiro com uma combinação de dívida e financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 353,8 milhões e aproximadamente US $ 37,8 milhões em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A estratégia financeira da empresa inclui dívidas de longo e curto prazo. O passivo total relatado para o valor para US $ 595,5 milhões. Este número inclui ações preferenciais conversíveis resgatáveis, que têm implicações para os detentores de ações, pois podem afetar a estrutura geral de capital e a diluição futura das ações.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A taxa de dívida / patrimônio para a aptidão xponencial é calculada usando o total de dívidas e números totais de capital. Em 30 de setembro de 2024, o déficit total dos acionistas da empresa foi relatado em $ (155,7 milhões). Portanto, a relação dívida / patrimônio pode ser aproximada da seguinte forma:
- Dívida total: US $ 353,8 milhões
- Patrimônio total: $ (155,7 milhões)
- Relação dívida / patrimônio: 2.27 (indicando uma alta dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido)
Essa proporção é notavelmente maior que a média da indústria, que normalmente varia em torno 1.0 para 1.5 Para empresas semelhantes no setor de condicionamento físico e bem -estar, sugerindo que a aptidão do Xponencial é fortemente alavancada.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Recentemente, a empresa tem sido ativa no gerenciamento de sua dívida profile. A despesa de juros para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em US $ 11,4 milhões, refletindo os custos associados à sua dívida existente. Isso indica o compromisso contínuo da empresa em atender às suas obrigações de dívida.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
O Xponencial Fitness equilibrou estrategicamente seu crescimento através de uma mistura de dívida e financiamento de ações. A emissão de ações preferenciais conversíveis, que totalizaram US $ 116,8 milhões Em 30 de setembro de 2024, desempenha um papel crucial nessa estratégia. A Companhia optou pelo financiamento da dívida para financiar sua expansão, gerenciando a diluição do patrimônio líquido por meio de uma emissão cuidadosa de ações preferenciais.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 353,8 milhões |
| Caixa total e equivalentes de caixa | US $ 37,8 milhões |
| Passivos totais | US $ 595,5 milhões |
| Total de déficit dos acionistas | $ (155,7 milhões) |
| Relação dívida / patrimônio | 2.27 |
| Despesa de juros (terceiro trimestre 2024) | US $ 11,4 milhões |
| Estoque preferencial conversível | US $ 116,8 milhões |
Essa estrutura financeira reflete a abordagem da empresa para alavancar a dívida para o crescimento, gerenciando os riscos associados à alta alavancagem. O equilíbrio entre patrimônio e financiamento da dívida é fundamental para sustentar suas estratégias operacionais e de expansão em um mercado competitivo.
Avaliando a liquidez da Xponencial Fitness, Inc. (XPOF)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da Xponencial Fitness, Inc. era de 1,02, calculada como ativo circulante total de US $ 95,6 milhões, dividido pelo total de US $ 94,1 milhões. A proporção rápida, que exclui inventários, foi de aproximadamente 0,84, indicando que a empresa possui US $ 85,0 milhões em ativos líquidos (ativos atuais menos inventários de US $ 10,6 milhões) contra seus passivos atualizados.
Tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é de aproximadamente US $ 1,43 milhão. Isso representa uma ligeira diminuição em relação ao período anterior, sugerindo possíveis desafios na manutenção da liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais reportaram uma entrada de caixa líquida de US $ 10,9 milhões. O fluxo de caixa das atividades de investimento foi uma saída líquida de US $ 13,9 milhões, principalmente devido a compras de propriedades e equipamentos de US $ 4,8 milhões e aquisição de negócios de US $ 8,5 milhões. Os fluxos de caixa das atividades de financiamento geraram uma entrada líquida de US $ 3,7 milhões.
| Categoria de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | 10.9 |
| Investindo fluxo de caixa | (13.9) |
| Financiamento de fluxo de caixa | 3.7 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A Companhia detém aproximadamente US $ 37,8 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024. No entanto, com dívidas totais de longo prazo no valor de US $ 353,8 milhões, há um ônus significativo da dívida que pode afetar a liquidez. O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais é um sinal positivo, mas as perdas líquidas em andamento, com uma perda líquida relatada de US $ 18,0 milhões para o terceiro trimestre de 2024, levantam preocupações sobre a sustentabilidade dos fluxos de caixa no futuro.
No geral, enquanto as índices atuais e rápidas indicam uma posição razoável de liquidez, o capital de giro negativo e os níveis substanciais de dívida podem representar desafios no futuro.
A Xponencial Fitness, Inc. (XPOF) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a empresa é atualmente não disponível Devido à empresa que relate uma perda líquida de US $ 17,97 milhões No terceiro trimestre de 2024, resultando em uma perda básica por ação de $(0.29).
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B da empresa também é não disponível como possui um déficit total dos acionistas $ (155,71 milhões). Isso indica que a empresa possui mais passivos do que ativos, tornando a relação P/B não aplicável.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é atualmente calculada com base no mais recente EBITDA ajustado de US $ 31,0 milhões. O valor da empresa é derivado do total de passivos de US $ 595,51 milhões. Com esses números, a proporção EV/EBITDA é aproximadamente 19.22.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. No final do terceiro trimestre de 2024, a tendência dos preços das ações mostra um declínio de aproximadamente 40% do seu pico no início do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa tem um pagamento trimestral de dividendos de US $ 1,9 milhão relacionado ao seu estoque preferencial conversível. Dada a perda líquida, a taxa de pagamento de dividendos não é aplicável, pois a empresa não possui lucro líquido positivo para distribuir dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Atualmente, o consenso de analistas mostra uma classificação majoritária de segurar para o estoque, com alguns analistas sugerindo que poderia ser um comprar a preços mais baixos.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | Não disponível |
| Proporção P/B. | Não disponível |
| EV/EBITDA | 19.22 |
| Perda líquida (Q3 2024) | US $ 17,97 milhões |
| Declínio do preço das ações (12 meses) | 40% |
| Pagamento trimestral de dividendos | US $ 1,9 milhão |
| Consenso de analistas | Segurar |
Os principais riscos enfrentam a Xponencial Fitness, Inc. (XPOF)
Os principais riscos enfrentados pelo Xponencial Fitness, Inc.
A saúde financeira da Xponencial Fitness, Inc. é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que desejam avaliar o desempenho futuro da empresa.
Concorrência da indústria
O setor de fitness boutique é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Essa intensa concorrência pode levar a pressões de preços e margens reduzidas. No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou um perda líquida de US $ 18,0 milhões, destacando os desafios enfrentados em meio a um cenário competitivo.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos relacionados à saúde e bem -estar, leis trabalhistas e operações de franquia podem representar riscos significativos. Os custos de conformidade podem aumentar, impactando a lucratividade. Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou aproximadamente US $ 353,8 milhões em dívida de longo prazo, que pode ser afetada por mudanças regulatórias que podem alterar os custos de empréstimos.
Condições de mercado
As crises econômicas podem afetar adversamente os gastos dos consumidores em serviços de fitness. Apesar de um 21% aumento ano a ano em vendas em todo o sistema para US $ 431,2 milhões No terceiro trimestre de 2024, qualquer instabilidade econômica pode reverter esses ganhos.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais, incluindo desempenho do franqueado e gerenciamento de estúdios, podem afetar a receita. A empresa relatou um declínio em outra receita de serviço por US $ 9,8 milhões Devido a uma mudança estratégica para longe dos estúdios de transição de propriedade da empresa.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem custos operacionais significativos e o ônus da dívida. Os custos e despesas operacionais totais da empresa foram US $ 86,9 milhões No terceiro trimestre de 2024, levando a uma perda operacional de US $ 6,4 milhões.
Riscos estratégicos
Decisões estratégicas, como aquisições e expansões, apresentam riscos inerentes. A empresa incorrida recentemente US $ 8,9 milhões em despesas de litígio e US $ 5,6 milhões relacionado aos custos de aquisição, refletindo as complexidades do crescimento estratégico.
Estratégias de mitigação
A empresa pretende mitigar os riscos por meio de várias estratégias, incluindo o foco no sucesso do franqueado e o gerenciamento de custos operacionais. Como parte de sua estratégia operacional, o Xponencial Planing planeja abrir entre 490 a 510 novos estúdios Em 2024, uma diminuição de 10% em relação às orientações anteriores.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição no setor de fitness boutique | Pressões de preços, margens reduzidas | Concentre -se no sucesso do franqueado |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos de saúde e trabalho | Aumento dos custos de conformidade | Monitore cenário regulatório |
| Condições de mercado | Crise econômica que afeta os gastos do consumidor | Potencial declínio da receita | Diversos fluxos de receita |
| Riscos operacionais | Performance do franqueado e gerenciamento de estúdio | Impacto na receita | Aprimore o suporte à franquia |
| Riscos financeiros | Altos custos operacionais e carga de dívida | Lucratividade reduzida | Iniciativas de gerenciamento de custos |
| Riscos estratégicos | Riscos associados a aquisições | Perdas financeiras de acordos malsucedidos | Due diligence completa |
Perspectivas de crescimento futuro para a Xponencial Fitness, Inc. (XPOF)
Perspectivas de crescimento futuro para o Xponencial Fitness, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais drivers de crescimento da Xponencial Fitness, Inc. incluem:
- Inovações de produtos: A empresa continua a aprimorar suas ofertas por meio de novos programas e tecnologias de fitness que visam melhorar o envolvimento e a retenção do cliente.
- Expansões de mercado: Xponencial está focado em expandir sua pegada na América do Norte e internacionalmente, com um alvo de abertura entre 490 a 510 novos estúdios em 2024, embora isso represente um 10% diminuir em comparação com 2023.
- Aquisições: Aquisições estratégicas, como a recente aquisição da Rumble, devem reforçar o portfólio de marcas da empresa e expandir sua base de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para 2024, a faixa de receita projetada está entre US $ 310,0 milhões a US $ 320,0 milhões, que indica um leve declínio de 1% no ponto médio em comparação com 2023. No entanto, espera-se que as vendas em todo o sistema da América do Norte aumentem por 22% para uma variedade de US $ 1,705 bilhão a US $ 1,715 bilhão.
O EBITDA ajustado para 2024 é projetado entre US $ 120,0 milhões a US $ 124,0 milhões, refletindo um aumento de 16% no ponto médio do ano anterior.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Expansão de franquia: Xponencial foi vendido 84 licenças de franquia e aberto 125 novos estúdios brutos No terceiro trimestre de 2024, que apóia sua estratégia de crescimento.
- Parcerias: Colaborações com empresas de tecnologia de fitness para integrar ferramentas avançadas de rastreamento e engajamento em suas ofertas.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
O Xponencial Fitness se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Portfólio de marcas diversificadas: A empresa opera uma plataforma diversificada de nove marcas, atendendo a várias preferências de condicionamento físico.
- Modelo de franquia forte: O modelo de franquia da Xponencial permite uma rápida expansão com menor gasto de capital em comparação com os estúdios de propriedade da empresa.
- Penetração de mercado: Com uma crescente base de clientes de 827.000 membros, O Xponencial está bem posicionado para capturar participação de mercado adicional.
Desempenho financeiro Overview
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 80,5 milhões | US $ 80,4 milhões | 0.1% |
| Vendas em todo o sistema | US $ 431,2 milhões | US $ 356,0 milhões | 21% |
| Ebitda ajustada | US $ 31,0 milhões | US $ 26,5 milhões | 17% |
| Perda líquida | $ (18,0) milhões | US $ 5,2 milhões | Aumentar |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 353,8 milhões e dinheiro líquido fornecido pelas atividades operacionais de US $ 10,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Xponential Fitness, Inc. (XPOF) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Xponential Fitness, Inc. (XPOF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Xponential Fitness, Inc. (XPOF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Xponential Fitness, Inc. (XPOF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.