Xponential Fitness, Inc. (XPOF) Bundle
Comprensión de Xponential Fitness, Inc. (XPOF) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Xponential Fitness, Inc.
A partir del tercer trimestre de 2024, Xponential Fitness, Inc. reportó ingresos totales de $ 80.5 millones, que es un ligero aumento de $ 80.4 millones en el período del año anterior. Este crecimiento se atribuye a aumentos en los ingresos por franquicia y equipos, compensados por una disminución en otros ingresos por servicios.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos se pueden clasificar de la siguiente manera:
| Fuente de ingresos | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos |
|---|---|---|
| Ingresos por franquicia | $ 44.5 millones | $ 36.4 millones |
| Ingresos del equipo | $ 14.7 millones | $ 12.6 millones |
| Ingresos por mercancías | $ 6.5 millones | $ 8.5 millones |
| Ingresos del fondo de marketing de franquicias | $ 8.6 millones | $ 6.9 millones |
| Otros ingresos por servicio | $ 6.2 millones | $ 16.0 millones |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En términos de crecimiento año tras año, la compañía experimentó un 21% aumento en las ventas del sistema de América del Norte, llegando $ 431.2 millones En el tercer trimestre de 2024. Sin embargo, el crecimiento general de los ingresos fue modesto, lo que refleja un 0.1% Aumento de los ingresos totales en comparación con el mismo período del año pasado.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos a los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Contribución de ingresos |
|---|---|
| Ingresos por franquicia | 55.3% |
| Ingresos del equipo | 18.2% |
| Ingresos por mercancías | 8.1% |
| Ingresos del fondo de marketing de franquicias | 10.7% |
| Otros ingresos por servicio | 7.7% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más notable en las fuentes de ingresos fue la disminución significativa en otros ingresos por servicios, que disminuyeron en $ 9.8 millones Principalmente debido a un cambio estratégico lejos de los estudios de transición propiedad de la empresa. Este cambio refleja un enfoque más amplio en la franquicia como el principal impulsor de crecimiento para la compañía.
Los ingresos por franquicia vieron un crecimiento significativo, aumentando por 22% año tras año, que subraya la efectividad del modelo de franquicia en las ventas impulsoras. Los ingresos por equipos también aumentaron, lo que indica una fuerte demanda de equipos de acondicionamiento físico entre franquiciados y consumidores.
Una inmersión profunda en Xponential Fitness, Inc. (XPOF) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Xponential Fitness, Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto se encontraba en 20.5%, una disminución de 26.8% En el mismo período de 2023. Esta disminución refleja el aumento de los costos asociados con la franquicia y los ingresos por servicios.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para el tercer trimestre de 2024 fue -8.0%, abajo de 9.3% en el tercer trimestre de 2023. Este cambio indica desafíos en la gestión de los gastos operativos en medio de costos crecientes.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para el mismo trimestre reveló un margen de pérdida de -22.3%, en comparación con un margen de beneficio de 6.5% en el tercer trimestre de 2023. Este cambio significativo es impulsado por mayores litigios y gastos de reestructuración.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Ingresos netos (pérdida): La compañía informó una pérdida neta de $ 17.97 millones en el tercer trimestre de 2024, empeorando por una pérdida neta de $ 5.18 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta tendencia destaca los desafíos de rentabilidad continuos que enfrenta la compañía.
EBITDA ajustado: EBITDA ajustado para el tercer trimestre de 2024 fue $ 31.0 millones, reflejando un crecimiento de 17% de $ 26.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta mejora indica un potencial de eficiencia operativa a pesar de las pérdidas generales.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto promedio en la industria del fitness es aproximadamente 30%, indicando que Xponential Fitness, Inc. tiene un rendimiento inferior en esta área. El promedio de margen operativo para la industria está cerca 10%, ilustrando aún más los desafíos operativos que enfrenta la compañía.
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: Los costos operativos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 86.9 millones, en comparación con $ 72.9 millones en el tercer trimestre de 2023. El aumento en los costos se atribuye principalmente a mayores gastos de venta, generales y administrativos, que aumentaron $ 46.2 millones de $ 43.9 millones.
Tendencias de margen bruto: La ganancia bruta para el tercer trimestre de 2024 fue $ 16.5 millones, reflejando una disminución en comparación con $ 21.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución en el beneficio bruto es indicativo del aumento de los costos tanto en los ingresos por productos como en el servicio.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 20.5% | 26.8% | 30% |
| Margen de beneficio operativo | -8.0% | 9.3% | 10% |
| Margen de beneficio neto | -22.3% | 6.5% | N / A |
| Ebitda ajustado | $ 31.0 millones | $ 26.5 millones | N / A |
| Costos operativos totales | $ 86.9 millones | $ 72.9 millones | N / A |
Deuda versus capital: cómo Xponential Fitness, Inc. (XPOF) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Xponential Fitness, Inc. financia su crecimiento
Xponential Fitness, Inc. ha estado navegando por su panorama financiero con una combinación de financiamiento de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda total a largo plazo de $ 353.8 millones y aproximadamente $ 37.8 millones en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La estrategia financiera de la Compañía incluye deuda a largo y a corto plazo. Los pasivos totales informados por el monto de $ 595.5 millones. Esta cifra incluye acciones preferentes convertibles canjeables, que tienen implicaciones para los accionistas de capital, ya que puede afectar la estructura de capital general y la dilución futura de las acciones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
El índice de deuda / capital para la aptitud xponencial se calcula utilizando las cifras de deuda total y de capital total. Al 30 de septiembre de 2024, se informó el déficit total de los accionistas de la compañía en $ (155.7 millones). Por lo tanto, la relación deuda / capital puede aproximarse de la siguiente manera:
- Deuda total: $ 353.8 millones
- Equidad total: $ (155.7 millones)
- Relación deuda / capital: 2.27 (indicando una alta dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital)
Esta relación es notablemente más alta que el promedio de la industria, que generalmente se extiende alrededor 1.0 a 1.5 Para empresas similares en el sector de fitness y bienestar, lo que sugiere que la aptitud de xponencial está muy apalancada.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Recientemente, la compañía ha estado activa en la gestión de su deuda profile. Se informó el gasto de interés para el tercer trimestre de 2024 en $ 11.4 millones, reflejando los costos asociados con su deuda existente. Esto indica el compromiso continuo de la Compañía de atender sus obligaciones de deuda.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Xponencial Fitness ha equilibrado estratégicamente su crecimiento a través de una combinación de fondos de deuda y capital. La emisión de acciones preferidas convertibles, que totalizaban $ 116.8 millones Al 30 de septiembre de 2024, juega un papel crucial en esta estrategia. La Compañía ha optado por el financiamiento de la deuda para financiar su expansión mientras gestiona la dilución del capital a través de una cuidadosa emisión de acciones preferidas.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 353.8 millones |
| Equivalentes totales de efectivo y efectivo | $ 37.8 millones |
| Pasivos totales | $ 595.5 millones |
| Déficit total de accionistas | $ (155.7 millones) |
| Relación deuda / capital | 2.27 |
| Gasto de intereses (tercer trimestre de 2024) | $ 11.4 millones |
| Stock preferido convertible | $ 116.8 millones |
Esta estructura financiera refleja el enfoque de la Compañía para aprovechar la deuda por el crecimiento al tiempo que gestiona los riesgos asociados con un alto apalancamiento. El saldo entre el capital y el financiamiento de la deuda es fundamental para mantener sus estrategias operativas y de expansión en un mercado competitivo.
Evaluación de la liquidez de Xponential Fitness, Inc. (XPOF)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para Xponential Fitness, Inc. se situó en 1.02, calculada como activos actuales totales de $ 95.6 millones divididos por pasivos actuales totales de $ 94.1 millones. La relación rápida, que excluye los inventarios, fue de aproximadamente 0.84, lo que indica que la compañía tiene $ 85.0 millones en activos líquidos (activos actuales menos inventarios de $ 10.6 millones) frente a sus pasivos corrientes.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es de aproximadamente $ 1.43 millones. Esto representa una ligera disminución del período anterior, lo que sugiere desafíos potenciales en el mantenimiento de la liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas informaron una entrada neta de efectivo de $ 10.9 millones. El flujo de efectivo de las actividades de inversión fue una salida neta de $ 13.9 millones, principalmente debido a la compra de propiedades y equipos de $ 4.8 millones y la adquisición de negocios de $ 8.5 millones. Los flujos de efectivo de las actividades de financiación generaron una entrada neta de $ 3.7 millones.
| Categoría de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Flujo de caja operativo | 10.9 |
| Invertir flujo de caja | (13.9) |
| Financiamiento de flujo de caja | 3.7 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía posee aproximadamente $ 37.8 millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024. Sin embargo, con una deuda total a largo plazo por valor de $ 353.8 millones, existe una carga de deuda significativa que podría afectar la liquidez. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas es una señal positiva, pero las pérdidas netas en curso, con una pérdida neta reportada de $ 18.0 millones para el tercer trimestre de 2024, plantean preocupaciones sobre la sostenibilidad de los flujos de efectivo en el futuro.
En general, si bien las relaciones actuales y rápidas indican una posición de liquidez razonable, el capital de trabajo negativo y los niveles sustanciales de deuda podrían plantear desafíos en el futuro.
¿Xponential Fitness, Inc. (XPOF) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para la compañía está actualmente No disponible Debido a que la compañía informa una pérdida neta de $ 17.97 millones en el tercer trimestre de 2024, lo que resulta en una pérdida básica por acción de $(0.29).
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B de la compañía también es No disponible ya que tiene un déficit total de accionistas de $ (155.71 millones). Esto indica que la compañía tiene más pasivos que los activos, lo que hace que la relación P/B no sea aplicable.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula actualmente en función del último EBITDA ajustado de $ 31.0 millones. El valor empresarial se deriva de los pasivos totales de $ 595.51 millones. Con estas cifras, la relación EV/EBITDA es aproximadamente 19.22.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. Al final del tercer trimestre de 2024, la tendencia del precio de las acciones muestra una disminución de aproximadamente 40% desde su pico a principios de año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un pago de dividendos trimestral de $ 1.9 millones relacionado con su stock preferido convertible. Dada la pérdida neta, la relación de pago de dividendos no es aplicable ya que la Compañía no tiene ingresos netos positivos para distribuir dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas actualmente muestra una calificación mayoritaria de sostener para la acción, con algunos analistas que sugieren que podría ser un comprar a precios más bajos.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | No disponible |
| Relación p/b | No disponible |
| EV/EBITDA | 19.22 |
| Pérdida neta (tercer trimestre 2024) | $ 17.97 millones |
| Disminución del precio de las acciones (12 meses) | 40% |
| Pago de dividendos trimestrales | $ 1.9 millones |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Xponential Fitness, Inc. (XPOF)
Los riesgos clave enfrentan Xponential Fitness, Inc.
La salud financiera de Xponential Fitness, Inc. está influenciada por una variedad de factores de riesgo internos y externos. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que buscan medir el desempeño futuro de la compañía.
Competencia de la industria
La industria del fitness boutique es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Esta intensa competencia puede conducir a presiones de precios y márgenes reducidos. En el tercer trimestre de 2024, la compañía informó un Pérdida neta de $ 18.0 millones, destacando los desafíos enfrentados en medio de un panorama competitivo.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones relacionadas con la salud y el bienestar, las leyes laborales y las operaciones de franquicias pueden plantear riesgos significativos. Los costos de cumplimiento pueden aumentar, afectando la rentabilidad. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía se celebró aproximadamente $ 353.8 millones en deuda a largo plazo, que podría verse afectado por cambios regulatorios que pueden alterar los costos de los préstamos.
Condiciones de mercado
Las recesiones económicas pueden afectar negativamente el gasto del consumidor en servicios de acondicionamiento físico. A pesar de un Aumento del 21% del año tras año en las ventas de todo el sistema a $ 431.2 millones En el tercer trimestre de 2024, cualquier inestabilidad económica podría revertir estas ganancias.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluido el rendimiento del franquiciado y la gestión de estudio, pueden afectar los ingresos. La compañía informó una disminución en otros ingresos por servicios por $ 9.8 millones Debido a un cambio estratégico de estudios de transición propiedad de la compañía.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen costos operativos significativos y la carga de la deuda. Los costos y gastos operativos totales de la compañía fueron $ 86.9 millones en el tercer trimestre de 2024, lo que lleva a una pérdida operativa de $ 6.4 millones.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas, como adquisiciones y expansiones, conllevan riesgos inherentes. La compañía incurrió recientemente $ 8.9 millones en gastos de litigio y $ 5.6 millones Relacionado con los costos de adquisición, reflejando las complejidades del crecimiento estratégico.
Estrategias de mitigación
La Compañía tiene como objetivo mitigar los riesgos a través de diversas estrategias, incluido el enfoque en el éxito del franquiciado y la gestión de los costos operativos. Como parte de su estrategia operativa, Xponencial Fitness planea abrir entre 490 a 510 nuevos estudios En 2024, una disminución del 10% de la guía anterior.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el sector de fitness boutique | Presiones de precios, márgenes reducidos | Centrarse en el éxito del franquiciado |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones de salud y trabajo | Mayores costos de cumplimiento | Monitorear el paisaje regulatorio |
| Condiciones de mercado | Recesión económica que afecta el gasto del consumidor | Disminución de los ingresos potenciales | Diversas fuentes de ingresos |
| Riesgos operativos | Desempeño del franquiciado y gestión de estudio | Impacto en los ingresos | Mejorar el apoyo a la franquicia |
| Riesgos financieros | Altos costos operativos y carga de deuda | Rentabilidad reducida | Iniciativas de gestión de costos |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con adquisiciones | Pérdidas financieras de acuerdos fallidos | Deligencia debida exhaustiva |
Perspectivas de crecimiento futuro para Xponential Fitness, Inc. (XPOF)
Perspectivas de crecimiento futuro para Xponential Fitness, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para Xponential Fitness, Inc. incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía continúa mejorando sus ofertas a través de nuevos programas de acondicionamiento físico y tecnologías destinadas a mejorar la participación y retención del cliente.
- Expansiones del mercado: Xponential se centra en expandir su huella en América del Norte e internacionalmente, con el objetivo de abrir entre 490 a 510 Nuevos estudios en 2024, aunque esto representa un 10% disminución en comparación con 2023.
- Adquisiciones: Se anticipa que las adquisiciones estratégicas, como la reciente adquisición de Rumble, refuerzan la cartera de marca de la compañía y expanden su base de clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para 2024, el rango de ingresos proyectado es entre $ 310.0 millones a $ 320.0 millones, que indica una ligera disminución de 1% en el punto medio en comparación con 2023. Sin embargo, se espera que las ventas del sistema de América del Norte aumenten en 22% a una variedad de $ 1.705 mil millones a $ 1.715 mil millones.
Se proyecta que el EBITDA ajustado para 2024 estará entre $ 120.0 millones a $ 124.0 millones, reflejando un aumento de 16% en el punto medio desde el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Expansión de la franquicia: Xponencial se ha vendido 84 licencias de franquicia y abierto 125 nuevos estudios brutos en el tercer trimestre de 2024, que respalda su estrategia de crecimiento.
- Asociaciones: Colaboraciones con compañías de tecnología de fitness para integrar herramientas avanzadas de seguimiento y participación en sus ofertas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Los beneficios de aptitud física XPonencial de varias ventajas competitivas:
- Cartera de marca diversa: La compañía opera una plataforma diversificada de nueve marcas, que atiende a varias preferencias de acondicionamiento físico.
- Modelo de franquicia fuerte: El modelo de franquicia de Xponential permite una rápida expansión con un menor gasto de capital en comparación con los estudios propiedad de la compañía.
- Penetración del mercado: Con una creciente base de clientes de 827,000 miembros, Xponencial está bien posicionado para capturar una participación de mercado adicional.
Desempeño financiero Overview
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 80.5 millones | $ 80.4 millones | 0.1% |
| Ventas de todo el sistema | $ 431.2 millones | $ 356.0 millones | 21% |
| Ebitda ajustado | $ 31.0 millones | $ 26.5 millones | 17% |
| Pérdida neta | $ (18.0) millones | $ (5.2) millones | Aumentar |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total a largo plazo de $ 353.8 millones y efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 10.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Xponential Fitness, Inc. (XPOF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Xponential Fitness, Inc. (XPOF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Xponential Fitness, Inc. (XPOF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Xponential Fitness, Inc. (XPOF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.